AA
Uploaded byAlexey Anderaiterov
PPT, PDF760 views

Финансовый рынок России

Книга Андрея Паранича 'Финансовый рынок России' охватывает основные понятия и аспекты инвестирования, включая банковские депозиты, валюту, фондовый рынок и управление рисками. Она объясняет ключевые элементы, такие как доходность, инфляция и ликвидность, а также содержит практические задачи и решения по инвестиционным стратегиям. В книге также рассматривается важность диверсификации и выбора активов для снижения рисков.

Embed presentation

Download to read offline
Финансовый рынок России
Паранич Андрей Владимирович Книга об инвестициях
Основные вопросы темы 1.Базовые понятия 2.Банковские депозиты 3.Валюта и валютные депозиты 4.FOREX 5.Ценные бумаги 6.Облигации
Основные вопросы темы 8. Акции 9. Индексы 10. Коллективные инвестиции 11. Накопительное страхование жизни 12. Паевые инвестиционные фонды 13. Общие фонды банковского управления 14. Управление рисками 15.Инвестиции в золото
Базовые понятия Что такое инвестиции?Инвестиции – это вложение денег (или других ресурсов) с целью получения прибыли. прибыль = доходы - расходы
Базовые понятия Что лучше? Получить 12 000 при вложениях 100 000 Получить 15 000 при вложениях 140 000 1. 2. Срок инвестиций?
Базовые понятия Получить 12 000 при вложениях 100 000 за 11 месяцев Получить 15 000 при вложениях 140 000 за 9 месяцев 1. 2. ( ) 100% t 365 Затраты Прибыль годовых,%Доходность ∗∗=
Базовые понятия Вариант Доходност ь Срок Доходность, % годовых 1 12,00% 11 13,09% 2 10,71% 9 14,28%
Задачи 1. В результате инвестирования 23 000 рублей на срок 8 месяцев была получена прибыль в размере 3 460 рублей. Рассчитайте доходность этой операции просто в процентах и процентах годовых. 2. Какую прибыль Вы получите, положив на депозит в банк 55 000 рублей на срок 200 дней под ставку 14% годовых?
Решение 1. Доходность = 3 460/23 000 * 100% = 15,04% Доходность (%, годовых) = 3 460/23 000 *12/8* 100% = 22,56% годовых 2. Прибыль = (0,14 * 200 * 55 000)/365 = = 4 219 рублей
Базовые понятия Инфляция снижение покупательной способности денег, постепенный рост цен в экономике Если доходность инвестиций меньше инфляции, такие инвестиции не имеют смысла.
Базовые понятия Риск ? Пример: Человек прыгает в глубокое ущелье с мостика 1) к ногам привязан резиновый канат 2) без каната
Базовые понятия Риск – это вероятность того, что фактически полученный результат будет отличаться от ожидаемого. Чем сильнее отклонение и чем больше вероятность этого отклонения, тем выше риск.
Базовые понятия Какой из двух активов с одинаковой доходностью выбрать? Чтобы инвестор согласился вложить деньги в актив с повышенным уровнем риска, этот актив должен обладать повышенной доходностью. Чем выше ожидаемая доходность, тем выше связанный с ней риск.
Базовые понятия Диверсификация Разделение инвестиций на несколько частей, покупка нескольких разных активов с целью снижения общего уровня риска. «Не клади все яйца в одну корзину»
Базовые понятия Ликвидность- это возможность продать актив по текущей рыночной цене. Однокомнатная квартира в Москве прямо рядом с метро? Акция ОАО «Газпром»?
Базовые понятия Волатильность От английского «volatility» - изменчивость, непостоянство, неустойчивость. Отражает изменчивость цены актива, то есть показывает, насколько может измениться цена актива за день. Волатильность обычно выражается в %.
18 Зачем нужен финансовый рынок Идеальная работа Трудоустройство денег • гибкий график; • поменьше работы; • зарплата побольше; • социальные гарантии. Деньги должны работать? • возможность забрать деньги или добавить еще в любой момент; • возможность устроить небольшие деньги; • доходность побольше; • не беспокоиться о сохранности.
Зачем нужен финансовый рынок Инвесторы Бизнес Банки Рынок ценных бумаг Деньги Деньги Деньги Деньги Риски Риски 12 % 18 % 14 % 16 %
Банковские депозиты Это деньги отданные на хранение в банк. Главные условия влияющие на доходность банковского вклада: • сумма депозита; • срок депозита; • режим выплаты процентов.
Банковские депозиты Выплата процентов с ежемесячной или ежеквартальной капитализацией. ( )n i*SS += 11 S – сумма, которая будет получена в конце срока вклада; S1 - первоначальная сумма вклада; i – процентная ставка за один период, 1/12 от годовой ставки; n - количество периодов.
Банковские депозиты Пример: ставка 14% годовых, сумма вклада 100 000 рублей Срок Простые % Сложные % с ежемесячной капитализацией 1 год 100 000 * (1+0,14*1) = 114 000 100 000* (1+0,14/12)12*1 = 114 934 10 лет 100 000 * (1+0,14*10) = 240 000 100 000*(1+0,14/12)12*10 = 402 247
Задачи 3. Банк предлагает простой депозит по ставке 14,75 % годовых и депозит с ежемесячной капитализацией процентов со ставкой 13,85% годовых. Какой из двух депозитов выгоднее, если сумма вклада 100 000 рублей?
Решение 3. Первый депозит: 100 000*1,1475 = 114 750 Второй депозит: 100 000*(1+0,1385/12)12 = 114 764
Банковские депозиты Реальная процентная ставка – это объявленная или номинальная процентная ставка по депозиту, скорректированная на величину инфляции. Реальная процентная ставка Формула Фишера: ( ) ( ) ( )In*RN ++=+ 111
Банковские депозиты Агентство по страхованию вкладов Сайт в Интернете www.asv.org.ru АСВ компенсирует потери в размере 700 000 по принципу один банк – один вкладчик. После отзыва лицензии у проблемного банка АСВ начинает делать выплаты через две недели.
Банковские депозиты Налогообложение Ставка 35% Налоговая база: %)r(*Si*S 5+− S – первоначальная сумма вклада; i – ставка по вкладу; r – ставка рефинансирования, сейчас 8%;
Задача 4. Мы разместили 100 000 по ставке 20% годовых сроком на 1 год. Найти сумму налога, подлежащую изъятию в бюджет и итоговую прибыль от вклада.
Решение Налог = (100 000 *0,2 – 100 000 * (0,08 + 0,05))*0,35 = = 2 450 Доход = 20 000 – 2 450 = 17 550
Валюта и валютные депозиты Валюта – это деньги иностранного государства. Спред- разница между ценой покупки валюты и ценой ее продажи Вложения в валюту выгодны тогда, если купленная валюта вырастет на величину большую чем спред. Доходы, полученные от сделок с валютой не облагаются налогами.
Валюта и валютные депозиты Несколько улучшить результат от вложений в валюту можно поместив ее на валютный депозит в банке. Валютные депозиты со ставками в пределах 9% налогами не облагаются. Все что свыше 9% подлежит налогообложению по ставке 35%.
Задача 5. 1 сентября 2008 года куплено 1000 долларов США по цене 28 рублей за доллар. 1 февраля 2009 года (через 153 дня) купленная валюта продана по цене 33 рубля за доллар. Рассчитайте финансовый результат (доход, доходность в % и доходность в % годовых).
Решение Доход = 1 000*33 – 1 000*28 = 5 000 рублей Доходность = 5 000/28 000 *100% = 17,85% Доходность (% годовых) = 5 000/28 000*(365/(153)) * 100% = = 42,6%
FOREX Форекс (ForEx – foreign exchange) – глобальный валютный рынок.
FOREX При операциях с наличной валютой спред составляет порядка 1 – 5%. При операция на Форексе – около 0,01% Колебания курсов валют 0,2-0,5% в день Зарабатывая на колебаниях 0,1% в день, вы получите 25% в год
FOREX На Форексе можно зарабатывать и на росте и на падении курса валюты. Пример 1. Мы купили 1000 долларов США по курсу 26 рублей за доллар. Через пол года курс доллара повысился до 34 рублей. Тогда мы продаем доллары и подсчитываем прибыль. Прибыль = 34 000 – 26 000 = 8 000
FOREX На Форексе можно зарабатывать и на росте и на падении курса валюты. Пример 2. Мы уверены, что курс английского фунта уменьшится в ближайшее время. Тогда мы берем в займы 1000 фунтов и продаем их по текущему курсу 60 рублей за фунт. Через полгода фунт снижается до 50 рублей за фунт. В этот момент мы покупаем 1000 фунтов и возвращаем займ. Прибыль = 60 000 – 50 000 = 10 000
FOREX Финансовое плечо- это кредит, который представляет брокер на Форексе своим клиентам под залог всего, что находится на счете у клиента. Брокер – компания, предоставляющая своим клиентам услугу доступа к торгам на каком- либо рынке, либо заключающая сделки на каком-либо рынке за счет и по поручению своих клиентов.
FOREX Начальный капитал 1 000 руб. Плечо Кредитные средства 0 руб. Общий капитал 1 000 Курс Евро 40 руб./Евро Капитал в Евро 25 Евро Новый курс Евро (+1%) 40,40 Доход в рублях 1 010 руб Прибыль 1 010 – 1 000 = = 10 руб. 1 000 руб. 1:10 9 000 10 000 40 250 40,40 10 100 10 100 – 10 000 = = 100 руб.
FOREX Начальный капитал 1 000 руб. Плечо 1:10 Кредитные средства 9 000 Общий капитал 10 000 Курс Евро 40 Капитал в Евро 250 Курс Евро (+1%) 40,40 Доход в рублях 10 100 Прибыль 100 руб. 1 000 руб. 1:100 99 000 100 000 40 2 500 40,40 101 000 1 000 руб. 1 000 руб. 1:500 499 000 500 000 40 12 500 40,40 505 000 5 000 руб.
FOREX Герасим и Му-Му плывут в лодке, и вдруг Му-Му обращается к Герасиму: - Герасим, по-моему, Вы что-то недоговариваете…
FOREX Движение валюты «не в ту сторону» Начальный капитал 1 000 руб. Плечо 1:100 Кредитные средства 99 000 Общий капитал 100 000 Курс Евро 40 Капитал в Евро 2 500 Курс Евро (-1%) 39,6 Доход в рублях 99 000 Прибыль - 1 000 руб.
FOREX Минимальный лот равен 1 000 000 долларов США Лот – единица сделок на бирже. Вы можете купить или продать только кратное лоту количество ценных бумаг. Если у вас 5 долларов? Большая часть брокеров работает по принципу букмекерской конторы. То есть по сути «заключая сделки», вы лишь делаете ставки на рост или падение курса. Если клиент заключает удачную сделку брокер выплачивает выигрыш из своих средств, ну а когда клиент проигрывает, проигрыш становится доходом брокера.
FOREX Налоги Сделки с валютой не облагаются налогами. Если вы играли с букмекером, то надо заплатить налог на выигрыш. Российской налоговое право неоднозначно в вопросах касающихся Форекса, поэтому рекомендуется консультироваться с налоговыми инспекторами.
Ценные бумаги Ценная бумага – это документ, удостоверяющий имущественные права. При продаже ценной бумаги, покупателю переходит не только сам документ, но и все удостоверенные этим документом права. Депозитарий – организация, которая занимается хранением ценных бумаг. При этом взимает плату за их хранение.
Ценные бумаги Эмитент Эмиссия - организация, выпускающая ценные бумаги. Именно эмитент несет ответственность за реализацию удостоверяемых ценной бумагой прав. - процесс выпуска ценных бумаг.
Ценные бумаги Где купить ценные бумаги? www.micex.ru www.rts.ru C частными инвесторами работают брокеры. Брокер получает комиссионные от суммы сделки.
Ценные бумаги Брокеры на рынке ценных бумаг • Можно подавать заявки по телефону (комиссионные 0,2% от сделки, но не менее 3000 рублей). • Можно подавать заявки через специальную электронную систему, которую нам предоставит брокер (система Интернет- трейдинга). Комиссионные порядка 0,05% от сделки.
Ценные бумаги Принцип двойного аукциона О.К. Ц.К. Ц.П. 120 115 113 111 110 О.П. 10 5 8 2 15 1 10 3 11 20 100 98 96 94 90 Стакан по акциям «Ромашка»
Ценные бумаги Выбор брокера  Лицензия на осуществление брокерской деятельности.  Брокер должен быть активным участником биржевых торгов.  Просмотреть отзывы в Интернете.  Посетить лично 3-4 компании.
Ценные бумаги Список ведущих брокеров на ММВБ по объему клиентских операций
Ценные бумаги Список ведущих брокеров на ММВБ по числу активных клиентов
Облигации В переводе с английского obligation означает «обязательство». В случае с ценными бумагами под облигацией подразумевается совершенно конкретное обязательство, а именно должника в оговоренный срок вернуть сумму долга и заплатить проценты.
Облигации Номинал облигации – сумма займа, приходящаяся на одну облигацию. Проценты за пользование деньгами эмитент выплачивает в виде купонов. Покупая облигации, мы в полном объеме принимаем на себя кредитный риск эмитента.
Облигации Деление на эшелоны Первый эшелон Второй эшелон Третий эшелон Наиболее популярны Менее популярны Еще менее популярны ОАО «Газпром» ОАО «РЖД» Государственны е облигации ОАО «Роствертол» ОАО «АвтоВАЗ» Облигации субъектов федерации Доходность
Облигации Дефолт - полное или частичное неисполнение эмитентом своих обязанностей по выплате суммы долга и/или процентов по нему.
Задача 5. Вы вложили 100 000 рублей в портфель ценных бумаг, состоящий из 10 облигаций 10- ти разных эмитентов, с одинаковой доходность 10% и сроком погашения один год. Ровно через год были погашены 9 облигаций, а еще один эмитент объявил дефолт. Рассчитайте потери по итогам года.
Решение Доход = 9 облигаций * (10 000 *1,1) = = 99 000 Убыток = 100 000 – 99 000 = 1 000
Основные вопросы темы 1.Базовые понятия 2.Банковские депозиты 3.Валюта и валютные депозиты 4.FOREX 5.Ценные бумаги 6.Облигации 59
Основные вопросы темы 8. Акции 9. Индексы 10. Коллективные инвестиции 11. Накопительное страхование жизни 12. Паевые инвестиционные фонды 13. Общие фонды банковского управления 14. Управление рисками 15. Производные финансовые инструменты 16. Инвестиции в золото 60
Акции Акции – это ценные бумаги, удостоверяющие право на некоторую долю в бизнесе компании- эмитента. Привилегированные акции • не участвуют в управлении; • имеют преимущества при; распределении прибыли. Простые акции • акционеры имеют право голоса. Как реализуются эти права на практике?
Акции Дивиденд - часть прибыли акционерного общества, распределяемая среди акционеров по итогам года. Обычно объявляется в рублях на одну акцию. Экс-девидендная дата– момент составления списка акционеров, участвующих в предстоящем общем собрании и, соответственно, имеющих право на получение дивидендов.
63 Задача 5. Рыночная цена акции ОАО «ААА» равна 100 рублей. После того как 10 марта совет директоров принял решение о выплате дивидендов в размере 4 рубля на одну акцию, цена опустилась до 97 рублей. Рассчитайте доходность от следующей операции: покупка акции ОАО «ААА» 1 марта, продажа 10 марта, получение дивиденда (не принимая во внимая тот факт, что реальная выплата дивидендов произойдет как минимум через пол года).
64 Решение Затраты – покупка акции за 100 рублей. Доходы – продажа акции за 97 рублей + дивиденд 4 рубля. Итого доходы = 97 + 4 = 101 рубль. Прибыль = 101 – 100 = 1 рубль.
Акции Почему меняются цены на акции? • Общая экономическая ситуация в стране; • Состояние компании; • Прогнозы изменения прибыли компании; • Вопросы выплаты дивидендов, дополнительной эмиссии; • Состояние рынка ценных бумаг.
Акции Два подхода к оценке перспектив акций Фундаментальный анализ Технический анализ
Акции Первый эшелон Второй эшелон Другие акции -30% 25% 90% -50-60% 50% 200-300% -90% 100% 1000% Ликвидность Спрэд Доходность 0,2% 2% 10% 100%
Индексы Фондовые индексы характеризуют изменение ситуации на рынке во времени. Первый фондовый индекс был предположен Чарльзом Доу в 1896 году. Рассчитывался как простое среднеарифметическое цен 24 акций.
Индексы Основные индексы на российском рынке. Индекс ММВБ Индекс РТС Рассчитывается с 1995 года. 50 акций российских компаний. По ценам акций 30 компаний.
Индексы Индексы США. • Dow Jones Industrial – 30 крупнейших компаний Америки • NASDAQ Composite – акции высокотехнологичных компаний, обращающееся в системе NASDAQ • S&P 500 – показывает динамику акций 500 крупнейших компаний США
Индексы Индексы других стран • FTSE – английский индекс, рассчитываемый издательством Financial Times на базе котировок акций, обращающихся на Лондонской фондовой бирже. • DAX – Германия. • Nikkei-225 – отражает динамику акций 225 крупнейших компаний на токийской фондовой бирже.
Коллективные инвестиции Страховые компании НПФ – негосударственные пенсионные фонды ПИФы – паевые инвестиционные фонды ОФБУ – общие фонды банковского управления
Накопительное страхование Обычное страхование + страхование на «дожитие» 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 ежемесячные выплаты 41 42 43 44 45 55 . . . . . . . . . 65 100 000
Подумаем о пенсии Пенсионный фонд РФ www.pfrf.ru
75 Подумаем о пенсии Пенсия Базовая часть Страховая часть Накопительная часть • Имеют право все граждане со стажем боле 5 лет. • В 2009 году величина базовой части составляла 2 562 рубля. • Формируется из пенсионных взносов, поступающих в ПФР на индивидуальный счет будущего пенсионера. • Зависит от величины • Суммы составляющие накопительную часть пенсии инвестируются в различные финансовые инструменты. • Формируется только у россиян 1967 г.р. И моложе.
Подумаем о пенсии Накопительная часть пенсии Государственная управляющая компания Управляющая компания Негосударственный пенсионный фонд Вкладывает средства исключительно в государственные облигации. УК занимается инвестированием ваших средств до выхода на пенсию. НПФ отвечает и за инвестирование средств и будет вести Ваше обслуживание и после выхода на пенсию.
Подумаем о пенсии Программа государственного софинансирования пенсии Если вы самостоятельно добавляете к своей накопительной части пенсии какую-либо сумму, но не менее 2 000 рублей в год, то государство доплатит туда еще столько же. Максимальный платеж со стороны государства составит 12 000 рублей в год. Пользоваться программой софинансирования можно не более 10 лет.
Подумаем о пенсии Государственная пенсия. Пример. Ваш возраст 35 лет. До выхода на пенсию 25 лет. Заработная плата 15 000 рублей месяц. Доходы будут расти на 10% в год. Отчисления на формирование накопительной части пенсии 6%. Результат инвестирования 14%. В итоге к моменту выхода на пенсию будет накоплено 219 300 рублей. Прибавка к пенсии 219 300 / 19 / 12 = 18 500.
Подумаем о пенсии Добровольные отчисления в пенсионный фонд Величина гарантированной доходности примерно 6% годовых.
Подумаем о пенсии Пример. Добровольные отчисления в пенсионный фонд. Сколько нужно отчислять средств в пенсионный фонд ежемесячно, чтобы обеспечить себе пенсию 30 000 в сегодняшних деньгах? • Ваш доход 100 000 рублей в месяц и растет на 10% в год. Вы отчисляете 10% ежемесячно. • Доходность 14%. • Инфляция 15% и постепенно снизится до 4% в течение 20 лет. • При таких условиях ваша пенсия составит 220 000 рублей в месяц, что примерно соответствует 30 900 сегодняшних денег.
Паевые инвестиционные фонды ПИФ начинает функционировать с момента государственной регистрации правил фонда: • направление инвестирования денег; • требования к диверсификации портфеля; • место хранения активов; • комиссионные; • минимальная сумма инвестирования; • порядок покупки паев; • и д.р.
Паевые инвестиционные фонды Ограничения в рекламном творчестве.
Паевые инвестиционные фонды Как внести свой вклад в ПИФ? Приобрести особую ценную бумагу – пай ПИФа.
Паевые инвестиционные фонды ПИФ Регулятор ФСФР Управляющая компания Оценщик Аудитор Специализированный депозитарий, регистратор Паи Владельцы Оценивает имущество фонда Проверяет ведение учета (ежегодно) Сдача отчетности Сдача отчетности Учет прав владельцев Хранение имущества, контроль сделок Согласование сделок Распоряжение имуществом
Паевые инвестиционные фонды Цена пая определяется спецдепозитарием простым делением стоимости чистых активов фонда на количество паев принадлежащих пайщикам. Как превратить паи и полученную по ним прибыль в деньги?
Паевые инвестиционные фонды Типы паевых фондов Открытый ПИФ Интервальный ПИФ Закрытый ПИФ Погашение пая происходит в любой рабочий день Фонд гасит ПАИ в определенный период. По закону продолжительность этого периода не менее 2 недель и не менее 1 раза в год. УК гасит ПАИ только в конце определенного заранее срока, например 5 лет.
Паевые инвестиционные фонды Преимущества • Управление осуществляют профессиональные инвесторы • Экономия времени • Возможность инвестирования небольших сумм • Хорошо диверсифицированный портфель • Налоги на прибыль платятся только при продаже паев
Паевые инвестиционные фонды Недостатки • Плата за услуги управляющей компании • Доля денег в активах по закону не может превышать 15% • Ликвидность ниже чем у ценных бумаг под собственным управлением • Доля ценных бумаг одного эмитента не может превышать 15% • Не всегда удается получить девиденды по акциям
Общие фонды банковского управления ОФБУ Коммерческий банк ЦБРФ Инвесторы
Общие фонды банковского управления Отличия от ПИФов • Возможность размещать активы как в акциях и облигациях, так и в валюте, драгоценных металлах, на депозитах. • Отсутствие географических ограничений. • Использование производных финансовых инструментов. • Единственное ограничение запрет на вложение более 15% средств в бумаги одного эмитента.
Инвестиции в золото
Инвестиции в золото
Инвестиции в золото Цена золота 1 января 2009 года – 817,39 рублей за грамм 14 мая 2011 – 1 357,71 рубля за грамм Доходность общая 66% Доходность в % годовых – 28%
Инвестиции в золото Основные способы инвестирования Покупка мерных слитков Покупка монет Открытие обезличенных металлических счетов
Карусель 1. Вспомните какие основные базовые понятие были изучены в теме инвестиции. 2. Напишите все, что об инвестициях в валюту, в том числе о FOREX. 3. Акции и облигации. 4. Коллективные инвестиции.

More Related Content

PDF
Биржевые финансовые инструменты срочных сделок и возможности их применения
byИнфобанк бай
 
PDF
Инвестиции в ценные бумаги
byAAP89
 
PPTX
Инвестиции украинцев: Возможности и ограничения
byAlexey Sukhorukov
 
PPTX
Риски на фондовом рынке
byAlexey Anderaiterov
 
PPTX
Precious metals hedge in russia
byNikita Zubkov
 
PDF
АЛГОРИТМ ДЛЯ АВТОМАТИЧЕСКОГО СОВЕРШЕНИЯ АРБИТРАЖНЫХ СДЕЛОК С ФЬЮЧЕРСАМИ НА ВА...
byРоман Шишлов
 
PDF
4
byrus_standart_uk
 
PPTX
ex2015
byuk_rs_standart
 
Биржевые финансовые инструменты срочных сделок и возможности их применения
byИнфобанк бай
 
Инвестиции в ценные бумаги
byAAP89
 
Инвестиции украинцев: Возможности и ограничения
byAlexey Sukhorukov
 
Риски на фондовом рынке
byAlexey Anderaiterov
 
Precious metals hedge in russia
byNikita Zubkov
 
АЛГОРИТМ ДЛЯ АВТОМАТИЧЕСКОГО СОВЕРШЕНИЯ АРБИТРАЖНЫХ СДЕЛОК С ФЬЮЧЕРСАМИ НА ВА...
byРоман Шишлов
 
4
byrus_standart_uk
 
ex2015
byuk_rs_standart
 

What's hot

PPT
Ценовой риск и инструменты, используемые для управления ценовым риском
byticoman
 
PDF
как зарабатывать на нефти и золоте?
byPierre A Pienaar
 
PDF
Фьючерсы: руководство
byandreylev
 
PDF
1
byrus_standart_uk
 
PDF
1
byrus_standart_uk
 
PPTX
Перевод вторичного рынка ОФЗ в ФБ ММВБ
byRTS Stock Exhange
 
PPT
ММВБ Возможности
byDmitry Tseitlin
 
PDF
Тарифы Grottbjorn
byVladaHadanovich
 
PDF
тарифы
byVladaHadanovich
 
PPTX
rus_export_2015
byuk_rs_standart
 
Ценовой риск и инструменты, используемые для управления ценовым риском
byticoman
 
как зарабатывать на нефти и золоте?
byPierre A Pienaar
 
Фьючерсы: руководство
byandreylev
 
1
byrus_standart_uk
 
1
byrus_standart_uk
 
Перевод вторичного рынка ОФЗ в ФБ ММВБ
byRTS Stock Exhange
 
ММВБ Возможности
byDmitry Tseitlin
 
Тарифы Grottbjorn
byVladaHadanovich
 
тарифы
byVladaHadanovich
 
rus_export_2015
byuk_rs_standart
 

Viewers also liked

PPTX
Video Birlestirme
byrdemircioglu
 
PDF
DSO Industrial, LLC - Don’t Forget to Check Your ECM
byDSO Industrial
 
PPTX
Howl
byAllison Turcotte
 
DOC
Trabajo de virtualbox
byAlexander Hernandez
 
PPTX
Что значит быть финансово грамотным?
byAlexey Anderaiterov
 
PPTX
Banks moex
byAlexey Anderaiterov
 
PDF
Bank Rossii
byAlexey Anderaiterov
 
PDF
Безопасная покупка квартиры
byAlexey Anderaiterov
 
PDF
Просто о сложном
byAlexey Anderaiterov
 
PDF
Деловая игра "Налоговый инспектор"
byAlexey Anderaiterov
 
PDF
Viure2
byPascual López
 
PPTX
Mileniumi (1)
byNana Meparishvili
 
PPTX
Q5- How did you attract/address your target audience?
bySheree Strickland
 
DOCX
Cable htp jack, rj45
byAlexander Hernandez
 
PPTX
Konsep sistem informasi
byistiqlal
 
PDF
Mite de la caverna plató
byPascual López
 
PPTX
Members sign up
byKathleen Grace de Gracia
 
PPT
Q2 evaluation (1)
bySheree Strickland
 
PPTX
Geog10 presentation
byTony Nguyen
 
DOCX
Taller de comverciones 2014
byAlexander Hernandez
 
Video Birlestirme
byrdemircioglu
 
DSO Industrial, LLC - Don’t Forget to Check Your ECM
byDSO Industrial
 
Howl
byAllison Turcotte
 
Trabajo de virtualbox
byAlexander Hernandez
 
Что значит быть финансово грамотным?
byAlexey Anderaiterov
 
Banks moex
byAlexey Anderaiterov
 
Bank Rossii
byAlexey Anderaiterov
 
Безопасная покупка квартиры
byAlexey Anderaiterov
 
Просто о сложном
byAlexey Anderaiterov
 
Деловая игра "Налоговый инспектор"
byAlexey Anderaiterov
 
Viure2
byPascual López
 
Mileniumi (1)
byNana Meparishvili
 
Q5- How did you attract/address your target audience?
bySheree Strickland
 
Cable htp jack, rj45
byAlexander Hernandez
 
Konsep sistem informasi
byistiqlal
 
Mite de la caverna plató
byPascual López
 
Members sign up
byKathleen Grace de Gracia
 
Q2 evaluation (1)
bySheree Strickland
 
Geog10 presentation
byTony Nguyen
 
Taller de comverciones 2014
byAlexander Hernandez
 

Similar to Финансовый рынок России

PDF
как торговать на форекс бесплатная электронная книга
byVince Stanzione
 
PDF
Как торговать на Форекс Научитесь торговать на Форекс с Deriv
byVince Stanzione
 
PDF
секреты торговли акциями On line
byVinstrolV
 
PPTX
Forex
byРуслан Кучма
 
PDF
First step on forex book
byРуслан Кучма
 
PDF
играть на бирже просто. вячеслав таран
bymarcel3399
 
PPT
презентация диплома (Final)
byulugbek55
 
PPT
Финансовые рынки 1
byandreylev
 
PPT
хеджирование валютных рисков июль 2011
byRTS Stock Exhange
 
PPT
Опционы
bymike_su
 
PPT
риск
bykoschole
 
PPTX
Инвестиции для молодежи
byalexey_educenter
 
PDF
Финансовые риски и пути их минимизации
byBDA
 
PPT
куда инвестировать
bySOS-Turist ru
 
PDF
Инвестиции и риск (Дополнительно: "Руководство", Sphere Group)
byAndrey Afanasiev
 
PPTX
инвестиции путь к финансовой независимости
byРуслан Кучма
 
PPT
Веб-университет финансового здоровья - вебинар №14
byАлександр Константинов
 
PPT
лекция 12
bystudent_kai
 
PDF
Презентация
byssuser725636
 
PPT
Налогообложение для частных инвесторов
byRTS Stock Exhange
 
как торговать на форекс бесплатная электронная книга
byVince Stanzione
 
Как торговать на Форекс Научитесь торговать на Форекс с Deriv
byVince Stanzione
 
секреты торговли акциями On line
byVinstrolV
 
Forex
byРуслан Кучма
 
First step on forex book
byРуслан Кучма
 
играть на бирже просто. вячеслав таран
bymarcel3399
 
презентация диплома (Final)
byulugbek55
 
Финансовые рынки 1
byandreylev
 
хеджирование валютных рисков июль 2011
byRTS Stock Exhange
 
Опционы
bymike_su
 
риск
bykoschole
 
Инвестиции для молодежи
byalexey_educenter
 
Финансовые риски и пути их минимизации
byBDA
 
куда инвестировать
bySOS-Turist ru
 
Инвестиции и риск (Дополнительно: "Руководство", Sphere Group)
byAndrey Afanasiev
 
инвестиции путь к финансовой независимости
byРуслан Кучма
 
Веб-университет финансового здоровья - вебинар №14
byАлександр Константинов
 
лекция 12
bystudent_kai
 
Презентация
byssuser725636
 
Налогообложение для частных инвесторов
byRTS Stock Exhange
 

More from Alexey Anderaiterov

PPT
История и виды денег
byAlexey Anderaiterov
 
PPTX
Индивидуальные инвестиционные счета
byAlexey Anderaiterov
 
PPTX
Частный инвестор в России: оправдается ли ставка на индивидуальные инвестицио...
byAlexey Anderaiterov
 
PPTX
Финансовое образование on-line
byAlexey Anderaiterov
 
RTF
Введение в управление личными финансами
byAlexey Anderaiterov
 
PDF
Все о будущей пенсии. Пенсионный фонд РФ 2019
byAlexey Anderaiterov
 
PDF
Pensiya3
byAlexey Anderaiterov
 
История и виды денег
byAlexey Anderaiterov
 
Индивидуальные инвестиционные счета
byAlexey Anderaiterov
 
Частный инвестор в России: оправдается ли ставка на индивидуальные инвестицио...
byAlexey Anderaiterov
 
Финансовое образование on-line
byAlexey Anderaiterov
 
Введение в управление личными финансами
byAlexey Anderaiterov
 
Все о будущей пенсии. Пенсионный фонд РФ 2019
byAlexey Anderaiterov
 
Pensiya3
byAlexey Anderaiterov
 

Финансовый рынок России

  • 1.
  • 2.
  • 3.
    Основные вопросы темы 1.Базовыепонятия 2.Банковские депозиты 3.Валюта и валютные депозиты 4.FOREX 5.Ценные бумаги 6.Облигации
  • 4.
    Основные вопросы темы 8.Акции 9. Индексы 10. Коллективные инвестиции 11. Накопительное страхование жизни 12. Паевые инвестиционные фонды 13. Общие фонды банковского управления 14. Управление рисками 15.Инвестиции в золото
  • 5.
    Базовые понятия Что такоеинвестиции?Инвестиции – это вложение денег (или других ресурсов) с целью получения прибыли. прибыль = доходы - расходы
  • 6.
    Базовые понятия Что лучше? Получить12 000 при вложениях 100 000 Получить 15 000 при вложениях 140 000 1. 2. Срок инвестиций?
  • 7.
    Базовые понятия Получить 12000 при вложениях 100 000 за 11 месяцев Получить 15 000 при вложениях 140 000 за 9 месяцев 1. 2. ( ) 100% t 365 Затраты Прибыль годовых,%Доходность ∗∗=
  • 8.
    Базовые понятия Вариант Доходност ь СрокДоходность, % годовых 1 12,00% 11 13,09% 2 10,71% 9 14,28%
  • 9.
    Задачи 1. В результатеинвестирования 23 000 рублей на срок 8 месяцев была получена прибыль в размере 3 460 рублей. Рассчитайте доходность этой операции просто в процентах и процентах годовых. 2. Какую прибыль Вы получите, положив на депозит в банк 55 000 рублей на срок 200 дней под ставку 14% годовых?
  • 10.
    Решение 1. Доходность =3 460/23 000 * 100% = 15,04% Доходность (%, годовых) = 3 460/23 000 *12/8* 100% = 22,56% годовых 2. Прибыль = (0,14 * 200 * 55 000)/365 = = 4 219 рублей
  • 11.
    Базовые понятия Инфляция снижение покупательной способностиденег, постепенный рост цен в экономике Если доходность инвестиций меньше инфляции, такие инвестиции не имеют смысла.
  • 12.
    Базовые понятия Риск ? Пример: Человекпрыгает в глубокое ущелье с мостика 1) к ногам привязан резиновый канат 2) без каната
  • 13.
    Базовые понятия Риск –это вероятность того, что фактически полученный результат будет отличаться от ожидаемого. Чем сильнее отклонение и чем больше вероятность этого отклонения, тем выше риск.
  • 14.
    Базовые понятия Какой издвух активов с одинаковой доходностью выбрать? Чтобы инвестор согласился вложить деньги в актив с повышенным уровнем риска, этот актив должен обладать повышенной доходностью. Чем выше ожидаемая доходность, тем выше связанный с ней риск.
  • 15.
    Базовые понятия Диверсификация Разделение инвестицийна несколько частей, покупка нескольких разных активов с целью снижения общего уровня риска. «Не клади все яйца в одну корзину»
  • 16.
    Базовые понятия Ликвидность- этовозможность продать актив по текущей рыночной цене. Однокомнатная квартира в Москве прямо рядом с метро? Акция ОАО «Газпром»?
  • 17.
    Базовые понятия Волатильность От английского«volatility» - изменчивость, непостоянство, неустойчивость. Отражает изменчивость цены актива, то есть показывает, насколько может измениться цена актива за день. Волатильность обычно выражается в %.
  • 18.
    18 Зачем нужен финансовыйрынок Идеальная работа Трудоустройство денег • гибкий график; • поменьше работы; • зарплата побольше; • социальные гарантии. Деньги должны работать? • возможность забрать деньги или добавить еще в любой момент; • возможность устроить небольшие деньги; • доходность побольше; • не беспокоиться о сохранности.
  • 19.
    Зачем нужен финансовыйрынок Инвесторы Бизнес Банки Рынок ценных бумаг Деньги Деньги Деньги Деньги Риски Риски 12 % 18 % 14 % 16 %
  • 20.
    Банковские депозиты Это деньгиотданные на хранение в банк. Главные условия влияющие на доходность банковского вклада: • сумма депозита; • срок депозита; • режим выплаты процентов.
  • 21.
    Банковские депозиты Выплата процентовс ежемесячной или ежеквартальной капитализацией. ( )n i*SS += 11 S – сумма, которая будет получена в конце срока вклада; S1 - первоначальная сумма вклада; i – процентная ставка за один период, 1/12 от годовой ставки; n - количество периодов.
  • 22.
    Банковские депозиты Пример: ставка14% годовых, сумма вклада 100 000 рублей Срок Простые % Сложные % с ежемесячной капитализацией 1 год 100 000 * (1+0,14*1) = 114 000 100 000* (1+0,14/12)12*1 = 114 934 10 лет 100 000 * (1+0,14*10) = 240 000 100 000*(1+0,14/12)12*10 = 402 247
  • 23.
    Задачи 3. Банк предлагаетпростой депозит по ставке 14,75 % годовых и депозит с ежемесячной капитализацией процентов со ставкой 13,85% годовых. Какой из двух депозитов выгоднее, если сумма вклада 100 000 рублей?
  • 24.
    Решение 3. Первый депозит: 100000*1,1475 = 114 750 Второй депозит: 100 000*(1+0,1385/12)12 = 114 764
  • 25.
    Банковские депозиты Реальная процентнаяставка – это объявленная или номинальная процентная ставка по депозиту, скорректированная на величину инфляции. Реальная процентная ставка Формула Фишера: ( ) ( ) ( )In*RN ++=+ 111
  • 26.
    Банковские депозиты Агентство пострахованию вкладов Сайт в Интернете www.asv.org.ru АСВ компенсирует потери в размере 700 000 по принципу один банк – один вкладчик. После отзыва лицензии у проблемного банка АСВ начинает делать выплаты через две недели.
  • 27.
    Банковские депозиты Налогообложение Ставка 35% Налоговаябаза: %)r(*Si*S 5+− S – первоначальная сумма вклада; i – ставка по вкладу; r – ставка рефинансирования, сейчас 8%;
  • 28.
    Задача 4. Мы разместили100 000 по ставке 20% годовых сроком на 1 год. Найти сумму налога, подлежащую изъятию в бюджет и итоговую прибыль от вклада.
  • 29.
    Решение Налог = (100000 *0,2 – 100 000 * (0,08 + 0,05))*0,35 = = 2 450 Доход = 20 000 – 2 450 = 17 550
  • 30.
    Валюта и валютныедепозиты Валюта – это деньги иностранного государства. Спред- разница между ценой покупки валюты и ценой ее продажи Вложения в валюту выгодны тогда, если купленная валюта вырастет на величину большую чем спред. Доходы, полученные от сделок с валютой не облагаются налогами.
  • 31.
    Валюта и валютныедепозиты Несколько улучшить результат от вложений в валюту можно поместив ее на валютный депозит в банке. Валютные депозиты со ставками в пределах 9% налогами не облагаются. Все что свыше 9% подлежит налогообложению по ставке 35%.
  • 32.
    Задача 5. 1 сентября2008 года куплено 1000 долларов США по цене 28 рублей за доллар. 1 февраля 2009 года (через 153 дня) купленная валюта продана по цене 33 рубля за доллар. Рассчитайте финансовый результат (доход, доходность в % и доходность в % годовых).
  • 33.
    Решение Доход = 1 000*33– 1 000*28 = 5 000 рублей Доходность = 5 000/28 000 *100% = 17,85% Доходность (% годовых) = 5 000/28 000*(365/(153)) * 100% = = 42,6%
  • 34.
    FOREX Форекс (ForEx –foreign exchange) – глобальный валютный рынок.
  • 35.
    FOREX При операциях сналичной валютой спред составляет порядка 1 – 5%. При операция на Форексе – около 0,01% Колебания курсов валют 0,2-0,5% в день Зарабатывая на колебаниях 0,1% в день, вы получите 25% в год
  • 36.
    FOREX На Форексе можнозарабатывать и на росте и на падении курса валюты. Пример 1. Мы купили 1000 долларов США по курсу 26 рублей за доллар. Через пол года курс доллара повысился до 34 рублей. Тогда мы продаем доллары и подсчитываем прибыль. Прибыль = 34 000 – 26 000 = 8 000
  • 37.
    FOREX На Форексе можнозарабатывать и на росте и на падении курса валюты. Пример 2. Мы уверены, что курс английского фунта уменьшится в ближайшее время. Тогда мы берем в займы 1000 фунтов и продаем их по текущему курсу 60 рублей за фунт. Через полгода фунт снижается до 50 рублей за фунт. В этот момент мы покупаем 1000 фунтов и возвращаем займ. Прибыль = 60 000 – 50 000 = 10 000
  • 38.
    FOREX Финансовое плечо- этокредит, который представляет брокер на Форексе своим клиентам под залог всего, что находится на счете у клиента. Брокер – компания, предоставляющая своим клиентам услугу доступа к торгам на каком- либо рынке, либо заключающая сделки на каком-либо рынке за счет и по поручению своих клиентов.
  • 39.
    FOREX Начальный капитал 1000 руб. Плечо Кредитные средства 0 руб. Общий капитал 1 000 Курс Евро 40 руб./Евро Капитал в Евро 25 Евро Новый курс Евро (+1%) 40,40 Доход в рублях 1 010 руб Прибыль 1 010 – 1 000 = = 10 руб. 1 000 руб. 1:10 9 000 10 000 40 250 40,40 10 100 10 100 – 10 000 = = 100 руб.
  • 40.
    FOREX Начальный капитал 1 000 руб. Плечо1:10 Кредитные средства 9 000 Общий капитал 10 000 Курс Евро 40 Капитал в Евро 250 Курс Евро (+1%) 40,40 Доход в рублях 10 100 Прибыль 100 руб. 1 000 руб. 1:100 99 000 100 000 40 2 500 40,40 101 000 1 000 руб. 1 000 руб. 1:500 499 000 500 000 40 12 500 40,40 505 000 5 000 руб.
  • 41.
    FOREX Герасим и Му-Муплывут в лодке, и вдруг Му-Му обращается к Герасиму: - Герасим, по-моему, Вы что-то недоговариваете…
  • 42.
    FOREX Движение валюты «нев ту сторону» Начальный капитал 1 000 руб. Плечо 1:100 Кредитные средства 99 000 Общий капитал 100 000 Курс Евро 40 Капитал в Евро 2 500 Курс Евро (-1%) 39,6 Доход в рублях 99 000 Прибыль - 1 000 руб.
  • 43.
    FOREX Минимальный лот равен1 000 000 долларов США Лот – единица сделок на бирже. Вы можете купить или продать только кратное лоту количество ценных бумаг. Если у вас 5 долларов? Большая часть брокеров работает по принципу букмекерской конторы. То есть по сути «заключая сделки», вы лишь делаете ставки на рост или падение курса. Если клиент заключает удачную сделку брокер выплачивает выигрыш из своих средств, ну а когда клиент проигрывает, проигрыш становится доходом брокера.
  • 44.
    FOREX Налоги Сделки с валютойне облагаются налогами. Если вы играли с букмекером, то надо заплатить налог на выигрыш. Российской налоговое право неоднозначно в вопросах касающихся Форекса, поэтому рекомендуется консультироваться с налоговыми инспекторами.
  • 45.
    Ценные бумаги Ценная бумага– это документ, удостоверяющий имущественные права. При продаже ценной бумаги, покупателю переходит не только сам документ, но и все удостоверенные этим документом права. Депозитарий – организация, которая занимается хранением ценных бумаг. При этом взимает плату за их хранение.
  • 46.
    Ценные бумаги Эмитент Эмиссия - организация,выпускающая ценные бумаги. Именно эмитент несет ответственность за реализацию удостоверяемых ценной бумагой прав. - процесс выпуска ценных бумаг.
  • 47.
    Ценные бумаги Где купитьценные бумаги? www.micex.ru www.rts.ru C частными инвесторами работают брокеры. Брокер получает комиссионные от суммы сделки.
  • 48.
    Ценные бумаги Брокеры нарынке ценных бумаг • Можно подавать заявки по телефону (комиссионные 0,2% от сделки, но не менее 3000 рублей). • Можно подавать заявки через специальную электронную систему, которую нам предоставит брокер (система Интернет- трейдинга). Комиссионные порядка 0,05% от сделки.
  • 49.
    Ценные бумаги Принцип двойногоаукциона О.К. Ц.К. Ц.П. 120 115 113 111 110 О.П. 10 5 8 2 15 1 10 3 11 20 100 98 96 94 90 Стакан по акциям «Ромашка»
  • 50.
    Ценные бумаги Выбор брокера Лицензия на осуществление брокерской деятельности.  Брокер должен быть активным участником биржевых торгов.  Просмотреть отзывы в Интернете.  Посетить лично 3-4 компании.
  • 51.
    Ценные бумаги Список ведущихброкеров на ММВБ по объему клиентских операций
  • 52.
    Ценные бумаги Список ведущихброкеров на ММВБ по числу активных клиентов
  • 53.
    Облигации В переводе санглийского obligation означает «обязательство». В случае с ценными бумагами под облигацией подразумевается совершенно конкретное обязательство, а именно должника в оговоренный срок вернуть сумму долга и заплатить проценты.
  • 54.
    Облигации Номинал облигации –сумма займа, приходящаяся на одну облигацию. Проценты за пользование деньгами эмитент выплачивает в виде купонов. Покупая облигации, мы в полном объеме принимаем на себя кредитный риск эмитента.
  • 55.
    Облигации Деление на эшелоны Первыйэшелон Второй эшелон Третий эшелон Наиболее популярны Менее популярны Еще менее популярны ОАО «Газпром» ОАО «РЖД» Государственны е облигации ОАО «Роствертол» ОАО «АвтоВАЗ» Облигации субъектов федерации Доходность
  • 56.
    Облигации Дефолт - полноеили частичное неисполнение эмитентом своих обязанностей по выплате суммы долга и/или процентов по нему.
  • 57.
    Задача 5. Вы вложили100 000 рублей в портфель ценных бумаг, состоящий из 10 облигаций 10- ти разных эмитентов, с одинаковой доходность 10% и сроком погашения один год. Ровно через год были погашены 9 облигаций, а еще один эмитент объявил дефолт. Рассчитайте потери по итогам года.
  • 58.
    Решение Доход = 9облигаций * (10 000 *1,1) = = 99 000 Убыток = 100 000 – 99 000 = 1 000
  • 59.
    Основные вопросы темы 1.Базовыепонятия 2.Банковские депозиты 3.Валюта и валютные депозиты 4.FOREX 5.Ценные бумаги 6.Облигации 59
  • 60.
    Основные вопросы темы 8.Акции 9. Индексы 10. Коллективные инвестиции 11. Накопительное страхование жизни 12. Паевые инвестиционные фонды 13. Общие фонды банковского управления 14. Управление рисками 15. Производные финансовые инструменты 16. Инвестиции в золото 60
  • 61.
    Акции Акции – этоценные бумаги, удостоверяющие право на некоторую долю в бизнесе компании- эмитента. Привилегированные акции • не участвуют в управлении; • имеют преимущества при; распределении прибыли. Простые акции • акционеры имеют право голоса. Как реализуются эти права на практике?
  • 62.
    Акции Дивиденд - частьприбыли акционерного общества, распределяемая среди акционеров по итогам года. Обычно объявляется в рублях на одну акцию. Экс-девидендная дата– момент составления списка акционеров, участвующих в предстоящем общем собрании и, соответственно, имеющих право на получение дивидендов.
  • 63.
    63 Задача 5. Рыночная ценаакции ОАО «ААА» равна 100 рублей. После того как 10 марта совет директоров принял решение о выплате дивидендов в размере 4 рубля на одну акцию, цена опустилась до 97 рублей. Рассчитайте доходность от следующей операции: покупка акции ОАО «ААА» 1 марта, продажа 10 марта, получение дивиденда (не принимая во внимая тот факт, что реальная выплата дивидендов произойдет как минимум через пол года).
  • 64.
    64 Решение Затраты – покупкаакции за 100 рублей. Доходы – продажа акции за 97 рублей + дивиденд 4 рубля. Итого доходы = 97 + 4 = 101 рубль. Прибыль = 101 – 100 = 1 рубль.
  • 65.
    Акции Почему меняются ценына акции? • Общая экономическая ситуация в стране; • Состояние компании; • Прогнозы изменения прибыли компании; • Вопросы выплаты дивидендов, дополнительной эмиссии; • Состояние рынка ценных бумаг.
  • 66.
    Акции Два подхода коценке перспектив акций Фундаментальный анализ Технический анализ
  • 67.
    Акции Первый эшелон Второй эшелон Другиеакции -30% 25% 90% -50-60% 50% 200-300% -90% 100% 1000% Ликвидность Спрэд Доходность 0,2% 2% 10% 100%
  • 68.
    Индексы Фондовые индексы характеризуют изменениеситуации на рынке во времени. Первый фондовый индекс был предположен Чарльзом Доу в 1896 году. Рассчитывался как простое среднеарифметическое цен 24 акций.
  • 69.
    Индексы Основные индексы нароссийском рынке. Индекс ММВБ Индекс РТС Рассчитывается с 1995 года. 50 акций российских компаний. По ценам акций 30 компаний.
  • 70.
    Индексы Индексы США. • DowJones Industrial – 30 крупнейших компаний Америки • NASDAQ Composite – акции высокотехнологичных компаний, обращающееся в системе NASDAQ • S&P 500 – показывает динамику акций 500 крупнейших компаний США
  • 71.
    Индексы Индексы других стран •FTSE – английский индекс, рассчитываемый издательством Financial Times на базе котировок акций, обращающихся на Лондонской фондовой бирже. • DAX – Германия. • Nikkei-225 – отражает динамику акций 225 крупнейших компаний на токийской фондовой бирже.
  • 72.
    Коллективные инвестиции Страховые компании НПФ – негосударственные пенсионныефонды ПИФы – паевые инвестиционные фонды ОФБУ – общие фонды банковского управления
  • 73.
    Накопительное страхование Обычное страхование+ страхование на «дожитие» 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 ежемесячные выплаты 41 42 43 44 45 55 . . . . . . . . . 65 100 000
  • 74.
  • 75.
    75 Подумаем о пенсии Пенсия Базоваячасть Страховая часть Накопительная часть • Имеют право все граждане со стажем боле 5 лет. • В 2009 году величина базовой части составляла 2 562 рубля. • Формируется из пенсионных взносов, поступающих в ПФР на индивидуальный счет будущего пенсионера. • Зависит от величины • Суммы составляющие накопительную часть пенсии инвестируются в различные финансовые инструменты. • Формируется только у россиян 1967 г.р. И моложе.
  • 76.
    Подумаем о пенсии Накопительнаячасть пенсии Государственная управляющая компания Управляющая компания Негосударственный пенсионный фонд Вкладывает средства исключительно в государственные облигации. УК занимается инвестированием ваших средств до выхода на пенсию. НПФ отвечает и за инвестирование средств и будет вести Ваше обслуживание и после выхода на пенсию.
  • 77.
    Подумаем о пенсии Программагосударственного софинансирования пенсии Если вы самостоятельно добавляете к своей накопительной части пенсии какую-либо сумму, но не менее 2 000 рублей в год, то государство доплатит туда еще столько же. Максимальный платеж со стороны государства составит 12 000 рублей в год. Пользоваться программой софинансирования можно не более 10 лет.
  • 78.
    Подумаем о пенсии Государственнаяпенсия. Пример. Ваш возраст 35 лет. До выхода на пенсию 25 лет. Заработная плата 15 000 рублей месяц. Доходы будут расти на 10% в год. Отчисления на формирование накопительной части пенсии 6%. Результат инвестирования 14%. В итоге к моменту выхода на пенсию будет накоплено 219 300 рублей. Прибавка к пенсии 219 300 / 19 / 12 = 18 500.
  • 79.
    Подумаем о пенсии Добровольныеотчисления в пенсионный фонд Величина гарантированной доходности примерно 6% годовых.
  • 80.
    Подумаем о пенсии Пример.Добровольные отчисления в пенсионный фонд. Сколько нужно отчислять средств в пенсионный фонд ежемесячно, чтобы обеспечить себе пенсию 30 000 в сегодняшних деньгах? • Ваш доход 100 000 рублей в месяц и растет на 10% в год. Вы отчисляете 10% ежемесячно. • Доходность 14%. • Инфляция 15% и постепенно снизится до 4% в течение 20 лет. • При таких условиях ваша пенсия составит 220 000 рублей в месяц, что примерно соответствует 30 900 сегодняшних денег.
  • 81.
    Паевые инвестиционные фонды ПИФначинает функционировать с момента государственной регистрации правил фонда: • направление инвестирования денег; • требования к диверсификации портфеля; • место хранения активов; • комиссионные; • минимальная сумма инвестирования; • порядок покупки паев; • и д.р.
  • 82.
  • 83.
    Паевые инвестиционные фонды Каквнести свой вклад в ПИФ? Приобрести особую ценную бумагу – пай ПИФа.
  • 84.
    Паевые инвестиционные фонды ПИФ РегуляторФСФР Управляющая компания Оценщик Аудитор Специализированный депозитарий, регистратор Паи Владельцы Оценивает имущество фонда Проверяет ведение учета (ежегодно) Сдача отчетности Сдача отчетности Учет прав владельцев Хранение имущества, контроль сделок Согласование сделок Распоряжение имуществом
  • 85.
    Паевые инвестиционные фонды Ценапая определяется спецдепозитарием простым делением стоимости чистых активов фонда на количество паев принадлежащих пайщикам. Как превратить паи и полученную по ним прибыль в деньги?
  • 86.
    Паевые инвестиционные фонды Типыпаевых фондов Открытый ПИФ Интервальный ПИФ Закрытый ПИФ Погашение пая происходит в любой рабочий день Фонд гасит ПАИ в определенный период. По закону продолжительность этого периода не менее 2 недель и не менее 1 раза в год. УК гасит ПАИ только в конце определенного заранее срока, например 5 лет.
  • 87.
    Паевые инвестиционные фонды Преимущества •Управление осуществляют профессиональные инвесторы • Экономия времени • Возможность инвестирования небольших сумм • Хорошо диверсифицированный портфель • Налоги на прибыль платятся только при продаже паев
  • 88.
    Паевые инвестиционные фонды Недостатки •Плата за услуги управляющей компании • Доля денег в активах по закону не может превышать 15% • Ликвидность ниже чем у ценных бумаг под собственным управлением • Доля ценных бумаг одного эмитента не может превышать 15% • Не всегда удается получить девиденды по акциям
  • 89.
  • 90.
    Общие фонды банковского управления Отличияот ПИФов • Возможность размещать активы как в акциях и облигациях, так и в валюте, драгоценных металлах, на депозитах. • Отсутствие географических ограничений. • Использование производных финансовых инструментов. • Единственное ограничение запрет на вложение более 15% средств в бумаги одного эмитента.
  • 91.
  • 92.
  • 93.
    Инвестиции в золото Ценазолота 1 января 2009 года – 817,39 рублей за грамм 14 мая 2011 – 1 357,71 рубля за грамм Доходность общая 66% Доходность в % годовых – 28%
  • 94.
    Инвестиции в золото Основныеспособы инвестирования Покупка мерных слитков Покупка монет Открытие обезличенных металлических счетов
  • 95.
    Карусель 1. Вспомните какиеосновные базовые понятие были изучены в теме инвестиции. 2. Напишите все, что об инвестициях в валюту, в том числе о FOREX. 3. Акции и облигации. 4. Коллективные инвестиции.

Editor's Notes

  • #3 Книга об инвестициях. О том, в какие активы можно вкладывать деньги, какую отдачу следует ожидать от инвестиций в различные финансовые иструменты, с какими рисками можно при этом столкнуться. <number>
  • #4 <number>
  • #5 <number>
  • #16 Представьте себе, что вы рассматриваете вложение денег в высоко рискованный проект, связанный с разработкой абсолютно нового товара. Если вложить в проект все деньги, можно остаться вообще без них. Если же инвестировать в 10 различных проектов, создадим инвестиционный портфель, и только один окажется неудачным, то мы потеряем только 10% вложенных средств. Доходность портфеля меньше доходности лучшего проекта в составе портфеля. Но доходность снижается в меньшей степени чем риск. Ожидаемая доходность портфеля с неким уровнем риска будет выше, чем ожидаемая доходность какого-либо индивидуального актива с тем же уровнем риска. Но не всякая диверсификация полезна. Активы должны быть наименее похожи друг на друга. Напимер производство зонтов и солнцезащитных очков. <number>
  • #19 <number>
  • #20 Финансовые рынки нужны для того, чтобы обеспечить переток свободных денег от инвесторов к бизнесу на условиях, подходящих и тем и другим, по компромиссной цене. <number>
  • #22 Капитализация обозначает, что банк причисляет выплаченные проценты к сумме вклада и дальше начисляет проценты уже на эту увеличенную сумму. <number>
  • #27 Не ясно сможет ли АСВ выполнить свои обязанности в случае системного кризиса. <number>