1q 18 v4

1. 2018년 1분기
Earnings Release

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3. HCS : 자산
2
현대/기아차 신차 효과 및 제조사 공동
마케팅을 통한 Auto 취급 확대
우량고객 대상 중금리 금융 확대 및 리스크
관리로 Non-Auto 취급 확대
11,552 11,564 12,039 12,159
3,997 4,042 4,230 4,322
1,396 1,343 1,406 1,489
16,945 16,949 17,675 17,970
2015 2016 2017 1Q18
• Non-Auto 자산 현황• Auto 자산 현황 (단위: 십억원)
신차
임대
중고 (＋1.7%)
HMG
차판매
(단위: 십억원)
① P-loan (모기지, 자동차담보대출 제외) 취급액 중 Prime 고객 비중
Source: 상품자산 기준
1,836 2,457 3,046 3,230
2,061
2,095
2,407 2,542971
1,068
1,362
1,421
4,868
5,620
6,815
7,193
2015 2016 2017 1Q18
모기지
P-loan
기업 등
(＋5.6%)
2015 2016 2017 1Q18 v. 2017
Prime
비중
46.4% 45.5% 51.6% 53.5% 1.9%p
APR
평균
24.7% 22.3% 17.2% 16.4% -0.8%p
• 현대/기아차 신차 출시 • 기타 현황
①
124 만대 119 만대 121 만대 29 만대
[ 현대자동차 산타페 ] [ 기아자동차 K3 ]

4. HCS : 수익성
3
항목 2016 2017 1Q17 1Q18 YoY
영업수익①
2,586.0 2,634.1 619.3 686.8 10.9%
상품수익 2,305.1 2,352.8 567.5 620.6 9.3%
영업비용②
2,243.5 2,306.2 523.2 598.0 14.3%
이자비용 585.8 539.5 133.0 135.6 2.0%
판관비용 726.5 752.2 179.5 180.6 0.6%
대손비용 295.4 324.7 59.6 101.5 70.2%
영업이익 343.3 323.6 93.2 88.6 -4.9%
영업외손익 60.2 77.3 23.8 20.4 -14.3%
지분법이익 55.8 68.9 22.1 18.5 -16.3%
세전이익 403.5 400.9 116.9 109.0 -6.8%
당기순이익 300.7 299.9 89.2 81.5 -8.6%
ROA 1.4% 1.3% 1.6% 1.3% -0.3%p
• 요약 손익계산서
• 영업수익 : Auto, Non-Auto 전 상품 취급 증가로 수익 성장
① ② 외환 및 파생관련 효과 제외
(단위: 십억원)
연도 2015 2016 2017 1Q17 1Q18
판관비용/취급액 4.8% 4.9% 4.8% 5.2% 4.3%
 영업비용 : 취급 및 자산 증가 연동
- 판관비용 : 판촉 효율화를 통한 비용율 개선
- 대손비용 : 취급 확대 및 건전성 지표 약화로 증가
• 지분법이익 : 중국 법인 수익감소에 따른 감소
(중국법인 152억, 영국법인 30억)

5. ①
HCS : 건전성 / 자본
4① (대손충당금+대손준비금)/금감원의 요적립 충당금
2015 2016 2017 1Q18 v. 2017
총 충당금 719 737 780 799 2.4%
대손충당금 465 529 571 662 15.8%
대손준비금 254 208 209 137 -34.4%
요적립
Coverage
124.0% 124.0% 127.4% 119.3% -0.8%p
• 레버리지• 30일 이상 연체율
0.53% 0.52% 0.52% 0.54%
1.92%
2.06% 2.02% 2.10%
2015 2016 2017 1Q18
할부
연체율
전체
연체율
(단위: 십억원)• 충당금 및 준비금 • 총자산 및 총자본
6.6X 6.7X
7.0X
6.8X
2015 2016 2017 1Q18
2015 2016 2017 1Q18 v. 2017
총자산 24,219 25,049 27,137 27,243 0.4%
총자본
(직전분기)
3,671 3,724 3,890 3,985 2.4%
(단위: 십억원)
보수적 심사기준으로 안정적 건전성 유지 및
최고 수준 충당금 적립
금감원 감독규정 내에서 자본적정성 관리
: 레버리지 10배 이하

6. 56.2%
23.3%
8.6%
4.4%
6.3% 1.3%
채권 등
해외채권
국내ABS
해외ABS
은행대출
단기조달
HCS : 차입 / 유동성
5Source: 내부관리기준
2015 2016 2017 1Q18 v. 2017
총 차입 19,355 19,943 22,077 22,203 0.6%
국내 차입 13,989 14,324 16,221 16,068 -0.9%
해외 차입 5,366 5,619 5,856 6,136 4.8%
2015 2016 2017 1Q18 v. 2017
총 유동성 4,263 4,543 5,358 4,938 -7.8%
현금 1,551 1,339 2,016 1,613 -20.0%
Credit
Line
2,713 3,204 3,342 3,325 -0.5%
단기차입금
Coverage
73.9% 69.5% 84.5% 80.3% -4.3%p
만기, 상품, 통화 다변화로 안정적 포트폴리오
구축 및 차입 가이드라인 운영
• 1Q18 비중
129.8% 134.9%
154.2% 156.7%
2015 2016 2017 1Q18
• 차입 현황 (단위: 십억원) (단위: 십억원)
유동성 관리 강화 유지 및 Contingency
framework 운영
• ALM 현황
• 유동성 관리 현황

7. HCA
6
① 법인세 환급효과 반영
Source: 내부관리기준
• 30일 이상 연체율• 상품자산 현황
• 손익 현황 • 부채레버리지
(단위: MN USD)
2016 2017 1Q17 1Q18 YoY
영업수익 1,615 1,745 422 454 7.5%
세전이익 102 102 10 49 382.2%
당기순이익 81 1,072①
8 62 655.0%
27.9
31.3 31.4 31.1
2015 2016 2017 1Q18
(단위: BN USD)
10.3X
11.3X
7.6X 7.0X
2015 2016 2017 1Q18
1.8%
2.5% 2.5%
1.9%
2015 2016 2017 1Q18
(33.2조원)
지속적인 취급 증가로 외형성장, 손익회복 기반
마련
안정적인 자산 건전성 및 자본 적정성 유지

8. HCUK
7Source: 내부관리기준
지속적인 취급 증가로 외형 및 손익 안정적
성장세 유지
• 상품자산 현황
• 손익 현황
(단위: MN GBP)
2016 2017 1Q17 1Q18 YoY
영업수익 99 108 26 29 8.9%
세전이익 31 35 6 9 32.3%
당기순이익 24 28 5 7 35.3%
1.4
1.6
1.8 1.9
2015 2016 2017 1Q18
(단위: BN GBP)
15.1X
13.9X
12.8X 12.9X
2015 2016 2017 1Q18
0.1%
0.2% 0.2% 0.2%
2015 2016 2017 1Q18
(2.8조원)
안정적인 자산 건전성 및 자본 적정성 유지
• 30일 이상 연체율
• 부채레버리지

9. BHAF
8Source: 내부관리기준
일시적인 지정학적 악조건에도 불구하고,
자산 성장 감소 최소화 노력
안정적인 자산 건전성 및 자본 적정성 유지
• 30일 이상 연체율• 상품자산 현황
• 손익 현황 • 부채레버리지
(단위: MN RBM)
2016 2017 1Q17 1Q18 YoY
영업수익 2,723 2,771 760 687 -9.6%
세전이익 743 965 344 262 -23.9%
당기순이익 546 722 258 197 -23.9%
18.6
25.4
24.3 24.1
2015 2016 2017 1Q18
(단위: BN RMB)
8.1X
5.4X
4.0X 3.7X
2015 2016 2017 1Q18
0.2%
0.1% 0.1%
0.2%
2015 2016 2017 1Q18
(4.1조원)

10. HCCA / HCBE
9Source: 내부관리기준
HCCA : 할부금융 확대를 통한 자산 및 수익
성장기반 마련
• 상품자산 현황
• 손익 현황
(단위: MN CAD)
2016 2017 1Q17 1Q18 YoY
영업수익 40 71 15 21 39.9%
세전이익 -15 -3 -5 -0.2 -
당기순이익 -15 -3 -5 -0.2 -
(단위: BN CAD)
2016 2017 1Q17 1Q18 YoY
영업수익 11 23 2 9 310.5%
세전이익 -26 -23 -7 -6 -
당기순이익 -26 -23 -7 -6 -
0.5
1.2
1.5 1.5
2015 2016 2017 1Q18
(영업개시: ‘14.12월)
(단위: BN EUR)
0.3
0.4
2015 2016 2017 1Q18
(영업개시: ‘17.1월)
(단위: MN EUR)
(1.3조원) (0.5조원)
HCBE : 영업 및 Operation 안정화 집중
• 상품자산 현황
• 손익 현황

11. 미국
한국
중국
인도
러시아영국
호주
캐나다
브라질
독일
Appendix : 해외법인 현황
10
금융법인 자문법인
① Santander Consumer UK ② Beijing Automotive Investment
BHAF
- 설립일: ‘12.06
- 지분율: HCS 46%
HMC 7%
BHMC 14%
BAI 33%
HCA
- 설립일: ‘89.09
- 지분율: HMA 80%
KMA 20%
HCCA
- 설립일: ‘14.04
- 지분율: HCS 20%
HMC 50%
KMC 30%
HCB
- 설립일: ‘13.05
- 지분율: HCS 100%
※ 금융법인 설립 준비 중
HCAU
- 설립일: ‘16.03
- 지분율: HCS 100%
HCIN
- 설립일: ‘12.11
- 지분율: HCS 100%
HCR
- 설립일: ‘11.05
- 지분율: HCE 100%
HCBE
- 설립일: ‘15.08
- 지분율: HCS 65%
HMC 20%
KMC 15%
HCUK
- 설립일: ‘12.02
- 지분율: HCS 30%
HMUK 10%
KMUK 10%
SCUK 50%①
②
5개 금융사, 4개 자문사

12. Further Information
IR Homepage: http://about.hyundaicapital.com
IR email address: irhcs@hcs.com