Presentasjon av regnskap 2. kvartal 2010

1. 20
10
PRESENTASJON
regnskap 2. kvartal 2010
Helgeland Sparebank Konsern
2010Q1234 1

2. 20
Hovedtrekk i 2. kvartal 2010
10
• Godt resultat
• Realisert gevinst aksjer og økt utbytte
• Lave tap på utlån
• God kostnadskontroll
• Reduserte årsverk
• Tilfredsstillende egenkapitalavkastning
• Stabil nettorente i kroner
• Moderat utlånsutvikling
• Meget god innskuddsvekst og god innskuddsdekning
• God likviditet med tilfredsstillende andel langsiktig finansiering
2010Q1234 2

3. 20
Hovedtrekk regnskap i 2. kvartal 2010 10
2.kv. 2010 2.kv. 2009
Driftsresultat før skatt 46 mill 28 mill
Nettorente 1,60 % 1,72 %
Netto verdiendring på finansielle instrumenter 0,23 % 0,00 %
Ordinære kostnader i % av forvaltingskapital 1,16 % 1,32 %
Nedskrivning utlån 0,07 % 0,11 %
Resultat før skatt 0,98 % 0,68 %
2010Q1234 3

4. Kvartalsvis resultatutvikling 20
(konsern)
2. kv. 1. kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. 4.kv.
10
(mill.kr.) 2010 2010 2009 2009 2009 2009 2008
Rentenetto 75 77 82 80 73 66 88
Netto provisjonsinntekter 17 16 16 18 15 16 16
Netto verdiendr. og gevinst/tap på fin.inst. 10 8 7 4 0 0 -1
Andre driftsinntekter 2 0 1 0 0 1 0
Ordinære driftskostnader 55 53 50 53 55 55 58
Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 6
Engangseffekt inntektsføring AFP -27
Nedskrivning på utlån 3 5 12 10 5 6 29
Driftsresultat 46 64 44 39 28 22 16
I prosent av forvaltningskapital
2,50
2,00
Ordinære driftskostnader
%
1,50 ekskl. engangseffekter
1,00
0,50
0,00
1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10
periode
Rentenetto Netto prov. inntekter Ordinære driftskostnader
2010Q1234 4

5. 20
Kvartalsvis nøkkeltall
(Konsern)
10
2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv.
I prosent av snitt forvaltning: 2010 2010 2009 2009 2009 2009
Nettorente 1,60 % 1,67 % 1,79 % 1,79 % 1,72 % 1,60 %
Netto provisjonsinntekter 0,36 % 0,36 % 0,36 % 0,39 % 0,38 % 0,37 %
Netto verdiendring og andre inntekter 0,25 % 0,17 % 0,17 % 0,08 % 0,01 % 0,03 %
Ordinære kostnader 1,16 % 1,17 % 1,10 % 1,17 % 1,32 % 1,32 %
Engangseffekt kostnader 150 årsjubileum 0,12 %
Engangseffekt inntektsføring AFP -0,58 %
Tap på utlån 0,07 % 0,11 % 0,27 % 0,23 % 0,11 % 0,15 %
Resultat før skatt 0,98 % 1,38 % 0,95 % 0,86 % 0,68 % 0,53 %
Ordinære kostnader i % av inntekter 55,6 % 57,0 % 48,1 % 53,2 % 61,5 % 66,3 %
Driftskostnader i % av innt. (inkl.jubileum og AFP) 34,3 %
2010Q1234 5

6. 20
Resultat per 30.06.2010
(konsern) 10
(mill.kr.) 30.06.10 % 30.06.09 %
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 152 1,64 139 1,66
Netto provisjonsinntekter 33 0,36 31 0,37
Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter 18 0,20 0 0,00
Andre driftsinntekter 2 0,02 1 0,02
Sum driftskostnader 87 0,95 110 1,32
Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 8 0,09 11 0,13
Resultat før skatt 110 1,18 50 0,61
Skatt på ordinært resultat 31 0,33 14 0,17
Resultat etter skatt 79 0,85 36 0,44
Egenkapitalavkasting 10,0 % (4,8% per 30.06.2009)
2010Q1234 6

7. 20
Balansetall
(Konsern)
10
(mill.kr.) 30.06.10 30.06.09
Forvaltningskapital 19.617 17.741
Brutto utlån 15.863 14.740
Innskudd fra kunder 9.688 8.909
Utlånsvekst - 12 mnd. 7,6 % 7,9 %
Personmarked 7,6 % 9,0 %
Næringsliv 7,7 % 6,0 %
Innskuddsvekst - 12 mnd. 8,7 % 5,9 %
Personmarked 5,4 % 9,1 %
Næringsliv 15,3 % 0,0 %
Innskuddsdekning 61,1 % 60,4 %
PM-andel utlån 64,0 % 64,0 %
2010Q1234 7

8. 20
10
KREDITTOMRÅDET
2010Q1234 8

9. Brutto utlån per 30.06.2010 20
12 mnd. vekst:
10
PM : 7,6%
64,0 % BM : 7,7 %
4,1 % Jord- og skogbruk
Fiske- og havbruk
Industri og bergverk
Bygg, anlegg og kraft
12,2 %
Handel, hotell og restaurant
2,2 %
Eiendomsdrift
4,4 %
2,6 % 4,1 % Transport og tjenestey. næringer
6,3 % 0,1 %
Personmarked
Kommune og kommuneforetak
Brutto utlån:
10,1 mrd. (9,4 mrd i 2.kv. 2009) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån
1,0 mrd (0,9 mrd i 2.kv 2009) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment)
 Av brutto utlån er 84 % lånt ut til kunder på Helgeland
2010Q1234 9

10. Brutto utlån per 30.06.2010 20
10
18.000
16.000
14.000
 Per 30.06.10 var andel utlån
12.000 til boligkredittselskapet 14 %
10.000 av det totale utlånsvolumet.
8.000
6.000
4.000
2.000
0 1.kv.0 9 2 .kv.0 9 3 .kv.0 9 4 .kv.0 9 1.kv.10 2 .kv.10
Utlån morbank Utlån boligkreditt
2010Q1234 10

11. Eksponering per risikoklasse 20
Risikoklassifisering PM
10
100 % 84 % 84 % 81 %
76 %
80 %
60 %
40 %
19 %
10 % 11 % 13 %
20 % 3% 2% 2%
3%
0%
Lav risiko Middels risiko Høy risiko
30.09.2009 31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010
Risikoklassifisering BM
Ny scoringsmodell, kort referanseperiode
Porteføljescore lagt til grunn. 100 %
- Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier tas hensyn til.
80 %
- Endring i samsvar med erfaringer og resultat fra andre 54 % 52 % 54 % 52 %
banker med tilsvarende modell. 60 %
- Endring i parametersetting fra 30.09.09 til 31.12.09 40 %
29 %
25 % 24 % 27 %
19 % 20 %
17 %
14 %
(Ikke klassifisert engasjement og mislighold gir små utslag 20 %
og er holdt utenfor i diagrammene.)
0%
Lav risiko Middels risiko Høy risiko
30.09.2009 31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010
2010Q1234 11

12. 20
Tap på utlån og misligholdte engasjement
10
Tap på utlån - i % av brutto utlån (utvikling)
90 1,0 %
80 0,9 %
0,8 %
70
0,7 %
60
0,6 %
50
0,5 %
Mill. kr.
40
0,4 %
30 Netto misligholdte engasjement -
0,3 %
i % av brutto utlån (utvikling)
20 0,2 %
10 0,1 %
250 4,0 %
0 0,0 % 3,5 %
2005 2006 2007 2008 2009 30.06.2010 200 3,0 %
150 2,5 %
Mill. kr.
Tap Tap i % av brutto utlån 2,0 %
100 1,5 %
1,0 %
50
0,5 %
Volum netto misligholdte engasjement har variert fra
kvartal til kvartal 0 0,0 %
1.kv 08
2.kv 08
3.kv 08
4.kv 08
1.kv 09
2.kv 09
3.kv 09
4.kv 09
1.kv 10
2.kv 10
2005
2006
2007
Netto misligholdte engasjement Netto misligh.i % av brutto utlån
2010Q1234 12

13. 20
10
FINANSIERING
2010Q1234 13

14. 20
Finansiering per 30.06.10 10
• Andel lang finansiering (>12 mnd.) per 30.06.10 er ca. 74 % (brutto)
• Innskuddsdekning på 61,1 % i konsernet og 72,2 % i morbanken
• Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 1.726.
• MNOK 900 i bytteordning
Forfallsstruktur – finansiering per 30.06.10
1800
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
3 Q 2 0 10 4 Q 2 0 10 2 0 11 2 0 12 2 0 13 2 0 14 2 0 15
Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF
2010Q1234 14

15. 20
Helgeland Boligkreditt AS 10
• Selskapet eies 100 % av Helgeland Sparebank
• Utlånsvolum 2.256 mill. kr. overført fra Helgeland Sparebank til
boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet
• Belåningsgrad innenfor 75 %
• Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per 30.06.10 = 137 %
(sikkerhetsmasse i % av OMF)
• LTV (loan to value) ca. 41 %
(Lån i % av eiendomsverdi)
2010Q1234 15

16. 20
Innskudd fra kunder per 30.06.2010 10
Innskudd fra kunder fordelt på næring 12 mnd. vekst:
PM : 5,4 %
BM : 15,3 %
64,4 %
Totalt: 8,7 %
6,5 %
Jord- og skogbruk
3,7 %
Fiske- og havbruk
2,8 %
Industri og bergverk
Bygg, anlegg og kraft
4,2 %
Handel, hotell og restaurant
1,3 % Eiendomsdrift
Transport og tjenestey.
2,9 % næringer
Personmarked
2,9 %
2,1 % Kommuner
Forsikring og finnasielle foretak
9,2 %
 93 % er innskudd fra kunder på Helgeland
2010Q1234 16

17. 20
10
VERDIPAPIR
2010Q1234 17

18. 20
Rentebærende verdipapirportefølje
10
• Renteporteføljen (uten kortsiktige likviditetsplasseringer) utgjør
ca. 1,6 mrd. eller ca. 8,6 % av konsernets forvaltningskapital
• Deponi for F-lån MNOK 895
• Meget god porteføljekvalitet
• Minimum "investment grade”
• Større andel covered bonds
• God diversifisering på utstedere
• Består hovedsakelig av 3 mnd. FRNs
• Ingen papir avledet av derivater
• Porteføljens durasjon er ca. 2,3 år
2010Q1234 18

19. Rentebærende verdipapirportefølje 20
30.06.2010 10
Sektorfordeling
Statsgar./
Kraft, Norge Kommune
7% 11 %
Industri, Norge OMF
15 %
26 %
Fordeling rating
Finansforetak,
Utland
9%
BBB -
BBB AAA
1%
Finansforetak, 16 % 19 %
Norge
32 %
BBB +
17 %
AA
19 %
A- AA -
11 % 3%
 Ratet portefølje er innenfor bankens strategi A A+
7% 7%
2010Q1234 19

20. 20
Netto verdiendring på finansielle instrumenter
(konsern)
10
30.06.10 30.06.09 Endring
Netto urealisert gevinst/ tap på rentebærende verdipapirer 0 14 -14
Realisert gevinst/tap rentebærende verdipapirer 3 -2 5
Netto gevinst / tap på aksjer 14 1 13
Aksjeutbytte (ekskl. tilknyttede selskap) 5 1 4
Urealisert verdiendring på fastrente utlån 0 -1 1
Urealisert verdiendring på innlån og renteswapper -4 -13 9
Sum 18 0 18
Utvidet resultat etter IAS 1
Verdiendring over egenkapital (verdipapirer og aksjer) -11 8 -19
• Rentebærende verdipapirer og aksjer - verdivurdering mot resultat og EK (verdi høyere enn kostpris)
• Rentebærende obligasjonsportefølje regnskapsføres til virkelig verdi
• Gjeld ved utstedelse av verdipapirer – verdivurdering over resultat
• Innlån FRNs til amortisert kost (66 %)
• Innlån fast, sikringsbokføring (24 %) og F.V.O (Fair value option -10 %)
2010Q1234 20

21. 20
10
EGENKAPITAL
2010Q1234 21

22. Finansielle mål - soliditet 20
30.06.10 30.06.09 10
Ansvarlig kapital: 1.442 1.410
Herav kjernekapital 1.406 1.372
Herav tilleggskapital 36 38
Beregningsgrunnlag 12.098 10.951
Totalkapitaldekning 11,9 % 12,9 %
Kjernekapitaldekning 11,6 % 12,5 % • Høy andel av kjernekapital
Totalkapitaldekning inkl. 50% av resultatet: 12,3 % 13,1 % Kapitaldekning Basel II
•Kredittrisiko – standardmetoden
Kjernekapitaldekning inkl. 50% av resultatet: 12,0 % 12,8 % •Operasjonell risiko – basismetoden
• Helgeland Sparebank har et mål for kjernekapitaldekning på 11,0 %
og totalkapitaldekning på 12,5 %. Målsetting for
kjernekapitaldekning er på plass. Behovet for økt tilleggskapital
vil bl.a. avgjøres av konsernets balanseutvikling fremover.
2010Q1234 22

23. 20
10
EGENKAPITALBEVIS
2010Q1234 23

24. 20
De 20 største egenkapitalbeviseierne per 10.08.10 10
Antall % andel Antall % andel
Sparebank 1 Midt-Norge 660.000 10,0 Nordisk Finans 125.000 1,9
MP Pensjon 658.147 10,0 Nervik, Steffen 102.000 1,6
Skagen Vekst 407.400 6,2 Hartviksen, Harald 94.498 1,4
Sparebanken Øst 386.994 5,9 Tromstrygd 75.000 1,1
Helgelandskraft AS 340.494 5,2 Brage Invest AS 54.133 0,8
Sparebankstiftelsen 329.124 5,0 Sivesind Invest AS 52.541 0,8
Haslum Industri AS 221.697 3,4 Kirksæter, Per 52.272 0,8
Sparebanken Vest 200.000 3,0 ROI Invest AS 39.000 0,6
Terra utbytte 137.328 2,1 Toten Sparebank 38.499 0,6
Nordea Bank Norge AS 131.625 2,0 SEB Private Bank 38.350 0,6
Sum 10 største eiere 3.472.809 52,6 Sum 20 største eiere 4.144.102 62,8
Banken har utstedt totalt 6.600.402 stk. egenkapitalbevis
2010Q1234 24

25. 20
10
UTSIKTENE FREMOVER
2010Q1234 25

26. 20
Hovedprioriteringer fremover
10
• Styrke relasjon til bankens kunder gjennom målrettet aktivitet for å
opprettholde markedsandel på mer enn 50 %
• Særlig fokus på inntjening og effektivisering av bankdriften
• Fokus på utlånsmargin, i et tøft konkurransemarked
• Forebygge tap
• Kostnadsreduserende tiltak, blant annet gjennom vedtatt program for
nedbemanning
• Opprettholde god finansiell situasjon, med tilfredsstillende andel
langsiktig finansiering
• God egenkapitalforvaltning
• Utøve en eierpolitikk som blant annet bidrar til å skape bedre likviditet i
egenkapitalbeviset og styrke Pris/Bok
2010Q1234 26

27. 20
Utsikter fremover 10
• Relativt begrenset effekt av konjunkturnedgangen i vårt distrikt
• Gjennomgående optimisme i næringslivet
• Økt aktivitet utenfor Helgelandskysten
• Høy sysselsetting i privat sektor
• Relativt stor andel av arbeidsstyrken i offentlig sektor
• Forventer moderat vekst i utlån og innskudd
• Taps- og risikobildet på linje med banker forøvrig
2010Q1234 27

28. 20
10
Organisering av finanskonsernet
2010Q1234 28

29. 20
10
Kontaktinformasjon
For ytterligere informasjon:
Administrerende banksjef, Arnt Krane
Tlf 75 12 83 21, mobil 415 56271, e-post arnt.krane@hsb.no
Viseadministrerende banksjef, Lisbeth Flågeng
Tlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post lisbeth.flageng@hsb.no
Banksjef Stab, Inger Lise Strøm
Tlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post inger-lise.strom@hsb.no
Internett: Forretningsadresse:
Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank
Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68
8601 Mo i Rana
2010Q1234 29

30. 20
10
APPENDIKS
2010Q1234 30

31. 20
De 20 største egenkapitalbeviseierne per 01.07.10 10
Antall % andel Antall % andel
Sparebank 1 Midt-Norge 660.000 10,0 Nervik, Steffen 102.000 1,6
MP Pensjon 658.147 10,0 Hartviksen, Harald 94.498 1,4
Skagen Vekst 407.400 6,2 Tromstrygd 75.000 1,1
Sparebanken Øst 386.994 5,9 Brage Invest AS 54.133 0,8
Helgelandskraft AS 340.494 5,2 Sivesind Invest AS 52.541 0,8
Sparebankstiftelsen 329.124 5,0 Kirksæter, Per 47.172 0,7
Grunnfond Invest AS 256.625 3,9 State Street Bank 45.959 0,7
Haslum Industri AS 221.697 3,4 ROI Invest AS 39.000 0,6
Sparebanken Vest 200.000 3,0 Toten Sparebank 38.499 0,6
Terra utbytte 137.328 2,1 Lærdal Finans AS 38.227 0,6
Sum 10 største eiere 3.597.809 54,5 Sum 20 største eiere 4.184.838 63,4
Banken har utstedt totalt 6.600.402 stk. egenkapitalbevis
2010Q1234 31