Prezentacja strategii rozwoju spółki ES-SYSTEM na lata 2013-2015.

1. Czas
na wzrosty!
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
ES-SYSTEM S.A.
Zarząd ES-SYSTEM
Wrzesień 2012
GALERIA SZTUKI POLSKIEJ XIX WIEKU W SUKIENNICACH KRAKÓW

2. • od 1 sierpnia 2012 w ES-SYSTEM S.A.
• w latach 1989-2012 zatrudniony w
Philips Lighting Poland S.A.
– od 2006 r Członek Zarządu
• doświadczenie w zarządzaniu
organizacjami handlowymi i relacjami w
ROMUALD WOJTKOWIAK - … ponad 21 lat w branży oświetleniowej
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
organizacjami handlowymi i relacjami w
obszarze B2B oraz B2C
• doświadczenie w zarządzaniu
łańcuchem dostaw w organizacjach
handlowych Europy Centralnej i
Wschodniej
• kompetencje w budowaniu zespołów
ludzkich

3. • Polski i globalny rynek oświetleniowy
• Ogólna charakterystyka firmy
i jej konkurentów
PLAN PREZENTACJI
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
i jej konkurentów
• Strategia 2013-2015
Stacja Metra SłodowiecStacja Metra SłodowiecStacja Metra SłodowiecStacja Metra Słodowiec ---- WarszawaWarszawaWarszawaWarszawa

4. RYNEK OŚWIETLENIOWY
GLOBALNY
• Rynek wzrostowy, głównie dzięki:
– technologii LED (spodziewana wartość w 2020 roku to
64 mld EURO, przy wartości całego rynku 108 mld
EURO)
– wykorzystaniu gotowych produktów i rozwiązań
energooszczędnych
– systemom sterowania (spodziewany wzrost z 2 mld
EURO w 2010 roku do 7 mld w 2020 roku)
• Rynek otwarty na technologię LED i gotowy za nią
zapłacić
• Rosnąca liczba nowych graczy powiązanych z
POLSKA
• Rynek stabilny z różnymi trendami w zależności od
segmentu, oczekujący szybkich zwrotów
z inwestycji; szacunkowa wartość rynku opraw
profesjonalnych to ponad 700 mln PLN w 2012
roku
• Zainteresowanie technologią LED, bardziej jako
nowością do przetestowania, niż wartością, za
którą trzeba więcej zapłacić na etapie inwestycji
(duża wrażliwość cenowa)
• Lawinowo rosnąca liczba graczy, głównie
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Rosnąca liczba nowych graczy powiązanych z
branżą elektroniczną, bez wiedzy i doświadczenia
w oświetleniu, wykorzystujących niższą barierę
wejścia w rynek
• Regulacje prawne dotyczące aspektów
ekologicznych i stymulujące rozwój nowych
technologii
• Rosnące pojmowanie roli oświetlenia jako kreatora
emocji i otoczenia
• Doceniane indywidualne projekty
• Lawinowo rosnąca liczba graczy, głównie
importerów (ponad 1 000 zarejestrowanych), bez
wiedzy i doświadczenia, sprzedających produkty,
a nie rozwiązania
• Obchodzenie regulacji i wykorzystywanie luk
prawnych, co niekiedy pozwala wprowadzać
towary niespełniające wymagań
• Budząca się świadomość aspektów kreatora
otoczenia
• Silna presja cenowa (szukanie tańszych
zamienników)

5. Programy wspierające
„Zielony”
wizerunek
Odpowiedzialne użytkowanie energii
Redukcja CO2
GLOBALNY RYNEK OŚWIETLENIOWY
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Programy wspierające
Obniżka kosztów
Globalne
porozumienia
Braki energii

6. POLSKA
• Jeden z dwóch czołowych graczy
w asortymencie opraw profesjonalnych
• Znaczny udział rynkowy (szacowany na 20%)
• Znana marka o ugruntowanej pozycji i
wieloletnim doświadczeniu (gwarancja jakości)
• Duża liczba zrealizowanych projektów
stanowiących referencje
• Ugruntowana współpraca z architektami,
projektantami, generalnymi wykonawcami
• Podejście do użytkowników końcowych –
EKSPORT
• Mały udział rynkowy i duże możliwości wzrostu
dzięki zaawansowanym rozwiązaniom przy
konkurencyjnych kosztach
• Znaczne możliwości ekspansji
• Firma w pełni przygotowana na oczekiwania
klientów zagranicznych
• Pod względem kosztowym, możliwość
konkurowania zaawansowanymi technologiami
i rozwiązaniami z producentami z Unii Europejskiej
• Duża liczba znanych realizacji w wielu krajach
RYNEK OŚWIETLENIOWY
POZYCJA ES-SYSTEM
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
78%
22%
POLSKA
EKSPORT
• Podejście do użytkowników końcowych –
indywidualne podejście oraz dedykowany projekt
opraw i rozwiązań
• Szansa dalszego rozwoju poprzez hurt
• Duża liczba znanych realizacji w wielu krajach
(np.: opera w Oslo, Al Hamra Tower w Kuwejcie)
• Rosnący udział technologii LED w realizowanych
projektach
• Szansa dalszego ugruntowania pozycji w hurcie

7. Dobre samopoczucie
Główne trendy rynkowe
Nowe podejście do miejsca pracy
GLOBALNY RYNEK OŚWIETLENIOWY
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Przenośne biura
Atmosfera

8. OŚWIETLENIE LED ZDOMINUJE RYNEK
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS

9. SZYBKOŚĆ DOSTOSOWANIA BĘDZIE ZALEŻAŁA OD ZASTOSOWANIA
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS

10. • Rewolucja LED-owa:
– strach
– nowinka
– asortyment
– oczekiwany przełom cenowy
– nowi gracze
POLSKI RYNEK OŚWIETLENIOWY
Węzeł komunikacyjny MłocinyWęzeł komunikacyjny MłocinyWęzeł komunikacyjny MłocinyWęzeł komunikacyjny Młociny ---- WarszawaWarszawaWarszawaWarszawa
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
– nowi gracze
• Konieczność tworzenia aliansów i kompleksowych rozwiązań mogących sprostać
wymaganiom certyfikatów LEED oraz BREEAM (Ogrzewanie, Wentylacja,
Klimatyzacja + Oświetlenie = 97% zużycia energii w budynkach wielkokubaturowych)
• Przyszłość dla otoczenia (rola Krajowej Izby Gospodarczej Elektroniki
i Telekomunikacji)
• Presja na cenę i obniżanie specyfikacji (przetargi, marża)
• Ryzyko płatnicze i bankructwa
• Redukcja liczby dostawców w hurcie (presja na zapasy i terminowe płatności)

11. • 3 etapy rozwoju oświetlenia:
– wychodzenie z mroku (kultura oświetlenia)
– energooszczędność
– segmentacja
RYNEK OŚWIETLENIOWY
SEGMENTACJA I POZYCJA ES-SYSTEM
GALERIA OZASGALERIA OZASGALERIA OZASGALERIA OZAS ---- LITWALITWALITWALITWA
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Możliwość dostarczania produktów i rozwiązań spełniających najdalej idące
oczekiwania klientów
• Szczególnie silna pozycja w segmencie obiektów wielkokubaturowych (galerie
handlowe, biurowce) oraz w segmencie oświetlenia zewnętrznego
• Gotowe rozwiązania i produkty LED dla każdego z segmentów
• Możliwość wykorzystywania szans rynkowych płynących z fazy rozwoju
poszczególnych segmentów (dywersyfikacja i bezpieczeństwo prowadzenia biznesu)
• Możliwość konkurowania produktami i rozwiązaniami ze światowymi liderami (przy
niższych kosztach)

12. Oświetlenie zewnętrzne: zainteresowanie iluminacjami obiektów architektonicznych
Biura, przemysł, służba zdrowia: zainteresowanie certyfikacją budynków biurowych
oraz konieczność redukcji kosztów produkcji w zakładach przemysłowych
Galerie handlowe, hotele i restauracje: konieczność renowacji największych galerii
handlowych powstałych 8-10 lat temu oraz realizacja strategii przez duże sieci dotyczącej
ekspansji w mniejszych miejscowościach
RYNEK OŚWIETLENIOWY
SEGMENTY I SZANSE WZROSTU ES-SYSTEM
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
30%
40%
30%
SZACUNKOWY UDZIAŁ SEGMENTÓW W RYNKU
OŚWIETLENIE ZEWNĘTRZNE
BIURA, PRZEMYSŁ, SŁUŻBA ZDROWIA
GALERIE HANDLOWE, HOTELE I RESTAURACJE

13. • Oferowanie nie tylko produktów, ale też kompleksowych rozwiązań, często
wynikających z wizji architektów i służących indywidualnym zastosowaniom
• Pełne dopasowanie do światowych oczekiwań i wymogów
• Pełna gotowość udzielenia odpowiedzi na trendy rynkowe (w Polsce silna polaryzacja)
• Konkurencyjna pozycja kosztowa wobec importerów, ze względu na dalszą
niemożliwość importu z Dalekiego Wschodu produktów oświetleniowych po niższych –
od dzisiejszych – cenach, bez uszczerbku na specyfikacji i bez ryzyka łamania
RYNEK OŚWIETLENIOWY
PRODUKTY I OFERTA ES-SYSTEM
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
od dzisiejszych – cenach, bez uszczerbku na specyfikacji i bez ryzyka łamania
obowiązujących norm
• Możliwość szybkiej odpowiedzi na popyt rynkowy wynikający z własnej bazy
produkcyjnej, w tym oferującej zaawansowane rozwiązania i technologie (LED,
oprawy awaryjne)
• Rosnący udział produktów w technologii LED w ogólnej sprzedaży (wyraźniejszy trend
w eksporcie)
• Szybkość nowych wdrożeń
• Przewaga konkurencyjna wynikająca ze wzbogacania oferty o elementy sterowania

14. • Silna i znana marka
• Alianse z innymi firmami (produkty i usług = oferta)
• Otwartość na użytkowników końcowych
• Konieczność budowania nowych kompetencji (finansowanie, realizacje „pod klucz”,
montaż, itd.)
• Ponadstandardowe wartości w ofercie (np. wydłużona gwarancja)
• Wysoki poziom kompetencji i profesjonalizmu zespołu pracowników
ES-SYSTEM DZISIAJ
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Własne zespoły badań i rozwoju
• Własne zakłady produkcyjne o pełnym zakresie technologii: od obróbki blach poprzez
odlewanie ciśnieniowe, obróbkę i przetwórstwo tworzyw sztucznych do produkcji
elektroniki
• Ochrona własności intelektualnej:
– własne patenty i chronione wzory przemysłowe
– respektowanie dorobku innych podmiotów w zakresie IP (zawarte umowy, opłaty licencyjne)
• Wysoki poziom bezpieczeństwa finansowego
• Stale rosnący poziom automatyzacji i robotyzacji produkcji

15. • Właściwe rozumienie i definiowanie
rzeczywistych konkurentów
• Duża liczba nowych graczy oferujących LED-y:
– brak doświadczenia
KONKURENCJA
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
– podejście produktowe i brak umiejętności prawidłowego szacowania ceny poprzez oferowaną
wartość (koszt +)
– brak umiejętności projektowania
– gwarancja
– kompetencje
• Walka cenowa niszcząca marże i zyski
• Notoryczne zamiany w specyfikacji
• Kopiowanie działań i rozwiązań rynkowych (wszelkich prób wychodzenia poza projekt
i dostawę produktów = rozszerzona oferta)

16. ES-SYSTEM DZISIAJ
WYBRANE DANE FINANSOWE
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS

17. Zrealizowane inwestycje:
Wartość nakładów poniesionych w latach 2007-2012 (do 30.06.2012 roku):
Środki własne 47,8 mln PLN
Środki pozyskane z emisji akcji 36,0 mln PLN
Razem 83,8 mln PLN
Efekty inwestycji:
• Dwukrotny wzrost mocy produkcyjnych w skali Grupy w odniesieniu do 2006 roku
• Wdrożenie nowych, atrakcyjnych rynkowo, produktów
• Automatyzacja i robotyzacja procesów produkcyjnych
• Poprawa jakości i wydajności produkcji
• Poprawa dostępności produktów – skrócenie średniego czasu realizacji zamówień do 3 tygodni
ES-SYSTEM DZISIAJ
BAZA WYJŚCIOWA DO PRZYSZŁYCH WZROSTÓW
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Poprawa dostępności produktów – skrócenie średniego czasu realizacji zamówień do 3 tygodni
• Przygotowanie do dynamicznego wdrożenia produkcji nowoczesnych produktów LED
Uporządkowanie zasobów infrastruktury:
• Budowa Centrum Logistycznego ES-SYSTEM na terenie zakładu produkcyjnego w Wilkasach
• Budowa hali produkcyjnej o powierzchni 3 000 m² w ES-SYSTEM Wilkasy dla nowych technologii
• Budowa hali magazynowej o powierzchni 1 500 m² w ES-SYSTEM Wilkasy
• Rozbudowa hali produkcyjnej w ES-SYSTEM Rzeszów o 500 m²
• Budowa nowego zakładu produkcyjnego ES-SYSTEM NT w Dobczycach w SSE
Zmiany w organizacji pracy:
• Uporządkowanie struktury w ramach Grupy Kapitałowej – wyraźny podział obszaru produkcji
i obszaru sprzedaży
• Zmiany w zarządzaniu zasobami magazynowymi - uruchomienie Centrum Logistycznego
w Wilkasach, w efekcie skrócenie czasu dostaw o średnio 36 godz.

18. • Kreator trendów
• 3xS – save energy, save time, save money
• Lider w wysokiej jakości technologii LED
• Rosnące zapotrzebowanie na produkty i ofertę
z tzw. „wartością dodaną” (finansowanie, montaż)
• Rozwój wybranych segmentów (pod-segmentów)
oraz dedykowanych produktów i rozwiązań
• Aspekty energooszczędności
SZANSE
PRODUKTY
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Aspekty energooszczędności
• Poza oświetleniowe aspekty decyzyjne
• SMART GRID – systemy i rozwiązania, a nie produkty
• Nacisk na wydłużanie gwarancji (min. 5 lat) oraz serwis (dynamika oświetlenia,
sterowanie)
• Atrakcyjny kosztowo i wizualnie bazowy asortyment dla hurtu (możliwość masowej
produkcji, stabilizacja i możliwość generowania oczekiwanej marży)
• Odrębny asortyment dla sprzedaży poprzez Internet
• Otwartość na produkty oferowane w markach klientów

19. WZROST ORGANICZNY
W OPARCIU O RYNEK KRAJOWY
I ZAGRANICZNY
STRATEGIA 2013-2015
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
OPERA OSLO

20. • Numer 1 w Polsce (udział w rynku opraw profesjonalnych - 25%) przy założeniach:
– 2012-2013 rynek krajowy w fazie stagnacji: przygotowywanie bazy do przyszłych
wzrostów (restrukturyzacja i optymalizacja produkcji)
– 2014-2015 wzrost rynku w przedziale 3-4%, ES-SYSTEM wzrost znacznie powyżej rynku
• Rynek zagraniczny: 2012-2015 wzrost rynku ok.6%
• Nośniki wzrostu: kraj (hurt) oraz eksport (dywersyfikacja)
• Czołowy gracz na wybranych rynkach zagranicznych o największym potencjale (udział
eksportu - 41% ogólnej sprzedaży)
• Silny udział technologii LED w ogólnej sprzedaży (30%)
ES-SYSTEM 2015 – ZAŁOŻENIA RYNKOWE
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Silny udział technologii LED w ogólnej sprzedaży (30%)
59%
41%
GEOGRAFICZNIE
POLSKA
EKSPORT
55%30%
15%
RODZAJOWO
OŚWIETLENIE
STANDARDOWE
LED
E-BIZNES,
ELEKTRONIKA,
SERWIS

21. • Wzrost sprzedaży krajowej
• Wzrost eksportu
• Wzrost wartości rynku
GŁÓWNE CZYNNIKI WZROSTU
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Wzrost sprzedaży LED
BONARKA CITY CENTER - KRAKÓW

22. • Wzrost udziału eksportu w całej działalności i sprzedaży
• Wybór rynków na bazie wyselekcjonowanych kryteriów:
– wielkość danego rynku
– faza rozwoju danego rynku
– opłacalność
GŁÓWNE KIERUNKI ROZWOJU
EKSPORT
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
– wymagany asortyment produktów, rozwiązań i usług
– ryzyko prowadzenia biznesu i możliwości jego minimalizacji
• Działalność na danym rynku oparta o lokalną organizację
(bądź lojalnego agenta) i silne wsparcie z centrali
• Koncentracja działań i maksymalizacja efektu z wybranych rynków: działania
i kontakty z inwestorami wsparte lokalnym hurtem
• OEM
MUZEUM – FABRYKA EMALIA OSKARA
SCHINDLERA - KRAKÓW

23. • Centralizacja na poziomie Grupy Kapitałowej
funkcji wspierających oraz uproszczenie procesu
zarządzania Grupą
• Lepsze wykorzystanie bazy produkcyjnej dające
możliwość konkurowania na atrakcyjnym rynku,
jakim jest rynek oświetleniowy (restrukturyzacja)
GŁÓWNE KIERUNKI ROZWOJU
WEWNĘTRZNE
INSTYTUT WĘGIERSKIINSTYTUT WĘGIERSKIINSTYTUT WĘGIERSKIINSTYTUT WĘGIERSKI ---- PŁOCKPŁOCKPŁOCKPŁOCK
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
jakim jest rynek oświetleniowy (restrukturyzacja)
• Wzrost efektywności poprzez zmianę organizacji
handlowej i sposobu działania na rynku

24. • Program gruntownej restrukturyzacji fabryk
• Zreformowanie łańcucha dostaw
• Program scalenia organizacji handlowej z całą Grupą Kapitałową
• System premiowania wspierający strategię
• Program obniżki kosztów i poprawy rentowności w całej Grupie Kapitałowej
• Zreformowanie zasad budowania i komunikowania oferty handlowej, będącej
NIEZBĘDNE PROGRAMY WSPIERAJĄCE WDROŻENIE STRATEGII
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Zreformowanie zasad budowania i komunikowania oferty handlowej, będącej
połączeniem wymagań i atrakcyjności rynkowej z własnymi możliwościami
OPERA KRAKOWSKA

25. • Nakłady inwestycyjne
• Zmiany organizacyjne
REALIZACJA STRATEGII
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Restrukturyzacja bazy
produkcyjnej
• Rozszerzenie kierunków
geograficznych
MUZEUM ROMANTYZMUMUZEUM ROMANTYZMUMUZEUM ROMANTYZMUMUZEUM ROMANTYZMU ---- OPINOGÓRAOPINOGÓRAOPINOGÓRAOPINOGÓRA

26. Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę ES-SYSTEM S.A. ("Spółka").
Dane i informacje prezentowane na poszczególnych slajdach nie stanowią kompletnej ani spójnej
analizy finansowej, jak również oferty handlowej Spółki. Pełnią one wyłącznie funkcje publikacyjne.
Wyczerpujący opis działalności i stanu finansowego ES-SYSTEM S.A. dostępny jest na stronie
internetowej Spółki pod adresem: www.essystem.pl w rozdziale Relacje Inwestorskie.
Niniejsza prezentacja nie została zweryfikowana przez zewnętrznego audytora. Wszelkie
prezentowane fakty i informacje zostały oparte na źródłach, uznawanych przez Spółkę za rzetelne
i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany przedstawianych danych i informacji w dogodnym
dla siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia.
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Prezentacja oraz wykorzystywane w niej slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do
przyszłości, jednakże nie mogą one być uznawane za prognozy lub zapewnienia co do spodziewanych
przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu wynikają bowiem z aktualnej wiedzy, świadomości
lub poglądów Zarządu ES-SYSTEM S.A. i są uwarunkowane szeregiem czynników mogących
spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny odbiegać od
twierdzeń prezentowanych w niniejszym dokumencie.
W przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki sugeruje się
skorzystanie z pomocy wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym.

27. DZIĘKUJEMY
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS