WE CORPORATE TREASURY

1. КОРПОРАТИВНОЕ КАЗНАЧЕЙСТВО
Денежный рынок и вопросы
рефинансирования
25.11.2014
ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ПРЕЗЕНТАЦИЯ
БУДУТ СДЕЛАНЫ ДОПОЛНЕНИЯ

2. 2
Корпоративное казначейство
ОАО «Росинтер Ресторантс Холдинг» по данным на 30 сентября 2014 –
лидирующий оператор в сегменте семейных ресторанов (casual dining
restaurants) в России и СНГ, который управляет 369 предприятиями в 42
городах России, СНГ и Центральной Европы, включая страны Балтии. В
состав сети входит 337 семейных ресторанов, в том числе 134 ресторана,
работающих на основе договоров франчайзинга, и 32 кофейни Costa Coffee.
Компания предлагает блюда итальянской и японской кухни в ресторанах,
работающих под собственными товарными знаками «IL Патио» и «Планета
Суши». «Росинтер Ресторантс Холдинг» также развивает и управляет по
системе франчайзинга сетью американских ресторанов под товарным знаком
TGI FRIDAYS и сетью британских кофеен Costa Coffee. В марте 2012 года
компания получило право на развитие сети ресторанов быстрого
обслуживания «Макдоналдс» по франчайзингу на железнодорожных
вокзалах и в аэропортах Москвы и Санкт-Петербурга. Акции «Росинтер
Ресторантс Холдинг» котируются на Московской бирже ММВБ-РТС
(moex.com) под тикером ROST.

3. 3
Корпоративное казначейство
Основные вопросы:
• Инструменты долгового финансирования используемые
казначейством холдинга
• Рост процентных ставок по кредитам, ситуация на межбанковском
рынке
• Инвестиционное кредитование, валютные кредиты
• Источники привлечения (облигации)
• Альтернативные варианты финансирования

4. 4
Казначейство компании, долговое финансирование
Основные используемые инструменты :
•Привлечению долгосрочных, беззалоговых кредитов
•Установление новых и поддержание существующих кредитных лимитов
•Овердрафт как инструмент закрытия кассовых разрывов
•Новые инструменты для финансирования

5. 5
Кредиты и ликвидность холдинга на 30 июля 2014
(Тыс. рублей) 6M 2014 2013
Краткосрочной долг 0 33 940
Долгосрочный долг 1 480 000 1 520 000
Валовый долг 1 480 000 1 553 940
Чистый долг 1 313 183 1 457 932
Задолженность перед банками Дата
погашения
ЗАО «ЮниКредит Банк» 700 000 27.08.2016
ОАО «ВТБ Банк» 700 000 30.01.2017
ОАО «Сбербанк России» 50 000 24.03.2014
ЗАО «Райффайзенбанк» 30 000 26.11.2015
По данным консолидированной финансовой отчетности
ОАО «Росинтер Ресторантс Холдинг» размешенной на сайте www.rosinter.ru

6. 6
Ситуация на межбанковском рынке
Ставки овернайт
КОНТРАГЕНТ BID ASK ДАТА
SBERBANK 9,85 10,35 19.11.2014
ADIX-MOSCOW 10 9,75 19.11.2014
ALFA-BANK 9,5 10 19.11.2014
UNICREDIT 9,75 10,25 19.11.2014
RUSAG 9,75 10,25 19.11.2014
RBS 9,55 10,05 19.11.2014
PREMEX 10,2 10,25 19.11.2014
HSBC BANK 6,75 7,25 19.11.2014
GAZPROMBANK 9,5 10 19.11.2014
MDM BANK 9,75 10,25 16.11.2014
Ставки кредитования и размещения
ПЕРИОД BID ASK ДАТА
2W 10,53 11,04 19.11.2014
1M 10,97 11,47 19.11.2014
2M 11,41 11,91 19.11.2014
3M 11,57 12,07 19.11.2014
6M 11,8 12,4 19.11.2014
9M 10,89 11,68 19.11.2014
1Y 12,47 12,97 19.11.2014

7. 7
Вопросы инвестиционного кредитования
Основные проблемы инвестиционного кредитования:
•Рост процентных ставок
•Волатильность валютных курсов
•Ограниченное фондирование банков
•Ужесточение кредитной политики банков

8. 8
Источники привлечения, Облигации
Дата
Объем выпуска,
Ставка купона,
размещения Выпуск млн. рублей Срок, лет % год
23.05.2014 Газпромбанк, БО-08 10 000 1 9,75
10.06.2014 Русфинанс Банк, БО-08 4 000 1 9,7
11.06.2014 Альфа-Банк, БО-10 5 000 2 9,75
23.06.2014 Кредит Европа Банк, БО-18 5 000 1 11,4
25.06.2014 Россельхозбанк, БО-07 10 000 1 9,55
10.07.2014 МКБ, БО-10 5 000 1 10,5
28.10.2014 Газпромбанк, БО-21 15 000 1 10,7
и т.д.
Объем размещений рублевых облигаций в январе – октябре 2013 – 2014 гг., млрд. руб.

9. 9
Альтернативные виды кредитования
Кредитование между компаниями, альтернатива банкам:
•Отсутствие структурированных инструментов по кредитованию между компаниями
•Отсутствие анализа кредитного риска
•Отсутствие практики по данным сделкам

10. 10
Текущие реалии рынка кредитования, рефинансирование
Что можно ожидать от банков:
•Ужесточение кредитной политики банков
•Возвращение сделок выдаваемых под залог
•Сокращение сроков кредитования
•Увеличение процентных ставок
•Пересмотр текущих лимитов
•Вопросы с рефинансированием текущих кредитов

11. 11
Спасибо за внимание