Cash flow managment

1. KIỂM SOÁT DÒNG TIỀN
Biên tập: Cao Cự Chức
Nguồn:
- Internet
- Kiến thức nhân loại
Cash flow management

2. Tiền mặt là vua
Công ty không có lợi nhuận vẫn
có thể tồn tại, tuy nhiên không
thể tồn tại nếu dòng tiền âm
(tiền vào ít hơn tiền ra)

3. Dòng tiền vào
- Doanh thu bán hàng, hoàn
thuế…
- Doanh thu thanh lý TS, bán
chứng khoán đầu tư, cổ tức
nhận được…
- Nhận nợ vay ngân hàng,
thuê tài chính, cổ đông góp
vốn…
Dòng tiền ra
- Trả chi phí sản xuất, kinh doanh
(mua NPL, lương, điện, quảng cáo,
khuyến mãi, thuế..), lãi vay ngân
hang, nộp thuế, bị phạt…
- Mua sắm (đầu tư) máy móc thiết
bị, nhà xưởng, lãi vay được vốn
hóa…
- Trả nợ vay, trả vốn góp, chi cổ tức…
Tiền mặt
Lưu ý kích
thước ống
vào/ra

4. Dòng tiền và lợi nhuận
» Tiền trong doanh nghiệp gồm có đầu vào và đầu ra
˃ Đầu ra: Mua nguyên phụ liệu, trả các chi phí liên quan đến tất cả các hoạt động
˃ Đầu vào: Tiền thu từ bán hàng, nhận nợ vay, phát hành cổ phiếu…
˃ Đầu vào phải bằng hoặc lớn hơn đầu ra thì công ty mới tồn tại và phát triển được
˃ Tổng tiền đầu vào – tổng tiền đầu ra = Dòng tiền (cash flow)
˃ Như vậy nếu dòng tiền > 0 (vào lớn hơn ra) thì đã bao hàm có lợi nhuận trong đó
» Nếu tiền chỉ có ra hoặc ra lớn hơn vào thì chắc chắn doanh nghiệp không thể tồn tại
được vì hết tiền hoạt động (vừa lỗ vừa thiếu tiền)
» Dù có lợi nhuận nhưng không có tiền thì công ty cũng không tồn tại được
Nhắc lại

5. HOẠT ĐỘNG KD CHÍNH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
- Doanh thu bán hàng hóa,
dịch vụ…
- Chi phí mua đầu vào sản xuất
(NPL, lao động, điện nước…)
- Chi phí bán hàng, quản lý
- Trả lãi vay
- Đầu tư mua máy móc, thiết
bị, nhà xưởng…
- Bán thanh lý MMTB, nhà
xưởng…
- Mua (đầu tư) cổ phiếu, trái
phiếu…
- Vay ngân hàng, thuê tài
chính
- Trả nợ vay, nợ thuê tài chính
- Phát hành cổ phiếu/trái
phiếu (nhận vốn góp)
- Trả cổ tức…
BÁO CÁO LƯU (LUÂN) CHUYỂN TIỀN TỆ
(Tách làm 3 phần để dễ quản lý, theo dõi)

6. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh:
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là dòng
tiền phát sinh từ các hoạt động tạo ra
doanh thu chủ yếu của doanh
nghiệp và các hoạt động khác không phải là
các hoạt động đầu tư hay hoạt động tài
chính.

7. Dòng tiền từ hoạt động đầu tư
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư là dòng tiền phát
sinh từ các hoạt động mua sắm, xây dựng (dòng
tiền chi ra), thanh lý, nhượng bán (dòng tiền thu
vào) các tài sản dài hạn và các khoản đầu tư khác
không được phân loại là các khoản tương đương
tiền

8. Phần này đề cập đến nợ và các giao dịch vốn chủ
sở hữu. Các công ty thường liên tục vay và trả nợ.
Việc phát hành chứng khoán ít xảy ra hơn. Ở đây,
một lần nữa, các nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà
đầu tư vì mục đích thu nhập thì thứ quan trong nhất
với họ là cổ tức được trả bằng tiền mặt.
Dòng tiền từ hoạt động tài chính:
VAY
Thế chấp

9. Tiền ơi em
ở đâu ?
Lợi nhuận
tốt, tiền
không có
Em ở đây

10. Phải thu Phải trả
KIỂM SOÁT DÒNG TIỀN
1. Tăng tốc độ đưa vật tư,
NPL vào sản xuất
2. Duy trì tồn kho hợp lý
3. Tăng tốc độ bán hàng
4. Tăng tốc độ thu tiền
1. Thương lượng kéo dài
thời gian thanh toán
2. Cân nhắc lợi ích & chi phí
(giá cao hơn khi kéo dài
thời gian thanh toán)

11. Thanh lý hàng tồn kho
chậm luân chuyển
Kiểm soát tồn kho
CÔNG TY CP ABC
1234 Nguyễn Huệ
BÁO CÁO HÀNG TỒN KHO CHẬM LUÂN CHUYỂN
Ngày báo cáo:
Stt Nhóm hàng Tỉ trọng Tổng cộng
Giá trị tồn kho
> 1 tháng
Giá trị tồn kho
> 2 tháng
Giá trị tồn kho
> 3 tháng
Giá trị tồn kho
> 4 tháng
Giá trị tồn kho
> 5 tháng
Giá trị tồn kho
> 6 tháng
Giá trị tồn kho
> 11 tháng
Giá trị tồn kho
> 12 tháng
Giá trị tồn kho
> 18 tháng
Giá trị tồn kho
> 24 tháng
1 Thành phẩm
2 Nguyên liệu chính
3 Nguyên phụ liệu
4 Nhiên liệu
5 Công cụ dụng cụ
6 Vật tư phụ tùng
CỘNG 100%
Tỉ trọng 100% -

12. Kiểm soát phải thu
Áp dụng chiết khấu thanh toán nhằm
khuyến kích khách hàng thanh toán sớm
Thanh toán trong
vòng 10 ngày được
chiết khấu 2%
CÔNG TY CP ABC
1234 Nguyễn Huệ
BÁO CÁO TÌNH TRẠNG CÔNG NỢ KHÁCH HÀNG
Ngày báo cáo: 12/08/2015
Stt Mã KH Tên khách hàng Loại tiền
Điều khoản
thanh toán
Hạn mức
công nợ
Hạn mức công
nợ còn lại
Số PO Số hóa đơn
Ngày
hóa đơn
Ngày
đến hạn
Số ngày
đến hạn
Số ngày
quá hạn
Số tiền
hóa đơn
Số tiền
trả trước
1 CQUC01 Công ty TNHH TM Quảng Cư VNĐ AR40 400,000,000 380,626,150 ABC194215 0001326 17/07/2015 26/08/2015 14 19,373,850
2 CQUC01 Công ty TNHH TM Quảng Cư VNĐ AR40 400,000,000 285,668,192 ABC202015 0001417 23/07/2015 01/09/2015 20 94,957,958
3 CTUM01 Công ty TNHH Dệt May Tuấn Minh VNĐ TTR - - 07/08/2015 07/08/2015 1,326,511,156
4 CTUM01 Công ty TNHH Dệt May Tuấn Minh VNĐ TTR - - ABC221915 0001624 11/08/2015 11/08/2015 1 415,728,616
5 CTUM01 Công ty TNHH Dệt May Tuấn Minh VNĐ TTR - - ABC222015 0001625 11/08/2015 11/08/2015 1 296,235,818
6 CTUM01 Công ty TNHH Dệt May Tuấn Minh VNĐ TTR - - 11/08/2015 11/08/2015 500,000,000
7 CTUM01 Công ty TNHH Dệt May Tuấn Minh VNĐ TTR - - ABC222515 0001631 12/08/2015 12/08/2015 769,565,562
CỘNG 400,000,000 285,668,192 1,595,861,804

13. Kiểm soát phải thu
CÔNG TY CP ABC
1234 Nguyễn Huệ
Nhỏ hơn 6 ngày Từ 6 đến 15 Từ 16 đến 30 Từ 31 đến 60 Trên 60 ngày
1 CCUL01 Công ty TNHH Dệt Cửu Long AR03 VND 0004799 29/03/2016 01/04/2016 0 160,288,809 0 160,288,809 160,288,809 0 0 0 0
2 CCUL01 Công ty TNHH Dệt Cửu Long AR03 VND 0004815 30/03/2016 02/04/2016 1 92,115,560 0 92,115,560 92,115,560 0 0 0 0
3 CCUL01 Công ty TNHH Dệt Cửu Long AR03 VND 0004816 30/03/2016 02/04/2016 1 104,793,319 0 104,793,319 104,793,319 0 0 0 0
4 CDDQ02 Công ty Cổ Phần Dệt Đông Quang AR30 VND 0004608 17/03/2016 16/04/2016 15 158,182,539 0 158,182,539 0 158,182,539 0 0 0
5 CDDQ02 Công ty Cổ Phần Dệt Đông Quang AR30 VND 0004624 17/03/2016 16/04/2016 15 141,516,100 0 141,516,100 0 141,516,100 0 0 0
35,827,917,891 51,794,251 35,776,123,640 9,216,957,869 9,997,277,620 15,531,315,896 1,030,572,255 0
Stt Mã KH Tên khách hàng
Điều khoản
thanh toán
BÁO CÁO CHI TIẾT PHẢI THU SẮP TỚI HẠN
Ngày báo cáo: 01/04/2016
Số tiền đã
thanh toán
Số tiền còn lại
Số tiền tương ứng số ngày sắptới hạn
TỔNG CỘNG
Loại
tiền
Số hóa đơn
Ngày hóa
đơn
Ngày tới hạn
Số ngày
tới hạn
Số tiền hóa đơn
CÔNG TY CP ABC
1234 Nguyễn Huệ
Nhỏ hơn 6 ngày
1 CBAH01 TTR VND 0 5,465,141
2 CBAT03 TTR VND 363,004,214 363,004,214
3 CCTV01 AR30 VND 0 39,418,500
4 CCUL01 AR03 VND 319,826,861 319,826,861
5 CDAP01 TTR VND 348,551,775 348,551,775
49 CVNT03 AR30 VND 953,278,019 953,278,707
50 CWIV01 TTR VND 203,175,933 203,175,933
51 CYOX01 TTR VND 0 17,549,960
52 CYTV02 AR60 VND 0 19,900,273
10,306,402,441 34,014,776,832
BÁO CÁO NỢ QUÁ HẠN
Ngày báo cáo: 01/04/2016
Stt Mã KH Tên khách hàng
Điều khoản
thanh toán
Loại tiền
Công ty Cổ Phần Thiết Bị Y Tế Bảo 0 0
Công ty TNHH Dệt may Con Tằm Vàng 0 39,418,500
Số ngày quá hạn
Tổng cộng
Từ 6 đến 30 ngày Trên 30 ngày
Công ty TNHH Sản Xuất Thương Mại 5,465,141 0
Công ty TNHH MTV You Xin Việt Nam 17,549,960 0
Công ty TNHH Dệt Cửu Long 0 0
Công ty TNHH Công Thương Đại Phát 0 0
Công ty TNHH Wha IL Vina 0 0
Chi Nhánh Thành Phố Đà Nẵng - Công 688 0
Công ty TNHH Một Thành Viên Y Tế 19,900,273 0
TỔNG CỘNG 6,685,057,139 17,023,317,252
Dựa vào
điều khoản
thanh toán

14. CÔNG TY CP ABC
1234 Nguyễn Huệ
Nhỏ hơn 6 ngày Từ 6 đến 15 Từ 16 đến 30 Từ 31 đến 60 Trên 60 ngày
1 CBAH01 Công ty TNHH Sản Xuất Thương Mại Bảo Hùng TTR VND 0004501 10/03/2016 10/03/2016 22 5,465,141 0 5,465,141 0 0 5,465,141 0 0
2 CBAT03 Công ty Cổ Phần Thiết Bị YTế Bảo Thạch TTR VND 0004794 29/03/2016 29/03/2016 3 260,927,105 0 260,927,105 260,927,105 0 0 0 0
3 CBAT03 Công ty Cổ Phần Thiết Bị YTế Bảo Thạch TTR VND 0004806 29/03/2016 29/03/2016 3 102,077,109 0 102,077,109 102,077,109 0 0 0 0
307 CYOX01 Công ty TNHH MTVYou Xin Việt Nam TTR VND 0004731 23/03/2016 23/03/2016 9 17,550,060 100 17,549,960 0 17,549,960 0 0 0
308 CYTV02 Công ty TNHH Một Thành Viên YTế Việt - Long An AR60 VND 0003734 12/01/2016 12/03/2016 20 19,900,274 1 19,900,273 0 0 19,900,273 0 0
43,154,407,240 10,670,397,759 32,484,009,481 8,775,635,090 4,590,857,155 2,094,199,984 1,368,595,755 15,654,721,497
Stt Mã KH Tên khách hàng
Điều khoản
thanh toán
BÁO CÁO CHI TIẾT PHẢI THU QUÁ HẠN
Ngày báo cáo: 01/04/2016
Số tiền đã
thanh toán
Số tiền còn lại
Số tiền tương ứng số ngày qúa hạn
TỔNG CỘNG
Loại
tiền
Số hóa đơn
Ngày hóa
đơn
Ngày tới hạn
Số ngày
quá hạn
Số tiền hóa đơn
Kiểm soát phải thu

15. Kiểm soát phải thu
Sử dụng dịch vụ
- Bảo lãnh thanh toán
- Bảo hiểm thanh toán

16. 1. Tận dụng hết lợi thế từ những điều khoản mua chịu. Nếu nhà cung cấp yêu cầu
thanh toán trong vòng 30 ngày, thì không nên trả trong vòng 15 ngày.
2. Nên sử dụng chuyển khoản vào ngày cuối cùng của thời hạn phải thanh toán.
Công ty có thể vẫn đáp ứng được yêu cầu của nhà cung cấp đồng thời vẫn có thể
sử dụng được khoản tiền đó lâu nhất có thể;
3. Đàm phán với nhà cung cấp khi họ không thấy được tình hình tài chính của công
ty. Nếu công ty cần trì hoãn thanh toán, cần phải có được sự tin tưởng và thông
cảm từ phía nhà cung cấp;
4. Xem xét kỹ lưỡng khi chấp nhận thanh toán sớm để được hưởng chiết khấu của
nhà cung cấp. Nó có thể có lợi cho công ty nhưng cũng có thể là một thiệt thòi cho
công ty khi thanh toán sớm. Cần xem xét chi tiết các điều khoản;
5. Không nên luôn luôn lựa chọn những nhà cung cấp có giá thấp nhất. Nhiều khi
điều khoản thanh toán mềm dẻo có thể góp phần cải thiện dòng tiền của công ty
hơn là mặc cả được giá rẻ.
http://vacd.vn/kiem-soat-dong-tien-trong-doanh-nghiep2.html
Kiểm soát phải trả

17. CÔNG TY CP ABC
1234 Nguyễn Huệ
Nhỏ hơn 6
ngày
Từ 6 đến 15 Từ 16 đến 30 Từ 31 đến 60 Trên 60 ngày
1 CCUL01 VND 357,197,688 0 0
2 CDDQ0 VND 0 329,293,479 0
20 CTUL02 VND 410,779,681 1,294,765,136 407,305,929
21 CVIH01 VND 159,499,339 1,240,564,463 0
9,216,957,869 15,531,315,896 1,030,572,255
Số ngày sắp tới hạn
Tổng cộng
Công ty TNHH Dệt Cửu Long AR03 0 0 357,197,688
BÁO CÁO NỢ SẮP ĐẾN HẠN
Ngày báo cáo: 01/04/2016
St
t
Mã KH Tên khách hàng
Điều
khoản
thanh toán
Loại
tiền
Công ty Cổ Phần Dệt Đông Quang AR30 299,698,639 0 628,992,118
Công ty TNHH Dệt Tường Long AR37 685,679,541 0 2,798,530,287
Công ty Liên Doanh Dệt Nhuộm AR30/TBL 702,693,077 0 2,102,756,879
TỔNG CỘNG 9,997,277,620 0 35,776,123,640
Kiểm soát phải trả

18. Kiểm soát và cân đối
dòng tiền vào ra hợp lý