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1. 2019년 1분기
Earnings Release

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Disclaimer

3. 124만
145만
151만
115만
104만
78만
비용효율 높은 채널을 통한 모집으로 회원규모 지속 성장
채널 별 모집 회원 규모
 모집 증가 및 회원 Retention 강화로 순회원 증가폭 확대
679만 716만
773만 789만
2016 2017 2018 1Q19
전체회원
신규모집①
탈회회원②
2
 PLCC① 및 온라인 채널 확대 통한 모집채널 다변화
 모집인채널 축소 등 비용효율 높은 채널을 통한 모집 집중
57.3%
19.8%
22.9%
PLCC + 온라인 모집인 제휴
40.9%
36.8%
22.3%
2017
모집
1Q19
모집
① Private Labelled Credit Card
※ 활동 모집인 추이 (명)
2017 2018 1Q19 QoQ
활동 모집인 2,984 1,186 1,051 -11.4%
(38만)
(21만)
①, ② 업무보고서 기준

4. 66.0
71.9
17.2 17.9
13.5
13.6
3.4 3.6
79.5조
85.5조
20.6조 21.5조
2017 2018 1Q18 1Q19
회원 성장에 기반한 신용판매 확대 3
 소비심리 악화에 따른 신판 취급액 성장 둔화
 무이자할부 제한적 확대 통한 외형 유지
 Auto PLCC 채널 통한 회원 모집 강화
- ‘17.4월 전용카드 (Blue/Red) 출시
일시불
신용판매 취급액
신용판매 취급 Captive 시장
37.6%
42.3%
45.5%
47.6%
M/S①
 현대·기아차와의 Captive마케팅 강화로 차량결제 취급 증대
5.1조 6.4조 6.9조
1.7조
2016 2017 2018 1Q19
20만 23만 25만
6.2만
2016 2017 2018 1Q19
Captive 차량
취급액
① 신용카드로 결제된 차량 출고액 기준
Auto 채널
신규 회원모집
할부

5. 신용위험 악화 대비한 보수적 리스크 관리기조 유지 4
 리스크 관리 용이한 카드론 중심의 포트폴리오 구성
 ’18년 신용위험 증가에 대비한 선제적 cut-off로 자산 감소
 우량 고객 중심 금융상품 취급 (고위험군 Cut-off)
② NICE CB 1~4등급 고객
카드론 3.5조 3.8조 3.7조 3.6조
0.8조
0.7조 0.8조 0.6조
4.3조 4.4조 4.5조
4.3조
2017 2018 1Q18 1Q19
현금서비스
금융상품 자산
48.7%
51.8%
56.7%
61.1%
2016 2017 2018 1Q19
금융상품 취급
우량 고객② 비중
금융상품 Portfolio
0.62% 0.66%
0.78%
0.91% 0.82% 0.86%
2017 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19
30+ 연체율
 선제적 리스크 관리조치에 따른 대손확대 방어
리스크 관리
①
① 대출채권 포함

6. 비용 구조 체질 개선
모집/판촉 비용
① 카드비용/신판취급액 (IFRS 15 적용)
5
19.3
13.7
9.9
7.6
2016 2017 2018 1Q19
회원당 모집비용
(만원)
 비용효율 높은 채널 중심 모집으로 효율 개선
1.47%
1.29% 1.25%
1.19%
2016 2017 2018 1Q19
카드비용율①
고정비
 조직 및 인력 Slim화를 통한 고정비 규모 절감
2,251 2,465
1,945 1,981
2016 2017 2018 1Q19
임직원수③ (명)
모집거점② (개소) 86 107 58 54
 판촉 및 상품서비스 비용 효율화로 카드비용율 개선  인건비 및 기타 경비 절감을 통한 OPEX 효율 개선
1.00%
0.95%
0.90%
0.79%
2016 2017 2018 1Q19
판매관리비율④
②, ③ 업무보고서 기준 ④ (인건비+일반경비)/신판취급액, 1회성 경비 및 감가상각비 제외

7. 체질 개선을 통한 손익 개선
①, ② 외환 및 파생효과 제외
③, ④ 2018, 1Q18, 1Q19 수치 IFRS15 기준 적용
⑤ 당기순이익 / 상품자산 평잔
6
요약 재무제표
(십억원) 2017 2018 1Q18 1Q19 YoY
상품자산 13.1조 13.4조 13.4조 13.2조 -0.9%
영업수익①
2,842.6 2,402.7 578.7 584.1 0.9%
카드수익③
2,731.5 2,310.0 292.6 310.0 5.9%
영업비용②
2,597.5 2,213.8 551.7 509.4 -7.7%
카드비용④
1,372.3 889.9 223.3 212.6 -4.8%
대손비용 233.2 280.9 70.2 57.1 -18.6%
판매관리비 717.2 753.2 184.2 166.1 -9.8%
영업이익 258.7 202.3 30.3 78.1 157.7%
세전이익 258.8 200.6 31.2 79.8 155.3%
당기순이익 191.6 149.8 26.1 64.2 146.0%
ROA⑤
1.5% 1.2% 0.8% 2.0% 1.2%p
 가맹점수수료율 인하(‘19.02)로 카드수익 감소
- 단, IFRS15⑥ 도입으로 재무제표 상 수치는 증가
 모집비용 및 OPEX 절감 노력 지속
- 모집단가 개선 : ‘18년 9.9만원 → ’19.1Q 7.6만원
- 인원 감축에 따른 인건비 절감 (17%↓ yoy)
 ’18년 위기대응조치 이후 대손비용 안정화
- 금융상품 중심의 위험자산 축소 및 회수율 개선
⑥ 카드 가맹점과 공동판촉 시의 당사 부담분을 수익에서 차감하여 기표 (기존 수익 – 비용 각각 기표)
1Q18 1Q19 YoY
카드수익 – IFRS15 도입 후 292.6 310.0 5.9%
카드수익 – IFRS15 도입 전 437.4 434.7 -0.6%
평균 가맹점수수료율 1.71% 1.61% 0.10%p

8. 안정적 재무건전성 유지
①, ② 외환 및 파생효과 제외
③, ④ ’18년 4분기부터 IFRS15 시행에 따라 할인/판촉비를 순액 인식
⑤ 당기순이익 / 상품자산 평잔
7
자본적정성
 ’19년 2월 308억원 정기배당 시행 (배당성향 20.0%)  장/단기 Stress Test 결과 반영
 내부 Guideline 충족 위한 부채만기 관리강화
17.3%
19.6% 19.9%
2017 2018 1Q19
151.6%
136.0% 143.2%
2017 2018 1Q19
1.7 2.0 2.1
0.8 1.0 1.0
2.5조 3.0조 3.1조
2017 2018 1Q19
조정
자기자본비율
현금
크레딧라인
ALM
대손충당금
유동성
만기구조
 보수적 적립기준 통한 업계 최고수준 충당금 적립
132.2%
129.6% 130.9%
2017 2018 1Q19
요적립
coverage

9. Appendix

10. 1. 재무제표
①, ② 외환 및 파생효과 제외
③ 카드수익 + 유효이자율법이자수익 – 예금 등 비 상품 이자수익
④, ⑤ ’18년 4분기부터 IFRS15 시행에 따라 할인/판촉비를 순액 인식
9
연결손익계산서 연결재무상태표
(십억원) 2016 2017 2018 1Q18 1Q19
영업수익①
2,694.6 2,842.6 2,402.7 578.7 584.1
카드수익③④
2,640.4 2,731.5 2,310.9 292.6 310.0
이자수익 22.2 22.1 28.9 264.0 252.2
금융자산평가/처분익 2.0 0.9 1.7 0.5 2.3
기타수익 89.6 266.2 149.0 33.3 46.9
영업비용②
2,456.7 2,597.5 2,213.8 551.7 509.4
카드비용⑤
1,234.3 1,372.3 889.9 223.3 212.6
이자비용 258.6 244.4 260.1 63.4 63.1
대손비용 246.2 233.2 280.9 70.2 57.1
판매관리비 677.7 717.2 753.2 184.2 166.1
기타비용 88.3 195.0 103.2 19.2 34.4
영업이익 249.2 258.7 202.3 30.3 78.1
세전이익 250.1 258.8 200.6 31.2 79.8
당기순이익 190.0 191.6 149.8 26.1 64.2
(십억원) 2016 2017 2018 1Q19
자산 14,597.0 15,416.5 15,945.8 15,978.4
현금및예치금 594.0 704.9 947.5 958.3
유가증권 936.2 995.2 1,063.7 1,186.4
카드자산 12,059.9 12,757.8 12,978.4 12,796.7
대출채권 - - 19.1 13.0
유형자산 363.3 355.4 338.3 334.4
기타자산 643.6 603.1 598.8 689.6
부채 11,903.2 12,546.1 12,754.7 12,757.5
차입부채 9,947.9 10,145.2 10,513.4 10,578.6
기타부채 1,955.3 2,400.9 2,241.3 2,178.9
자본 2,693.8 2,870.4 3,191.1 3,220.9
자본금 802.3 802.3 802.3 802.3
자본잉여금 57.7 57.7 57.7 57.7
신종자본증권 - - 299.2 299.2
이익잉여금 1,862.4 2,016.5 2,055.3 2,085.1
기타자본 -28.6 -6.2 -23.5 -23.5

11. 2. Key Figures 10
(십억원) 2016 2017 2018 1Q19
전체회원수 679만명 716만명 773만명 789만명
신규모집 124만명 145만명 151만명 38만명
취급액 83,930.9 91,365.8 98,110.8 24,231.0
신용판매 71,995.3 79,472.1 85,467.7 21,500.8
일시불①
47,979.5 54,132.1 57,448.1 14,227.3
할부 12,615.2 13,471.5 13,560.1 3630.7
금융상품 11,935.6 11,893.7 12,643.1 2,730.2
현금서비스③
6,514.4 6,543.2 6,292.3 1,323.5
카드론⑤
5,421.2 5,350.5 6,350.8 1,406.7
상품자산 12,365.1 13,082.4 13,429.0 13,232.3
신용판매 8,290.2 8,747.9 8,974.7 8,952.4
일시불②
5,310.7 5,377.6 5,651.1 5,421.9
할부 2,979.5 3,370.3 3,323.5 3,530.5
금융상품 4,074.8 4,334.4 4,434.4 4,266.1
현금서비스④
854.8 847.3 672.6 626.9
카드론⑥
3,220.1 3,487.1 3,761.9 3,639.2
대출채권 - - 20.2 13.7
①, ② 결제성 리볼빙 포함 ③, ④ 대출성 리볼빙 포함 ⑤, ⑥ 대환/신복 포함
(십억원) 2016 2017 2018 1Q19
건전성 30일 이상 연체율 0.59% 0.62% 0.82% 0.86%
지표 고정이하 여신비율 0.46% 0.43% 0.52% 0.54%
총 충당금/요적립 충당금 132.7% 132.2% 129.6% 130.9%
레버리지⑦
5.5배 5.4배 5.0배 5.0배
총자산 14,515.5 15,413.5 15,943.8 15,972.5
총자본 (직전분기) 2,647.4 2,850.3 3,180.8 3,201.9
차입현황⑧
9,870.8 10,254.0 10,547.6 10,586.2
국내차입 8,639.0 8,666.0 9,190.0 9,005.0
해외차입 1,231.8 1,588.0 1,357.6 1,581.2
유동성⑨ ALM 122.7% 151.6% 136.0% 143.2%
부채만기 1.8년 2.2년 2.0년 2.2년
자산만기 1.4년 1.4년 1.5년 1.5년
총유동성 2,604.6 2,515.5 2,969.5 3,104.0
현금 1,519.9 1,695.8 1,996.0 2,117.7
Credit Line 1,084.7 819.6 973.6 986.3
⑦ 별도재무제표 기준 ⑧, ⑨ 관리 기준