Хотите хранить сбережения в долларах? С печалью наблюдаете за процессами дедолларизации? Опасаетесь скачков курсов валют в ближайшие годы? Устали от низких ставок по валютным вкладам в банках? У многих сегодня такие же проблемы. Но только вам мы расскажем, как не только сохранить сбережения в долларах, но и получить по ним существенный доход…

1. ОТКРЫТАЯ ПРОДАЖА ОБЛИГАЦИЙ
ЗАРАБАТЫВАЙТЕ ДО 8% ГОДОВЫХ В ВАЛЮТЕ
И ДО 14,5% ГОДОВЫХ В РУБЛЯХ
ИНВЕСТИЦИИ
С ВЫСОКОЙ ДОХОДНОСТЬЮ
В ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ И УСТОЙЧИВЫЙ БИЗНЕС

2. Номер выпуска ПЕРВЫЙ
Номер и дата государственной регистрации
выпуска
№5-200-02-3351
18.05.2018
Номинальная стоимость облигации 1000 USD
Количество облигаций 600
Объем выпуска 600 000 USD
Размер дохода по облигациям 8% ГОДОВЫХ ФИКСИРОВАННЫЙ
Выплата купона 1 раз в 6 месяцев
Срок обращения облигаций 1827 дней (5 лет)
Дата погашения 22.05.2023
Обеспечение
Облигации обеспечены объектом недвижимости —
капитальным строением с инвентарным №500/С-6058,
расположенным по адресу: г.Минск,ул.Чеботарева,2,общей
площадью 1855,0 кв.м.
Рыночная стоимость без НДС– 755 000 USD.
Пут-опцион (возможность досрочной продажи
облигаций эмитенту по номинальной
стоимости)
нет
Колл-опцион (право эмитента на досрочный
выкуп облигаций у владельцев)
нет
Размещение и обращение облигаций На биржевом и внебиржевом рынках
Депозитарий Эмитента и агент по
размещению облигаций
ООО «Промреестр»,лицензия на право
осуществления профессиональной и биржевой
деятельности по ценным бумагам № 02200/5200-124-1123
Дополнительная информация
Доход по облигациям не облагается налогом на
прибыль/подоходным налогом
ПАРАМЕТРЫ ВЫПУСКА
Лизинговая компания «Открытая линия» сообщает о начале размещения и приглашает инвесторов
поучаствовать в приобретении облигаций первого, второго и третьего выпусков со следующими параметрами:
Здание по адресу г.Минск,ул.Чеботарева,2,изображенное на
картинке,является залогом по облигациям первого выпуска

3. Номер выпуска ВТОРОЙ
Номер и дата государственной регистрации выпуска
№5-200-02-3352
18.05.2018
Номинальная стоимость облигации 1000 БЕЛОРУССКИХ РУБЛЕЙ
Количество облигаций 1500
Объем выпуска 1 500 000 БЕЛОРУССКИХ РУБЛЕЙ
Размер дохода по облигациям СТАВКА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ НБРБ + 4 П.П.(14,5% ГОДОВЫХ)
Выплата купона ежеквартально
Срок обращения облигаций 1096 дней (3года)
Дата погашения 21.05.2021
Обеспечение
Эмитент выпускает облигации без обеспечения,в пределах размера чистых
активов
Пут-опцион (возможность досрочной продажи облигаций
эмитенту по номинальной стоимости)
1 раз в 6 месяцев (21.11.2018,21.05.2019,21.11.2019,21.05.2020,20.11.2020)
Колл-опцион (право эмитента на досрочный выкуп
облигаций у владельцев)
Нет.Эмитент имеет право на досрочное погашение выпуска
(его части) по собственной инициативе в даты пут-опционов (21.11.2018,
21.05.2019,21.11.2019,21.05.2020,20.11.2020)
Размещение и обращение облигаций На биржевом и внебиржевом рынках
Депозитарий Эмитента и агент по размещению облигаций
ООО «Промреестр»,лицензия на право осуществления
профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам
№ 02200/5200-124-1123
Дополнительная информация
Доход по облигациям не облагается налогом на прибыль/подоходным
налогом
ПАРАМЕТРЫ ВЫПУСКА

4. Номер выпуска ТРЕТИЙ
Номер и дата государственной
регистрации выпуска
№5-200-02-3353
18.05.2018
Номинальная стоимость облигации 1000 USD
Количество облигаций 500
Объем выпуска 500 000 USD
Размер дохода по облигациям 7% ГОДОВЫХ ФИКСИРОВАННЫЙ
Выплата купона ежеквартально
Срок обращения облигаций 1460 дней (4 года)
Дата погашения 27.05.2022
Обеспечение
Эмитент выпускает облигации без обеспечения,в пределах
размера чистых активов
Пут-опцион (возможность досрочной продажи облигаций
эмитенту по номинальной стоимости)
28.02.2020,26.02.2021
Колл-опцион (право эмитента на досрочный выкупа облигаций у
владельцев)
Нет.Эмитент имеет право на досрочное погашение выпуска
(его части) по собственной инициативе в даты пут-опционов
(28.02.2020,26.02.2021)
Размещение и обращение облигаций На биржевом и внебиржевом рынках
Депозитарий Эмитента и агент по размещению облигаций
ООО «Промреестр»,лицензия на право осуществления
профессиональной и биржевой деятельности по ценным
бумагам № 02200/5200-124-1123
Дополнительная информация
Доход по облигациям не облагается налогом на
прибыль/подоходным налогом
ПАРАМЕТРЫ ВЫПУСКА

5. Компания занимает ведущие позиции среди лизинговых ком-
паний Беларуси:
• 9 МЕСТО по совокупному объему лизингового портфеля (включая
сегменты инвестиционного и потребительского бизнеса) по итогам
2017 года среди более чем 100 лизинговых компаний страны
• 7МЕСТО по объему нового бизнеса:
Наименование
организации
Лизинговый
портфель,рублей
Место в
рейтинге
Объем нового
бизнеса,рублей
Место в
рейтинге
Промагролизинг 732 621 389 1 308 977 790 1
АСБ Лизинг 485 634 533 2 116 095 723 4
Райффайзен-Лизинг 275 665 638 3 156 748 696 3
Агролизинг 168 259 673 4 60 775 442 8
ПриватЛизинг 143 099 106 5 194 410 819 2
Риетуму Лизинг 130 367 988 6 97 076 994 5
Активлизинг 89 659 286 7 66 680 806 6
Микро Лизинг 58 483 916 8 34 799 267 11
Открытая линия 58 351 352 9 60 840 573 7
РЕСО-БелЛизинг 55 928 499 10 39 924 113 9
№ п/п Наименование организации
Общая
стоимость
предметов,
переданных
в лизинг,
рублей
Количество
предметов,
переданных
в лизинг,
ед.
Средняя
стоимость
предмета
лизинга,
рублей
1 Промагролизинг 182 944 083 1 946 94 010
2 АСБ Лизинг 81 983 459 6 713 12 213
3 Открытая линия 57 968 945 359 161 473
4 Агролизинг 55 784 566 2 251 24 782
5 Райффайзен-Лизинг 24 458 838 685 35 706
6 Лизинг-Ресурс 23 361 523 230 101 572
7
Внешнеэкономическая
Лизинговая Компания
16 542 711 258 64 119
Наименование
организации
Лизинговый
портфель,рублей
Место в
рейтинге
Объем нового
бизнеса,рублей
Место в
рейтинге
Промагролизинг 732 376 860 1 308 977 790 1
АСБ Лизинг 464 138 891 2 104 764 238 3
Райффайзен-Лизинг 269 580 995 3 153 295 495 2
Агролизинг 168 229 666 4 60 742 210 6
Риетуму Лизинг 94 858 499 5 76 846 345 4
Открытая линия 58 351 352 6 60 840 573 5
РЕСО-БелЛизинг 54 112 059 7 37 857 203 8
Активлизинг 43 684 141 8 47 450 955 7
ГЛОБАЛ Лизинг 37 821 642 9 0 -
Внешнеэкономическая
Лизинговая Компания
32 707 691 10 27 399 112 9
ИНФОРМАЦИЯ ОБ ЭМИТЕНТЕ
«ОТКРЫТАЯ ЛИНИЯ» - многопрофильная лизинговая компания, 11 лет
успешно работающая на рынке финансовых услуг Республики Беларусь.
Основой бизнеса компании является инвестиционный лизинг,в том числе:
В сегменте инвестиционного лизинга у компании еще более
высокие позиции:
• 6 МЕСТО по объему лизингового портфеля
• 5МЕСТО по объему нового бизнеса:
В сфере лизинга машин и оборудования компания занимает
одну из доминирующих позиций на рынке - 3 МЕСТО:
• Лизинг оборудования для различных отраслей
• Лизинг сельскохозяйственного оборудования
• Лизинг строительной техники
• Лизинг легковых и грузовых автомобилей в РБ
• Лизинг спецтехники

6. ОБЗОР БИЗНЕСА ЭМИТЕНТА
Несмотря на бурный рост,Эмитент демонстрирует
хорошие показатели финансовой устойчивости и имеет
безупречную репутацию заемщика:
ОТКРЫТАЯ ЛИНИЯ является одной из самых динамично развивающихся и успешных лизинговых компаний в
Республике Беларусь
Рост лизингового портфеля Размер чистой прибыли
Компания демонстрирует лучший в отрасли
показатель рентабельности капитала:
№ п/п Наименование организации Значение,%
1 Открытая линия 102,37
2 ПриватЛизинг 75,75
3 А-Лизинг 67,02
4 Риетуму Лизинг 65,83
5 Лизинг-Ресурс 64,15
• все коэффициенты платежеспособности соответствуют нормативным
• доля проблемной задолженности в общем объеме сделок финансового
лизинга составляет на 01.05.2018 всего 0,93%
• более 11 лет деятельности компания демонстрирует идеальную кредитную исто-
рию перед белорусским банками
• ни разу не имела просроченной задолженности перед бюджетом по налогам или
иным обязательствам
• имеет положительную деловую репутацию
3,7
8,8
58,4
2014 2015 2016 2017
млн.руб тыс.руб
298 36
467
3 494
2014 2015 2016 2017
Для оценки результатов работы лизинговой отрасли использовались официальные статистические данные за 2017г., предоставленные Ассоциацией лизингодателей Национальным Банком Республики Беларусь.
20,2

7. ОБЗОР БИЗНЕСА ЭМИТЕНТА.Лизинговый портфель на 01.01.2018г.
СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ
ПО ПРЕДМЕТАМ ЛИЗИНГА
ГЕОГРАФИЧЕСКАЯ СТРУКТУРА
ПОСТАВЩИКОВ ПРЕДМЕТОВ ЛИЗИНГА
СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ
ПО СРОКУ ЛИЗИНГА
10,6%
89,4%
1-3 года
Строительный сектор
Военно-промышленный комплекс
Сельское хозяйство
Розничная торговля
Продукты питания
Полиграфическая продукция
Пищевая промышленность
Легкая промышленность
Тяжелая промышленность
Энергетика
машины и
оборудование
3-5 года
транспорт
здания и
сооружения
Республика Беларусь
Российская Федерация
ЕС и прочие страны32,6%
7,0%
60,4%
95,3%
4,4%
0,3%
1,5%
СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ ПО ОТРАСЛЯМ
ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕЙ
Строительный
сектор, 22,90%
Военно-
промышленны
й комплекс,
3,50%
сельское
хозяйсвтво,
6,60%
Розничная
торговля, 5,80%
Продукты
питания, 4,20%
лиграфическ
продукция,
2,70%
Пищевая
промышленнос
ть, 37,00%
гкая
шленнос
,10%
Тяжелая
промышленнос
ть, 12,70%
Энергетика,
1,50%
3,5%
37%
6,6%
5,8%
4,2%
2,7%
3,1% 22,9%
12,7%

8. АКТИВ
31.12.2017 31.12.2016
I.ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства 474 231
Нематериальные активы 17 10
Вложения в долгосрочные активы 406 25
Долгосрочные финансовые вложения 252 22
Долгосрочная дебиторская задолженность 32 798 9 913
ИТОГО по разделу I 33 947 10 201
II.КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 341 325
Расходы будущих периодов 20 1
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам,
работам,услугам
4 318 1 198
Краткосрочная дебиторская задолженность 30 442 14 154
Краткосрочные финансовые вложения 2 49
Денежные средства и их эквиваленты 4 909 1 907
ИТОГО по разделу II 40 032 17 634
БАЛАНС 73 979 27 835
ПАССИВ
III.СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал 67 67
Добавочный капитал 1 1
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 3 345 486
ИТОГО по разделу III 3 413 554
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты и займы 24 563 7 931
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам 35
Доходы будущих периодов 7 883 2 418
Прочие долгосрочные обязательства 4 014 1 350
ИТОГО по разделу IV 36 460 11 734
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы 2 863 460
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств 13 018 4 925
Краткосрочная кредиторская задолженность 7 902 5 720
Доходы будущих периодов 7 157 3 202
Прочие краткосрочные обязательства 3 166 1 240
ИТОГО по разделу V 34 106 15 547
БАЛАНС 73 979 27 835
БАЛАНС
2017 2016
Выручка 8 271 5 152
Себестоимость 1 300 936
Валовая прибыль 6 971 4 216
Управленческие расходы 2 377 1 477
Расходы на реализацию 2 10
Прибыль от реализации 4 592 2 729
Прочие доходы по текущей деятельности 4 391 4 246
Прочие расходы по текущей деятельности 1 174 3 833
Прибыль от текущей деятельности 7 809 3 142
Доходы по инвестиционной деятельности в т.ч: 61 204 21 029
доходы от выбытия основных средств,немат.активов и других долг.
активов
60 871 20 932
проценты к получению 102 97
прочие доходы по инвестиционной деятельности - -
Расходы по инвестиционной деятельности,в т.ч: 61 101 20 768
расходы от выбытия ОС,немат.активов и других долг.активов 60 871 20 768
прочие расходы по инвестиционной деятельности 230
Доходы по финансовой деятельности в т.ч 4 585 2 905
курсовые разницы от пересчета активов и обязательств 4 342 2 870
прочие доходы по финансовой деятельности 243 35
Расходы по финансовой деятельности в т.ч 8 229 5 732
проценты к уплате 4 112 1 968
курсовые разницы от пересчета активов и обязательств 3 987 3 586
прочие расходы по финансовой деятельности 130 178
Прибыль (убыток) от инвестиционной,финансовой и иной
деятельностити
-3 541 -2 566
Прибыль до налогообложения 4 268 576
Налог на прибыль 774 109
Чистая прибыль 3 494 467
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
тыс.руб тыс.руб
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

9. МЕНЕДЖМЕНТ
Директор и учредитель компании «Открытая линия». Основатель инвестиционной
компании «Quattro Capital»,учредитель ряда белорусских финансовых,производственных и
высокотехнологичных компаний.
В прошлом – директор по продажам компании «Милавица».
10-летний практический опыт создания и успешного управления системами продаж,
маркетинга, франчайзинга в B2B и B2С компаниях на рынках Беларуси, России, Украины и
стран Западаний Европы.Объём продаж в управлении – до 150 млн.USD в год.
Магистерское образование в области финансов и бизнес-администрирования в The
University of Oxford и The Open University Business School.
По версии PROBUSINESS.BY 2018 входит в Топ-40 наиболее успешных белорусских биз-
несменов в возрасте до 40 лет.
Лауреат премии «Предприниматель года» в Беларуси 2016,«EY Entrepreneur of The Year»
Преподаватель бизнес-школы ИПМ
Ментор проекта «Мой бизнес» 2017 на канале ОНТ
«ОТКРЫТАЯ ЛИНИЯ»
Как один из членов Ассоциации лизингодателей, «Открытая линия» регулярно принимает участие в профильных семинарах,
конференциях и выставках, на которых поддерживаются деловые и информационные контакты с профессиональными Ассоциациями
страны – АББ,БАС,Бел АПП,лизинговыми ассоциациями России,Украины,Азербайджана,Узбекистана,Румынии,Индии и структурами
LeaseEurope.
ВовзаимодействиисНациональнымбанком,компания«Открытаялиния»совместносдругимичленамиАссоциациипроводятактивную
работу по разработке новых и совершенствованию уже существующих нормативных документов,касающихся лизинговой деятельности.
АНТОН ДМИТРИЕВ
­«ОТКРЫТАЯ ЛИНИЯ»- активный член Ассоциации лизингодателей Республики Беларусь
СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ
«ОТКРЫТАЯ ЛИНИЯ» - главный партнер гандбольного клуба «Витязь»

10. Привлекаемые за счет размещения облигаций средства компания планирует использовать по двум основным
направлениям:ЦАМИ
1. СДЕЛКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ЛИЗИНГА С ЮРИДИЧЕСКИМ ЛИЦАМИ - РЕЗИДЕНТАМИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
Основные отрасли:
• Государственные и частные предприятия производящие или перерабатывающие продукты питания, ориентированные
на экспорт и внутренний рынок.
• Государственные и частные предприятия, осуществляющие выпуск высокотехнологичной промышленной продукции,
также ориентированные на экспорт и внутренний рынок.
• Крупные продуктовые розничные сети.
• Частные предприятия МСП, с конкурентным локальным производством, сервисом и услугами на внутреннем рынке.
• Иные компании с устойчивыми бизнес-моделями и финансовым положением.
ЦЕЛЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ КАПИТАЛА
Данный сегмент лизингового рынка последние годы является наиболее растущим,в 2017 году его объём превысил
400 млн.BYN и составил 20% от всего рынка лизинга в Беларуси.
2. РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ В ЧАСТИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ЛИЗИНГА (ФИНАНСИРОВАНИЕ ЧАСТНЫХ
КЛИЕНТОВ)

11. Эмитент:
Общество с ограниченной ответственностью «Открытая линия»
220035,г.Минск,ул.Тимирязева,д.72/1,кабинет 47 (помещение 414);
тел./факс +375 17 240-99-14;
e-mail: info@openline.by;
официальный сайт: www.openline.by
Депозитарий Эмитента и агент по размещению
облигаций:
Общество с ограниченной ответственностью «Промреестр»
220004,г.Минск,ул.К.Цеткин,д.16,к.608,
тел./факс +375 17 200 02 72;
e-mail: e-mail: promreestr@tut.by;
Специальное разрешение (лицензия) № 02200/5200-124-1123 на право
осуществления профессиональной и биржевой деятельности по ценным
бумагам
КОНТАКТЫ
ПО ВСЕМ ВОПРОСАМ,СВЯЗАННЫМ С ПРИОБРЕТЕНИЕМ ОБЛИГАЦИЙ:
Сергей Муханов
+375 29 616 00 82