Prezentacja wyników finansowych Spółki ES-SYSTEM za I półrocze 2010 roku.

1. ES-SYSTEM S.A.
L i g h t I m p r e s s i o n s
Prezentacja wyników za II kwartał i I półrocze 2010 r.
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
1

2. ES-SYSTEM GK - najważniejsze dane finansowe na dzień 30 czerwca 2010 r.
PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży: 68 437 tys. zł - wzrost o 1,82% r/r
ZYSK NETTO: 3 566 tys. zł - wzrost o 50,91% r/r
EBIT: 3 636 tys. zł - wzrost o 8,34% r/r
Rentowność operacyjna: 5,31% wobec 4,99% w analogicznym okresie ubiegłego
roku
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
roku
Rentowność sprzedaży netto: 5,21% wobec 3,52% w analogicznym okresie
ubiegłego roku
Stan ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH na koniec okresu: 29 615 tys. zł.
2

3. Ocena sytuacji na rynku
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Przyspieszenie produkcji budowlano-montażowej w czerwcu 2010 roku do blisko 10%
Spodziewany dalszy wzrost w II połowie roku ale głównie dzięki większej liczbie rozpoczynanych inwestycji
mieszkaniowych
Kilkuprocentowy wzrost rynku elektrotechnicznego od kwietnia 2010 roku
Obawy o trwałość ożywienia w branży
3

4. 48 573
33 962 33 252
67 214
41 237
29 571
38 866
68 437
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
ES-SYSTEM – przychody ze sprzedaży
-
15,1%
-
12,93
%
+
16,88
%
+
1,82%
Ożywienie w branży
oświetleniowej w kraju
i za granicą
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
4
33 962 33 252
29 571
0
10 000
IV Q 09 I Q 10 II Q 10 I-II Q10
Wyraźny wzrost sprzedaży w Grupie dzięki poprawie sytuacji w branży w II kw. bieżącego roku
Wzrost sprzedaży w segmencie infrastruktury – inwestycje wspierane finansowaniem unijnym
IVQ08 IVQ09 IIQ09 IIQ10IQ09 IQ10

5. ES-SYSTEM – sprzedaż krajowa i eksportowa
-
7,2%
-
13,3
%
+1,2
%
Sprzedaż krajowa
79,9%79,9%79,9%79,9% 75,3%75,3%75,3%75,3% 86,2%86,2%86,2%86,2%78,9%78,9%78,9%78,9% 76,7%76,7%76,7%76,7% 82,3%82,3%82,3%82,3% 78,5%78,5%78,5%78,5% 73,0%73,0%73,0%73,0% 77,6%77,6%77,6%77,6% 77,1%77,1%77,1%77,1%
-
6,5%
+
8,8%
Wyraźny wzrost sprzedaży
na rynku krajowym: głównie
w segmencie oświetlenia
zewnętrznego i komercyjnego.
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
-2 000
1 000
4 000
7 000
10 000
13 000
16 000
IIIQ08/09 IVQ08/09 IQ 09/10 IIQ09/10 I-IIQ09/10
Sprzedaż eksportowa
20,1%20,1%20,1%20,1% 24,7%24,7%24,7%24,7% 21,1%21,1%21,1%21,1% 13,8%13,8%13,8%13,8% 23,3%23,3%23,3%23,3% 17,6%17,6%17,6%17,6% 21,5%21,5%21,5%21,5% 22,4%22,4%22,4%22,4%26,9%26,9%26,9%26,9% 22,9%22,9%22,9%22,9%
+
12,8
%
-
44,7
%
-
34,0
%
+
46,4
%
+
4,2%
Utrzymujący się stabilny wzrost
sprzedaży w segmencie hurtowym.
Wzrost sprzedaży eksportowej
(jednym z czynników wzrostu –
realizacja galerii handlowych
w Bułgarii - wartość ok.4,3 mln zł ).
Wysoki poziom zamówień
zagranicznych na
kolejne miesiące br.

6. ES-SYSTEM S.A. – struktura krajów eksportowych i partnerów biznesowych
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
6
Dywersyfikacja odbiorców zagranicznych: ponad 50 krajów eksportowych, z czego 80% to kraje Unii Europejskiej

7. 4 987
9,82%
11,78%
8,39% 8,46%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
3 000
4 000
5 000
ES-SYSTEM – wynik operacyjny i rentowność operacyjna: IQ09 – IIQ10
Zysk operacyjny EBIT
Rentowność operacyjna (w %)
tys. PLN
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
7
3 335
21
348
3 288
0,06%
1,18%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
0
1 000
2 000
IQ09 IIQ09 IIIQ09 IVQ09 IQ10 IIQ10
• Wzrost zysku operacyjnego:
- pochodna wzrostu sprzedaży
- spadku kosztów sprzedaży i zarządu o 5,1%
- wyniki na działalności finansowej
3 460

8. 3 120
3 764
2 893
3 465
9,19% 8,89%
7,02%
8,92%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
tys. PLN
ES-SYSTEM – zysk netto
2 469
Zysk netto
Rentowność zysku netto (w %)
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
8
-757
101
-2,28%
0,34%
-4,00%
-2,00%
0,00%
2,00%
-1 000
-500
0
500
1 000
IQ09 IIQ09 IIIQ09 IVQ09 IQ10 IIQ10
• Zysk netto rośnie w związku ze:
wzrostem sprzedaży,
mniejszym obciążeniem wyniku podatkiem dochodowym (zmiana przepisów podatkowych
w zakresie kwalifikowania niezapłaconych świadczeń na wynagrodzenia oraz nieściągalne należności)

9. Rynek krajowy w II kwartale 2010 r. oraz perspektywy III kwartału
• Rynek krajowy – rośnie od II kw. br. na fali przebudzenia w branży inwestycyjnej
• W II kw. można zauważyć stopniową poprawę sytuacji w branży budowlanej: wzrost produkcji budowlano-montażowej blisko
10% r/r.
• Rośnie rynek elektrotechniczny. W I kw. utrzymywały się spadki w branży, wzrost rynku począwszy od kwietnia br.
• Poprawa koniunktury na rynku budowlanym i elektrotechnicznym przełożyła się na poprawę koniunktury w branży
oświetleniowej.
– Rośnie poziom zamówień. Szczególne ożywienie dotyczy segmentów związanych z inwestycjami infrastrukturalnymi:
• oświetlenie uliczne i drogowe,
• oświetlenie szkól, szpitali, ośrodków życia publicznego na fali modernizacji oświetlenia w związku z funduszami
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• oświetlenie szkól, szpitali, ośrodków życia publicznego na fali modernizacji oświetlenia w związku z funduszami
unijnymi.
– Niewielka tendencja wzrostowa w segmencie oświetlenia biurowego.
– Utrwalenie wzrostu w obszarze centrów handlowych.
• Sytuacja w branży w II kw. daje podstawy do ostrożnego optymizmu w odniesieniu do III-IV kw. br.
– Poprawa kondycji branży oświetleniowej.
– Wyniki sprzedaży w br. co najmniej na poziomie 2009 roku.
– Poziom zamówień Grupy w lipcu br. znacznie przekroczył poziomy osiągane w analogicznym okresie 2009
roku.
– Optymizmem napawa wysoki poziom inwestycji w obszarach infrastruktury gmin.

10. Centralny Bank Kuwejtu – planowane oddanie obiektu: koniec 2010
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Inwestor: Central Bank of Kuwait
• Położenie: Sharq, Kuwait City, Kuwejt
• Powierzchnia biurowa: 130,000m²
• Wartość inwestycji: 330 miliony USD
• Wartość kontraktu ES-SYSTEM: 1 mln zł do tej pory10

11. Centrum Handlowe RUSE – planowane oddanie obiektu: III kwartał 2010
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Inwestor: Real Estate Services Bulgaria
• Położenie: Lipnik Blvd, Rousse, Bulgaria
• Powierzchnia zabudowy: 36,000m² , 3 poziomy, 160 sklepów, parking na 1200 miejsc
• Wartość inwestycji: 100 milionów EURO
• Wartość kontraktu ES-SYSTEM: 0,7 mln zł.11

12. Przykładowa inwestycja w realizacji – lotnisko w Las Palmas
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Inwestor: Las Palmas de Gran Canaria Airport
• Wartość kontraktu ES-SYSTEM: 80 tyś EURO
12

13. Przykładowa inwestycja w realizacji – kładki na Aarhus I etap
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Inwestor: Środki publiczne miasta Aarhus
• Położenie: Nordhaven – Aarhus / Dania
• Wartość kontraktu ES-SYSTEM: 9 000 € - I etap (zrealizowany)
ok. 20 000 € - II etap w 2011 r.
13

14. Realizacja na ukończeniu – QUATTRO BUSINESS – biurowiec klasy A
(otwarcie wrzesień 2010)
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Inwestor: GRUPA BUMA
• Położenie: Kraków
• Powierzchnia całkowita: 12 000 m² - I z IV etapów
• Wartość kontraktu ES-SYSTEM: 700 000 zł
14

15. Przykładowa inwestycja w realizacji – Modernizacja Miejskiego StadionuModernizacja Miejskiego StadionuModernizacja Miejskiego StadionuModernizacja Miejskiego Stadionu
CRACOVIA , I etap inwestycjiCRACOVIA , I etap inwestycjiCRACOVIA , I etap inwestycjiCRACOVIA , I etap inwestycji
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Położenie: krakowskie Błonia
• Wartość inwestycji: 157 mln zł.
• Wartość kontraktu ES-SYSTEM: 625 tyś zł.
15

16. Przykładowa inwestycja w realizacji ---- TRYBUNA WSCHODNIA TS WISŁATRYBUNA WSCHODNIA TS WISŁATRYBUNA WSCHODNIA TS WISŁATRYBUNA WSCHODNIA TS WISŁA
KrakówKrakówKrakówKraków
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Zakres dostawy: oświetlenie wnętrz i trybun
• Inwestor: Gmina Kraków
• Położenie: Kraków
• Pojemność docelowa: 12 831 widzów
• Wartość inwestycji: 144 mln zł
• Wartość kontraktu ES-SYSTEM: 950 tys. zł.
16