A che servono i soldi? Economia, finanza e giustizia sociale. Intervento alla Scuola di Educazione alla Pace e alla Mondialità della Caritas di Roma, Corso Introduttivo alla Solidarietà Internazionale. #Finanza #Derivati #Banche #Credito #BCC #Impactfinance #Denaro   Roma, 29 ottobre 2014

1. A che servono i soldi? Economia,
finanza e giustizia sociale
Alessandro Messina
Federazione Italiana delle Banche di Credito Cooperativo
Scuola di Educazione alla Pace e alla Mondialità
Corso Introduttivo alla Solidarietà Internazionale
Roma, 29 ottobre 2014

2. Indice
• Le monete e il denaro
• Dove sono i soldi oggi
• Di eccesso di finanza si muore
• Un mondo più ricco…e più giusto?
• Lo spazio per la ridistribuzione
• Le soluzioni a portata di… policy
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3. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 3
Le monete e il denaro

4. «Tutto ciò che scambiamo deve essere
confrontabile. Questa necessità ha portato
all’invenzione del denaro, che è il mezzo per
dare un valore ad ogni cosa, per esempio a
quante scarpe equivalga tanto cibo. Senza un
mezzo di paragone non può esistere scambio».
Aristotele, Libro V dell’Etica
IV secolo a.c.
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5. La prima emissione di moneta è
attribuita ai Lidi, nel VII secolo avanti
Cristo.
Prima della comparsa della moneta
le transazioni economiche venivano
effettuate tramite baratto, moneta
naturale, metallo-utensile.
Si tratta di una sorta di “truffa
originaria”: la moneta dei Lidi,
teoricamente di elettro naturale,
una lega composta da 70% di oro e
30% di argento, dunque così
valorizzata negli scambi, in realtà
conteneva oro tra il 31 e il 55 per
cento...
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6. Ma per arrivare ad un inizio di storia della finanza ricollegabile a quanto accade
oggi occorre fare un bel salto storico; ripartire dal X-XI secolo dopo Cristo.
Dunque scavalcare l’Impero romano, il suo crollo, l’espansione araba. E
attendere che tornino a crescere le attività economiche, si sviluppino le città, vi
siano i segnali di una primitiva rivoluzione industriale. Il tutto, trainato da eventi
traumatici, quali le Crociate (la prima è del 1095), fondamentali a dar slancio
all’economia di allora, conduce ad uno sviluppo del commercio e della finanza
che in qualche modo può essere definito “moderno”.
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7. I mercanti iniziano ad accumulare
ingenti capitali, dati dal surplus
generato dai loro affari, e li
prestano ai governi, bisognosi di
denari per lanciarsi in nuove
imprese militari e accrescere il
proprio prestigio.
Nascono così i primi esempi storici
di mercanti-banchieri (ancora oggi
si dice «merchant-bank»).
La finanza è allora soprattutto rivolta ai governi. L’impresa come oggi la
conosciamo - capitalistica o cooperativa - ancora non esiste, e l’economia per gran
parte delle popolazioni è ancora un’economia di sussistenza.
Il mercante banchiere introduce un’altra innovazione: il passaggio dal deposito
“regolare” (verrà restituito esattamente ciò che è stato versato) a quello
“irregolare” (la restituzione è compiuta rispetto alla stessa specie e quantità).
Nasce, perciò, il concetto di fungibilità di quanto depositato, che presuppone che -
nel frattempo, tra il deposito e il ritiro - il depositario possa farne utilizzo per suoi
fini.
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8. Il significato del termine finanza è oggi riconducibile a quattro campi di attività:
II) la messa a punto e la gestione degli strumenti di misura economico-
finanziaria delle prestazioni di un’impresa;
III) la collaborazione con la direzione d’impresa nella determinazione di alcune
decisioni strategiche;
IV) infine, la finanza può essere anche un business in sé, nel quale le imprese
decidono di investire, in tutto o in parte, i loro capitali»
(Comito, 2002)
«I) la gestione operativa dei flussi
finanziari, in altre parole la
ricerca del denaro, l’impiego dei
capitali eccedenti i fabbisogni, le
attività di protezione dai rischi
operativi, lo smistamento dei
fondi da una banca all’altra, da
un paese all’altro ecc.;
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9. Ecco la funzione redistributiva della finanza: parte da una situazione di
surplus e va alla ricerca di situazioni di deficit (qualcuno che ne ha bisogno) in
cui impiegare quell’avanzo. Sottintesa la presunzione che vi sia una
potenzialità, di restituzione ma anche di rendimento, nella situazione di
deficit.

10. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 10
Dove sono i soldi oggi

11. le banche
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12. la borsa

13. BanklendingAssetmanagement
13
Fonte: 84th BIS Annual Report, 2013/2014

14. 14
Fonte:84thBISAnnualReport,2013/2014

15. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 15
Fonte: 84th BIS Annual Report, 2013/2014

16. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 16
Fonte: 84th BIS Annual Report, 2013/2014

17. L’economia e la finanza
Dati a fine 2013
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Fonte: elaborazione su dati 84th BIS Annual Report, 2013/2014

18. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 18
Di eccesso di finanza si muore

19. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 19
Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

20. Fonte: Milani, 2014
Crisi dello
«shadow
banking»
Crisi
bancaria
Crisi
sovrana

21. Fonte: Milani, 2014

22. Fonte: Milani, 2014 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 22

23. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 23
Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

24. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 24
Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

25. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 25
Un mondo più ricco e… più giusto?

26. Il PIL mondiale cresce
Fonte: World Bank, 2014
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 26

27. Ancora però concentrato
Fonte: World Bank, 2014 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 27

28. Improved sanitation facilities
(% of population with access)
GDP per capita (current US$)
Unemployment, total (% of total labor force) Carbon dioxide (CO2), Tonnes/capita
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 28Fonte: World Bank, 2014

29. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 29
Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

30. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 30
Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

31. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 31
Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

32. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 32Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

33. Fonte:UNDP,HumanDevelopmentReport2014

34. Fonte: Bankit, 2013 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 34

35. Fonte: Bankit, 2013 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 35

36. Fonte: Bankit, 2013
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 36

37. (pari a 6.678 €).
Fonte: Bankit, 2014 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 37

38. Fonte: Bankit, 2014
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 38

39. Fonte: Bankit, 2014
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40. Fonte: Bankit, 2014
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41. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 41
Lo spazio per la ridistribuzione

42. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 42
Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

43. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 43
Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

44. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 44Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

45. 45
Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

46. Fonte: Sbilanciamoci, Rapporto 2014

47. Fonte: UNDP, Human Development Report 2014

48. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 48
Le soluzioni a portata… di policy

49. Il granello di sabbia?

50. SISTEMA BANCARIO UE
PIL UE
La riforma della finanza? 1/3
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014

51. AIUTI PUBBLICI
2.696
Dasettembre2007agiugno2012
MILIARDI
437Bancheeuropee
La riforma della finanza? 2/3
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014

52. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 52
La riforma della finanza? 3/3

54. La strada dell’innovazione?
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 54

55. Una Task Force per la finanza a impatto sociale
SOCIAL

56. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 56

57. Impact Investing: le risorse (asset under management)
Fonte: GIIN, JP Morgan, 2014
Total 46bn USD
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 57

58. I tanti modelli possibili del
MICROCREDITO
Capitale
raccolto e da
remunerare
Prestiti
agevolati o
altro
Partnership
professionale per
servizi di
accompagnamento
Filantropia
Business
Volontariato per
servizi di
accompagnamento
Donazioni
per
provvista
Contributi
pubblici
Incentivi fiscaliPerimetrazione Tassi soglia
Ambiente competitivo

59. Dove interviene la finanza?
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 59

60. Un settore nonprofit molto diseguale
media
1,9 k
media
7,4 k
media
18,2 k
media
43,0 k media
77,8 k
media
159,4 k
media
350,3 k
media
3.855,2 k
Fonte: Istat
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 60

61. Fonte: Istat
Il 60% delle entrate delle
organizzazioni più grandi
(79% del totale) sono nel
welfare (istruzione, sanità,
assistenza sociale)
Cosa fa il 5% delle più ricche (% entrate)?
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 61

62. Attenzione ai miti…
Tratto da The Entrepreneurial State, di
Marianna Mazzucato
Programmi
pubblici di
sostegno a
start-up
Numero di interventi early stage e seed capital, USA

63. Innovare nella «finanza sociale» non è mai così facile
Il caso dei titoli di solidarietà
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 63

64. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 64
G8TASKFORCEON
SOCIALIMPACTINVESTMENT
LE8RACCOMANDAZIONI

65. Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 65
Insomma…

66. Basterà?

67. Fonti (in ordine di apparizione)
1. La finanza utile, Paolo Andruccioli e Alessandro Messina, Carocci, 2007
2. Storia della finanza d’impresa, Vincenzo Comito, UTET, 2002
3. 84th BIS Annual Report, 2013/2014, Banca dei regolamenti internazionali, su www.bis.org
4. Human Development Report 2014, UNDP, su www.undp.org
5. Cronologia della crisi. La crisi finanziaria: origini, effetti e risposte, Carlo Milani, Università Roma 3, su
@milanic
6. Dataset degli indicatori di sviluppo, World Bank Group, su www.worldbank.org
7. La ricchezza delle famiglie italiane, Banca d’Italia, 2013, su www.bancaditalia.it
8. I bilanci delle famiglie italiane nell’anno 2012, Banca d’Italia, 2014, su www.bancaditalia.it
9. Rapporto 2014. Come usare la spesa pubblica contro le disuguaglianze, per i diritti, la pace e l’ambiente,
Sbilanciamoci!, su www.sbilanciamoci.org
10. La finanza che include. Gli investimenti ad impatto sociale per una nuova economia, Rapporto Italiano della
Social Impact Investment Task Force istituita in ambito G8, 2014, su www.socialimpactinvestment.org
11. Impact Investment: the Invisible Heart of Markets. Harnessing the Power of Entrepreneurship, Innovation
and Capital for Public Good, Report of the Social Impact Investment Taskforce established under the UK’s
presidency of the G8 , 2014, su www.socialimpactinvestment.org
12. Spotlight on the Market. The Impact Investor Survey, JP Morgan and the Global Impact Investing Network,
2014, su www.thegiin.org
13. Censimento delle istituzioni nonprofit, ISTAT, 2014, su www.istat.it (datawarehouse: dati.istat.it)
14. The Entrepreneurial State, Marianna Mazzucato, Anthem, 2013
15. Denaro senza lucro. Manuale di gestione finanziaria per le organizzazioni nonprofit, a cura di Alessandro
Messina, Carocci, 2003
Grazie
msslsn@gmail.com