Wat is de impact van de WLTP op de occasionmarkt? Wat zijn de knelpunten en waar liggen de kansen?

1. Automotive IMPEX
WLTP impact op Occasionmarkt
Een extra complicerende factor met kansen
Rob Henneveld, 27-11-2018

2. Korte introductie
Global Automotive Consultancy
International Business Consultant
• Researcher
• Coach/trainer
• Product & Business developer
• Interim- & Projectmanagement
Dataworks4You
Big Data warehouse
• >4 miljoen gebruikte auto advertenties
• Beschikbaar via API / Webservice
• Klant voegt eigen intelligence toe
• Data beschikbaar per call of volledig
2

3. WLTP in vogelvlucht
Doel: in 2021 gemiddeld 95 gr. CO2
• Opheffen verschil NEDC (New European Driving
Cycle) en werkelijkheid
• Introductie RDE (Real Driving Emissons)
• Ingegeven door dieselschandaal > 2015
• De eerste uitdaging
• Fabrikanten jaarproductie +90 miljoen auto’s
• Doel: wereldwijde platformproductie
• Scale-of-Economics & cost control is strategie
• Het is een gemiddelde uitstoot van productie
• Hybriden & EV’s zijn dus zeer interessant!
• Type approval (CVO) afhankelijk van
uitvoering
WLTP: Worldwide Harmonised Light
Vehicle Test
3

4. Ná 2021 volgt nieuwe
doelstelling <95gr. CO2
4
Timeline WLTP:
1-9-‘17 1-9-‘18 1-1-‘19 1-9-‘19 1-1-’21 ev.
WTLP/BPM-
tabel
WTLP-grondslag
BPM
Intro
WLTP
2015
Dieselschandaal
NEDC 1.0 NEDC 2.0 (teruggerekend WLTP)
1-1-’18
Nieuwe
regelgeving
Alleen WLTP
getest
Restant-
regeling
Einde
restantregeling
• BPM-grondslag neemt toe
• Géén aanpassing BPM-tabel
• Strengere aanpak
• Realistische intro RDE
• Soft-/hardware aanpassing
• CO2 stijging 10-35%
Fabrikanten té laag
onder NEDC 1.0
worden nu gestraft

5. WLTP & de Occasionmarkt: waar staan wij nu?
De WLTP komt er boven op
• Gevolgen fraude dieselemissietest:
• (On)gewenste aandacht politiek
• Aantal stedenblokkades groeit: Fr, Be, De & NL
• Dalende verkoopbaarheid diesel, incl. euro-6d:
• Ingezette waardedaling diesel
• Koperstop gebruikte & nieuwe diesel
• Reactie autofabrikant:
• Aanwakkering importangst
• Modellen herpositionering (WLTP)
• Aankondiging massaproductie EV’s => CO2 reductie!
• Deelauto & private lease als dumping strategie
• Prijsdumping nieuwe auto’s in EU-landen (rentals!)
5
Patstelling maatschappelijk en politiek gezien:
• Wegvallen diesel doet CO2-uitstoot verhogen bij
overstap op benzine
Diesel prestatie/jaar = bijdrage CO2 reductie
Dieselaandeel personenauto’s van 16,2% geregistreerde park
in Nederland is goed voor:
• 29,4% van alle gereden kilometers in Nederland

6. WLTP & de Occasionmarkt: waar staan wij nu?
Het is niet alléén de WLTP wat speelt
• Voorraadhouden wordt problematisch:
• Dagprijzen inmiddels gemeengoed
• Productie afspraken moeten worden gehaald:
• Overproductie en – capaciteit
• Gebruikte auto: “nieuw gefabriceerd”
• EU-pricing gebruikt is kwestie van max. 24 uur:
• Nederland is géén eiland meer
• Retour private-lease auto’s:
• Restwaarde achterhaald door nieuwe cat.prijs
• BPM-import procedure & taxatie
6
De gebruikte autosegmenten verdringen
elkaar! En er is een mismatch vraag & aanbod
Wij hebben een dieselprobleem
Maar óók:
• Opkomst van deelauto
• Elektrische fiets is concurrent gebruikte auto
(Import)marktreactie op diesel:
“Import Euro-5 diesel heeft geen zin, Euro-6 wordt lastig”
Voorlopige conclusie:

7. Positionering van diesel onder druk
Dieseltransactie indicatoren v.a. ‘12 De laatste stand:
• A40 en Ruhr gebied Duitsland verboden gebied voor diesels
euro-5 en -6 norm, maar ook benzine euro-3
De techniek brengt óók geen oplossing:
• Nadelen roetfilters, irritatie en extra kosten
• Diesel euro 6D Temp: bijvulgeklieder en extra gedoe
Wéér een extra categorie diesels erbij
Onzekerheid kosten bij hogere leeftijd
7
00%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*
Nieuweverkoop Import Export B2C
*t/m 31-10-2018

8. De Occasionmarkt: waar staan wij nu?
Het is dringen (bijna) nieuw en gebruikt
8
Gebruikte auto's
Nieuwe
auto's (1)
Bijna nieuw
0 1 2 3 4 5 6
ex demo.
Short term
rental
Leeftijd
Nieuwe
auto's (2)
Nieuwe
auto's (3)*
De segmenten verdringen elkaar! En er is een
mismatch vraag & aanbod
• Productie moet op peil blijven:
• Parallelimport & export is nieuwe normaal
• Nederland is netto exporteur <1 jr oude auto:
• Méér export dan import in ‘17 <1 jaar
• Een “gebruikte auto” met haartjes op de
nieuwe banden valt op bij de RDW:
• Met km.standen van 3-5.000 max…….?
• Voorraden in Nederland inmiddels 350.000
voertuigen (was eind ‘17 310.000)
1. Traditioneel nieuw
2. 0-km auto & 3 maanden oud
3. Nieuw met km.stand 3-5.000
Volumes toegenomen, veroorzaken
prijsdruk op gebruikte auto’s

9. NU: Occasion mismatch in Nederland
Voertuigsegmenten vs bronnen Brandstofverkoop en bronnen
9
*Top-10 leasemij
00%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Benzine Diesel
Geregistreerd park Leaseportfolio* B2C verkoop
00%
05%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
A B C D E J K L M
Geregistreerd park Leaseportfolio* B2C verkoop

10. WLTP in vogelvlucht
Wat is inmiddels duidelijk
• Bij diesel is NOx en fijnstof uitstoot van toepassing:
• Een apart testregime, PEMS, voor deze groep
• Voor Nederland geldt:
• BPM bepaling obv CO2 uitstoot ná productie
bekend
• >1-9-2018 geldt hiervoor WLTP (vervangt
NEDC)
• NEDC 2.0 van toepassing, berekend obv WLTP
getest model
• Herberekening obv Europees rekenmodel
10
• TNO concludeerde:
• 9 gr CO2 méér dan oude NEDC geteste
voertuigen
• Zwaarder voertuig met meer vermogen
• Beperkt aantal WLTP-voertuigen waren
beschikbaar

11. WLTP in vogelvlucht
1e conclusie: resultaat voor de sector
• Van BPM-budgetneutraliteit is geen sprake
• Import gebruikt is/wordt steeds meer bepalend
voor vraagprijs in Nederland
• Een nieuwe WLTP/BPM-tabel komt er niet tot 2021
• Homologatietesten, medio oktober ’18:
• Van 5.042 EU-modellen, pas 57% WLTP
gehomologeerd
• Afnemend aantal modellen inmiddels realiteit, bv
hybriden, Passat- en Golf GTE
11
Opstapeling korte en lange termijn marktverstorende factoren!
Positieve noot: de gebruikte auto blijft een stabiel product!
De huidige occasionmarkt……………………..
Internationale inkoper:
“Een diesel met 2 ton is gemakkelijker te verkopen dan
een benzine met 2 ton”

12. Consumentenvertrouwen in gebruikte auto
Y2Y %-Verkoopfluctaties vanaf 2010
De gebruikte auto is een
zeer stabiel product
12
0.3%
2.9%
-2.2% -2.7%
1.3% 2.1%
8.6%
-1.3%
2.2%
24.6%
15.2%
-9.6%
-17.0%
-7.0%
15.9%
-14.9%
8.3%
-1.0%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*
Tweedehands B2C Nieuw

13. Consumentenvertrouwen in gebruikte auto
Top-25 merken import Import vs nieuw verkoop
13
-
10000.0
20000.0
30000.0
40000.0
50000.0
60000.0
70000.0
80000.0
Volksw
agen
Bm
w
M
ercedes-benzRenault
OpelToyota
Audi
FordPeugeotVolvoCitroen
FiatNissan
M
ini
SeatSuzukiHyundaiSkoda
KiaM
azda
LandroverHondaPorsche
M
itsubishi
Alfarom
eo
Import Nieuw
%-aandeel:
• Import 97,9%
• Nieuwverkoop 96,5 %
Periode 2017

14. Wat staat ons te wachten in WLTP-tijdperk?
Méér meer import Lessons learned and more to learn
• Handel vanaf 2008 EU-markten en aanbieders verkend:
• Weten de weg in het buitenland
• Auto’s < 1jaar: Nederland is netto exporteur
• Beschikbaarheid nieuw & jong gebruikt stijgt:
• Voorraad 1-11: 350.000, 10,8% hoger dan in 2017
• WLTP-regimes cq type goedkeuringen:
• WLTP-0: restant voertuigen 1/9/2018-1/9/2019
• WLTP-1: NEDC/WLTP, CO2-waarden 2019-2020
• WLTP-2: WLTP-2, CO2-waarden 2020-2021
• BPM-import is ons gunstig gestemd:
• RDW kan het aan? En de belastingdienst?
• Verschillende BPM-tarieven bij hetzelfde model…….over
langere periode >2021, art. 110 VWEU biedt bescherming
14
Import midden is tot aan 2018 werkelijke import
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Import laag Import midden Import hoog Werkelijk

15. Door toedoen introductie WLTP
De afgelopen maanden
• In Nederland, restpartijen zijn “opgeruimd” bij
importeurs of bedrijven:
• Verkocht in het buitenland
• Alsnog geregistreerd onder restantregeling
• In België niet mogelijk en deze zijn vernietigd
• Complexiteit toegenomen:
• Pricing verschillen in de EU
• Voorraadhouden risicovoller (waardeverlies &
stijgende rente)
15
• Autofabrikanten:
• Pushen van gebruikte rentals uit Europa
• Brutoprijzen gaan niet omhoog
• Bij import van geregistreerd voertuig
• Originele CVO is belangrijk: officiële CO2-emissie
• Handelaren en retail kopen steeds meer
buitenlandse auto’s obv turnkey, geen gedoe meer
import & BPM
Handel moet sneller:
“Zoals het nu gaat is die van ‘19 straks goedkoper dan
die van ‘18 en deze blokkeert nu al die van ’17”

16. Ná 2021 volgt nieuwe
doelstelling <95gr. CO2
16
Timeline WLTP en effect op occasionmarkt
1-9-‘17 1-9-‘18 1-1-‘19 1-9-‘19 1-1-’21 ev.
WTLP/BPM-
tabel
WTLP-grondslag
BPM
Intro
WLTP
2015
Dieselschandaal
NEDC 1.0 NEDC 2.0 (teruggerekend WLTP)
1-1-’18
Nieuwe
regelgeving
Alleen WLTP
getest
Restant-
regeling
Einde
restantregeling
• BPM-grondslag neemt toe
• Géén aanpassing BPM-tabel
• Strengere aanpak
• Realistische intro RDE
• Soft-/hardware aanpassing
• CO2 stijging 10-35%
Fabrikanten té laag
onder NEDC 1.0
worden nu gestraft
BPM-X BPM-Y BPM-Z BPM-?Model-A:

17. Wat zegt de wetgever?
Verschil in BPM bij identiek model? Belangrijke essentie
In de heffing van BPM op importvoertuigen is
het gegeven dat er krachtens het Unierecht (art.
110 VWEU) geen hoger bedrag aan BPM op
vanuit andere lidstaten overgebrachte gebruikte
motorvoertuigen mag worden geheven dan de
BPM die nog rust op gelijksoortige, reeds eerder
op het Nederlands grondgebied geregistreerde
vergelijkbare motorvoertuigen.
Bron: Bolsenbroek en Partners
17

18. Door toedoen introductie WLTP
Korte en lange termijn
Vanuit de consument gezien
• Toenemende onzekerheden bij consument:
• Gebruikte auto is alternatief voor nieuw
• Toegang tot binnensteden
• Private-lease verschaft zekerheid
• Deelauto in opkomst
• Oplaaiende discussie rekeningrijden
• ?
18
• Optie: ná inbouw van accessoires bij dealer?
• Opmars van EV’s en toenemende export:
• Krimpende olieplas, afname onderhoud omzet
• EV-groei: nog meer RW fluctuaties!!
• Prijsverschillen NEDC 1.0 & 2.0 & WLTP-voertuigen
(BPM grondslag) Unierecht (art. 110 VWEU)
• Pricing van EU occasions complex
• Hamsteren van (jonge) benzine auto’s in Duitsland:
• Dieselverzadiging
• Pas in 2020 voorstel BPM-WLTP tabel, intro 2021
• Ongunstig geprijsde WLTP-modellen verdwijnen:
• Overdaad van overblijvende modellen

19. 19
Dank voor uw aandacht!
De presentatie is beschikbaar
Rob.Henneveld@globaucon.com