Phân tích tài chính và nâng cao hiệu quả tài chính của Tổng công ty Hàng khôn...Dương Hà
Mr. Hà - 0973.887.643
Yahoo: duonghakt68
Mail: duonghakt68@gmail.com
website:baocaoketoan.com hoặc http://baocaothuctapketoan.blogspot.com
http://www.slideshare.net/duonghakt68
Facebook: https://www.facebook.com/dvbaocaothuctapketoan?ref=hl.
Phân tích tài chính và nâng cao hiệu quả tài chính của Tổng công ty Hàng khôn...Dương Hà
Mr. Hà - 0973.887.643
Yahoo: duonghakt68
Mail: duonghakt68@gmail.com
website:baocaoketoan.com hoặc http://baocaothuctapketoan.blogspot.com
http://www.slideshare.net/duonghakt68
Facebook: https://www.facebook.com/dvbaocaothuctapketoan?ref=hl.
Phương pháp lập và trình bày báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợpAskSock Ngô Quang Đạo
Theo các cách phân loại thì có rất nhiều loại báo cáo tài chính khác nhau nhưng trong phạm vi nghiên cứu, chúng ta sẽ đi tìm hiểu chi tết về “Phương pháp lập và trình bày báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợp”. Để thông qua đó, một phần nào giúp chúng ta hiểu hơn về báo cáo tài chính.
1.1. Khái quát chung về báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợp
1.1.1. Khái niệm báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợp
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (KQHĐKD)là BCTC tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình về doanh thu, chi phí và kết quả của các hoạt động khác nhau của doanh nghiệp trong một thời kỳ.
Báo cáo KQHĐKD là báo cáo tài chính cung cấp thông tin quan trọng cho nhiều đối tượng khác nhau nhằm phục vụ cho việc kiểm tra, phân tích , đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch chi phí, doanh thu, thu thập, và kết quả của từng loại hoạt động.
1.1.2. Bản chất của báo cáo KQHĐKD
- Bản chất của báo cáo KQHĐKD là chỉ ra sự cân bằng giữa doanh thu và chi phí trong từng kỳ kế toán.
- Bảng báo cáo KQHĐKD phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh sản xuất theo từng thời kỳ kế toán và tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước.
- Báo cáo này còn được sử dụng như một bảng hướng dẫn để xem xét cách doanh nghiệp sẽ hoạt động như thế nào trong tương lai.
1.1.3. Vai trò của báo cáo KQHĐKD
1.1.4. Ý nghĩa của báo cáo KQHĐKD
2.1. Nội dung, kết cấu, cơ sở số liệu và phương pháp lập báo cáo KQHĐKD tổng hợp theo yêu cầu, chuẩn mực kế toán hiện hành
2.1.1. Nội dung của báo cáo KQHĐKD tổng hợp
2.1.2. Kết cấu của báo cáo KQHĐKD tổng hợp
2.1.3. Cơ sở số liệu lập Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
2.1.4. Phương pháp chung lập Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
2.1.5. Phương pháp lập từng chỉ tiêu cụ thể cột” Năm nay”
Công ty cổ phần thương mại và du lịch HATRACO
BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Báo cáo KQHĐKD hay còn gọi là bảng báo cáo lãi lỗ, chỉ ra sự cân bằng giữa thu nhập (doanh thu) và chi phí trong từng kỳ kế toán.
Bảng báo cáo này phản ánh tổng hợp tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh theo từng loại trong một thời kỳ kế toán và tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước. Báo cáo còn được sử dụng như một bảng hướng dẫn để xem xét doanh nghiệp sẽ hoạt động thế nào trong tương lai
Qua đề tài nghiên cứu ““Phương pháp lập và trình bày báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợp”, giúp chúng ta hiểu hơn về nội dung, cách thức lập báo cáo cũng như công dụng của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợp trong một doanh nghiệp cụ thể. Điều đó cũng giúp chúng ta có cái nhìn khái quát hơn về báo cáo tài chính trong doanh nghiệp.
Do phạm vi thời gian nghiên cứu đề tài có hạn nên bài thảo luận của nhóm không tránh khỏi các thiếu xót, rất mong nhận được ý kiến đóng góp từ phía cô giáo và các bạn để nhóm hoàn thành bài thảo luận một cách xuất sắc nhất.
Tài liệu môn học quản trị tài chính
Để download đầy đủ toàn bộ tài liệu đại học cùng nhiều tài liệu học tập giá trị khác. Vui lòng truy cập http://bit.ly/tailieudaihoc để nhận full bộ tài liệu nhé
Phương pháp lập và trình bày báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợpAskSock Ngô Quang Đạo
Theo các cách phân loại thì có rất nhiều loại báo cáo tài chính khác nhau nhưng trong phạm vi nghiên cứu, chúng ta sẽ đi tìm hiểu chi tết về “Phương pháp lập và trình bày báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợp”. Để thông qua đó, một phần nào giúp chúng ta hiểu hơn về báo cáo tài chính.
1.1. Khái quát chung về báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợp
1.1.1. Khái niệm báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợp
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (KQHĐKD)là BCTC tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình về doanh thu, chi phí và kết quả của các hoạt động khác nhau của doanh nghiệp trong một thời kỳ.
Báo cáo KQHĐKD là báo cáo tài chính cung cấp thông tin quan trọng cho nhiều đối tượng khác nhau nhằm phục vụ cho việc kiểm tra, phân tích , đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch chi phí, doanh thu, thu thập, và kết quả của từng loại hoạt động.
1.1.2. Bản chất của báo cáo KQHĐKD
- Bản chất của báo cáo KQHĐKD là chỉ ra sự cân bằng giữa doanh thu và chi phí trong từng kỳ kế toán.
- Bảng báo cáo KQHĐKD phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh sản xuất theo từng thời kỳ kế toán và tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước.
- Báo cáo này còn được sử dụng như một bảng hướng dẫn để xem xét cách doanh nghiệp sẽ hoạt động như thế nào trong tương lai.
1.1.3. Vai trò của báo cáo KQHĐKD
1.1.4. Ý nghĩa của báo cáo KQHĐKD
2.1. Nội dung, kết cấu, cơ sở số liệu và phương pháp lập báo cáo KQHĐKD tổng hợp theo yêu cầu, chuẩn mực kế toán hiện hành
2.1.1. Nội dung của báo cáo KQHĐKD tổng hợp
2.1.2. Kết cấu của báo cáo KQHĐKD tổng hợp
2.1.3. Cơ sở số liệu lập Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
2.1.4. Phương pháp chung lập Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
2.1.5. Phương pháp lập từng chỉ tiêu cụ thể cột” Năm nay”
Công ty cổ phần thương mại và du lịch HATRACO
BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Báo cáo KQHĐKD hay còn gọi là bảng báo cáo lãi lỗ, chỉ ra sự cân bằng giữa thu nhập (doanh thu) và chi phí trong từng kỳ kế toán.
Bảng báo cáo này phản ánh tổng hợp tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh theo từng loại trong một thời kỳ kế toán và tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước. Báo cáo còn được sử dụng như một bảng hướng dẫn để xem xét doanh nghiệp sẽ hoạt động thế nào trong tương lai
Qua đề tài nghiên cứu ““Phương pháp lập và trình bày báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợp”, giúp chúng ta hiểu hơn về nội dung, cách thức lập báo cáo cũng như công dụng của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tổng hợp trong một doanh nghiệp cụ thể. Điều đó cũng giúp chúng ta có cái nhìn khái quát hơn về báo cáo tài chính trong doanh nghiệp.
Do phạm vi thời gian nghiên cứu đề tài có hạn nên bài thảo luận của nhóm không tránh khỏi các thiếu xót, rất mong nhận được ý kiến đóng góp từ phía cô giáo và các bạn để nhóm hoàn thành bài thảo luận một cách xuất sắc nhất.
Tài liệu môn học quản trị tài chính
Để download đầy đủ toàn bộ tài liệu đại học cùng nhiều tài liệu học tập giá trị khác. Vui lòng truy cập http://bit.ly/tailieudaihoc để nhận full bộ tài liệu nhé
[ACT] Guidance on corporate financial planning for 2024 - Hướng dẫn lập kế ho...MisaTaichinhketoan
Lập kế hoạch ngân sách Trợ giúp ban lãnh đạo dự đoán các tình huống trong tương lai nhằm tăng tính chủ động
trong điều hành và quản lý hỗ trợ đưa ra các điều chỉnh mục tiêu chiến lược và kế hoạch
kinh doanh một cách kịp thời
Lập kế hoạch kinh doanh năm 2006 tại Công ty cổ phần in Bến Treanh hieu
Lập kế hoạch kinh doanh là sự chuẩn bị của doanh nghiệp nhằm làm giảm đi những đe doạ từ bên ngoài và khắc phục những điểm yếu bên trong của doanh nghiệp, đồng thời là tiêu chuẩn để tạo điều kiện cho công tác kiểm tra. Trước thực tế đó em quyết định chọn đề tài: “ Lập kế hoạch kinh doanh năm 2006 tại Công ty cổ phần in Bến Tre ” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp của mình.
Nhận viết luận văn Đại học , thạc sĩ - Zalo: 0917.193.864
Tham khảo bảng giá dịch vụ viết bài tại: vietbaocaothuctap.net
Download luận văn tóm tắt ngành quản trị kinh doanh với đề tài: Hoạch định ngân sách hàng năm tại Công ty cổ phần Thép Thái Bình Dương – Đà Nẵng, cho các bạn tham khảo
Download luận văn đồ án tốt nghiệp ngành kế toán với đề tài: Hoàn thiện tổ chức công tác kế toán doanh thu, chi phí và xác định kết quả kinh doanh góp phần xác định chính xác kết quả kinh doanh cho từng hoạt động tại Công ty cổ phần xây dựng và thương mại Tam Long
Nhận viết luận văn đại học, thạc sĩ trọn gói, chất lượng, LH ZALO=>0909232620
Tham khảo dịch vụ, bảng giá tại: https://vietbaitotnghiep.com/dich-vu-viet-thue-luan-van
Download luận văn đồ án tốt nghiệp ngành kế toán với đề tài: Hoàn thiện công tác kế toán doanh thu, chi phí và xác định kết quả kinh doanh nhằm tăng cường công tác quản lý tài chính tại Công Ty Cổ Phần Vật Tư Nông Nghiệp Và Xây Dựng Hải Phòng
Nhận viết luận văn Đại học , thạc sĩ - Zalo: 0917.193.864
Tham khảo bảng giá dịch vụ viết bài tại: vietbaocaothuctap.net
Download luận văn đồ án tốt nghiệp ngành kế toán với đề tài: Hoàn thiện tổ chức công tác kế toán doanh thu, chi phí và xác định kết quả kinh doanh tại Công ty Cổ phần thương mại S.I.C, cho các bạn làm luận văn tham khảo
Download luận văn đồ án tốt nghiệp ngành kế toán với đề tài: Hoàn thiện công tác lâp và phân tích báo cáo kết quả hoạt đông kinh doanh tại công ty TNHH TM Đông Á, cho các bạn làm luận văn tham khảo
Sách lập và phân tích báo cáo quản trị - Học Viện TACA
Maudubaotaichinh
1. Mẫu dự báo tài chính doanh nghiệp
Với doanh nghiệp, việc dự báo tình hình tài chính chính là việc lên kế hoạch tài chính - là
quá trình tính toán và ước lượng tình trạng tài chính trong tương lai của một hoạt động
kinh doanh. Hoạt động kinh doanh này có thể là một doanh nghiệp, một dự án mới, một
phương án đầu tư,...
Lập kế hoạch và điều chỉnh kế hoạch tài chính của công ty hàng năm là một công việc
quan trọng đối với hầu hết những nhà quản trị doanh nghiệp. Thậm chí, kết quả cuối cùng
của kế hoạch tài chính này đôi khi lại không quan trọng bằng quá trình ta thực hiện việc
tính toán và dự báo. Bởi, trong quá trình chuẩn bị kế hoạch này bạn cũng tự nhận thức
được những vấn đề bạn có thể sẽ đối mặt trong tương lai và xác định cho mình một lộ
trình để đi tiếp.
Ta có thể tự xây dựng một kế hoạch tài chính bằng các tính toán thủ công hoặc cũng có
thể nhờ sự trợ giúp của các phần mềm và công việc duy nhất của người lập là cung cấp số
liệu. Thông thường các kế hoạch tài chính tồn tại ở dạng bảng excel. Người ta cùng
thường tự làm các bảng này hơn là sử dụng máy móc, nguyên nhân như đã nói ở trên, quá
trình chuẩn bị, tính toán thường mang lại nhiều giá trị và hiểu biết hơn là kết quả cuối
cùng.
Hiện nay những tổ chức tài chính, các trường đại học và các đơn vị hỗ trợ kinh doanh
thường phát triển các bảng tính toán mẫu, trong đó đã thiết lập khung, các liên kết thông
số và hệ thống giả định có khả năng điều chỉnh để người sử dụng có thể tham khảo, thậm
chí điều chỉnh những hệ số bên trong và sử dụng chính cho mình.
Những mục tiêu cần nhắm đến khi ta tiến hành xây dựng một bản kế hoạch tài chính:
• Đầu tiên, kế hoạch tài chính cần truyền đạt được mục đích vận hành của công ty
thành những mục tiêu cụ thể. Nói cách khác, nó phải định nghĩa được rõ những
kết quả cụ thể nào (bao nhiêu) thì được coi là đạt mục đích. Nhiều người nghĩ kế
hoạch là dạng dự báo, điều này không sai, tuy nhiên nếu được xây dựng tốt với
toàn bộ tâm huyết, kế hoạch tài chính còn mang ý nghĩa quan trọng hơn - nó là
một sự cam kết nhắm đến đạt mục tiêu đã đề ra trên cơ sở những mốc cụ thể đã
thiết lập qua kế hoạch.
• Thứ hai, bản kế hoạch tài chính cho ta một công cụ nhận phản hồi và điều chỉnh.
Bản chất của kế hoạch là dự báo, sai lệch, điều chỉnh là không thể tránh khỏi,
thậm chí những sai lệch còn tốt ở khía cạnh nó cung cấp những tín hiệu cảnh báo
cho ta về các vấn đề tiềm tàng có khả năng phát sinh. Khi có sai lệch khỏi các
thông số đã tính toán, kế hoạch tài chính cho phép ta xác định chính xác tác động
tài chính của những sai lệch cũng như ảnh hưởng của các hành động điều chỉnh.
• Thứ ba, kế hoạch được chuẩn bị tốt là công cụ dể dự báo vấn đề có thể phát sinh.
Chẳng hạn nếu doanh nghiệp tăng trưởng quá nhanh làm phát sinh hiện tượng
thiếu hụt tiền mặt do có nhiều hàng trong kho hoặc do lượng tiền bị ứ trong các tài
khoản phải thu quá lớn,... những điểm này sẽ được phản ánh toàn bộ và chi tiết
2. trong kế hoạch kinh doanh. Nếu doanh thu hay chi phí năm sau phụ thuộc vào
một thông số quan trọng trong năm trước đó thì quan hệ này sẽ được mô tả chi tiết
trong phần giả thiết mô hình.
Có nhiều dạng kế hoạch tài chính khác nhau, tùy thuộc nhu cầu và tính huống lên kế
hoạch. Chẳng hạn:
• Kế hoạch ngắn hạn 12 tháng, phục vụ hoạt động kinh doanh ngắn hạn và mang
tính chiến thuật.
• Kế hoạch dài hạn, cho ba đến năm năm hoặc lâu hơn, mang tính chiến lược dài
hạn, gắn liền và thích ứng với chiến lược chung của toàn doanh nghiệp.
• Lập dự toán ngân sách, thường cho một năm.
• Dự báo tiền mặt. Bản kế hoạch này chẻ nhỏ kế hoạch ngân sách và dự báo 12
tháng thành các chỉ tiêu cụ thể hơn, tập trung vào dòng tiền.
Kế hoạch tài chính thường bao hàm cả các bảng dự báo cân đối kế toán và dự báo kết quả
kinh doanh cho các năm lên kế hoạch. Với người khởi nghiệp, nhà quản trị doanh nghiệp,
kế hoạch tài chính có vai trò rất quan trọng trong việc hoạch định và quản trị hoạt động
vận hành của doanh nghiệp, đảm bảo doanh nghiệp đi đúng hướng và hạn chế rủi ro đối
mặt với những khó khăn tài chính có khả năng lường trước.
Ở góc độ ngược lại, kế hoạch tài chính cũng có ý nghĩa với nhà đầu tư. Với những thông
tin công bố của một doanh nghiệp cùng những thông tin chung về ngành và những giả
thiết hợp lý, nhà đầu tư cũng có thể thiết lập kế hoạch tài chính cho doanh nghiệp. Ở đây,
nó nên được gọi là dự báo tài chính có lẽ sẽ chính xác hơn. Với bản dự báo tài chính này,
một nhà đầu tư với đầy đủ kiến thức sẽ có cái nhìn sâu và chi tiết vào năng lực hiện tại
cũng như tiềm năng kinh doanh của doanh nghiệp. Hơn thế nữa, kết quả tính toán tốt
trong bản dự báo là những thông số rất tốt cho các phân tích mở rộng về doanh nghiệp, cụ
thể hơn là về cổ phiếu, trái phiếu của doanh nghiệp.
Dưới đây xin chia sẻ với các bạn một bản khung kế hoạch kinh doanh do TS. Vương
Quân Hoàng cung cấp, nằm trong nội dung giảng dạy MBA của TS. Hoàng.
Mẫu lập kế hoạch kinh doanh được giới thiệu bao gồm có các bảng:
Bảng kết quả chính:
INCOME: Báo cáo kết quả sản xuất (chung và theo tháng, quý)
BALANCE: Bảng cân đối kế toán
CASHFLOW: Bảng lưu chuyển tiền tệ (chung và theo tháng, quý)
Các bảng tính phụ:
COMPS: So sánh các chỉ tiêu tài chính cơ bản với các công ty tương tự
REVENUE: Dự báo doanh thu
COST OF REV: Chi phí hàng bán
3. OPER EXPEN: Chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh
PROP & EQUIP: Chi tiêu vốn, khấu hao và tài sản cố định thuần ròng
SALARIES: Lương nhân viên
EXTRA: Thu và chi bất thường
TAXES: Tính thuế
WORKCAP: Vốn lưu động
FUNDING: Vốn chủ, nợ, chi phí trả lãi, thu từ lãi, cổ tức và lợi nhuận để lại
Bước đầu tiên để tiến hành là phải so sánh các chỉ tiêu và xác lập giả định mô hình.
Trong bước này người xây dựng kế hoạch sẽ cần phải so sánh các doanh nghiệp tương
đồng hoặc tra cứu để có được những thông số đặc trưng ngành cùng với các giả định để
đưa các thông số này vào quá trình tính toán
Bước tiếp theo của người lập kế hoạch là tiến hành dự báo doanh thu.
Trong bước này sẽ phải xác định, đánh giá và ước lượng những nhân tố chủ chốt tác động
đến doanh thu của doanh nghiệp/dự án
• Số lượng khách hàng, số lượng giao dịch, số lượng hàng bán
• Giá áp dụng với mỗi khách hàng, mỗi giao dịch, mỗi đơn vị sản phẩm
4. • Doanh thu bình quân mỗi khách hàng/mỗi giao dịch
• Chiết khấu cho các kênh phân phối
• Mức độ thâm nhập thị trường
• Mức độ phản hồi từ thị trường
• Tỉ lệ khách hàng ra đi
• Tỉ lệ tăng trưởng
• Sản phẩm/Dịch vụ mới
Ngoài ra cũng cần xem xét đến
• Thời điểm tung ra sản phẩm/dịch vụ
• Tỉ lệ tăng trưởng trong năm
• Tính thời vụ
• Thời điểm có thể nhận được đơn đặt hàng
Bước tiếp theo là xác định chi phí nhân sự.
5. Những nhân sự cơ bản thường phải tính đến bao gồm
[a] Bán hàng và Marketing
[b] Nghiên cứu và Phát triển
[c] Hành chính tổng hợp
[d] Chi phí hàng bán (Cost of revenue)
Trong đó sẽ cần xác định những tiêu chí cụ thể sau với từng nhóm nhân sự
[a] Vị trí, chức vụ
[b] Số lượng người
[c] Thời điểm sẽ tuyển dụng
[d] Lương/tiền công dự kiến
6.
7. Ước tính tài sản và trang thiết bị
1. Dự tính mức chi tiêu vốn (capital expitures) cho khoảng thời gian dự báo. Lưu ý:
2. Ước lượng mức tăng trưởng chi tiêu vốn
3. Xác định khoảng thời gian trước khi hết khấu hao của khoản chi tiêu
8. Ước tính chi phí hàng bán
Ở bước này sẽ cần xác định những yếu tố chính tác động đến chi phí cung cấp sản
phẩm/dịch vụ
[a] Chi phí nhân sự - lấy từ bảng tính chi phí nhân sự
[b] Khấu hao từ những khoản chi tiêu vốn (capital expitures) lớn (số liệu lấy từ bảng tính
tài sản và trang thiết bị)
[c] Chi phí nguyên vật liệu
[d] Khả năng tái chế/tái sử dụng
[e] Chi phí vận hành website
[f] Chi phí hệ thống
[g] Chi phí lưu kho và vận chuyển
[h] Chi phí bảo hành/bảo dưỡng
[i] Lợi suất
[j] Chi phí thuê ngoài (Outsourcing)
[k] Chi phí thuê và/hoặc cho thuê
[l] Giảm chi phí
[m] Hiệu suất
9. Thông thường, người ta ước lượng các khoản chi phí khác theo tỉ lệ % của doanh thu.
10. Ngoài chi phí hàng bán, sẽ cần phải xác định một loại chi phí khác, gọi là chi phí vận
hành kinh doanh, không trực tiếp tham gia vào quá trình sản xuất nhưng có ý nghĩa trong
việc hỗ trợ bán hàng, bao gồm
1 Chi phí bán hàng và Marketing
• Chi phí nhân sự (lấy từ bảng tính nhân sự)
• Chi phí thu hút/thâu tóm khách hàng
• Hoa hồng doanh thu
• Triển lãm, giới thiệu sản phẩm
• Xây dựng thương hiệu
• Catalog, Brochure, tài liệu giới thiệu
• Dịch vụ khách hàng
• Hỗ trợ kỹ thuật
2 Nghiên cứu và phát triển
• Chi phí nhân sự
• Kiểm định Beta
• Time to market
• Chi phí sử dụng Patent và độc quyền
• Chi phí thử nghiệm
• Hợp đồng phụ (subcontracting)
3 Hành chính tổng hợp
• Chi phí nhân sự
11. • Khấu hao (số liệu từ bảng tính tài sản và trang thiết bị)
• Chi phí pháp lý, kế toán và các dịch phụ phải trả phí khác
• Phí chuyển khoản
• Chi phí tuyển dụng
• Chi phí MIS
• Chi phí thuê văn phòng và tiện ích
12. Ngoài ra, người lập kế hoạch sẽ còn phải tính đến những chi phí khác và các khoản thu-
chi bất thường
Bước quan trọng tiếp theo, có ý nghĩa quan trọng tới hiệu quả vận hành của bất kỳ
doanh nghiệp nào, là đánh giá vốn lưu động
1. Tài khoản phải thu:
• Xác định tài khoản phải thu dưới dạng % doanh thu. Tỉ lệ % này được ước lượng
thông qua so sánh với các công ty tương đương.
• Số ngày cho nợ bình quân được tính bằng tỉ lệ nói trên nhân với 360
• Số liệu cơ bản lấy từ bảng tính tài khoản phải thu theo tháng và quý
• Mô hình minh họa chỉ tính cho tài khoản phải thu có thời hạn nợ tối đa 120 ngày.
Với thời gian nợ cao hơn cần điều chỉnh công thức hoặc chính sách nợ.
2. Lưu kho
• Xác định giá trị lưu kho mỗi năm dưới dạng % doanh thu, ước lượng thông qua so
sánh các công ty tương đương
• Số liệu lấy từ bảng tính giá trị lưu kho theo tháng và quý
• Mô hình minh họa áp dụng cho số vòng quay lưu kho tối thiểu là 3. Cần điều
chỉnh công thức nếu số vòng ít hơn
Vốn lưu động bao gồm (i) Tài sản ngắn hạn (Current Assets) khác: ước lượng dưới dạng
% doanh thu và (ii) Tài khoản phải trả và chi phí cộng dồn (Accrued Expenses); và (iii)
13. Nghĩa vụ nợ ngắn hạn (Current Liabilities) khác: theo % doanh thu và mô hình minh họa
áp dụng giới hạn 120 ngày
14.
15.
16. Tính toán vốn cần huy động
1. Dựa vào bảng dự báo lưu chuyển tiền tệ để xác định lượng vốn cần thiết. Quyết
định hình thức huy động nào phù hợp (vốn chủ, vốn vay).
2. Doanh nghiệp mới thành lập thường buộc phải có vốn chủ trong năm đầu hình
thành
3. Quyết định sử dụng vốn vay cần đi liền lựa chọn hình thức vay, thời hạn, cách
thức chi trả, lãi suất
4. Thu từ lãi (Interest Income) tính bằng cách nhân lãi suất tín phiếu kho bạc với
lượng tiền chênh lệch đầu năm và cuối năm
5. Thời điểm huy động vốn: Mô hình minh họa giả định vốn được huy động vào đầu
năm và các khoản thanh toán được thực hiện vào cuối năm. Cần điều chỉnh nếu
thực tế khác với giả định
17. Cuối cùng, dựa trên những thông số tính toán, ta xây dựng các bảng báo cáo tài chính,
bao gồm bảng cân đối kế toán, bảng kết quả hoạt động kinh doanh và bảng lưu chuyển
tiền tệ. Ba bảng này thường có tính liên kết về số liệu và việc hiệu chỉnh sao cho chúng
tương thích, đồng thời đảm bảo các nguyên tắc kế toán là rất quan trọng.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
19. Báo cáo kết quả kinh doanh
Từ kế hoạch tài chính đã xây dựng, người thiết lập có thể tính tóan nhiều thông số rất có
ý nghĩa, chẳng hạn như điểm hòa vốn, NPV, IRR, các hệ số tài chính trong phân tích cơ
bản, sử dụng thông số để định giá doanh nghiệp, tính giá cổ phiếu,...