Prezentacja wyników finansowych Spółki ES-SYSTEM za rok 2011.

1. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Prezentacja wyników za rok 2011
1111

2. ES-SYSTEM GK - najważniejsze dane finansowe na dzień 31.12.2011
PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży: 169 661 tys. zł - wzrost o 4,53% r/r
ZYSK NETTO: 11 678 tys. zł - wzrost o 6,32% r/r.
EBIT: 14 410 tys. zł - wzrost o 9,93% r/r.
Rentowność operacyjna: 8,49% wobec 8,08% w analogicznym okresie ubiegłego
roku
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
roku
Rentowność sprzedaży netto: 6,88% wobec 6,77% w analogicznym okresie
ubiegłego roku
Stan ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH na koniec okresu: 14 709 tys. zł
2222

3. Sytuacja na rynku budowlanym w 2011 r.
-15,7
-24,6
-10,2
-6,1
2,3
9,6
0,8
8,5
13,4
9,4
14,2
12,3
11,2
23,0 24,2
15,6
23,9
17,0 16,4
18,5 18,1
8,9
13,0 14,6
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
Zmiany produkcji budowlano montażowej (r/r), 2010-2011 (w %)
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Dynamika produkcji budowlano-montażowej dla 2011 r.- wzrost o 16,3%
wzrost głównie w obszarze inżynierii lądowej i wodnej oraz prac specjalistycznych
w obszarze wznoszenia budynków wzrost poniżej 5%
przekazanie w 2011 r. do użytkowania tylko o 3% więcej budynków niż w 2010 r.
niewielki 2% wzrost w 2011 r. pozwoleń na budowę
Wzrost branży elektrotechnicznej w 2011 roku o 12-15%, branża oświetleniowa rośnie o ok. 2%
3333
-24,6
2010 2011

4. Sytuacja na rynku budowlanym w 2011 r.
64,1 (2%)
34,0 (6%)
23,3 (7%)
22,9 (8%)
22,8 (27%)
21,9 (4%)
budynki wodne
sieci przesyłowe
budynki handlowo-usługowe
budynki przemysłowe i magazynowe
budownictwo drogowe
mosty, wiadukty i estakady, tunele
Dynamika produkcji budowlanej według obiektów budowlanych (r/r), 2011 (w %)
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
4444
21,7 (4%)
14,7 (3%)
14,0 (10%)
8,4 (4%)
0,7 (9%)
-0,5 (7%)
-2,1 (1%)
-9,1 (1%)
-14,7 (2%)
drogi kolejowe
budynki biurowe
budynki wielomieszkaniowe
instalacje przemysłowe
sieci rozdzielcze
budynki użyteczności publicznej
budynki jednorodzinne
budynki hotelowe
budowle sportowe i rekreacja

5. ES-SYSTEM – przychody ze sprzedaży dla GK w 2011
29 571
38 866
45 409
48 457
33 776
36 462
49 874 49 549
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
+
14,22
%
-
6,19%
+
9,83%
+
2,25%
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
0
I Q 10/11 II Q10/11 III Q 10/11 IV Q 10/11
Przychody Grupy w 2011 roku rosną o 4,5%:
Sprzedaż ES-SYSTEM w kraju rośnie o 4,02% r/r,
Sprzedaż zagraniczna wzrost o 6,34% r/r.
Pochodna sytuacji gospodarczej w kraju, związanych z nią zmian legislacyjnych, przejściowe
ograniczenie sprzedaży w wybranych segmentach (oświetlenie uliczne i przeciwpożarowe).
5555

6. ES-SYSTEM – rynki eksportowe
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Wyższa od krajowej dynamika sprzedaży eksportowej:
: 6,34% wzrostu r/r, w całym roku 2011
Sprzedaż eksportowa realizowana przy niższych marżach w stosunku do średniej marży
na sprzedaży w kraju ze względu na kurs Euro / PLN
Kraje UE nadal największym rynkiem w eksporcie Grupy, czterokrotny wzrost sprzedaży na rynek
rosyjski
Największy potencjał wzrostu w 2012r to: Rosja, Austria, Dania, Szwecja
6666

7. ES-SYSTEM – wynik operacyjny 2011 v. 2010
4 586 4 886
8 631
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
+
300,6
-
76,6%
+
88,2%
-
25,99
%
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
348
3 288
4 586 4 886
1 394
769
3 616
0
1 000
2 000
I Q 10/11 II Q 10/11 III Q 10/11 IV Q 10/11
%
Wzrost zysku operacyjnego w Grupie o 9,93% r/r do poziomu 14,4 mln zł,
pochodna zdarzenia jednorazowego w III kw. 2011 roku: umorzenie zobowiązań ES-SYSTEM NT wobec
wykonawcy zakładu w kwocie ok. 2,5 mln zł
Po wyeliminowaniu zdarzenia jednorazowego spadek o 9,6% r/r do poziomu 11,9 mln zł:
wzrost kosztów zarządu i sprzedaży o 9,8% (głównie w obszarze amortyzacji +19,6% i funduszu
wynagrodzeń +3,66%)
7777

8. ES-SYSTEM – zysk netto 2011 v. 2010
3 862
7 844
2 500
3 500
4 500
5 500
6 500
7 500
+
-
35,47
%
+
120,58
%
-
92,41
%
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
101
3 465 3 556 3 862
1 079
263
2 492
-500
500
1 500
I Q 10/11 II Q10/11 III Q 10/11 IV Q 10/11
+
968,32
%
Zysk netto Grupy na koniec 2011 roku na poziomie 11,6 mln zł, tj. 6,32% wzrostu r/r,
Bez uwzględniania zdarzenia jednorazowego: zysk na koniec 2011 roku wyniósł 9,2 mln, tj. spadek
o 16,4%
8888

9. ES-SYSTEM GK – perspektywy rozwoju w 2012 roku
W związku z prognozowaną sytuacją na rynku inwestycji budowlanych, zachodzącymi zmianami
legislacyjnymi i technologicznymi w 2011 roku i latach kolejnych Zarząd spółki będzie przykładał
szczególną wagę do następujących działań:
o rozwoju sprzedaży eksportowej na wytypowanych rynkach zbytu,
o utrzymania lub poprawy dotychczasowych marż,
o doskonalenia kontrolingu i optymalizacji kosztów prowadzenia działalności
o kontynuacji intensywnych prac badawczo - rozwojowych w obszarze:
zaawansowanych systemów sterowania oraz integracji złożonych systemów
oświetleniowych
zastosowań LED w technice oświetleniowej
o optymalizacji wybranych struktur organizacyjnych w ramach Grupy Kapitałowej
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
o optymalizacji wybranych struktur organizacyjnych w ramach Grupy Kapitałowej
dla polepszania efektywności i skuteczności działań,
o utrzymania wysokiego poziomu bezpieczeństwa finansowego firmy.
W oparciu o ocenę koniunktury w branży, a także bieżący poziom zamówień oraz potencjał
sprzedaży w segmencie oświetlenia LED-owego, Zarząd ma nadzieję na utrzymanie w bieżącym
roku poziomu sprzedaży Grupy z 2011 roku.
o Grupa ES-SYSTEM rozpoczęła 2012 rok z portfelem aktywnych zamówień wyższym
w granicach 15% w stosunku do początku 2011 roku.
Pomimo wzrostu zamówień Zarząd obserwuje niepewność w branży, co również może
przełożyć się na zachowanie rynku w całym 2012 roku. Sytuacja w branży w I kwartale br.
pozwoli na ocenę dalszych perspektyw rynku w 2012 roku.
9999

10. Targi Light&Building
Termin: 15-20 kwietnia 2012r
Stoisko: Pawilon 3.1, stoisko E15
Powierzchnia: 169 m2
Ekspozycja: ponad 100 opraw z 40 różnych systemów
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
10101010

11. ES-SYSTEM partnerem kampanii społecznej „Dobre Światło”
Inicjatywa: Związku Producentów Sprzętu
Oświetleniowego POL-Lighting
Start kampanii: sierpień 2012r
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
11111111
Bloki tematyczne:
A. Co to jest Dobre Światło i jak je otrzymać?
B. Dobre Światło dla bezpieczeństwa i życia miejskiego
C. Dobre Światło dla nauki i pracy
D. Dobre Światło dla zdrowia i odpoczynku
E. Dobre Światło dla postępu społecznego

12. Nowe zamówienia
• Inwestor: ECE Projektmanagement G.m.b.H. & Co. KG.
• Położenie: Koblencja, Niemcy
• Powierzchnia całości: 30 000 m2;
• Dostawy: maj - sierpień 2012
• Wartość inwestycji: 180 mln EUR
• Wartość zamówienia ES: 285 000 EUR
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
12121212
Centrum handlowoCentrum handlowoCentrum handlowoCentrum handlowo----kulturalnekulturalnekulturalnekulturalne
ForumForumForumForum MittelrheinMittelrheinMittelrheinMittelrhein

13. Nowe zamówienia
• Inwestor: Ministerstwo Obrony Rosji.
• Położenie: Krasnodar, Rosja
• Powierzchnia całości: 84 000 m2;
• Dostawy: kwiecień 2012
• Wartość zamówienia ES: 310 000 PLN
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
13131313
Szkoła oficerskaSzkoła oficerskaSzkoła oficerskaSzkoła oficerska
„Korpus Kadetów”„Korpus Kadetów”„Korpus Kadetów”„Korpus Kadetów”

14. Nowe zamówienia
• InwestorInwestorInwestorInwestor:::: Giffels Management Russia
• Położenie:Położenie:Położenie:Położenie: 30 km na Południe od Moskwy
• Dostawy: kwiecień 2012
• Wartość zamówienia ES: 105 000 EUR
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
14141414
Centrum LogistyczneCentrum LogistyczneCentrum LogistyczneCentrum Logistyczne
„Południowa brama”„Południowa brama”„Południowa brama”„Południowa brama” ––––
Kontynuacja inwestycji z 2009rKontynuacja inwestycji z 2009rKontynuacja inwestycji z 2009rKontynuacja inwestycji z 2009r

15. Wybrane aktualne zamówienia krajowe
Rodzaj inwestycji Lokalizacja Dostawy Wartość netto (w PLN)
Galeria ECHO Bełchatów od kwietnia 530 000
Sąd Rejonowy Kielce od maja 510 000
Sieć sklepów MARTES SPORT Cała Polska przez cały rok 800 000
Promenada EPSILON Wrocław marzec 320 000
Wojdyła Business Park
– III etap
Wrocław marzec 500 000
Ratusz Siechnice p/Wrocławiem do kwietnia 300 000
Miejski Ośrodek Dokumentacji
Geodezji i Kartografii
Łódź do sierpnia 1 110 000
Fabryka Inżynierów XXI wieku Łódź do sierpnia 460 000
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Fabryka Inżynierów XXI wieku Łódź do sierpnia 460 000
Droga krajowa S8 do kwietnia 600 000
Biblioteka Międzyuczelniana Stalowa Wola od kwietnia 400 000
AUCHAN Piaseczno od kwietnia 350 000
KUL Lublin od czerwca 400 000
Centrum Zaawansowanych
Technologii
Poznań do końca roku 1 500 000
Międzynarodowe Targi
Poznańskie
Poznań do końca lipca 1 200 000
Pałac – siedziba PZPiT Śląsk Koszęcin do maja 1 600 000
Zespół Szkół Mysiadło do czerwca 1 000 000
15151515