Ingegna Finanza è una società di consulenza che offre supporto alle PMI nella gestione dei rischi finanziari, inclusi quelli legati a tassi di interesse, cambi e commodities. La gestione del rischio finanziario è fondamentale per diventare competitivi in un mercato globale e richiede un'analisi accurata e sistemi informativi efficaci. I servizi includono coperture, assistenza nella gestione della liquidità e implementazione di sistemi di tesoreria.

1. Corporate Financial
Risk Management
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2. Ingegna Finanza: Presentazione
Ingegna Finanza è una società di consulenza direzionale
specializzata nell’ambito finanziario che offre assistenza alla PMI
sulle seguenti tematiche:
• Predisposizione ed ingegnerizzazione di sistemi di controllo di
gestione;
• Assistenza per operazioni di finanza straordinaria;
• Implementazione di sistemi per la gestione ed il controllo dei
rischi legati alle oscillazioni dei tassi di interesse, dei tassi di
cambio ed alle commodities.
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3. Financial Risk Management: presentazione
La rilevazione e la gestione dei rischi legati alla gestione aziendale
costituisce sempre più un fattore di successo in un mercato competitivo e
globalizzato.
In particolare, la gestione dei rischi relativi all’area finanziaria (Financial
Risk Management) ha conosciuto nel corso degli ultimi anni un
evidente sviluppo, segno del crescente interesse delle aziende verso
questi strumenti capaci di rendere più competitiva la gestione finanziaria
ed operativa.
Ingegna Finanza è in grado di valutare la strategia più adatta alla
gestione del rischio di natura finanziaria analizzando nel complesso la
situazione aziendale.
I servizi offerti sono:
• Operazioni di copertura del rischio su tasso d'interesse,
su tasso di cambio e sulle commodities;
• Assistenza per la gestione della liquidità;
• Implementazione di sistemi per la gestione della tesoreria.
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4. Classificazione rischi aziendali
Corporate risk classification
Business risk Market risk Liquidity risk Credit risk Operational risk
• Rischio di volume • Tassi di interesse • Rifinanziamento • Insolvenze • Sistema IT
• Rischio di margine • Tassi di cambio • Durata • Insoluti • Errori umani
• Commodities • Rimborso • ecc.
Financial risk management
Non influenzabili
Influenzabili e gestibili dal management Mitigabili
dal management
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5. Corporate financial risk management
Il Corporate Financial Risk Management (CFRM) è il processo
mediante il quale vengono individuati, affrontati e gestiti i rischi
finanziari di prezzo (tassi di interesse, tassi di cambio, prezzi delle
commodities) nelle imprese non finanziarie.
Costruzione Esecuzione
Identificazione Quantificazione
Verifica della strategia operazioni
della tipologia dell’
esposizione sistema IT di hedging e
di rischio
ottimale monitoraggio
Sistema di risk management
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6. CFRM – Fase 1: identificazione tipologia di rischio
Questa fase ha come obiettivo l’individuazione della tipologia di
rischi finanziari che possono, se non opportunamente gestiti,
compromettere i risultati aziendali.
Tasso interesse
Tasso di cambio Commodities
Costruzione Esecuzione
Identificazione Quantificazione Verifica della strategia operazioni
della tipologia
dell’ sistema IT di hedging e
di rischio
esposizione ottimale monitoraggio
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7. CFRM – Fase 2: quantificazione esposizione la rischio
Questa fase consente di valutare, una volta individuata la tipologia di
rischio, qual è la reale esposizione che il Cliente deve gestire in
occasione dei movimenti di mercato.
Una corretta stima dell’esposizione, infatti, consente all’azienda di
acquisire maggiore consapevolezza sull’effettivo rischio finanziario da
fronteggiare in modo da costruire una strategia corretta, efficace ed
economicamente conveniente.
Costruzione Esecuzione
Identificazione Quantificazione Verifica della strategia operazioni
della tipologia
dell’ sistema IT di hedging e
di rischio
esposizione ottimale monitoraggio
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8. CFRM – Fase 3: verifica sistema IT
Un sistema informativo rapido, preciso e dettagliato è fondamentale
per un’azienda che voglia crescere acquisendo maggiore competitività.
Il risk management, peraltro, richiede una rapida frequenza di
aggiornamento dei dati aziendali al fine di poter confrontare e
controllare periodicamente il livello rischio assunto dall’azienda.
INGEGNA FINANZA, inoltre, può offrire ai propri clienti soluzioni
informatiche a seconda del livello di autonomia richiesto dall’azienda
stessa.
L’adozione di una politica di hedging attiva, infatti, comporta
un’appropriata fonte informativa in grado di monitorare
frequentemente l’andamento del rischio assunto sia in termini di
valore attuale che di flussi prospettici.
INGEGNA FINANZA dispone di soluzioni adatte sia alle PMI interessate
ad un servizio da svolgersi prevalentemente in outsourcing che ad
aziende più strutturate che desiderano implementare il processo
all’interno della propria Area Finanza.
Costruzione Esecuzione
Identificazione Quantificazione Verifica della strategia operazioni
della tipologia
dell’ sistema IT di hedging e
di rischio
esposizione ottimale monitoraggio
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9. CFRM – Fase 4: costruzione strategia di hedging
INGEGNA FINANZA è in grado di supportare il cliente nella corretta
identificazione dei rischi finanziari cui l’azienda va incontro e come
questi possono avere effetti sui risultati aziendali.
Al termine di questa fase, l’azienda potrà beneficiare di un modello di
misurazione e quantificazione dei rischi in base al quale costruire una
corretta politica di hedging riguardante l’area Finanza, Acquisti e
Commerciale.
Verranno, inoltre, presi a riferimento:
• la corretta rappresentazione contabile dei prodotti derivati;
• la verifica di efficacia delle coperture;
• la documentazione secondo il d. lgs. 394 del 30 dicembre 2003
• I principi contabili internazionali IAS 32 e IAS 39.
Costruzione Esecuzione
Identificazione Quantificazione Verifica della strategia operazioni
della tipologia
dell’ sistema IT di hedging e
di rischio
esposizione ottimale monitoraggio
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10. CFRM – Fase 5: esecuzioni operazioni e monitoraggio
INGEGNA FINANZA offre assistenza riguardo la costruzione ed il
monitoraggio periodico delle operazioni di copertura.
In particolare, questa fase consiste nella:
• Individuazione della migliore strategia di copertura
adottabile in relazione agli obiettivi aziendali ed al rischio
teorico sopportabile;
• Selezione della migliore controparte bancaria in grado di
fornire lo strumento di copertura individuato alle migliori
condizioni;
• Monitoraggio continuo della struttura anche attraverso
l’utilizzo della sezione di FRM all’interno del portale;
• Assistenza per un’eventuale rimodulazione od estinzione
anticipata.
Costruzione Esecuzione
Identificazione Quantificazione Verifica della strategia operazioni
della tipologia
dell’ sistema IT di hedging e
di rischio
esposizione ottimale monitoraggio
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11. Vi ringraziamo per l’attenzione dedicataci! ;-)
Riferimenti e contatti:
www.ingegnafinanza.it
Via Giorgio Regnoli 10/A, Forlì
Sede di Udine
Via Marsala 14, Udine
Ing. Daniele Cescutti
Tel/Fax.: 0432 611590
Cell.: 348 8512811
Email: daniele.cescutti@ingegnafinanza.it
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