How to convince investors (Gazzelloni)

1. How to convince investors
Tips and tricks to present your business idea to BA & VCs
Giulia Gazzelloni
giuliagazzelloni@gmail.com

2. Agenda
• Gli investitori
• ll pitch
• I contenuti
• Le slides
• Lo standing
• L’Investor deck
• Executive Summary
• Financial Plan
• Business Plan

3. Gli investitori

4. Tipologie di investitori
Idea
4Fs
Public Funds
Accelerators
VCs
BAs
Alpha Traction
Public beta
tempo
stadio della startup
tipologie di investitori

5. Founders
Family
Friends
Fools
Soldi facili ma pericolosi!
- non sai mai cosa aspettarti da loro
- non sanno quello che stanno facendo
4Fs

6. Obiettivo:
Creare ricchezza sul territorio
Pro:
Soldi facili (solitamente small deals), incentivo per
iniziare a fare
Contro:
Burocrazia
Possono avere dei limiti territoriali
Fondi pubblici

7. Obiettivo:
Fare tanti soldi grazie alle statistiche
Pro:
Capiscono sia startup che investitori, accrescono
velocemente il valore
Contro:
Small deals
Perdono interesse rapidamente
Acceleratori

8. Individui che investono i loro soldi
Investono:
In ciò che capiscono
Dove possono apportare valore
In ciò che li tocca emozionalmente
Business angels

9. Manager che si occupano di investire i soldi di altri
Compenso in base al RoI
Investono in startup che sono in grado di aumentare
velocemente il valore della loro valutazione sul mercato
(solitamente dettata dal fatturato)
Venture capitalists
EXIT

10. Venture capitalists
Deinvestment periodInvestment period
Fund duration
Hanno uno specifico TARGET!
- industry
- stadio della startup
- n° di deal l’anno
- somma che investono

11. Fondo: 10M
Numero di investimenti: 10 da 1M l’uno
Durata del fondo: 10 anni
Venture capitalists
in: 4M
in: 3M
in: 2M
in: 1M
out: 0M
out: 3M
out: 6M
out: 20M
tot: 29M
Ritorno del fondo dopo 10 anni: x2.9
I VCs cercano (almeno!) un x10
Nel mondo reale:
4 fallimenti
3 nessun ritorno
2 piccolo ritorno (x3)
1 buona exit (x20)

12. Investimento: 1M
Quote: 30%
Fattuarato della startup in 5 anni come da piano
finanziario: 10M
Valore di mercato nel settore: 2 x fatturato
Valore della startup in 5 anni: 2x10M = 20M
Valore del 30% delle quote: 6M
6M < 10x
Deal non chiuso
Venture capitalists

13. 30% TEAM
25% MERCATO e VANTAGGIO COMPETITIVO
15% CONCORRENZA SULL’INVESTIMENTO
15% STRATEGIA DI EXIT
10% MODELLO DI BUSINESS
5% QUALITA’ DELLA PRESENTAZIONE
Venture capitalists

14. Il pitch

15. Definizione
to pitch (sth) = [US baseball] to throw (informal), to hurl or toss

16. Come ad uno speed dating…
5 minuti per sorprendere!
Intrigateli – non raccontae tutta la storia

17. Iniziate presentandovi
Entrate nella storia il prima possibile

18. Il problema
fate percepire
la sofferenza
“Never let the truth
get in the way
of a good story”
M. Twain

19. da 1 a 3 frasi
AL MASSIMO
La soluzione

20. Mostrate una demo fichissima!

21. La concorrenza

22. Opportunità future
Il mercato
e i suoi
trend

23. Come fate i soldi?
La monetizzazione

24. MILESTONES
Gli stadi del prodotto
Quanti utenti
Quando e come raggiungerli
La strada verso il successo

25. Di quanti soldi avete bisogno?
Come li userete?
Financial need

26. Il team

27. La “CALL TO ACTION”
lasciate con l’ispirazione

28. Imparate ad aspettarvi le domande del
pubblico e preparatevi

29. 1. Inizate presentandovi
2. Il problema
3. La soluzione
4. La demo
5. La concorrenza
6. Le opportunità future (Mercato)
7. La monetizzazione
8. La strada verso il successo
9. Di quanto avete bisogno e come userete i soldi
10. Il team
11. La “Call to action”
Riassumendo

30. Le slides

31. Sono il riflesso del vostro prodotto
– devono essere visivamente BELLE
Le slides

32. SUI-SLIDES

33. UNA sola idea per slide
…che vostra nonna possa capire

35. Lo standing

36. Guardate il pubblico negli occhi
Non tutti insieme
Non fissatevi con una persona
Gli occhi

37. volume
chiarezza
ritmo
musicalità
e… RESPIRATE!
La Voce

38. Piccoli gesti
ma forti
Sceglietene 3
che vi stanno bene
Le Mani

39. Mai le spalle!
Muovetevi,
ma non troppo
Il corpo

40. la PAURA
trasformatela in
qualcosa di emozionante!
Siate energici!

41. FACE
EVERYTHING
AND
RECOVER

42. L’investor deck

43. • Pitch
• Executive Summary
• Financial Plan
• Business Plan
L’investor deck

44. Executive summary
UNA pagina
1. Il progetto
2. Il mercato
3. Come fate soldi
4. Dove siete e dove volete arrivare
5. Di cosa avete bisogno
6. Il team

45. Financial plan
Excel
3 o 5 anni
Spiegare le assunzioni
Analisi di sensibilità delle assunzioni chiave

46. Business Plan
Esplodere il pitch in tutte le sue parti
tra le 10 e le 30 pagine
Approfondire
- mercato e concorrenza
- scopo sociale
- analisi SWOT
- strategia di exit
- income statement e commento

47. Domande?

48. GRAZIE!
Giulia Gazzelloni
giuliagazzelloni@gmail.com
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