27 ноября 2014 Докладчик: заведующий сектором «Энергетические рынки» Института энергетики и финансов, автор книги «Сланцевая Америка» Н.А. Иванов Тема: Энергетическая стратегия США и проблемы разработки нетрадиционных месторождений нефти и газа http://mse-msu.ru/category/nauchnieseminary/

1. Н.А. Иванов, заведующий сектором «Энергетические рынки»
Института энергетики и финансов
n_ivanov@fief.ru
ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ СТРАТЕГИЯ США
И ПРОБЛЕМЫ РАЗРАБОТКИ НЕТРАДИЦИОННЫХ
МЕСТОРОЖДЕНИЙ НЕФТИ И ГАЗА
Выступление на семинаре по экономике
энергетики и окружающей среды МШЭ МГУ
27 ноября 2014 г.
Москва

2. Истоки сланцевой революции в США
2
Первопроходцем в добыче сланцевого газа стал геолог Джордж Митчелл (1919-
2013 гг.). В 2003 г. он продал свою компанию Mitchell Energy & Development
компании Devon Energy за 3,5 миллиарда долларов. Управление
энергетической информации США увидело эту тенденцию только после 2008 г.
Источник: U.S. Energy Information Administration

3. 20 крупнейших компаний США по доказанным
запасам газа в 2009 г., млрд куб. футов
№ по
рейтингу
Компания
Управление (данные EIA) Владение (данные SEC)
Запасы Добыча Запасы Добыча
1 BP PLC (w) 1 016,6 15 216,0 907,0
2 CHESAPEAKE OPERATING INC (w) 1 235,1 13 510,0 835,0
3 XTO ENERGY INC (w) 1 097,3 12 501,7 855,0
4 ENCANA OIL & GAS INC (w) 801,6 5 713,0 590,0
5 CONOCOPHILLIPS CO (w) 1 208,1 10,742.0 850,0
6 DEVON ENERGY CORP (w) 969,0 8 469.0 743,0
7 EXXONMOBIL CORP (w) 521,4 11 688,0 566,0
8 E O G RESOURCES INC (w) 576,7 6 350,1 422,3
9 ANADARKO PETROLEUM CORP (w) 1 027,9 7 764,0 817,0
10 ULTRA PETROLEUM INC (w) 228,7 3 736,6 172,2
11 511QUESTAR COR (w) 337,6 2 525,0 168,7
12 THE WILLIAMS COMPANIES INC (w) 547,0 4 255,0 435,0
13 SOUTHWESTERN ENERGY PRODUCTION CO (w) 425,2 3 650,3 299,7
14 EQUITABLE RESOURCES INC (w) 138,1 4 056,1 104,3
15 NEWFIELD EXPLORATION CO (w) 246,1 2 605,0 172,0
16 PETROHAWK OPERATING CO (w) 244,1 2 700,0 174,0
17 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP (w) 325,0 2 799,0 232,0
18 PIONEER NATURAL RESOURCES USA INC (w) 215,9 2 450,1 147,5
19 APACHE CORP (w) 355,7 2,440,3 243,6
20 SHELL OIL CO (w) 495,9 2 258,0 399,0
Примечание. Управление: Форма EIA-23. Владение: Формы SEC 10-K, 20-F и 40-F. (w) = withheld (запасы не разглашаются)
100 КРУПНЕЙШИХ КОМПАНИЙ США ПО ЗАПАСАМ ГАЗА 251 694,4 17 965,5 163 905,7 12 582,4
ВСЕГО ЗАПАСЫ И ДОБЫЧА ГАЗА В США 283 879,0 22 537,0
3
Источник: EIA, Top 100 Operators: Proved Reserves and Production, Operated vs Owned, 2009

4. Схема и пример технологии для ГРП
4
Водоносные
горизонты,
используемые
для питьевого
водоснабжения
Трещины в сланце
Частная скважина
Муниципальная
скважина –
глубина менее 1
тыс. футов (300 м)
Дополнительная обсадная
труба и цементирование
для защиты грунтовых вод
Защитная обсадная труба
Типичная глубина
продуктивного пласта – 5-10
тыс. футов (1500-3000 м)
Источник: Baker HughesИсточники: US DOE, API
Технология FracPoint

5. Технологические шедевры
5
Новая буровая установка T500XD
Telemast® компании Schramm
Новейшая роботизированная буровая
установка самостоятельно устанавливается и
перемещается при кустовом бурении.
Позволяет бурить горизонтальные скважины с
длиной ствола до 4 600 м.
Источник: Baker Hughes
Трехмерное изображение результатов
компьютерного представления
микросейсмики при гидроразрыве
The Reservoir Performance Monitor™
(RPM™) – технология оптимизации ГРП

6. Рентабельность сланцевого бизнеса растет
6
Финансовые показатели
компаний, работающих на
сланцевых проектах в
Северной Америке, в
текущем году улучшились.
Независимые добывающие
компании были более
прибыльными в первом
полугодии 2014 г., чем в
течение двух
предшествующих лет.
Рентабельность бизнеса
(cash return on equity, ROE),
показатель прибыльности
компаний для инвесторов,
увеличилась на 7% с 33% в
2012 г. до 40% во втором
квартале 2014 г.
Независимые производители
пережили период рекордно низких
цен на газ на американском рынке и
сумели резко повысить
эффективность своих операций.

7. Добыча сланцевого газа
7
0
5
10
15
20
25
30
35
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Rest of US
Antrim (MI, IN, & OH)
Bakken (ND)
Woodford (OK)
Barnett (TX)
Fayetteville (AR)
Eagle Ford (TX)
Haynesville (LA & TX)
Marcellus (PA & WV)
0
2
4
6
8
10
12
14
янв-2000
авг-2000
мар-2001
окт-2001
май-2002
дек-2002
июл-2003
фев-2004
сен-2004
апр-2005
ноя-2005
июн-2006
янв-2007
авг-2007
мар-2008
окт-2008
май-2009
дек-2009
июл-2010
фев-2011
сен-2011
апр-2012
ноя-2012
июн-2013
янв-2014
авг-2014
Цена газа на Henry Hub
долл./млн БТЕ
Добыча сухого газа на разных плеях США,
млрд куб. футов в сутки
Marce s
a en
io rara
tica
Permian
a nesvi e
a e or
Семь регионов дали
95% прироста
добычи нефти и
100% прироста
добычи газа в США
в 2011-13 гг.

8. Ежегодный энергетический
прогноз (AEO 2014)
8
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
2011
2013
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
2031
2033
2035
2037
2039
млрдкуб.м
Атлантический шельф
Тихоокеанский шельф
Шельф Мексиканского залива
Западное побережье
Скалистые горы
Юго-Запад
Срединные штаты
Побережье Мексиканского залива
Северо-Восток
2
3
4
5
6
7
8
2011
2013
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
2031
2033
2035
2037
2039
долл./млн
БТЕ
Спотовая цена на Henry Hub
Северо-Восток
Скалистые горы
Западное побережье
Прогноз добычи газа по бассейнам и
регионам 48 континентальных штатов
США до 2040 г., млрд куб. м
Прогноз спотовой цены на Henry Hub и цен
на газ в отдельных регионах США до 2040 г.,
доллары 2012 года за млн БТЕ
Источник: EIA AEO 2014, Reference case

9. Что происходит с газом
9
30
40
50
60
70
80
90
100
01.2004
10.2004
07.2005
04.2006
01.2007
10.2007
07.2008
04.2009
01.2010
10.2010
07.2011
04.2012
01.2013
10.2013
07.2014
млрдкуб.м
Добыча Потребление
0
2
4
6
8
10
12
14
01.2004
11.2004
09.2005
07.2006
05.2007
03.2008
01.2009
11.2009
09.2010
07.2011
05.2012
03.2013
01.2014
млрдкуб.м
Импорт Экспорт Чистый импорт
Добыча и потребление природного газа в
США, 2004-2014 гг., млрд куб. м в месяц
Импорт, экспорт и нетто-импорт газа в
США, 2004-2014 гг., млрд куб. м в месяц
Источник: EIA Monthly Energy Review, October 2014

10. США сокращают импорт нефти не в ущерб
членам ОПЕК из Персидского залива
10
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
Млнбарр./сутки
Импорт Экспорт
Экспорт и импорт нефти в США за
последние 30 лет, млн барр./сутки
Источник: EIA Monthly Energy Review, October 2014
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
13000
14000
082001
082002
082003
082004
082005
082006
082007
082008
082009
082010
082011
082012
082013
082014
тыс.барр./
сутки
Чистый импорт
Импорт из стран ОПЕК
Импорт из Персидского залива
Нетто-импорт нефти в США и импорт из
стран ОПЕК и из региона Персидского
залива, 2001-2014 гг., тыс. барр./сутки

11. Объективные предпосылки снижения
нефтяных цен
11
-2,00
-1,50
-1,00
-0,50
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
80
82
84
86
88
90
92
94
2009-I 2009-IV 2010-III 2011-II 2012-I 2012-IV 2013-III 2014-II 2015-I 2015-IV
млн
барр./сутки
Изменение запасов
Добыча
Потребление
Добыча, потребление и изменение
товарных запасов жидких топлив в
мире, 2009 – II квартал 2014 г., прогноз
до конца 2015 г., млн барр./сутки
7,263 7,534 7,468 8,540 9,330 9,852 10,277 10,608 10,982 11,413
20,687 20,680 19,498 18,771 19,180 18,882 18,490 18,887 18,883 18,976
57,134 57,636 57,553 57,458 58,895 59,811 60,402 60,943 61,697 62,575
85,084 85,851 84,519 84,769 87,405 88,545 89,169 90,438 91,562 92,964
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
95
100
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Китай США Другие Мир
Мировое потребление жидких топлив
по годам, 2006-2013 гг., прогноз до
2015 г., млн барр./сутки.
Источник: EIA STEO, август 2014 г.

12. Добыча нефти в США:
ресурсные ограничения неочевидны
12
Источник: U.S. Energy Information Administration
-
1
2
3
4
5
6
01.2007
08.2007
03.2008
10.2008
05.2009
12.2009
07.2010
02.2011
09.2011
04.2012
11.2012
06.2013
01.2014
08.2014
млнбарр./сутки
Niobrara
Marcellus
Haynesville
Eagle Ford
Bakken
Permian
Utica
Источник: U.S. Energy Mapping System
Неосвоенные нефтяные и газовые сланцевые бассейны заметно
превосходят по площади разрабатываемые плеи, при этом нефтяные
плеи превосходят газовые.
Добыча нефти по сланцевым плеям США

13. Что произойдет в США с добычей нефти
после 2020 г.?
13
Официальный прогноз добычи нефти 2014 года и проект прогноза на 2015 год
показывают разную картину. В настоящее время предварительно
рассматривается плато в добыче до 2030 г. на уровне 11 млн барр./сутки (548
млн т в год), хотя пока считается, что после 2020 г. начнется спад добычи.
516
413
330
250
300
350
400
450
500
550
2011
2013
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
2031
2033
2035
2037
2039
Добыча нефти и конденсата Импорт нефти
тнэ/год
Источник: EIA Annual Energy Outlook - 2014

14. Америка переживет 50 долл./баррель
14
Добыча сланцевой нефти и конденсата в
Северной Америке в 2015 г. в зависимости
от цены Brent, тыс. барр./сутки
Зависимость добычи в бассейне Permian от
цены на нефть в 2015 г., тыс. барр./сутки
Источник: Rystad Energy NASWellData Источник: Bloomberg и Rystad Energy
NASWellData
Поскважинный анализ Rystad Energy показал, что даже если цена
Brent опустится до 50 USD/барр., пройдет еще год, прежде чем добыча
сланцевой нефти в Сев. Америке сократится на 500 тыс. барр./сутки.

15. Прогнозы для добычи сланцевой
нефти в США в 2015 г.
15
При $75/барр., согласно Bloomberg New Energy Finance,
19 сланцевых участков в регионе побережья
Мексиканского залива, включая Eagle Ford, станут
убыточными. Эти участки обеспечивают добычу 413
тыс. барр. в сутки.
По прогнозу
Goldman Sachs
Group Inc., в
первые три
месяца 2015 г.
средняя цена
Brent будет
$75/барр.
ПРОГНОЗ IHS:
ДОБЫЧА НЕФТИ В
США НЕ СОКРАТИТСЯ
В 2015 Г. ПРИ ЦЕНЕ
WTI $70/БАРР.

16. Рост производства нефти и жидких топлив
в мире, млн барр./сутки
16
-0,975
-0,247 -0,266
1,434
1,710
1,248
0,151 0,092 0,015
-0,217
-0,014
-0,211
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2013 2014 2015
OPEC countries North America
Russia and Caspian Sea Latin America
North Sea Other Non-OPEC
World Crude Oil and Liquid Fuels Production Growth
million barrels per day
Source: Short-Term Energy Outlook, October 2014.
Прогноз
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
UnitedStates
Canada
China
Russia
Brazil
Sudan/S.Sudan
Kazakhstan
Oman
Colombia
Malaysia
India
Vietnam
Gabon
OtherNorthSea
Australia
Egypt
Norway
Azerbaijan
Syria
Mexico
UnitedKingdom
2015 2014 2013
Non-OPEC Crude Oil and Liquid Fuels
Production Growth

17. Прогноз добычи газа и нефти в Китае, Канаде
и США в 2040 г.
17
Source: U.S. Energy Information Administration International Energy Outlook 2014
Добыча газа (трлн куб. футов/сутки) Добыча нефти (млн барр./сутки)

18. Государство обязано обеспечивать
баланс интересов в обществе
18
Производство
Потребление
Общественные
интересы
Public Interest
Экспорт
Импорт
Охрана
природы
Создание
рабочих
мест

19. Кто определяет public interest
19
0
100
200
300
400
500
600
700
1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011
млн куб. м д
ЖКХ Торговля Промышленность Транспорт Электроэнергетика
«Общественный интерес в свободной торговле обычно поддерживает
предложения экспорта. Конкуренция на мировых энергетических рынках
содействует эффективной добыче и потреблению энергетических ресурсов,
так же как и низким ценам, в то время как при появлении искусственных
барьеров могут возникнуть экономические диспропорции».
Из заключения Департамента энергетики
Потребители газа в США
Министр энергетики должен
убедиться, что предлагаемый
экспорт или импорт будет
соответствовать общественным
интересам (public interest).
Закон о природном газе ( GA)
от 1938 г.

20. Доклад NERA об экспорте газа из США
 «США получат чистый экономический выигрыш от увеличения
экспорта сжиженного природного газа, так как выгоды от новой
экономической активности и доходы от зарубежных продаж
перевешивают небольшое повышение внутренних цен на
энергоносители и ущерб для отдельных отраслей промышленности».
 Доклад Управления энергетической информации (EIA) и компании NERA
Economic Consulting о влиянии экспорта газа на экономическое
положение в стране и на общественные интересы, декабрь 2012 г.
 С 25 января по 25 февраля 2013 г. DOE/FE получил свыше 188 тысяч
отзывов на этот доклад, из которых было выделено примерно 800
уникальных (остальные содержали повторы). Комментаторы прислали
также 11 альтернативных экономических исследований по теме.
20

21. Столкновение интересов
в штате Нью-Йорк21
Кто прав?
Чьи интересы важнее?

22. Сайт для информирования общественности
обо всех пробуренных в США скважинах
22
На 11 ноября 2014 г. в США зарегистрировано 85659 буровых участков.

23. Раскрытие информации о составе
бурового раствора
23
Для примера выбрана
случайная скважина,
которую бурила в штате
Арканзас компания
Southwestern Energy
с 1 по 3 октября 2014 г.
Можно получить
информацию по любой
скважине – кому
принадлежит, где
располагается, когда
пробурена, на какую
глубину, какой раствор
использовался.
Каждая скважина имеет
название и номер.

24. История остановилась. Штат Нью-Йорк задумался о
правилах безопасного гидроразрыва и впал в кому.
24
В ноябре 2014 г. Департамент охраны окружающей среды штата Нью-Йорк
по-прежнему сообщает, что комментарии к проекту правил проведения гидроразрыва
принимаются до 11 января 2013 г.

25. Благодарю за внимание!
25