Margingame и дилемма заключенного. Сравнительный анализ и результаты исследования и открытие второй невидимой руки рынка.

1. MARGINGAME
СТРАТЕГИЧЕСКАЯ ИГРА
Пономарев Игорь
Москва, Экономический факультет МГУ
Курс «Принятие решений»
www.MarginGame.ru
© Пономарев И.П. 2000-2017

2. В 1950 году Мелвин Дрешер и Мерил Флуд открыли Дилемму
узника. Вот ее суть:
двое подозреваемых арестованы перед входом в банк
и заключены в одиночные камеры.
Для того чтобы побудить их признаться в ограблении,
полиция делает им предложение....
Сдать другого или молчать? Сдать другого или молчать?
© Пономарев И.П. 2000-2017

3. © Пономарев И.П. 2000-2017
Дилемма заключенного: (1950 г.)
Полиция каждому предложение:
«сдать другого или молчать»?
Если оба будут молчать, то улик будет недостаточно и
каждый получит всего по одному году.
Если оба признаются, то каждый получит по пять лет!
А если один сдаст другого, а другой будет молчать, то
тот, кто сотрудничает со следствием выйдет на свободу,
а второй, кто молчал сядет на 10 лет.
1. Сдать другого или молчать?
2. А как поступит напарник?
3. Если он заговорит,
то я получу 10 лет!

4. © Пономарев И.П. 2000-2017
Очевидно, что если они договорятся оба молчать,
то получат минимум и выйдут через год!
Но главный вопрос – это не договоренность, а доверие!!
Эксперименты показывают, что даже при наличии
возможности договориться, участники не договариваются, а
сдают друг друга и садятся на 5 лет!
А что, если заключенных не два, а двадцать !?
И они не заключенные, а инвесторы на рынке !?
И предложений не два, а четыре!?
20 БАНК
(депозит)
НАНОТЕХ
(акции)
ТЕЛЕКОМ
(акции)
ГАЗПРОМ
(акции)
РЫНОКИНВЕСТОРЫ MARGINGAME

5. © Пономарев И.П. 2000-2017
1. Множество инвесторов остановились
перед несколькими сегментами
с разной доходностью.

6. © Пономарев И.П. 2000-2017
2. Для того, чтобы приумножить капитал
им необходимо его инвестировать
в один из сегментов рынка.
БАНК
(депозит)
НАНОТЕХ
(акции)
ТЕЛЕКОМ
(акции)
ГАЗПРОМ
(акции)
?

7. © Пономарев И.П. 2000-2017
3. Если все пойдут в самый доходный сегмент,
то его доходность снизиться и они потеряют часть
денег, вместо того, чтобы заработать
ТЕЛЕКОМ [5]
(акции)
ГАЗПРОМ [8]
(акции)
×Dт = 5/4 = 1,2 ×Dг = 8/10 = 0,8

8. © Пономарев И.П. 2000-2017
4. И так начинают думать большинство участников
и они выбирают инвестиции меньший сегмент,
где растет конкуренция и их доход падает
ТЕЛЕКОМ [5]
(акции)
ГАЗПРОМ [8]
(акции)
×Dт = 5/10 = 0,5 ×Dг = 8/4 = 2,0

9. © Пономарев И.П. 2000-2017
5. В отличие от Дилеммы заключенного, на этом игра не
заканчивается, а все только начинается! Важно то, какие
выводы сделают участники и как будут действовать дальше.
При этом у всех одинаковый начальный капитал, и
одинаковый доступ к информации о состоянии рынка.
Дилемма заключенного
М.Дрешер и М.Флуд
1950 г.
Участники: два человека
Место: тюрьма
Выбор из двух альтернатив
Решение один раз
MARGINGAME
Игорь Пономарев
2000 г.
Участники: несколько человек
Место: рынок
Выбор из нескольких альтернатив
Последовательность решений
21

10. © Пономарев И.П. 2000-2017
6. Что же происходит?
А после получения результатов каждый из инвесторов не
только думает о том, почему так произошло и что делать
дальше, но и испытывает определенное эмоциональное
состояние, например радость от роста инвестиций или
досаду от уменьшения капитала.
А еще он думает, как поступят другие?
Инвестор [+]
(рост капитала +20%)
Инвестор [-]
(падение капитала -20%)
Ура!
Я прав!
Стратегия работает!
Держать позицию!
У-у-у-у
Что-то пошло не так?
Как поступят другие?
Менять позицию?

11. © Пономарев И.П. 2000-2017
7а. Надо действовать дальше и принимать решения в
условиях неопределенности, постоянно задавая вопрос, как
поведет себя рынок? Логично рассчитать вероятность и
ожидаемую доходность и на этих фундаментальных данных
построить стратегию. Некоторые так и делают.
Действовать в условии
неопределенности
и задавать вопрос:
Как поведет себя рынок
в следующий раз?
Найти фундаментальные
факторы, рассчитать
вероятность и построить
стратегию независимо от
состояния рынка.
или
?
? х
0,2
х
0,8

12. © Пономарев И.П. 2000-2017
7б. Возможность договориться с другими участниками ни к
чему не приводит, поскольку все участники преследуют
одинаковые цели. Максимум, что получается, это
координировать свои решения,
чтобы не конкурировать с ближайшим окружением.
НЕТ сговору на рынке!
Невозможно договориться
из-за одинаковых
интересов
ДА совместной
координации
с ближайшим
окружением

13. © Пономарев И.П. 2000-2017
8а. Сначала на рынке происходят изменения: либо повышается
емкость одного из сегментов рынков, либо приходит снижение
емкости другого сегмента. Инвесторы в такой ситуации начинают
реагировать и действовать одинаково. Получается возмущение,
волна, которая больше тех изменений, которые произошли.
БЫЛО СТАЛО
АКЦИИ
5
АКЦИИ
10
АКЦИИ
3
БАНК
10%
АКЦИИ
5
АКЦИИ (+2)
12
АКЦИИ
3
БАНК
10%

14. © Пономарев И.П. 2000-2017
8б. Затем на рынке происходит еще одно изменение: либо
появляется новый сегмент, либо меняется старый сегмент на
новый. Большинству в такой ситуации не остается ничего, кроме
как начинать думать и действовать также как на первом ходу, и
если пытаться сделать «не как все» то получится как у всех!
БЫЛО СТАЛО
АКЦИИ
5
АКЦИИ
10
АКЦИИ
3
БАНК
10%
ИННОВАЦИИ
х10
АКЦИИ
10
АКЦИИ
3
БАНК
10%

15. © Пономарев И.П. 2000-2017
9. В итоге в игре побеждает тот, кто думал и действовал иначе, чем
другие участники. Побеждает оригинал, человек, которому удалось
реализовать стратегию, проявить дисциплину и быть не таким, как
большинство, где каждый думает одинаково, "я не такой как все".
АКЦИИ [5]
5/1=5
капитал х5 раз!
АКЦИИ [12]
12/12=1

16. © Пономарев И.П. 2000-2017
10. MARGINGAME позволяет моделировать и наблюдать ряд
экономических закономерностей, от невидимой руки рынка,
влияния информации на поведение агентов, до влияние эмоций
и формализации на принятие решений, а также увидеть влияние
второй (!!) невидимой руки рынка.
СТАЛО
АКЦИИ
5
АКЦИИ
10
АКЦИИ
3
БАНК
10%
ИННОВАЦИИ
х10
АКЦИИ
10
АКЦИИ
3
БАНК
10%
Действовать в условии
получения информации
о изменении рынка:
Как поведет себя рынок
если добавить
новый сегмент?

17. © Пономарев И.П. 2000-2017
11а. Игру можно проводить в командном формате, где участники
объединены в группы и распоряжаются несколькими активами.
В этом случае можно отработать разные модели принятия решений
в группе: от монархической, … , до индивидуальной.

18. © Пономарев И.П. 2000-2017
11б. Можно отработать групповой уровень принятия решений,
когда важно не только иметь хорошее (конкурентоспособное)
решение, но и повлиять на других участников группы, иначе
побеждает банальное «большинство» и очевидность.

19. © Пономарев И.П. 2000-2017
12. Более 15 лет проведения игры в разных форматах и сценариям
позволили выявить ряд интересных рыночных феноменов и
проверить несколько гипотез. Но главное достижение, это
открытие второй невидимой руки рынка.

20. © Пономарев И.П. 2000-2017
* Также был найден интересный парадокс эффективности рынка:
не смотря на наличие на рынке «победителя» лидера по капиталу,
ни отдельные люди, ни организованные группы или алгоритмы
не способны переиграть рынок, даже если у них это получается.
Дело в том, что рынок рано или поздно их обыгрывает!
<<
Соблюдение
правил
Выявление
закономерностей
Неопределенность
и случайность

21. MARGINGAME
СТРАТЕГИЧЕСКАЯ ИГРА
Пономарев Игорь
Москва, Экономический факультет МГУ
Курс «Принятие решений»
www.MarginGame.ru
www.ArtProLab.com ponip@mail.ru
Настольная игра MARGINGAME
Практикум по экономике для учителей