4 q18 hcs_presentation_web_kor_190419

1. 2018년
Earnings Release

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Disclaimer

3.  상품경쟁력 강화 통한 Auto 금융시장 지배력 확대
 리스크 관리 강화로 Non-Auto 자산건전성 개선
 HCA Turnaround 및 해외 신규 법인 성장 본격화
2018년 현대캐피탈 Summary 2
할부/임대 인수율
46.5% vs 43.2% (2017)
신용대출 우량고객 비중
58.2% vs 49.2% (2017)
해외사업 총 손익
941억원 vs 960억원 (2017)

4. 3
11.6 12.0
13.0
4.0
4.2
4.5
1.3
1.4
1.616.9조
17.7조
19.1조
2016 2017 2018
신차
 지속적인 Captive 마케팅을 통한 Auto 금융시장 영향력 확대
 Digital 통한 심사효율화 및 상품경쟁력 제고
임대
중고
Auto
+8.2%
상품경쟁력 강화 통한 Auto 금융시장 지배력 확대
44.3%
43.2%
46.5%
2016 2017 2018
Captive
인수율①
367 284 221
43.2%
72.1%
2016 2017 2018
Digital
이용률
심사인력
① 현대캐피탈의 신차∙임대 인수대수 / 취급 가능 출고대수
Captive 시장
(서비스 미출시)
Auto 자산

5. 4
2.1 2.4 2.7
2.5
3.0
3.7
1.1
1.4
1.4
5.6조
6.8조
7.9조
2016 2017 2018
신용
 업권 건전성 악화에 따른 Cut-off 시행 및 Collection 강화
 우량고객 ① 중심의 Non-Auto 취급 확대
주택
기업 등
Non-Auto
+16.2%
리스크 관리 강화로 Non-Auto 자산건전성 개선
30+ 연체율
리스크 관리
 우량 Auto고객 대상 X-sell 중심 신용대출 포트폴리오 운영
 저LTV, APT 중심의 주택금융 취급
X-sell 비중
39.4%
44.7%
52.1%
2016 2017 2018
2.05% 2.10% 2.13% 2.20%
2.11%
4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18
4월, 대내외 이상징후 감지
8월, 신용위기 진입 선언
① NICE CB 1~4등급 고객
78.3% 80.7% 81.6%
우량고객
비중
Non-Auto 자산

6. (십억원) 2016 2017 2018 YoY
상품자산 22.6조 24.5조 27.0조 10.4%
영업수익①
2,586.0 2,634.1 2,821.8 7.1%
영업비용②
2,243.5 2,306.1 2,476.1 7.4%
대손비용 295.4 317.5 392.9 23.7%
판매관리비 726.5 752.2 768.0 2.1%
영업이익 343.3 323.7 347.4 7.3%
영업외손익 60.2 77.3 68.0 -12.0%
지분법이익 55.8 68.9 60.8 -11.8%
세전이익 403.5 400.9 415.5 3.6%
당기순이익 300.7 299.9 311.3 3.8%
ROA③
1.4% 1.3% 1.2% 0.1%p
①, ② 외환 및 파생효과 제외 ③ 당기순이익 / 상품자산 평잔
5
요약 재무제표
Key Figures
재무 지표
 자본적정성 : 규제(10배) 및 내부기준(8배) 충족
 유동성 : 장/단기 Stress Test 결과 반영
 만기구조 : 내부 Guideline 충족 위한 부채만기 관리강화
6.7배 7.0배 7.4배
2016 2017 2018
134.9%
154.2%
134.8%
2016 2017 2018
1.3 2.0 1.7
3.2 3.3 3.5
4.5조 5.3조 5.2조
2016 2017 2018
자산 레버리지
현금
크레딧라인
ALM

7. 미국
HCA
중국
BHAF
캐나다
HCCA
독일
HCBE
2018
Highlights
턴어라운드 달성 제조사 협업 강화 안정적 성장 지속 흑자전환 JV 전환 추진
상품자산
(십억)
[USD] [RMB] [GBP] [CAD] [EUR]
세전이익
(백만)
2019
전략방향성
- 리스 포트폴리오 축소
- 연체율 안정화
- 리스사 설립
- 조달구조 다변화
- 중고차, 렌트 등
수익기반 확대
- 상품 다변화 - Operation 안정화
31.3 31.4 30.6
2016 2017 2018
25.4 24.3 23.7
2016 2017 2018
1.6 1.8 2.1
2016 2017 2018
1.2 1.5 1.6
2016 2017 2018
영국
HCUK
0.3
0.6
2016 2017 2018
102 102 141
2016 2017 2018
743 965 742
2016 2017 2018
31 35 40
2016 2017 2018
10
2016 2017 2018 2016 2017 2018
6HCA Turnaround 달성 및 해외 신규 법인 성장 본격화
-23 -18-15 -3

8. 7
 Global Risk Band
Business Model
일관된 기준 운영을 통한 해외법인의 효율적 관리
Global One Company
모델 별 기준치 예시 (HCA)
Supermarket Specialty Store Franchiser 2017
상품
할부 : 리스
신차 : 중고차
할부 인수율
도매 인수율
보험 인수율
60:40
90:10
50%
35%
35%
90:10
100:0
50%
50%
30%
80:20
75:25
50%
95%
35%
42:58
98:2
54%
19%
30%
조달
은행대 : 채권 : ABS
부채 레버리지
6M Coverage
30:30:40
8~9x
100%
60:20:20
5~9x
100%
50:0:50
8~9x
100%
21:31:48
7.6x
104%
리스크
30+ 연체율
대손비용율
잔가손실률
1.5%
0.8%
0.5%
0.6%
0.5%
-
0.3%
0.5%
0.5%
2.1%
1.2%
0.9%
수익성
OPEX
ROA
1.0%
1.2%
2.0%
2.5%
1.5%
1.5%
1.3%
0.3%
운영
승인율
(자동승인율)
통화포기율
IVR①
자동응답률
회수율
업스트림 비율②
80%
(60%)
4.5%
50%
65%
50%
95%
(80%)
3.0%
50%
85%
50%
90%
(75%)
3.0%
50%
65%
50%
70%
(50%)
4.5%
46%
64%
50%
Band
USA China UK Canada Germany Korea
FICO AS Delphi FICO Schufa NICE
Good 747 ↑ 649 ↑ 797 ↑ 713 ↑ H01 ~ H06 783 ↑
Normal 653 ~ 746 648 ↓ 796 ↓ 712 ↓ H07 ~ H10 782 ↓
Risky 652 ↓
Average bad rate (%) : Good 0.3, Normal 2.9, Risky 11.6
Band US (8) Canada (9) Korea (13)
SEB
Senior
Executive
CEO - VP or above
EB Executive SVP, VP, Director CEO, SVP, VP Director
MB Team Head Sr. manager Sr. director General manager
LPB
Broad
task owner
Manager
Sr. manager,
Manager
Dept manager,
Manager
PB
Individual
task owner
Sr. analyst Sr. analyst
Assistant
manager
APB
Simple
task owner
Analyst Analyst Staff
 Global Career Band
① Interactive Voice Response
② 업스트림 : 리스 반납차량 고객/딜러인수 및 온라인경매

9. 2019년 현대캐피탈 경영전략
경영환경 전략 방향성
8
 외형 확대보다 수익성 확보 집중
- 체질개선과 Digital process 통한 사업 효율화
 보수적 리스크 관리 기조 유지
- ’18년 수준의 기조 유지 및 모니터링을 통한 추가악화 예방
 해외사업 지속 확대
- 브라질, 중국 리스사 등 Captive 금융 Coverage 확대
 현대차그룹 금융계열사 자본관리 강화
- 대표회사로써 금융계열사 전반의 자본적정성 관리 예정
비우호적
규제환경 지속
차판매
수요둔화
신용
리스크 확대
 가계대출 총량규제로 성장 제한
 금융그룹 통합감독제도 시행
 개소세 인하혜택 종료 (~’19.06)
 미국, 중국 등 주요시장 판매둔화 전망
 시중 유동성 감소 및 가계소득 양극화
 최저임금 상승 등 개인사업자 부실 증가

10. Appendix

11. 1. 재무제표
①, ② 외환 및 파생효과 제외
10
연결손익계산서 연결재무상태표
(십억원) 2016 2017 2018
영업수익①
2,586.0 2,634.1 2,821.8
대출채권수익 944.3 940.0 981.6
할부금융수익 487.9 479.2 528.3
리스수익 873.0 933.6 1,004.3
대출채권처분이익 105.9 96.3 101.0
영업비용②
2,243.5 2,306.1 2,476.1
이자비용 585.8 539.5 573.7
리스비용 554.1 601.1 641.1
대손비용 295.4 317.5 392.9
대출채권처분손실 - - 11.9
판매관리비 726.5 752.2 768.0
영업이익 343.3 323.7 347.4
영업외손익 60.2 77.3 68.0
지분법이익 55.8 68.9 60.8
세전이익 403.5 400.9 415.5
당기순이익 300.7 299.9 311.3
(십억원) 2016 2017 2018
자산 25,157.4 27,608.1 30,528.3
현금및예치금 1,469.6 2,131.8 1,731.1
유가증권 525.5 600.1 671.6
대출채권 8,689.4 9,656.9 9,777.5
할부금융자산 9,296.5 10,040.9 12,081.9
리스채권 2,384.0 2,423.4 2,578.1
리스자산 1,773.1 1,899.8 2,012.6
유형자산 270.5 260.8 242.7
부채 21,371.8 23,538.7 26,371.5
차입부채 20,077.6 22,015.0 24,288.3
기타부채 1,294.2 1,523.7 1,363.8
자본 3,785.6 4,069.5 4,156.9
자본금 496.5 496.5 496.5
자본잉여금 406.3 408.3 408.3
기타포괄손익누계액 -61.1 -38.2 -146.6
이익잉여금 2,936.3 3,164.1 3,364.9
비지배지분 7.6 38.8 32.6

12. 2. Key Figures 11
(십억원/해외의 경우 현지통화 백만) 2016 2017 2018
상품자산 22,568.0 24,491.1 27,035.8
Auto 16,948.2 17,676.0 19,120.0
신차 11,563.6 12,039.4 12,981.0
임대 4,041.6 4,230.4 4,543.2
중고차①
1,343.0 1,406.3 1,595.8
Non-Auto 5,619.8 6,815.0 7,915.7
신용 2,094.5 2,407.4 2,736.0
주택 2,457.4 3,045.6 3,739.7
기업 813.1 1,017.6 1,046.8
기타 254.7 344.5 393.3
상품자산
(해외)
미국 (HCA) 31,316.0 31,440.1 30,606.6
중국 (BHAF) 25,406.7 24,319.0 23,737.3
영국 (HCUK) 1,622.7 1,849.7 2,089.4
캐나다 (HCCA) 1,164.1 1,499.9 1,631.7
독일 (HCBE) - 261.8 566.2
(십억원) 2016 2017 2018
건전성 지표 30일 이상 연체율 2.06% 2.05% 2.11%
고정이하 여신비율 2.7% 2.3% 2.8%
총 충당금/30+ 채권 158.2% 155.6% 157.7%
레버리지②
6.7배 7.0배 7.4배
총자산 25,048.6 27,136.5 29,634.6
총자본 (직전분기) 3,724.5 3,890.4 3,990.6
차입현황③
19,942.5 22,076.8 24,446.7
국내차입 14,323.8 16,220.5 18,657.7
해외차입 5,618.7 5,856.3 5,789.0
유동성④ ALM 134.9% 154.2% 134.8%
부채만기 2.0년 2.3년 2.2년
자산만기 1.5년 1.5년 1.7년
총유동성 4,543.2 5,341.1 5,191.9
현금 1,339.0 2,016.1 1,710.4
Credit Line 3,204.2 3,325.0 3,481.5
② 별도재무제표 기준 ③, ④ 관리 기준① 구매자금 only (중고리스, 담보대출 등을 포함한 전체 중고차 자산은 ’18년 2.3조 수준)