1. BẢN TIN
CÔNG TY CP CK THÀNH CÔNG
Lầu 3&5, Tòa nhà Centec
72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, Q.3, TPHCM THÁNG 01/2012
Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527
Website: www.tcsc.vn
Phòng Phân tích
research@tcsc.vn
1. Tổng quan kinh tế vĩ mô
2. Thị trường tài chính
3. Thị trường chứng khoán
4. Nhận định thị trường tháng sau
2. CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Email: research@tcsc.vn
Bản tin tháng 01/2012
BẢN TIN THÁNG 01/2012
TỔNG QUAN KINH TẾ VĨ MÔ TRONG THÁNG
CPI cả nước tháng 01/2012 tăng 1% so với
tháng trước CPI tháng 1/2012 tăng 1% so
với tháng trước. So với cùng kỳ năm 2011, chỉ
số giá đã tăng 17,27%. Có 4 nhóm hàng tính giá
có chỉ số giá tăng cao hơn mức tăng chung là:
Hàng ăn và dịch vụ ăn uống tăng 1,01% trong
đó nhóm hàng thực phẩm tăng 1,41%; Đồ uống
và thuốc lá tăng 1,17%; May mặc, giày dép, mũ
nón tăng 1,97%; Nhà ở, vật liệu xây dựng tăng
1,71%. Trong số các nhóm mặt hàng tính chỉ số
giá chỉ có nhóm hàng bưu chính viễn thông có
mức giá giảm nhẹ 0,01%. Không nằm trong rổ
tính chỉ số giá, chỉ số giá vàng giảm mạnh
3,62% và chỉ số giá Đô la Mỹ tăng nhẹ 0,05%.
Tại một số địa phương, chỉ số giá tiêu dùng
tăng mạnh hơn chỉ số giá cả nước ở Khánh Hòa
với mức tăng 1,14%, Thừa Thiên Huế tăng
1,11%. Các tỉnh khác như Hà Nội, Thành phố
Hồ Chí Minh, Thái Nguyên, Hải Phòng, Đà
Nẵng, Gia Lai, Vĩnh Long, Cần Thơ đều có
mức tăng thấp hơn mức tăng chung của cả
nước.
Tháng 1/2012, nhập siêu cả nước chỉ còn 100
triệu USD Bộ Công Thương cho biết tháng
1/2012, kim ngạch xuất khẩu hàng hóa của cả
nước đạt mức 6,5 tỷ USD, giảm 28,5% so với
tháng 12/2011 và 11,1% so với cùng kỳ năm
ngoái. Trong khi đó, nhập khẩu ước đạt 6,6 tỷ
USD và cũng giảm lần lượt 29,5% và 18,7%
trong các so sánh tương ứng. Cũng theo Bộ này,
mức nhập siêu trong tháng đầu tiên của năm
2012 tiếp tục xuống thấp, từ mức 270 triệu
USD trong tháng trước, nay chỉ còn khoảng 100
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Lầu 3&5, Tòa nhà Centec, 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, P.6, Q.3, TPHCM
Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527 Website: www.tcsc.vn
3. CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Email: research@tcsc.vn
Bản tin tháng 01/2012
triệu USD.
BẢN TIN THÁNG 01/2012
Tuy nhiên, diễn biến ngoại thương ở tháng Tết
các năm thường là điểm trùng xuống thấp nhất
của kim ngạch xuất, nhập khẩu.
Vì vậy, sự suy giảm kim ngạch trong tháng
không phải là điểm bất ngờ lớn. Tuy nhiên, xét
ở từng nhóm hàng cụ thể, điểm đáng chú ý là
mức sụt giảm kim ngạch lớn lại rơi vào các mặt
hàng xuất khẩu chủ lực của Việt Nam và các
mặt hàng Việt Nam có nhu cầu nhập khẩu cho
sản xuất trong nước như nhóm hàng nguyên
liệu, thiết bị… Thống kê cho thấy, các mặt hàng
xuất khẩu giảm mạnh về kim ngạch gồm dệt
may giảm 26,9%, thủy sản 39,8%, điện tử máy
tính và linh kiện 34,5%, gỗ và sản phẩm gỗ
27,5%, cao su 31,3%…Ngược lại, về phía nhập
khẩu, các mặt hàng giảm mạnh về kim ngạch
gồm phương tiện vận tải và phụ tùng giảm
94%; dầu mỡ động thực vật 52%; kim loại
thường khác 58%…
FDI tháng 1 chỉ bằng 2,5% cùng kỳ Tổng
cục Thống kê cho biết thu hút đầu tư trực tiếp
của nước ngoài (FDI) tháng 1/2012 đạt 37,3
triệu USD, bằng 2,5% cùng kỳ năm trước.
Trong đó, vốn đăng ký của 25 dự án được cấp
phép mới đạt 29,5 triệu USD, bằng 33,8% số dự
án và bằng 2,4% số vốn so với cùng kỳ năm
2011; vốn đăng ký bổ sung của 5 lượt dự án
được cấp phép từ các năm trước với 7,8 triệu
USD. Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài thực hiện
tháng 1 ước tính đạt 400 triệu USD, giảm 4,8%
so với cùng kỳ năm 2011. Tháng 1/2012, đầu tư
nước ngoài vào Việt Nam trong ngành công
nghiệp chế biến, chế tạo đạt 27,1 triệu USD vốn
đăng ký. Trong đó gồm 26,8 triệu USD của 14
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Lầu 3&5, Tòa nhà Centec, 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, P.6, Q.3, TPHCM
Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527 Website: www.tcsc.vn
4. CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Email: research@tcsc.vn
Bản tin tháng 01/2012
dự án cấp phép mới và 0,3 triệu USD vốn tăng
BẢN TIN THÁNG 01/2012
thêm. Ngành xây dựng đạt 8,4 triệu USD, bao
gồm 1,4 triệu USD vốn đăng ký mới và 7 triệu
USD vốn tăng thêm. Cả nước có 12 tỉnh, thành
phố trực thuộc Trung ương có dự án đầu tư trực
tiếp nước ngoài cấp phép mới trong tháng
1/2011. Trong đó TP HCM có số vốn đăng ký
lớn nhất với 13 triệu USD, chiếm 44,2% tổng
vốn đăng ký cấp mới; tiếp đến là Thanh Hóa 3,5
triệu USD (11,9%); Hà Nam 3,2 triệu USD
(10,9%); Hưng Yên 3 triệu USD (10,2%).
Mức tăng trưởng GDP (so với cùng kỳ năm trước) GDP tăng đều qua các quý, cả năm 2011 ước
6.20%
6.10%
tăng 5,89% Bộ Kế hoạch và Đầu tư vừa
6.07%
6.10%
6.00%
công bố Tình hình kinh tế xã hội cả nước năm
5.90%
5.89%
2011. Tổng sản phẩm trong nước (GDP) năm
5.80%
5.70%
5.68% 2011 ước tính tăng 5.89% so với năm 2010 và
5.60% 5.57%
tăng đều trong cả ba khu vực. Trong 5,89% tăng
chung của nền kinh tế, khu vực nông, lâm
5.50%
5.40%
5.30% nghiệp và thủy sản tăng 4%, đóng góp 0,66
Quý 1/2011 Quý 2/2011 Quý 3/2011 Quý 4/2011 2011
điểm phần trăm; khu vực công nghiệp và xây
dựng tăng 5,53%, đóng góp 2,32 điểm phần
trăm và khu vực dịch vụ tăng 6,99%, đóng góp
2,91 điểm phần trăm. Quý I tăng 5,57%; quý II
tăng 5,68%; quý III tăng 6,07% và quý IV tăng
6,10%. Theo đánh giá chung về tình hình tăng
trưởng tổng sản phẩm trong nước, Tốc độ tăng
tổng sản phẩm trong nước năm nay tuy thấp
hơn mức tăng 6,78% của năm 2010 nhưng
trong điều kiện tình hình sản xuất rất khó khăn
và cả nước tập trung ưu tiên kiềm chế lạm phát,
ổn định kinh tế vĩ mô thì mức tăng trưởng trên
là khá cao và hợp lý.
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Lầu 3&5, Tòa nhà Centec, 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, P.6, Q.3, TPHCM
Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527 Website: www.tcsc.vn
5. CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Email: research@tcsc.vn
Bản tin tháng 01/2012
THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH TRONG THÁNG 01/2012
BẢN TIN THÁNG 01/2012
TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ
Giá trị Giá trị LS Số đơn
Cơ quan Tỷ lệ
Đợt phát Kỳ chào trúng LS đấu trúng vi
phát trúng
hành hạn thầu (tỷ thầu (tỷ thầu (%) thầu tham
hành thầu
đồng) đồng) (%) gia
11.90-
12/01/2012 KBNN 3 1000 1000 100% 12.10 11
13.50
11.95-
12/01/2012 KBNN 5 1000 880 88% 12.15 6
13.00
Trong tháng 01/2012, Kho Bạc Nhà Nước chỉ tổ chức duy nhất 1 cuộc đấu giá vào
ngày 12/01/2012 với tổng giá trị gọi thầu là 2000 tỷ đồng với 2 kỳ hạn và 3 năm và 5
năm. Trong số 2,000 tỷ đồng gọi thầu Kho Bạc Nhà Nước huy động được 1,880 tỷ
đồng, ở kỳ hạn 3 năm, huy động được 1,000 tỷ với lãi suất là 12.10%/năm, ở kỳ hạn
5 năm huy động được 880 tỷ đồng với lãi suất 12.15%/năm. Trái phiếu kỳ hạn 10
năm không thành công là do lãi suất trần chưa đạt kỳ vọng của nhà đầu tư.
Căn cứ công văn số 54/KBNN-HĐV ngày 11/01/2012 của Kho bạc Nhà nước, tổng
khối lượng trái phiếu Chính phủ quý I/2012 dự kiến phát hành là 25,000 tỷ đồng với
các kỳ hạn 364 ngày, 2 năm, 3 năm, 5 năm, 10 năm; khối lượng đấu thầu dự kiến của
một phiên trên một kỳ hạn là 1.000 - 2.000 tỷ đồng.
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Lầu 3&5, Tòa nhà Centec, 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, P.6, Q.3, TPHCM
Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527 Website: www.tcsc.vn
6. CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Email: research@tcsc.vn
Bản tin tháng 01/2012
TỶ GIÁ BÌNH QUÂN LIÊN NGÂN HÀNG
BẢN TIN THÁNG 01/2012
Sau hai lần điều chỉnh vào tháng 12/2011, tỷ giá bình quân liên ngân hàng giữa Việt
nam đồng và đô la Mỹ được giữ nguyên trong suốt tháng đầu năm 2012.
Tỷ giá bình quân liên ngân hàng (USD/VND)
20,828
20,850
20,803
20,800 20,768
20,813
20,723 20,738
20,750 20,788
20,708 20,748
20,700 20,653 20,733
20,633 20,623 20,638 20,688
20,650 20,623 20,613 20,678
20,668
20,648
20,600 20,628 20,618 20,618
20,628
20,608 20,618
20,550
20,500
20,450
Vào những ngày cận Tết giá USD mua vào tại các ngân hàng thương mại giảm mạnh đã
kéo giá USD trên thị trường tự do liên tục giảm, nguyên nhân do nguồn kiều hối tăng
mạnh trong những ngày cuối năm. Tuy nhiên ngay sau Tết USD đã tăng trở lại gần
bằng mức tăng cao trước tết
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Lầu 3&5, Tòa nhà Centec, 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, P.6, Q.3, TPHCM
Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527 Website: www.tcsc.vn
7. CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Email: research@tcsc.vn
Bản tin tháng 01/2012
THỊ TRƯỜNG VÀNG
BẢN TIN THÁNG 01/2012
Thị trường vàng trong nước trong đầu tháng 01.2012 không có nhiều biến động nhưng
vào cuối năm Tân Mão và sau tết Nhâm Thìn giá vàng đột ngột tăng cao, một phần do
nhu cầu chuyển sang tích trữ vàng vào cuối năm, một phần vì giá vàng trên thế giới
trong giai đoạn này cũng tăng cao. Trong tháng một, vàng trong nước tăng 2,6 triệu
đồng, từ 42.7 lên 45.3 triệu đồng mỗi lượng. Tuy nhiên, mức tăng này vẫn dè dặt hơn
nhiều so với quốc tế. Kể từ đầu năm, mỗi ounce vàng quốc tế tăng khoảng 177 USD,
quy ra tiền Việt tương đương 4.5 triệu đồng một lượng. Sự chênh lệch này kéo khoảng
cách giữa giá trong nước và thế giới co hẹp lại. Trong khi đó, giá vàng thế giới vừa có
tháng tăng giá mạnh nhất kể từ tháng 8 năm ngoái, do các tin tức kinh tế từ châu Âu và
Mỹ.
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Lầu 3&5, Tòa nhà Centec, 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, P.6, Q.3, TPHCM
Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527 Website: www.tcsc.vn
8. CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Email: research@tcsc.vn
Bản tin tháng 01/2012
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TRONG THÁNG
BẢN TIN THÁNG 01/2012
Thị trường chứng khoán Việt Nam có chuỗi tăng điểm khá ấn tượng trong tháng
01/2012 vừa qua khi VN Index và HNX Index cuối tháng giêng lần lượt tăng 10.4% và
3.1% so với phiên đóng cửa cuối năm 2011, tuy nhiên thanh khoản trên hai sàn vẫn ở
mức thấp. Ngoài phiên giao dịch ngày 9/1 với giá trị giao dịch hơn 2,600 tỷ trên sàn Hồ
Chí Minh do lượng giao dịch đột biến của mã STB lên đến 2,390 tỷ đồng, giá trị giao
dịch trung bình trên hai sàn trong tháng Giêng chỉ hơn 750 tỷ đồng, giảm 18.5% so với
tháng 12/2011. Trong tháng 01, tổng giá trị giao dịch trung bình trên sàn Hồ Chí Minh
và sàn Hà Nội lần lượt là 566 tỷ đồng và 178 tỷ đồng.
Tháng 01 thị trường chỉ giao dịch 16 ngày, xu hướng tăng điểm thắng thế trong
tháng 01 khi sàn Hồ Chí Minh có 11 phiên tăng điểm trong khi chỉ có 5 phiên giảm
điểm, còn sàn Hà Nội có số phiên tăng giảm bằng nhau. Vào phiên giao dịch cuối tháng
01, VN Index tăng 36.42 điểm và tiến sát về mốc 390 điểm khi đóng cửa tại 387.97
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Lầu 3&5, Tòa nhà Centec, 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, P.6, Q.3, TPHCM
Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527 Website: www.tcsc.vn
9. CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Email: research@tcsc.vn
Bản tin tháng 01/2012
điểm, trong khi đó HNX Index cũng tăng 1.85 điểm so với phiên giao dịch cuối tháng
BẢN TIN THÁNG 01/2012
12.
Cũng như tháng 12, trong tháng 01 nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng trên
sàn Hồ Chí Minh với giá trị bán ròng trên 145 tỷ đồng trong khi đó lại mua ròng trên
sàn Hà Nội với tổng giá trị mua ròng đạt trên 97 tỷ đồng. Giao dịch của khối ngoại chủ
yếu tập trung blue-chips như VIC, STB, SSI, HAG, VCB,…
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG THÁNG 02/2012
Thị trường chứng khoán trong tháng 01.2012 đã có những chuyển biến tích cực khi chỉ
số trên hai sàn tăng điểm mạnh. Tuy nhiên thị trường đã tăng mạnh trong thời gian dài,
sẽ xuất hiện phiên điều chỉnh. Chỉ số VN Index hiện đang nằm trong vùng quá mua,
nhà đầu tư nên nhân lúc thị trường tăng điểm để bán bớt danh mục, thực hiện hóa lợi
nhuận, chờ đợi sóng tăng điểm tiếp theo để tham gia thị trường.
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Lầu 3&5, Tòa nhà Centec, 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, P.6, Q.3, TPHCM
Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527 Website: www.tcsc.vn
10. CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Email: research@tcsc.vn
Bản tin tháng 01/2012
THỐNG KÊ THAM KHẢO
BẢN TIN THÁNG 01/2012
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Lầu 3&5, Tòa nhà Centec, 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, P.6, Q.3, TPHCM
Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527 Website: www.tcsc.vn
11. CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Email: research@tcsc.vn
Bản tin tháng 01/2012
BẢN TIN THÁNG 01/2012
Tác Giả
Nguyễn Thu Trang trang.nt@tcsc.vn
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Lầu 3&5, Tòa nhà Centec, 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, P.6, Q.3, TPHCM
Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527 Website: www.tcsc.vn
12. CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Email: research@tcsc.vn
Bản tin tháng 01/2012
Khuyến cáo
BẢN TIN THÁNG 01/2012
Báo cáo này thuộc về bản quyền của Công ty Cổ phần Chứng Khoán
Thành Công (TCSC). Mọi hình thức sao chép, sửa chửa, làm lại dưới mọi
hình thức là không được phép nếu không có sự đồng ý của TCSC và
người thực hiện báo cáo.
Báo cáo thể hiện quan điểm của người viết dựa trên các thông tin tính đến
thời điểm thực hiện. Mặc dù các thông tin trong bản báo cáo được lấy từ
những nguồn được xem là đáng tin cậy nhưng TCSC không đảm bảo và
không có trách nhiệm, nghĩa vụ cho tính chính xác, đầy đủ của nguồn tin.
Chúng tôi lưu ý rằng mọi khuyến nghị đưa ra trong bản báo cáo nên được
các nhà đầu tư cân nhắc trước khi quyết định đầu tư và tự chịu trách
nhiệm.
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG
Lầu 3&5, Tòa nhà Centec, 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, P.6, Q.3, TPHCM
Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527 Website: www.tcsc.vn