2022년 1분기_KO

1. 2022년 1분기
Earnings Release

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Disclaimer

3. ① HMC/KIA 경영실적, 소매기준 ② HMC 북미/KIA 미국 ③ HMC 유럽/KIA 서유럽 ④ HMC SUV+제네시스/KIA RV
• 코로나 장기화, 러시아 사태 등 대외 변수 영향으로 글로벌 판매 감소
HMG 글로벌 차판매
HMC
HMG 내수 차판매
고가차량비중④
• 반도체 수급 이슈 지속 영향으로 내수 차판매 전년동기대비 소폭 감소
• 제네시스, SUV, RV 차량 위주 판매 Mix 지속, M/S 확대
K8
IONIQ 5
스포티지 EV6
GV60
Casper
1
KIA
글로벌 차판매 감소에도 불구 고수익 차종 위주 믹스 개선 효과 확대
HMG
북미 -2.7% 유럽 +24.1%
한국 -13.0%
32 37
24
27 36 29
174 165
1Q21 1Q22
1,982
1,859
1Q21 1Q22
(단위: 만대)
HMG 글로벌 차판매①
글로벌
-6.2% -5.0%
M/S
52 55 54
74 79 73
2019 2020 2021
70.8% 71.1%
73.5%
(단위: 만대)
HMC
KIA
126
134
126
73.1%
73.7%
13 12
19
15
1Q21 1Q22
32
27
42.5% 46.6% 52.4%
43.2% 55.9% 58.2%
48.7% 57.2%
59.7% 61.3%

4. 그룹사 연계한 우량한 Auto 중심 자산 포트폴리오 구축
Non-Auto
Auto
자산
2
• 신차 : 경쟁 심화로 자산 감소, 그룹사 공동마케팅 강화로 인수율 반등
• 리스 : 고가 위주 경쟁력 있는 차 라인업으로 성장세 지속
• 신용 : 우량 Auto고객 대상 X-sell 중심 운영
• 주택/기타 : 기업금융 취급 규모 증가
① 자동차 담보대출 상품 분류 수정 (신용 → 중고) ② NICE CB 1~4등급 → 1H21 Credit score 780점 이상 변경(’21년 신용점수제 시행)
75.9% 78.9% 77.6% 76.6%
Auto 비중
HMG 판매 126만 134만 126만 27만
15.1 15.5 14.8 14.5
5.1
6.1 6.7 6.9
2.3
2.7 2.8 2.7
22.5조
24.2조 24.3조 24.2조
2019 2020 2021 1Q22
신차
리스
중고
X-sell 비중
Prime 비중 58.2% 63.8% 59.4% 60.2%
86.6% 86.5% 87.5% 90.3%
신용
주택
기타
2.2 2.2 2.3 2.2
3.9 3.5 3.6 3.7
1.1
0.9
1.1 1.4
7.1조
6.5조
7.0조
7.4조
2019 2020 2021 1Q22

5. 지속적인 외형성장 및 대손비용 안정화로 수익성 확대
요약 재무제표
손익
3
①, ② 외환 및 파생효과 제외 ③ 당기순이익 / 상품자산 평잔 ④ 판매관리비 / 상품자산 평잔
• Auto 중심 자산 포트폴리오 효과로 영업수익 견조한 성장
- 고수익 리스상품 수요 확대에 따른 리스수익 전년동기대비 18.3% 증가
- Non-Auto 우량고객 중심 취급 호조세 지속
• 대손비용 안정화
- 자산 Quality 개선에 따른 1% 대 미만 연체율 유지 중
• OPEX 효율 개선
- 판매관리비 최적화 노력으로 OPEX 효율화 지속
30+ 연체율
2.12% 1.89%
1.48%
0.94% 0.98%
2018 2019 2020 2021 1Q22
2.98% 2.38% 2.14% 2.00% 1.94%
2018 2019 2020 2021 1Q22
OPEX율④
2020 2021 1Q21 1Q22
YoY
상품자산 30.7조 31.3조 30.7조 31.6조 3.0%
(단위 : 십억원)
영업수익①
2,835.4 2,941.2 709.9 768.8 8.3%
영업비용②
2,451.5 2,470.2 581.8 625.9 7.6%
대손비용 271.0 139.5 32.6 31.7 -2.8%
판매관리비 646.2 620.2 151.8 152.7 0.6%
영업이익 386.2 486.1 131.5 136.2 3.5%
영업외손익 79.1 89.1 25.7 27.2 6.0%
지분법손익 67.7 71.5 25.3 25.0 -1.3%
세전이익 465.3 575.2 157.2 163.4 3.9%
당기순이익 348.6 432.6 118.3 124.8 5.5%
ROA③
1.2% 1.4% 1.5% 1.6% 0.1%p

6. 지표
규제 수준 내 안정적 재무건전성 유지
주요지표
4
113.0% 120.7% 123.4% 129.1%
2019 2020 2021 1Q22
7.6x 7.6x 7.2x 7.1x
2019 2020 2021 1Q22
자산 레버리지
(자산/자본)
요적립
Coverage
대손충당금
• 금융당국 규제 수준 (100%) 상회하는 요적립 Coverage 유지
조달
• 차입 안정성 확보를 위한 다변화된 조달 포트폴리오 구축
26.3 27.6 28.2 27.8
2019 2020 2021 1Q22
잔액
(조원)
유동성
• 보수적인 내부 유동성 가이드라인 유지
자본적정성
• ‘21년 무배당 실행으로 레버리지 지속 개선 추세
가이드라인 1Q22
6M Coverage 100% 117%
ALM 100% 127%
국내채권
54%
해외채권
20%
ABS
16%
Bank 7%
기타
3%

7. Appendix

8. 1. 재무제표
연결손익계산서 연결재무상태표
①,② 외환 및 파생효과 제외
(십억원) 2019 2020 2021 1Q22
영업수익①
2,814.8 2,835.4 2,941.2 768.8
대출채권수익 895.0 807.2 792.6 208.8
할부금융수익 598.5 624.9 609.9 149.6
리스수익 1,041.7 1,137.6 1,359.7 375.7
대출채권처분이익 86.3 96.7 8.0 0.0
기타 193.4 169.1 171.0 34.7
영업비용②
2,443.1 2,451.5 2,470.2 625.9
이자비용 616.6 588.4 557.7 147.6
리스비용 664.7 843.5 1066.9 280.0
대손비용 384.1 271.0 139.5 31.7
대출채권처분손실 12.7 4.5 0.1 0.1
판매관리비 674.9 646.2 620.2 152.7
기타 90.2 97.8 85.7 13.8
영업이익 372.8 386.2 486.1 136.2
지분법손익 79.5 67.7 71.5 25.0
세전이익 459.8 465.3 575.2 163.4
당기순이익 350.9 348.6 432.6 124.8
(십억원) 2019 2020 2021 1Q22
자산 32,160.2 33,683.3 34,917.1 34,808.0
현금및예치금 1,647.2 1,688.0 1,673.9 1,012.2
유가증권 968.5 1,343.0 1,505.7 1644.8
대출채권 9,537.9 9,212.4 10,118.0 10,388.8
할부금융자산 13,958.8 14,523.4 13,752.1 13,510.9
리스채권 2,683.8 2,407.1 2,108.3 2,086.0
리스자산 2,371.1 3,621.7 4,559.0 4,791.3
유형자산 215.5 201.8 196.8 196.8
기타 777.4 685.9 1003.3 1,177.3
부채 27,708.6 28,951.2 29,710.3 29,410.7
차입부채 26,384.2 27,339.6 28,519.1 28,201.4
기타 1,324.4 1,611.6 1191.2 1,209.3
자본 4,451.6 4,732.1 5,206.7 5,397.3
자본금 496.5 496.5 496.5 496.5
자본잉여금 388.6 388.6 388.6 388.6
이익잉여금 3,628.9 3,888.0 4,228.8 4,353.6
기타 -62.4 -41.0 92.8 158.6

9. 2. Key Figures
(십억원) 2019 2020 2021 1Q22
자산건전성① 30일이상
연체율
1.89% 1.48% 0.94% 0.98%
고정이하
여신비율
3.1% 2.7% 2.2% 2.2%
총 충당금
/30+ 채권
170.0% 203.1% 275.8% 276.5%
레버리지②
7.6배 7.6배 7.2배 7.1배
총자산 31,908.0 33,359.9 34,412.2 34,223.3
총자본
(직전분기)
4,179.5 4,411.6 4,780.2 4,844.2
차입현황③
26,326.8 27,568.1 28,209.0 27,802.5
유동성④
5,531.2 5,024.3 4,927.5 4,488.2
현금 1,626.0 1,666.2 1,650.0 991.6
Credit Line 3,905.2 3,358.1 3,277.5 3,496.6
(십억원) 2019 2020 2021 1Q22
상품자산 29,657.7 30,732.3 31,340.7 31,586.6
Auto 22,504.8 24,238.5 24,322.6 24,207.8
신차 15,128.5 15,521.9 14,790.8 14,514.7
임대 5,052.4 6,071.6 6,736.1 6,945.3
중고차 2,323.8 2,645.0 2,795.7 2,747.8
Non-Auto 7,152.9 6,493.8 7,018.2 7,378.8
신용 2,200.9 2,175.0 2,263.2 2,243.5
주택 3,872.9 3,465.7 3,640.0 3,709.6
기업 722.7 594.0 907.8 1,158.3
기타 356.4 259.2 207.1 267.4
①,② 별도재무제표 기준 ③,④ 관리 기준

10. Strategy
Highlights
• 그룹사 차판매
호조에 따라 자산
성장세 지속
• 코로나 봉쇄에 따른
판매 하락 및 손익
감소 추세
• 안정적 OEM 판매 및
대손안정화로 손익
증가
• 할부 자산 성장 및
손익 확대 지속
• 유럽 내 확장
(Italy, France)
• 흑자 전환 후 손익
안정화
• T/S 상승 및 도매판매
증가로 자산 성장세
상품자산
(십억)
[USD] [RMB] [GBP] [CAD] [EUR] [BRL]
세전이익
(백만)
2 7 4
2020 2021 1Q22
HCA①
미국
BHAF
중국
HCCA
캐나다
HCBE
독일
38.8 46.7 47.2
2020 2021 1Q22
26.0 23.2 22.2
2020 2021 1Q22
2.3 2.7 2.8
2020 2021 1Q22
3.0 4.9 5.2
2020 2021 1Q22
HCUK
영국
2.5 3.3 3.5
2020 2021 1Q22
530 1,035 234
2020 2021 1Q22
696 691 138
2020 2021 1Q22
51 87 18
2020 2021 1Q22
29 72 40
2020 2021 1Q22
BHCB
브라질
2.8 4.1 4.5
2020 2021 1Q22
57 96 40
2020 2021 1Q22
① 경영지도 제공 법인, HCA 지분구조 현대차(HMA) 80%, 기아(KUS) 20%
3. Global Hyundai Capital
현지 GAAP 기준 / HCBE, BHCB IFRS 기준