Презентация к модулю "Оценка и создание предпринимательской команды" в программе для начинающих бизнес-ангелов "Ready for Equity" (Калининград, 1-2 августа 2015, организаторы: НАБА, SmartHub). Команда - основной актив проекта ранних стадий. При отборе основателей и команд инвестор должен прежде всего определить свой инвестиционный фокус, а именно: 1) свой интерес к проекту: проект "для себя" или "для дела"; 2) тип инвестиций "для дела": венчурные, прямые (для дивидендного бизнеса или для последующей продажи бизнеса); 3) свою роль в проекте и связанную с ней долю в компании. Практика показывает, что основатели проектов как личности почти не интересуют профессиональных инвесторов : только в той степени, чтобы выполнить задачу подготовки стартапа для продажи целиком или своей доли в нем следующему инвестору. В то же время стартап - это "быстрый проект, дающий быстрый результат" и требования к основателям велики. Но не как к "личностям", а как к профессионалам. Вспомним известный фильм "Одиннадцать друзей Оушена". Оушен набирает команду профессионалов для решения двух задач: явной (ограбить современное казино) и неявной (вернуть себе жену, ушедшую к владельцу казино). Собранная Оушеном группа не является простым набором людей, каждый из которых мастер в своем деле. Это именно команда, причем команда в современном смысле слова: выполнить проект - и разойтись. У каждого своя четко очерченная роль. Оушен находится в позиции организатора и руководителя, сначала конструирующего проект в голове и в течение всего действия удерживающего проект как целое. Особые методики нужны для отбора и оценки команд для венчурных проектов. Венчурный инвестор фа

1. Оценка
и
создание
предпринимательской
команды
Людмила
Голубкова
Управляющий
партнер
Венчурный
фонд
Starta
Capital
Председатель
Административного
совета
Национальной
ассоциации
бизнес-­‐ангелов
Калининград
2
августа
2015

2. Национальная
ассоциация
бизнес-­‐ангелов,
НАБА
www.rusangels.ru
НАБА объединяет:
• профессиональные и
региональные сообщества
бизнес-ангелов,
• частных инвесторов,
• фонды ранних стадий
НАБА является членом:
• Европейской ассоциации
бизнес-ангелов (EBAN)
• Глобальной организации
бизнес-ангелов (GBAN)

3. Вопросы
для
обсуждения
1. Зачем
мне
стартап?
2. Венчурные
и
прямые
инвестиции
(дивидендный
бизнес)
3. Характеристики
предпринимателей
(основателей
стартапа)
4. Как
оценить
навыки
предпринимателя
и
команды?
Какой
должна
быть
команда
успешного
стартапа?
5. Необходимые
ключевые
сотрудники,
роли
в
командах
6. Система
мотивации:
денежные
вознаграждения,
опцион
на
покупку
акций;
неденежные
формы
мотивации
7. Отношения
между
бизнес-­‐ангелами
и
основателями
стартапа
8. Разбор
конкретных
примеров
9. Стартап
–
увлекательное
приключение!

4. Зачем
мне
стартап?
для себя
игра
реализация мечты
для дела
дополнение к моему бизнесу
вырастить доходный бизнес
(возможно, потом продать)
выйти с коэффициентом 20х
Могу себе позволить?

5. Венчурные
инвестиции
Высокая
стоимость
и
ликвидность
компании
Быстро
повысить
стоимость
компании
Репутация
на
инвестиционном
рынке
Компания
в
целом
(!)
Инвестор
следующей
стадии
Венчурные и прямые инвестиции
AccesstoSuccess
Прямые
инвестиции,
дивидендный
бизнес
Прибыль
учредителей
Обеспечить
доходность
Продажи
продукции
Технология,
продукция,
услуга
для
рынка
Потребитель
продукта,
услуги
Цель
Задача
Средство
достижения
Продукт
Потребитель
продукта

6. Хочу
продать
стартап
на
рынке
венчурного
капитала
(VC)

7. Венчурный
стартап:
быстрый
проект,
дающий
быстрый
результат
11 друзей Оушена

8. левое полушарие
правое полушарие
В
разнообразии
–
сила!
Признак
1.
Нейрофизиология:
ведущее
полушарие
головного
мозга
Слова, знаки символы
Последовательности
Письмо, счет

9. Порядок
и
Хаос
Левополушарные
+
Склонны к порядку
Делают все последовательно
Хорошо говорят и пишут
Правильные черты лица
Любят счет, алгебру
Любят логику
Легко общаются
-
Педанты и зануды, бывают жестоки
Без воображения: берут чужие идеи
Не видят дальше собственного носа
Не любят ручной труд
Правополушарные
+
Генераторы идей
Художественно / музыкально одарены
Хорошие руки
«На лицо ужасные, добрые внутри»
В школе больше любили геометрию
Обладают интуицией
Умеют предсказывать будущее
-
Беспокойные, беспорядочные
Сложны в общении, плохо управляемы
Излишне чувствительны
Говорят сбивчиво, пишут неграмотно

10. деятели
коммуникаторы
По
прямой
или
по
кругу?
Признак
2.
Ценностная
ориентация:
деятельность
vs
коммуникация
или
результат
vs
процесс

11. Коммуникаторы
и
деятели
Общительные
Действуют
по
обстановке
Живут
«здесь
и
сейчас»
Хорошие
оперативные
руководители,
координаторы,
менеджеры
по
продажам
Легко
обижаются,
но
так
же
легко
отходят
Стиль
жизни:
«то
скачет,
то
плачет»
Себе на уме
Имеют цели, любят строить планы
Хорошие аналитики, разработчики,
научные работники, систематизаторы
Могут затаить обиду, злопамятны
Стиль жизни: «тихо сам с собою я
веду беседу»
Важен
результат
Важен процесс
или общение
К
Д

12. Ключевой
человек
в
команде:
организатор
Основатель стартапа = организатор
Когда основатель организует стартап,
он занимается конструированием:
проекта,
продукта,
компании,
команды.
Идея-действие-структура.
Из нифига – фигА!
Из альбома Жана Эффеля «Сотворение мира»

13. Ключевые
люди
и
роли
в
команде:
генеральный
–
заведун
–
развиватель
Выбор оптимального
управленческого решения
Стратегическое
управление
Заведование
Администрирование
Менеджмент
Руководство
«Удерживающий»
Функционирование
Управление:
работа с будущим
Chief Operations Officer
(COO)
Chief Executive Officer
(CEO)
Chief Business
Development Officer
(CBDO)
Smart Investor
Техническая
разработка
Chief Technical Officer
(CTO)

14. Система
мотивации
ключевых
людей.
Деньги.
Доли.
Опционы
Функционирование
Управление
Chief Operations
Officer (COO)
Руководство
Chief Executive Officer
(CEO)
Chief Business
Development Officer
(CBDO)
денежное
вознаграждение
доля в компании
опцион на долю
по достижении
согласованных
показателей
+
+
или+
Chief Technical
Officer (CTO)
Другие члены команды,
менторы

15. Система
мотивации
ключевых
людей.
Неденежные
формы
Least but not last !
драйв
команда…
…и, конечно,

16. Отношения
бизнес-­‐ангела
и
основателя
стартапа
(1)
Стартап «для себя» –
игра, игрушка
Позиция инвестора:
«что хочу, то и ворочу»
Основатель – управляемый, гибкий
У инвестора большая доля, контроль

17. Отношения
бизнес-­‐ангела
и
основателя
стартапа
(2)
Стартап «для себя» –
реализация мечты
Позиция инвестора: член команды
Стартап должен отвечать
представлениям инвестора о
«настоящем проекте»
«Стартап для себя» нельзя
продать на рынках капитала L

18. Отношения
между
бизнес-­‐ангелом
и
предпринимателем
(3)
«Стартап для дела»
Дополнение к моему бизнесу: основатель – менеджер
Вырастить доходный бизнес (возможно, потом продать):
основатель – соучастник
Выйти с коэффициентом 20х:
спорт высших достижений
Инвестор – тренер, основатель – чемпион
Таким стартапам нужны следующие
инвесторы для выведения их на рынок
венчурного капитала J

19. Я
могу
себе
это
позволить…

20. Вложить
в
проекты
и
в
команды

21. Стартап
–
увлекательное
приключение!

22.
www.startacapital.com
liudmila.golubkova@startacapital.com
Starta
Capital
AccesstoSuccess
Доступ
к
успеху
на
венчурном
рынке
Другие
презентации
см.
на
h^p://www.slideshare.net/LiudmilaGolubkova