1. Отчетность
Практикум
Задание: постройте структуру баланса в процентах 1 , отчета о прибылях и убытках 2 и движения
№1 денег 3 . Проанализируйте полученные результаты.
1 Построим структуру баланса, в процентах и проследим изменение 2 Структура отчета о прибылях и убытках.
Актив Пассив
на начало на конец на начало на конец
100 %
налогообложения
себестоимость
Прочие расходы
валовая прибыль
управленческие
Чистая прибыль
Гениальные мысли и выводы:
Прочие доходы
коммерческие
продажи
финансовые
финансовые
Прибыль до
прибыль от
Налог на
расходы
расходы
прибыль
расходы
продаж
доходы
Гениальные мысли и выводы:
четверг, 1 ноября 2012 г.
2. Догадки и соображения:
3 Движение денежных средств, сбалансированность.
Актив
Статьи Источники Использование
На начало На конец
периода периода
Внеоборотные
активы
Оборотные
активы
Баланс
Пассив
Статьи Источники Использование
На начало На конец
периода периода
Собственный
капитал
Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные
обязательства
Баланс
Источники Использование
Долгосрочные
Краткосрочные
Итого
четверг, 1 ноября 2012 г.
3. Операционные риски, структура затрат
Практикум
1
№2 Задание: заполните таблицу
рассчитайте коэффициенты
3
, используя данные баланса и отчета о прибылях и убытках. Постройте график точки безубыточности
, проанализируйте и сделайте выводы.
2,
1 Заполним таблицу: 2 График точки безубыточности - рисуем:
статьи факт план
1. Продажи, руб, $
2. Переменные затраты, руб, VC, $
3. Валовая прибыль, руб, $
п1 - п2
4. Уровень валовой прибыли, коэф.
п3 / п1
5. Постоянные расходы, FC, руб,$
6. Прибыль от продаж, EBIT, руб,$
п3-п5
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
3 Расчет коэффициентов факт план
Точка = Постоянные расходы = Пишем, если есть что писать:
1 безубыточности Уровень валовой
прибыли
Запас Продажи - безубыточности
Точка
2 финансовой = =
прочности Продажи
3 Операционный Валовая прибыль
рычаг =
Прибыль от
=
продаж
четверг, 1 ноября 2012 г.
4. Доходность
Практикум
1 2
№3 Задание: заполните таблицу , используя данные баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитайте коэффициенты
проанализируйте и сделайте выводы.
,
1 Заполним таблицу: 2
Расчет коэффициентов факт план
EBIT (5) - Налог (6)
статьи факт план
4 Норма прибыли
(рентабельность продаж)
=
Продажи (1)
=
1. Продажи, руб, $
2. Переменные затраты, руб, 5 Оборачиваемость
активов =
Продажи (1)
Среднегодовая стоимость
активов (8)
=
VC, $
6
3. Валовая прибыль, руб, $ Рентабельность
= 4 прибыли Х 5 ваемость =
п1 - п2 Норма Оборачи-
активов ROA
4. Постоянные расходы, FC,
руб,$ Рентабельность EBIT (5) - Налог (6)- Проценты к
7
уплате (7)
собственного = =
5. Прибыль от продаж, EBIT, Среднегодовая стоимость
капитала ROE собственного капитала (9)
руб,$
п3-п4
Для расчета и... анализа:
6. Налог на прибыль, руб.,$.
7. Проценты к уплате, руб.,$.
8. Среднегодовая стоимость
активов, руб.,$.
9. Среднегодовая стоимость
собственного капитала, руб.,$.
четверг, 1 ноября 2012 г.
5. Деловая активность
Практикум
1 2 ,
№4 Задание: заполните таблицу , используя данные баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитайте коэффициенты
проанализируйте и сделайте выводы.
1 Заполним таблицу: 2
Расчет коэффициентов факт план
Привлечение /высвобождение средств
статьи факт план
8 =
Продажи (1)
Х (
Период
оборота -
Период
оборота )
=
365 (2) план (2) факт
1. Продажи, руб, $
отчет о прибылях и убытках Средняя стоимость
Период хранения запасов (4) Х 365
запасов = =
2. Период оборота активов, Стоимость реализованной
дни, 365 / 5 продукции (3)
Средняя
3. Себестоимость Период
погашения
дебиторская Х 365
реализованной продукции, руб,$ задолженность (5)
отчет о прибылях и убытках дебиторской = =
Продажи (1)
9 задолженности
4. Средняя стоимость запасов,
руб, $ Период Средняя
баланс
погашения
кредиторская Х 365
кредиторской = задолженность (6)
=
5. Средняя дебиторская Стоимость реализованной
задолженность, руб, $ задолженности продукции (3)
баланс
Финансовый цикл
6. Средняя кредиторская Период Период погашения Период
задолженность, руб, $ = хранения + дебиторской - погашения =
запасов задолженности кредиторской
баланс задолженности
Посчитали? Теперь подумайте..:
четверг, 1 ноября 2012 г.
6. Ликвидность
Практикум
1 2
№5 Задание: заполните таблицу , используя данные баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитайте коэффициенты
проанализируйте и сделайте выводы.
,
1 Заполним таблицу: 2
Расчет коэффициентов факт план
Безопасный интервал
10 =
статьи факт план
Денежные + Краткосрочные + Дебиторская
средства (7) ценные бумаги (6) задолженность (8)
1. Продажи, руб, $ Среднедневные операционные издержки (5)
отчет о прибылях и убытках
Коэффициент Оборотные активы (9)
2. Себестоимость реализованной текущей =
продукции, руб,$ ликвидности Текущие обязательства (10) =
отчет о прибылях и убытках
3. Коммерческие и управленческие
расходы, руб,$
11 Коэффициент срочной ликвидности
Денежные + Краткосрочные + Дебиторская
отчет о прибылях и убытках
средства (7) ценные бумаги (6) задолженность (8)
=
4. Проценты к уплате, руб.,$. Текущие обязательства (10)
отчет о прибылях и убытках
5. Среднедневные операционные Ну и как? Нужна вам ликвидность? Зачем? Сколько? Какая?
издержки, руб, $
(п2+п3+п4)/365
6. Краткосрочные ценные бумаги,
руб, $
баланс
7. Денежные средства, руб, $
баланс
8. Дебиторская задолженность,
руб, $
баланс
9. Оборотные активы, руб, $
баланс
10.Текущие обязательства, руб, $
баланс
четверг, 1 ноября 2012 г.
7. Капитал и финансовые риски
Практикум
1 2 ,
№6 Задание: заполните таблицу , используя данные баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитайте коэффициенты
проанализируйте и сделайте выводы.
1 Заполним таблицу: 2
Расчет коэффициентов факт план
12
статьи факт план Коэффициент
покрытия EBIT (1) + амортизация (2)
= =
процента Проценты к уплате (3)
1. Прибыль от продаж, EBIT, руб,
$
отчет о прибылях и убытках
Долгосрочный Денежные
Коэффициент
-
2. Амортизация, руб,$
если есть
13 покрытия
чистого долга
= долг (5) средства (4)
EBIT (1) + амортизация (2)
=
3. Проценты к уплате, руб.,$. Сила финансового рычага
отчет о прибылях и убытках
14
Процентная Долг (8)
4. Денежные средства, руб, $ ( 6 -
ROA ставка по
долгу (9)
) Х Собственный
=
баланс капитал (6)
5. Долгосрочный долг, руб, $ Средневзвешанная стоимость капитала
баланс
15 Собственный
Стоимость
капитал (6)
Процентная Долг (8)
ставка по Х
6. Среднегодовая стоимость собственного
капитала (10) Х + долгу (9) Активы (7)
собственного капитала, руб.,$. Активы (7)
баланс
7. Среднегодовая стоимость
Вспотели? «.. нет лучшего дезодоранта, чем успех.» Пишите:
активов, руб.,$.
баланс
8. Долг, руб.,$.
п7-п6
9. Процентная ставка по долгу,
%
(п3/п8) х 100%
10. Стоимость собственного
капитала, %
четверг, 1 ноября 2012 г.