راهبری محیط زیستی، اجتماعی و شرکتی

1. ESG

3. ‫تعریف‬

Environmental, social, and corporate governance
:
‫ر‬
‫شرکتی‬ ‫و‬ ‫اجتماعی‬ ،‫محیطی‬‫زیست‬ ‫اهبری‬

‫ب‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫چارچوبی‬
‫برای‬ ‫گذاران‬ ‫سرمایه‬ ‫ه‬
‫مدیریت‬ ‫نحوه‬ ‫ارزیابی‬
‫ها‬ ‫فرصت‬ ‫و‬ ‫ها‬ ‫ریسک‬
‫کند‬ ‫می‬ ‫کمک‬ ‫پایداری‬ ‫موضوعات‬ ‫در‬

4. ‫مدیریت‬ ‫و‬ ‫راهبری‬ ‫مشی‬ ‫خط‬
‫شرکت‬
‫کنترل‬ ،‫ها‬ ‫سیاست‬ ،‫ها‬ ‫رویه‬
‫داخلی‬ ‫های‬
‫ذینفعان‬ ‫حقوق‬
‫های‬ ‫مولفه‬
ESG
‫شرکت‬ ‫های‬ ‫فعالیت‬ ‫اثرات‬
‫مباشرت‬ ‫و‬ ‫زیست‬ ‫محیط‬ ‫بر‬
‫آن‬ ‫محیطی‬ ‫زیست‬
‫ارتباط‬ ‫مدیریت‬ ‫نحوه‬
‫تولید‬ ‫و‬ ‫ذینفعان‬ ‫با‬
‫آنها‬ ‫برای‬ ‫ارزش‬

5. ‫تاریخچه‬
1980 1990 2010
-
2000 2020
+
‫موضوع‬
ESG
‫کنفرانس‬ ‫در‬ ‫بار‬ ‫اولین‬
Who Cares Wins
‫سال‬ ‫در‬
2005
‫شد‬ ‫مطرح‬

6. ‫به‬ ‫افزون‬ ‫روز‬ ‫توجه‬
ESG

‫رشد‬ ‫باعث‬ ‫قوانین‬ ‫وضع‬ ‫و‬ ‫شفافیت‬ ،‫بودن‬ ‫موثر‬
ESG
‫است‬ ‫شده‬
.

‫به‬ ‫بیشتر‬ ‫توجه‬ ‫به‬ ‫منجر‬ ‫خاص‬ ‫اتفاقات‬ ‫بروز‬
ESG
‫است‬ ‫شده‬
:

‫جریمه‬ ‫و‬ ‫عمیق‬ ‫آبهای‬ ‫در‬ ‫نفت‬ ‫نشت‬
53.8
‫میلیارد‬
‫پرتولیوم‬ ‫بریتیش‬ ‫برای‬ ‫دالری‬
(
2010
)

‫جریمه‬
27.4
‫واگن‬ ‫فلوکس‬ ‫برای‬ ‫یورو‬ ‫میلیارد‬
‫آالیندگی‬ ‫تست‬ ‫گذراندن‬ ‫در‬ ‫تقلب‬ ‫برای‬
11
‫میلیون‬
‫خودرو‬
(
2015
)

‫در‬ ‫بوک‬ ‫فیس‬ ‫ارزش‬ ‫دالری‬ ‫ها‬ ‫میلیارد‬ ‫ارزش‬ ‫کاهش‬
‫شخصی‬ ‫اطالعات‬ ‫آوری‬ ‫جمع‬ ‫افشای‬ ‫پی‬
87
‫میلیون‬

7. ‫چرا‬
ESG
‫است‬ ‫مهم‬

‫شرکت‬ ‫شهرت‬ ‫افزایش‬
:
‫و‬ ‫اهداف‬ ‫به‬ ‫دستیابی‬ ‫تضمین‬
‫بحرانها‬ ‫برابر‬ ‫در‬ ‫ذینفعان‬ ‫از‬ ‫حمایت‬

‫ریسک‬ ‫کاهش‬
:
‫بلند‬ ‫و‬ ‫کوتاه‬ ‫های‬ ‫ریسک‬ ‫شناسایی‬ ‫به‬ ‫کمک‬
‫شرکت‬ ‫مدت‬

‫فرصت‬ ‫مدیریت‬
:
‫از‬ ‫خارج‬ ‫و‬ ‫بازار‬ ‫در‬ ‫شده‬ ‫ایجاد‬ ‫تغییرات‬
‫به‬ ‫مشتریان‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫نشده‬ ‫بینی‬ ‫پیش‬ ‫نیازهایی‬ ‫تواند‬ ‫می‬ ‫آن‬
‫محصوالت‬
/
‫را‬ ‫شرکت‬ ‫مشتریان‬ ‫پایگاه‬ ‫که‬ ‫کند‬ ‫ایجاد‬ ‫خدمات‬
‫های‬ ‫تالش‬ ‫طرفی‬ ‫از‬ ‫کند‬ ‫متزلزل‬
ESG
‫و‬ ‫آوری‬ ‫سود‬ ‫باعث‬ ‫تواند‬ ‫می‬
‫تاثیر‬ ‫باعث‬ ‫همچنین‬ ‫و‬ ‫شود‬ ‫نوظهور‬ ‫بازارهای‬ ‫در‬ ‫نفوذ‬ ‫افزایش‬
‫دارد‬ ‫پی‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫مثبت‬ ‫اجتماعی‬
.

‫ذاتی‬ ‫ارزش‬ ‫و‬ ‫فرهنگ‬
:
‫بلوغ‬
ESG
‫که‬ ‫است‬ ‫این‬ ‫نشانه‬
‫فرهنگ‬ ‫و‬ ‫هدفمند‬ ‫و‬ ‫باال‬ ‫عملکرد‬ ‫با‬ ‫کار‬ ‫نیروی‬ ‫ایجاد‬ ‫به‬ ‫شرکت‬

8. ‫اجزای‬
ESG

‫اجزای‬
ESG
‫بر‬ ‫متفاوتی‬ ‫و‬ ‫مهم‬ ‫تاثیرات‬
‫از‬ ‫عبارتند‬ ‫و‬ ‫دارند‬ ‫مختلف‬ ‫صنایع‬
:

‫زیست‬ ‫محیط‬ ‫با‬ ‫مرتبط‬ ‫موضوعات‬

‫اجتماعی‬ ‫موضوعات‬

‫شرکتی‬ ‫حاکمیت‬ ‫با‬ ‫مرتبط‬ ‫موضوعات‬

9. ‫اجزای‬
ESG
–
‫زیست‬ ‫محیط‬

‫هوایی‬ ‫و‬ ‫آب‬ ‫تغییرات‬

‫و‬ ‫آب‬ ‫تغییرات‬ ‫از‬ ‫ناشی‬ ‫موضوعات‬ ‫سایر‬ ‫و‬ ‫طبیعی‬ ‫بالیای‬
‫فیزیکی‬ ‫ریسک‬ ‫افزایش‬ ‫به‬ ‫منجر‬ ‫هوایی‬
(
‫ها‬ ‫دارایی‬
)
،
‫راهبری‬
(
‫مشتریان‬ ‫های‬ ‫اولویت‬ ‫و‬ ‫تکنولوژی‬
)
‫نیروی‬ ‫و‬
‫انسانی‬
(
‫کار‬ ‫نیروی‬ ‫مهاجرت‬
)
‫گردد‬ ‫می‬
.

‫طبیعی‬ ‫منابع‬ ‫کمبود‬

‫شده‬ ‫آب‬ ‫مانند‬ ‫منابعی‬ ‫کمبود‬ ‫به‬ ‫منجر‬ ‫محیطی‬ ‫تغییرات‬
‫باشد‬ ‫می‬ ‫تاثیرگذار‬ ‫مختلف‬ ‫صنایع‬ ‫در‬ ‫که‬

‫زباله‬ ‫و‬ ‫آلودگی‬

‫و‬ ‫تحقیق‬ ‫بر‬ ،‫کند‬ ‫دار‬ ‫خدشه‬ ‫را‬ ‫شرکت‬ ‫شهرت‬ ‫تواند‬ ‫می‬
‫و‬ ‫باشد‬ ‫گذار‬ ‫اثر‬ ‫کننده‬ ‫مصرف‬ ‫انتظارات‬ ‫و‬ ‫توسعه‬
‫باشد‬ ‫داشته‬ ‫همراه‬ ‫به‬ ‫قانونی‬ ‫تبعات‬

10. ‫اجزای‬
ESG
-
‫اجتماعی‬ ‫موضوعات‬

‫انسانی‬ ‫سرمایه‬ ‫مدیریت‬
:
‫نیروی‬ ‫کمبود‬ ‫ریسک‬ ‫با‬ ‫ها‬ ‫شرکت‬
‫های‬ ‫روند‬ ‫اساسی‬ ‫تغییر‬ ‫و‬ ‫تکنولوژی‬ ،‫دستمزد‬ ‫رویه‬ ‫بی‬ ‫رشد‬ ،‫ماهر‬
‫شد‬ ‫خواهند‬ ‫مواجه‬ ‫بازار‬
.
‫نیروی‬ ‫تخصص‬ ‫وضعیت‬ ‫افشای‬ ‫برای‬ ‫تقاضا‬
‫می‬ ‫افزایش‬ ‫حال‬ ‫در‬ ‫شرکت‬ ‫رشد‬ ‫تضمین‬ ‫اصلی‬ ‫بنیه‬ ‫عنوان‬ ‫به‬ ‫کار‬
‫باشد‬
.

‫محصول‬ ‫ایمنی‬
/
‫خدمت‬
:
‫امینی‬ ‫تضمین‬ ‫های‬ ‫هزینه‬
‫خدمات‬ ‫و‬ ‫محصوالت‬
(
‫ارزش‬ ‫زنجیره‬ ‫اجزای‬
)
‫کاهش‬ ‫ریسک‬ ،
‫نگهداری‬ ‫و‬ ‫بازیابی‬ ‫های‬ ‫هزینه‬ ‫افزایش‬ ،‫شرکت‬ ‫شهرت‬
‫دهد‬ ‫می‬ ‫افزایش‬ ‫را‬ ‫قانونی‬ ‫جرایم‬ ‫بروز‬ ‫و‬ ‫مشتری‬
.

‫بشر‬ ‫حقوق‬
/
‫کار‬ ‫نیروی‬ ‫مدیریت‬
:
‫به‬ ‫جوامع‬ ‫حساسیت‬
‫می‬ ‫ایجاد‬ ‫باالیی‬ ‫ریسک‬ ‫تخلف‬ ‫موارد‬ ‫برای‬ ‫بشر‬ ‫حقوق‬
‫نهادهای‬ ‫توسط‬ ‫تحریم‬ ‫مانند‬ ‫تبعاتی‬ ‫و‬ ‫کند‬
‫اعتراض‬ ‫و‬ ‫سازمانی‬ ‫مشتریان‬ ‫در‬ ‫زیان‬ ،‫دانشگاهی‬
‫دارد‬ ‫پی‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫کنندگان‬ ‫مصرف‬
.
‫مثال‬
:
‫کاالهای‬ ‫تحریم‬

11. ‫اجزای‬
ESG
-
‫اجتماعی‬ ‫موضوعات‬

‫اجتماعی‬ ‫عوامل‬ ‫در‬ ‫بلوغ‬ ‫اثر‬
ESG
‫شرکت‬ ‫بر‬
:

‫حدال‬ ‫افزایش‬ ‫و‬ ‫کارکنان‬ ‫مشارکت‬ ‫افزایش‬
21
‫سودآوری‬ ‫درصدی‬

‫شدن‬ ‫برآورده‬ ‫احساس‬ ‫با‬ ‫مشتریان‬ ‫وفاداری‬ ‫افزایش‬
‫شرکت‬ ‫توسط‬ ‫آنها‬ ‫متغیر‬ ‫و‬ ‫رشد‬ ‫به‬ ‫رو‬ ‫نیازهای‬

‫شرکت‬ ‫منابع‬ ‫تقویت‬ ‫و‬ ‫جامعه‬ ‫رفاه‬ ‫افزایش‬

‫منجر‬ ‫که‬ ‫اجتماعی‬ ‫امور‬ ‫در‬ ‫شرکت‬ ‫مشارکت‬ ‫افزایش‬
‫شود‬ ‫می‬ ‫جامعه‬ ‫برای‬ ‫خطرات‬ ‫کاهش‬ ‫به‬

12. ‫اجزای‬
ESG
-
‫شرکتی‬ ‫حاکمیت‬

‫برای‬ ‫شرایطی‬ ‫ایجاد‬ ‫بدنبال‬ ‫شرکتی‬ ‫حاکمیت‬
‫عوامل‬ ‫و‬ ‫هست‬ ‫ذینفعان‬ ‫همه‬ ‫منافع‬ ‫حفظ‬
‫ابعاد‬ ‫سایر‬ ‫با‬ ‫که‬ ‫دارد‬ ‫فراوانی‬
ESG
‫مشترک‬
‫باشد‬ ‫می‬
.

‫موضوع‬ ‫یک‬ ‫ارزش‬ ‫زنجیزه‬ ‫مدیریت‬ ‫مثال‬ ‫برای‬
‫محیطی‬ ‫زیست‬ ‫ابعاد‬ ‫هم‬ ‫که‬ ‫هست‬ ‫شرکتی‬ ‫حاکمیت‬
‫دارد‬
(
‫زنجیزه‬ ‫بر‬ ‫هوا‬ ‫و‬ ‫آب‬ ‫تغییر‬ ‫اثرات‬
‫ارزش‬
)
‫اجتماعی‬ ‫ابعاد‬ ‫هم‬ ‫و‬
(
‫و‬ ‫محصوالت‬ ‫ایمنی‬
‫خدمات‬
)

13. ‫اجزای‬
ESG
-
‫شرکتی‬ ‫حاکمیت‬

‫مدیره‬ ‫هیئت‬ ‫تنوع‬ ‫و‬ ‫ساختار‬

‫پایداری‬ ‫بر‬ ‫انطباق‬ ‫و‬ ‫نظارت‬

‫سیاسی‬ ‫مشارکت‬

‫فساد‬ ‫و‬ ‫رشوه‬

‫دوستی‬ ‫بشر‬

14. ‫اجزای‬
ESG
-
‫شرکتی‬ ‫حاکمیت‬
-
‫گزارشگری‬
‫اساس‬ ‫بر‬
ESG

‫تجاری‬ ‫اخالق‬ ‫و‬ ‫شفافیت‬ ،‫گزارشگری‬

‫بکارگیری‬ ‫با‬ ‫ذینفعان‬ ‫اعتماد‬ ‫افزایش‬
‫منعطف‬ ‫و‬ ‫دقیق‬ ،‫جامع‬ ‫استانداردهای‬
ESG

‫در‬ ‫افشاء‬ ‫چارچوب‬
ESG
:

‫پایدار‬ ‫حسابداری‬ ‫استانداردهای‬ ‫هیئت‬ ‫استانداردهای‬
(SABSB)

‫کربن‬ ‫با‬ ‫مرتبط‬ ‫کار‬ ‫نیروی‬ ‫به‬ ‫مربوط‬ ‫مالی‬ ‫اطالعات‬ ‫افشای‬
(TCFD)

‫جهانی‬ ‫گزارشگری‬ ‫ابتکار‬
(GRI)

15. ‫اجزای‬
ESG
-
‫شرکتی‬ ‫حاکمیت‬
-
‫تعهدات‬
‫مدیریتی‬

‫اجرایی‬ ‫خسارت‬ ‫جبران‬ ‫مکانیزمهای‬ ‫وجود‬
‫و‬ ‫اجرایی‬ ‫و‬ ‫محیطی‬ ‫زیست‬ ‫معیارهای‬ ‫با‬ ‫مرتبط‬
‫کمیته‬ ‫تشکیل‬
ESG
‫نشان‬ ‫مدیره‬ ‫هیئت‬ ‫سطح‬ ‫در‬
‫شدن‬ ‫نهادینه‬ ‫دهنده‬
ESG
‫سازمان‬ ‫ارکان‬ ‫در‬
‫باشد‬ ‫می‬

ESG
‫شرکت‬ ‫در‬ ‫حاکمیتی‬ ‫پشتیبانی‬ ‫بدون‬
‫شد‬ ‫نخواهد‬ ‫اجرایی‬

16. ‫در‬ ‫شرکتی‬ ‫حاکمیت‬ ‫خاص‬ ‫اثرات‬
ESG
‫شرکت‬ ‫بر‬

‫فعالیت‬ ‫مجوزهای‬ ‫کسب‬ ‫و‬ ‫ذینفعان‬ ‫اعتماد‬ ‫افزایش‬

‫و‬ ‫کارکنان‬ ‫به‬ ‫تعهد‬ ،‫گزارشگری‬ ‫شفافیت‬
...

‫مناسب‬ ‫ریسک‬ ‫مدیریت‬

‫خصوصا‬ ‫شرایط‬ ‫تغییر‬ ‫به‬ ‫حساسیت‬ ‫افزایش‬
‫ها‬ ‫جریمه‬ ‫و‬ ‫پرسنل‬ ‫اعتراض‬ ،‫ذینفعان‬ ‫انتقاد‬
‫اجتماعی‬ ‫مقررات‬ ‫و‬

‫مدت‬ ‫بلند‬ ‫در‬ ‫آفرینی‬ ‫ارزش‬

‫شرکت‬ ‫استراتژی‬ ‫بلوغ‬ ‫و‬ ‫ریسک‬ ‫مدیریت‬ ‫شدن‬ ‫نهادینه‬
‫توسط‬
ESG
‫بهینه‬ ‫و‬ ‫محیطی‬ ‫تغییرات‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫به‬ ‫منجر‬
‫کشف‬ ‫و‬ ‫زیان‬ ‫بروز‬ ‫از‬ ‫جلوگیری‬ ‫جهت‬ ‫فرایندها‬ ‫سازی‬
‫گردد‬ ‫می‬ ‫شرکت‬ ‫ارزش‬ ‫افزایش‬ ‫برای‬ ‫جدید‬ ‫های‬ ‫فرصت‬

17. ‫استقرار‬
ESG

‫استراتژی‬ ‫تدوین‬

‫معیارها‬ ‫و‬ ‫ها‬ ‫شاخص‬ ‫تعیین‬

‫ها‬ ‫داده‬ ‫تحلیل‬ ‫و‬ ‫آوری‬ ‫جمع‬

‫اقدام‬

‫ادغام‬

18. ‫ارزیابی‬
ESG

‫ارزیابی‬ ‫برای‬ ‫زیادی‬ ‫معیارهای‬ ‫و‬ ‫روشها‬
ESG
‫طراحی‬
‫است‬ ‫شده‬
:

‫استنلی‬ ‫مورگان‬ ‫المللی‬ ‫بین‬ ‫مرکز‬ ‫تحقیقات‬ ‫شاخصهای‬
(
MSCI
ESG
)

‫جونز‬ ‫داو‬ ‫پایداری‬ ‫شاخص‬
(
DISI
)

‫مالی‬ ‫بورس‬ ‫شاخصهای‬
(
FTSE
)

‫بلومبرگ‬ ‫جی‬ ‫اس‬ ‫ای‬ ‫های‬ ‫داده‬ ‫هوا‬ ‫و‬ ‫آب‬ ‫شمارش‬ ‫شاخص‬

‫نایتز‬ ‫شرکتی‬ ‫مجله‬ ‫شاخصهای‬

‫رویترز‬ ‫تامسون‬ ‫شاخصهای‬

‫اس‬ ‫جی‬ ‫پایداری‬ ‫شاخصهای‬

‫اوکوم‬ ‫شرکتی‬ ‫بندی‬ ‫رتبه‬ ‫شاخصهای‬

‫راهبری‬ ‫المللی‬ ‫بین‬ ‫موسسه‬
(
GM
)

‫نهادی‬ ‫سهامداران‬ ‫خدمات‬ ‫موسسه‬
(
ISS
)

‫وپورز‬ ‫استاندارد‬ ‫موسسه‬ ‫و‬
(
S&P
)

19. ‫گزارشگری‬ ‫های‬ ‫چالش‬
ESG

‫یکنواخت‬ ‫و‬ ‫مشخص‬ ‫استاندارد‬ ‫فقدان‬

‫مقررات‬ ‫مداوم‬ ‫تغییر‬

‫پیشرفته‬ ‫های‬ ‫تخصص‬ ‫به‬ ‫نیاز‬ ‫و‬ ‫پیچیدگی‬

‫باال‬ ‫هزینه‬

‫نبودن‬ ‫الزامی‬

‫سبزشویی‬

20. ESG
‫است؟‬ ‫جدی‬ ‫حد‬ ‫چه‬ ‫تا‬

‫اجرای‬
ESG
‫المللی‬ ‫بین‬ ‫های‬ ‫قانون‬ ‫وضع‬ ‫به‬
‫است‬ ‫رسیده‬
:
18
‫بهمن‬
1402
‫توافق‬ ‫اروپا‬ ‫پارلمان‬ ‫و‬ ‫شورا‬
‫برای‬ ‫قوانینی‬ ‫موقف‬ ‫طور‬ ‫به‬ ‫که‬ ‫کردند‬
ESG
‫شود‬ ‫وضع‬

‫بیشینه‬ ‫از‬ ‫جوامع‬ ‫بر‬ ‫حاکم‬ ‫های‬ ‫پارادایم‬
‫کرده‬ ‫تغییر‬ ‫ارزش‬ ‫تولید‬ ‫به‬ ‫سهامداران‬ ‫ثروت‬
‫است‬

‫روز‬ ‫به‬ ‫روز‬ ‫غیرمالی‬ ‫موضوعات‬ ‫به‬ ‫ها‬ ‫حساسیت‬
‫است‬ ‫کرده‬ ‫پیدا‬ ‫افزایش‬

‫شرکتی‬ ‫حاکمیت‬ ‫با‬ ‫مرتبط‬ ‫موضوعات‬

21. ‫از‬ ‫تشکر‬ ‫با‬
‫شما‬ ‫توجه‬