требование о раскрытии конечных бенефициаров и принятие в Украине соответствующего законодательства приветствовалось международным сообществом, в т.ч. FATF и МВФ.

1. БЕНЕФИЦИАРНЫЕ
СОБСТВЕННИКИ vs
ВЫГОДОПОЛУЧАТЕЛИ
Влияние требований украинского законодательства

2. Мировые тенденции и украинские реалии
Бенефициарные собственники

3. Бенефициар – конечный собственник
 Рекомендации ФАТФ (40 + 9)
 DIRECTIVE 2005/60/EC о
предотвращении использования
финансовых систем в целях
отмывания денежных средств и
финансирования терроризма
 ЗУ о противодействии
легализации доходов
полученных преступным путем
(14.10.2014)

4. Субъекты Рекомендаций ФАТФ (40+9)
 Банки
 Страховые компании
 Казино
 Агенты по недвижимости
 Дилеры драг. металами/камнями
(от USD15т.)
 Адвокаты, нотариусы, аудиторы,
бухгалтеры, юристы
 Провайдеры трастовых и
агентских (номинальных) услуг,
доверительного управления и
инкорпорации
Финансовые учреждения Нефинансовые учреждения

5. Рекомендации ФАТФ (40+9)
 Защита тайны фин.учреждений не
должны препятствовать
реализации Рекомендаций ФАТФ
 Запрет на анонимные счета или
счета, открытые на явно
вымышленные имена
 Хранение данных по сделкам
минимум 5 лет
 Публичные Должностные Лица
(political exposed persons) – зона
повышенного риска
 Мониторинг электронных
переводов
 надлежащая проверка
клиентов (KYC) и при разовых
сделках свыше USD 15.000
 идентификация и подтверждение
личности
 определение бенефициарного
собственника (для юр.лиц –
информация о структуре
управления и собственности)
 сбор информации о целях и
предполагаемом характере
деловых отношений
 тщательный мониторинг и анализ
сделок и информации об
источнике средств

6. DIRECTIVE 2005/60/EC
о предотвращении использования финансовых систем в целях
отмывания денежных средств и финансирования терроризма
Статья 3. «Бенефициарный собственник» означает физ.лицо, которое окончательно владеет
или контролирует покупателя и/или физ.лицо, от имени которого сделки совершаются, или
ведется деятельность. Бенефициарный собственник, по крайней мере, включает в себя:
(а) в случае корпоративных юр. лиц:
 физическое лицо, которое окончательно
владеет или контролирует юридическое
лицо посредством прямого или
косвенного владения (пакет 25% плюс
одна акция признается существенным);
 физическое лицо, которое осуществляет
контроль над менеджментом
юридического лица.
(b) в случае юр.лиц - фондов и правовых конструкций
- трастов, которые управляют и распределяют
средства:
 Если выгодополучатели установлены – физ. лицо,
которое является бенефициаром доли 25% или
более имущества фонда,траста; ИЛИ
 Если выгодополучатели, будут установлены –
класс физ.лиц, в чьих основных интересах фонд /
траст учреждены/функционируют; ИЛИ
 Физ.лицо, осуществляющее контроль над 25% и
более имущества фонда/траста

7. Статья 1. п 20) Конечный бенефициарный собственник (контролер) – физическое лицо, которое независимо от
формального владения имеет возможность осуществлять решающее влияние на управление или
хозяйственную деятельность юридического лица непосредственно или через других лиц, что осуществляется, в
частности, путем реализации:
 права владения или пользования всеми активам или их значительной частью; ИЛИ
 права решающего влияния на формирование состава, результаты голосования, а также осуществление
сделок, которые дают возможность определять условия хозяйственной деятельности, давать обязательные
к исполнению указания или выполнять функции органа управления; ИЛИ
 имеет возможность осуществлять влияние путем прямого или опосредованного (через иное физическое
или юридическое лицо) владения одним лицом самостоятельно или совместно со связанными
физическими и/или юридическими лицами долей в юридическом лице в размере 25% и более уставного
капитала или права голоса.
При этом, конечным бенефициарным собственником не может быть лицо, которое имеет формальное
право на 25% и более уставного капитала или прав голоса в юр.лице, но является агентом, номинальным
держателем (номинальным собственником) или только посредником в отношении такого права.
Закон Украины
О предотвращении и противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных
преступным путем, фнансирования тероризма или распространения оружия массового
поражения (от 14.10.14)

8. Статья 1:
10) данные, которые дают возможность установить конечного бенефициарного
собственника (контролера) – всведения о физическом лице, которые включают ФИО
физ.лица, страну постоянного места проживания и дату рождения;
19) Существенное участие – прямое или опосредованное владение одним лицом
самостоятельно или совместно с другими ицами долей в размере 10% и более уставного
капитала или права голоса в юридическом лице;
35) Структура собственности – документально подтверждена система взаимоотношений
юр.и физ.лиц, что позволяет установить всех конечных собственников (контролеров), в том
числе отношения контроля между ними в отношении данного юр.лица, или отсутствие
конечных бенефициарных собственников (контролеров)
6) выгодополучатель – лицо, в пользу или интересах которого осуществляется финансовая
операция
Закон Украины
О предотвращении и противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных
преступным путем, фнансирования тероризма или распространения оружия массового
поражения (от 14.10.14)

9. Бенефициар – выгодополучатель
 Council Directive 2003/48/EC
(03.06.2003) on taxation of
savings income in the form
of interest payments
 Пояснения к Модельной
конвенции ОЭСР
 Налоговый кодекс
(02.12.2010)

10. COUNCIL DIRECTIVE 2003/48/EC
о налогообложении дохода от сбережений в форме выплаты процентов
Статья 2. «Бенефициарный собственник» означает любое физическое лицо, которое
получает выплату процентов, или для которого осуществляется обеспечение выплаты
процентов, если только он не представит доказательство, что они были получены или
обеспечены не в его собственных интересах (не для его выгоды), подразумевая при этом:
(а) он действует как платежный агент; или
(b) он действует в интересах юридического лица, организации, прибыль которой
налогооблагается в соответствии с обычным режимом налогообложения
коммерческой деятельности, предприятия коллективного инвестирования, или
организации, раскрывающей данные такой организации экономическому оператору,
производящему выплату процентов, и последний передает такую информацию
компетентному органу своего государства-члена учреждения, или
(с) он действует в интересах другого физического лица, которое является бенефициарным
собственником, и раскрывает платежному агенту личность такого бенефициарного
собственника.

11. Пояснения к Модельной конвенции ОЭСР
 «Агент» - лицо, действующее от имени и за счет принципала. Соответственно, доходы
принципала не являются доходами агента (Агентское соглашение).
 «Номинальный собственник (получатель)» - лицо, которое является формальным
собственником активов, но не имеет юридических прав принимать решения в
отношении распоряжения активами или получения доходов от активов (Простое
Трастовое соглашение).
 Термин «кондуитная компания» обычно используется вместо «посредника», означает
промежуточная компания, которая являясь формальным собственником дохода, имеет
очень ограниченные права по распоряжению такими доходами; фактически
функционирует только как администратор в интересах связанных лиц (чаще
акционеров).

12. Налоговый Кодекс Украины
Статья 103. п.3)
Бенефициарным (фактическим) получателем (собственником) дохода для целей
применения пониженной ставки налога согласно правилам международного договора
Украины в отношении дивидендов, процентов, роялти, и др. вознаграждений нерезидента,
полученных с источником происхождения в Украине, считается лицо, которое имеет право
на получение таких доходов.
При этом, бенефициарным (фактичекским) получателем (собственником) дохода не может
быть юридическое или физическое лицо, даже если такое лицо имеет право на получение
дохода, но является агентом, номинальным держателем (номинальным собственником)
или только посредником в отношении такого дохода.

13. Мировые тенденции по гармонизации
налогообложения
 Борьба с «вредоносными» налоговыми режимами и льготами (harmful tax
practice) и приоритет на увеличения прозрачности сделок путем обязательного
обмена информацией о правилах применения преференционных режимов
 Усиление «прозрачности» групповых структур (look-trough) в транс-граничных
сделках, в частности увеличение доступности информации об акционерах, их
банковских счетах и активах по запросу
 Усовершенствование применения термина «реальности» (substance) по
отношению к компаниям:
 Резидентство органа управления (членов Совета директоров)
 Наличие квалифицированного персонала (в зависимости от деятельности
компании)
 Наличие фактического офиса
 Хранение бухгалтерской документации в стране резидентности
 Наличие банковского счета в стране резидентности
 Место принятия решений

14. • Национальный уровень – законодательство и правила
• Трансфертное ценообразование – применение обычных цен, контроль
«связанности лиц»
• Правила недостаточной капитализации – привлечение долгового капитала вместо
акционерного
• CFC - контролируемые иностранные компании – перевод компаний с высокой
доходнстью в низконалоговую юрисдикцию
• Международные договора
• Оговорка Treaty-shopping – создание компании исключительно для использования
преимуществ соглашения (кондуитные)
• Судебные доктрины
• Экономического содержания (economic substance)
• Превалирования сути над формой (substance over form)
• Доктрина деловой цели (business purpose)

15. Позиция Судов в отношении Бенефициаров
Физическое лицо
Оффшорная
компания
Оншорная
компания
Операционная
компания
дивиденды
роялти
роялти
Конечный
Бенефициарный
собственник /UBO/
IP
Бенефициарный
получатель дохода
/Beneficiary/
Физическое лицо
Оффшорная
компания
Оншорная
компания
Операционная
компания
дивиденды
роялти
роялти
Конечный
бенефициарный
собственник /UBO/
IP
Бенефициарный
получатель дохода
/Beneficiary/

16. Обмен информацией
На 01.04.2014 действуют договора с 71
странами.
Расширенная редакция статьи «Обмен
информацией» содержится в договорах с:
 Мексикой,
 Саудовськой Аравией,
 Кипром,
 Ирландией,
 Мальтой.
2013 г. – подписано Соглашение с
Белизом
 Ведется работа по заключению
договоров с БВО, Островом Мен,
Арубой, Бахрейном, Каймановыми
островами, Панамою, Андорой
 Инициировано переговорный процесс
с Антигуа и Барбуда, Багамськие
острова, Бермудськие острова, Сент-
Мартен, Сент-Винсент и Гренадины,
Сент-Люсия, Сейшельськие острова
В рамках договора об избежании
двойного налогообложения
Обмен информации с оффшорными
юрисдикциями

17. Трасты и Фонды
Структуры защиты активов

18. Защита и наследование
 Договор
 Действует согласно Общему праву (Common
Law)
 Не подлежит регистрации
 Исключительно распределяет доходы
 Внесение изменений означает изменение
Договора
 Бенефициары обычно определяются
Договором
 Учредитель не может вмешиваться в
управление
 Юридическое лицо
 Действует согласно Гражданскому Закону
(Civil Code)
 Подлежит гос. регистрации
 Может вести коммерческую
деятельность
 Разрешено внесение изменений в Устав
 Бенефициары определяются отдельным
документом
 Учредитель может быть Протектором,
влиять на управление
ТРАСТ ФОНД

19. Траст / Trust
АКТИВЫ
PROTECTOR
Попечитель
Траста

20. Виды Трастов
Bare Trust (простой) Fixed Trust
(фиксированный)
Discretionary Trust
(дискреционный)
Документально
отношения
закрепляются в виде
простого трастового
договора или Declaration
of Trust, согласно
которому Бенефициар
фактически имеет права
полноценного
собственника
Доля (часть) каждого
Бенефициара закрепляется
в Трастовом Договоре (Trust
Deed) и каждый
Бенефициар является
фактическим
собственником (по праву
справедливости) своей
доли
Определяется круг /класс
Бенефициаров согласно
Пожеланиям Учредителя (List of
Wishes). Трасти имеют право по
своему усмотрению
распределять доходы от
трастового фонда между
Бенефициарами.

21. Частный семейный фонд / Foundation
Protector
Попечитель
Auditor
Ревизор
АКТИВЫ

22. Права Учредителя Фонда
Учредитель создает Фонд
путем одностороннего
заявления о создании,
составленном в письменной
форме с соответствующим
заверением подписи.
Может действовать от своего
имени, или, для
конфиденциальности, через
фидуциарного учредителя.
 передает свои активы в собственность Фонда и
после передачи теряет все права на активы;
 назначает Совет управления Фондом;
 определяет круг Бенефициаров, которые могут
пользоваться доходами и активами Фонда;
 может определять конкретные и обязывающие
критерии управления, зафиксировав их в Уставе
Фонда, дополнении к Уставу Фонда или
регламенте;
 может оставить за собой право на отзыв или
изменение Заявления о создании Фонда

23. Обязанности Совета Фонда
Совет Фонда руководит
имуществом Фонда по
принципам добросовестного
управления, учитывая
волеизъявление Учредителя
Фонда в соответствии с целью
Фонда согласно положений,
определенных в
соответствующих документах
Фонда
 Совет Фонда вправе вносить
изменения в документы Фонда, если
в Уставе сохранено такое право;
 несет ответственность за
выполнение цели Фонда;
 несет ответственность перед
Бенефициарами;
 контролируется Протектором
(Наблюдательным Советом)

24. Права Бенефициаров Фонда
Бенефициар – физическое или
юридическое лицо (или группа
лиц), определенное Учредителем,
которое может и получает
экономическую выгоду от
деятельности Фонда, без условия
внесения вкладов.
 пользоваться выгодами (доходом) от
деятельности Фонда;
 ознакомливаться с Уставом Фонда,
дополнениями к Уставу Фонда и
возможными Регламентами;
 получать справки, документы отчетности и
бухгалтерской отчетности, право
ознакамливаться с бухгалтерскими
книгами и документами, проводить анализ
всех фактов и соотношений, в частности в
отношении бухгалтерской отчетности;
 детально права прописываются в
документах Фонда

25. Полномочия Протектора
Протектор – лицо,
контролирующее целевое
соответствие управления и
использования имущества Фонда
лица, названные Учредителем,
кторые в достаточной мере
владеют специальными
знаниями в области права и
экономики; или
Учредитель Фонда.
 должен быть независимым от Фонда
Органом и обязуется предоставить
данные, на основании которых
исключается его зависимость.
 в частности не может быть:
 член другого органа Фонда;
 лицо, имеющее трудовые отношения с
Фондом;
 лицо, имеющее тесные родственные связи с
членами органов Фонда; или
 бенефициар Фонда

26. Акционер 2
Кипр
ФЛ 1 ФЛ 2
Холдинговая
компания
Кипр
Фасадная компания
Нидерланды
Акционер 1
Кипр
Соглашение
Акционеров
передача
активов
50%
100%
Семейный Фонд
Лихтенштейн
50%
и др. наследники
ФЛ 2
. . .
Реструктуризация в Фонд / Траст
UBO – не определен
Контролер – Совет Фонда
UBO, Контролер -
Акционер

27. Бенефициар VS Выгодополучатель

28. Критерии раскрытия информации о UBO
• Имеет существенное участие – доля
10% и более в капитале Локальной
компании
• Имеет возможность осуществлять
решающее влияние на управление
и хоз.деятельность , в частности
путем владения долей 25% и более
уставного капитала Локальной
компании
• ИЛИ выполнять функции органа
управления
Физическое лицо
. . .
Нерезидентная
компания
Локальная
компания
Конечный
бенефициаоный
собственник /UBO/
% доля
Существенная
доля 10% и >
Непрямой
контроль Выгодополучатель
Выгодополучатель

29. Потенциальные риски и источники
получения информации
• СМИ, заявления, публичные
выступления
• Документы подтверждающие права
управления, распоряжения,
контроля – номинальные
соглашения, трастовые договора,
Доверенности
• Показания свидетелей –
сотрудников
• Международные запросы
направленные на выявление
Бенефициарных собственников
Физическое
лицо
Локальная
компания
Конечный
бенефициарный
собственник /UBO/
Непрямой
контроль
… Н7
20%
20%
Н1ФИЗ.ЛИЦО
20%

30. Бенефициар доходов: дивиденды
Физическое лицо
Оффшорная
компания
Оншорная
компания
Операционная
компания
дивиденды
дивиденды
дивиденды
Конечный
бенефициарный
собственник /UBO/
Выгодополучатель
дивидендов
Выгодополучатель
дивидендов

31. Физическое лицо
Оффшорная
компания
Оншорная
компания
Операционная
компания
дивиденды
роялти
роялти
Конечный
бенефициарный
собственник /UBO/
IP
Бенефициар доходов: роялти
Лицензионное
соглашение
Сублицензионное
соглашение
Выгодополучатель
роялти

32. Физическое
лицо
Оффшорная
компания
Оншорная
компания
Операционная
компания
дивиденды
Доход принципала
проценты
Конечный
бенефициарный
собственник /UBO/
Выгодополучатель
процентов
Бенефициар доходов: проценты
Агентское
соглашение
Договор займа
Физическое
лицо
Оффшорная
компания
Оншорная
компания
Операционна
я компания
дивиденды
проценты
Конечный
бенефициарный
собственник /UBO/
Выгодополучатель
процентов
Дивиденды /
Проценты
Договор займа

33. Благодарю за внимание
+38 044 2299230
+38 067 2319316
Skype: Solano.Adviser
e-mail: Adviser@Solanocorp.com