Управление кредитным риском - Количественная оценка в соответствии с требованиями регулирования Базель II. Петров Александр Владимирович, Управляющий Директор, Департамент Банковских Рисков, Газпромбанк, Модератор Межбанковской Постоянно Действующей Рабочей Группы по вопросам Компоненты 1, Базеля 2 при АРБ и ЦБ РФ
Capital according to Basel - Business ArchitectureAlexei Blagirev
Define Key principles on business architecture framework for Basel II / III implementation within Financial Institutions in Russia. Describes basic principles and key aspects on difference between Basel approaches.
как восстановить платежеспособность и финансовую устойчивость компанииВячеслав Соколов
Если ликвидность компании упала до предела, задача финансового директора – оперативно принять меры, позволяющие восстановить платежеспособность и финансовую устойчивость бизнеса. Как это сделать без привлечения дополнительного финансирования за счет оптимизации управления собственными оборотными средствами компании – подробнее в этом решении.
IFRS9 is a new international accounting standard that will affect debt owners, including mortgage lenders and Special Purpose Vehicles, from January 2018. It will replace IAS39.
At present under IAS39, lenders need to calculate an expected loss value for just those accounts that are impaired. Under IFRS9, a lender must reassess the probability of any of their customers defaulting and the resulting expected losses for all exposures - and this will need to be carried out each reporting period.
This white paper explains the challenges IFRS9 presents and how HML’s can help lenders and SPVs with accurate provisioning.
Управление кредитным риском - Количественная оценка в соответствии с требованиями регулирования Базель II. Петров Александр Владимирович, Управляющий Директор, Департамент Банковских Рисков, Газпромбанк, Модератор Межбанковской Постоянно Действующей Рабочей Группы по вопросам Компоненты 1, Базеля 2 при АРБ и ЦБ РФ
Capital according to Basel - Business ArchitectureAlexei Blagirev
Define Key principles on business architecture framework for Basel II / III implementation within Financial Institutions in Russia. Describes basic principles and key aspects on difference between Basel approaches.
как восстановить платежеспособность и финансовую устойчивость компанииВячеслав Соколов
Если ликвидность компании упала до предела, задача финансового директора – оперативно принять меры, позволяющие восстановить платежеспособность и финансовую устойчивость бизнеса. Как это сделать без привлечения дополнительного финансирования за счет оптимизации управления собственными оборотными средствами компании – подробнее в этом решении.
IFRS9 is a new international accounting standard that will affect debt owners, including mortgage lenders and Special Purpose Vehicles, from January 2018. It will replace IAS39.
At present under IAS39, lenders need to calculate an expected loss value for just those accounts that are impaired. Under IFRS9, a lender must reassess the probability of any of their customers defaulting and the resulting expected losses for all exposures - and this will need to be carried out each reporting period.
This white paper explains the challenges IFRS9 presents and how HML’s can help lenders and SPVs with accurate provisioning.
Улучшение Ликвидности Компании и Антикризисные МероприятияTaras Kuzin
Антикризисный План и Повышение Ликвидности - Улучшение Ликвидности Компании и Антикризисные Мероприятия (Liquidity Crisis Management Consulting)
Тарас Кузин - tkuzin@gmail.com
Юлия Бровкович
Директор Deloitte
Практический мастер-класс: Управление кредитными лимитами
Модели оценки кредитного риска для различного типа контрагентов
Владимир Шикин, заместитель директора по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ), приводит анализ объективных данных НБКИ и делает вывод: в новой реальности важно объединять усилия маркетинга, риск-менеджмента и оценки вероятности взыскания (скоринга). Доклад на Практической конференции "МАРКЕТИНГ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ", 08 апреля 2015 г.
Об экономическом спаде в России за 10 минутPwC Russia
В последние полгода российская экономика подверглась воздействию таких негативных факторов, как стремительное падение цен на нефть, значительное обесценение рубля, растущая инфляция, измеряемая двузначными значениями, и резкое сокращение доступа к рынкам капитала. Эти факторы оказали (и будут продолжать оказывать) сильнейшее воздействие на российский банковский сектор.
"Российский рынок АБС в условиях кризиса: импортозамещение (ПО локальной разр...mezhbank_ru
"Российский рынок АБС в условиях кризиса: импортозамещение (ПО локальной разработки и возможности кастомизации)" и антикризисные предложения Colvir Software Solutions, Николай Полунин, Руководитель направления казначейства и рисков.
Улучшение Ликвидности Компании и Антикризисные МероприятияTaras Kuzin
Антикризисный План и Повышение Ликвидности - Улучшение Ликвидности Компании и Антикризисные Мероприятия (Liquidity Crisis Management Consulting)
Тарас Кузин - tkuzin@gmail.com
Юлия Бровкович
Директор Deloitte
Практический мастер-класс: Управление кредитными лимитами
Модели оценки кредитного риска для различного типа контрагентов
Владимир Шикин, заместитель директора по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ), приводит анализ объективных данных НБКИ и делает вывод: в новой реальности важно объединять усилия маркетинга, риск-менеджмента и оценки вероятности взыскания (скоринга). Доклад на Практической конференции "МАРКЕТИНГ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ", 08 апреля 2015 г.
Об экономическом спаде в России за 10 минутPwC Russia
В последние полгода российская экономика подверглась воздействию таких негативных факторов, как стремительное падение цен на нефть, значительное обесценение рубля, растущая инфляция, измеряемая двузначными значениями, и резкое сокращение доступа к рынкам капитала. Эти факторы оказали (и будут продолжать оказывать) сильнейшее воздействие на российский банковский сектор.
"Российский рынок АБС в условиях кризиса: импортозамещение (ПО локальной разр...mezhbank_ru
"Российский рынок АБС в условиях кризиса: импортозамещение (ПО локальной разработки и возможности кастомизации)" и антикризисные предложения Colvir Software Solutions, Николай Полунин, Руководитель направления казначейства и рисков.
2. Page 1
Резервы под обесценение
Сравнение МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9
• МСФО (IAS) 39 требует применять
модель понесенных убытков для
оценки резервов под обесценение
• Финансовые активы оцениваются на
предмет обесценения на
индивидуальной или коллективной
основе
• Оценка на наличие обесценения
основана на прошлом опыте
возникновения убытков по активам с
аналогичными характеристиками
кредитного риска
• Модель ожидаемых кредитных убытков
(ОКУ) в МСФО (IFRS) 9 заменяет модель
понесенных убытков в МСФО (IAS) 39
• Величина обесценения определяется с
использованием подхода на основе 3-х
этапов, определяемых в зависимости от
изменений кредитного качества.
• Определяющим фактором является
выбор критериев перехода от ОКУ за 12
месяцев к ОКУ за весь срок жизни
инструмента
Требования МСФО (IAS) 39 Требования МСФО (IFRS) 9
3. Page 2
Критерий
ожидаемых
кредитных
убытков за
весь срок
жизни
инструмента
Резерв под
обесценение
Признание
процентного
дохода
Эффективная процентная
ставка к балансовой
стоимости до вычета
резерва под обесценение
Ожидаемые кредитные убытки за весь срок жизни инструмента
Эффективная процентная
ставка к амортизированной
стоимости
Эффективная процентная
ставка к балансовой
стоимости до вычета резерва
под обесценение
Кредитный риск увеличился значительно после
первоначального признания
Ожидаемые кредитные
убытки за 12 месяцев
+
Объективные
свидетельства обесценения
Не проблемные + первоначальное
признание
(с исключениями)
Этап 1
Потенциально проблемные
Этап 2
Проблемные
Этап 3
Модель ожидаемых кредитных убытков
Общий подход
УЛУЧШЕНИЕ Изменение кредитного риска после первоначального признания УХУДШЕНИЕ
«произошло значительное увеличение
кредитного риска»
4. Page 3
Рыночные показатели
(кредитный спред, кредитный
дефолтный своп…)
Ставка/ условия по
аналогичным договорам
Внешний рейтинг
(текущее или ожидаемое
понижение)
Коммерческие, финансовые или
экономические условия
(процентная ставка,
безработица..)
Результаты операционной деятельности
заемщика
(выручка, маржа и т. д.)
Правовые, экономические или
технологические условия
Обеспечение, гарантия или
финансовая поддержка, если
они влияют на вероятность
дефолта
Подход к управлению
кредитными рисками /
тщательный мониторинг
Статус платежей и поведение
Внутренний рейтинг/
скоринговая оценка
(текущее или ожидаемое
понижение)
Распространение кризисных
явлений
Реструктуризация
(существующая или
ожидаемая)
Просрочка
Оценка
значительного
увеличения
кредитного риска
Значительное увеличение кредитного риска
Неисчерпывающий перечень факторов и индикаторов для анализа
6. Page 5
Использование «временной стоимости денег»
Результат, взвешенный с учетом вероятности
Информация о
прошлых
событиях
Информация о
текущих условиях
Обоснованные и
приемлемые
прогнозы
• ОКУ за весь срок жизни инструмента = приведенная стоимость недополученных денежных
средств (разницы между предусмотренными договором и ожидаемыми денежными потоками)
за оставшийся срок жизни финансового инструмента
• ОКУ за 12 месяцев = часть ОКУ за весь срок жизни инструмента, соответствующая
вероятности наступления дефолта в течение следующих 12 месяцев после отчетной даты
+ +
Модель ожидаемых кредитных убытков
Определение ОКУ за 12 месяцев и за весь срок жизни
финансового инструмента
7. Page 6
• Методы, основанные на статистике убытков
• Оценка убытков (не просто статистика просрочки)
• Статистика должна основываться на данных за достаточный исторический период
• Необходимо корректировать историческую статистику с учетом текущих событий, макроэкономических
факторов, а также ожидаемых будущих событий
• Методы, основанные на PD/LGD
PD – вероятность дефолта
• Должна считаться за 12 месяцев и за весь срок жизни инструмента
• Важно, какое принимается определение дефолта (опровержимое допущение – просрочка на 90 дней)
• Основаны на статистике самой организации или на статистике аналогичных организаций,
скорректированной с учетом текущих и ожидаемых будущих условий, а также макроэкономических
факторов
LGD – убытки в случае дефолта
• Должны считаться за весь срок жизни инструмента (даже если PD считается за 12 месяцев)
• Основаны на статистических данных, скорректированных с учетом текущих и ожидаемых будущих
условий, а также макроэкономических факторов
Модель ожидаемых кредитных убытков
Определение ОКУ за 12 месяцев и за весь срок жизни
финансового инструмента (2)
8. Page 7
• Облигация была выпущена европейским
правительством 16 сентября 2008 г. и подлежит
погашению в 2024 г.
• В январе 2009 г. согласно Standard & Poor’s,
страновой кредитный рейтинг был равен AA+,
но к январю 2012 г. рейтинг был понижен до А.
Затем в марте 2014 г. рейтинг облигации
понизился до ВВВ-, но в мае 2014 г. повысился
до ВВВ.
AA+
A
BBB-
BBB
AA+ A BBB- BBB
Кредитный рейтинг S&P
Янв 2009 Янв 2012 Март 2012 Май 2014
Подход 1
Approach 2
Подход 3
Значительное увеличение кредитного
риска
Оценка ОКУ
Подход 2
Кредитный рейтинг S&P
Кредитный рейтинг S&P
Кредитный рейтинг S&P
Спреды по кредитным
дефолтным свопам
Спреды по кредитным
дефолтным свопам
Спреды по кредитным
дефолтным свопам
Подходы к расчету
ПРИМЕРСложности при оценке ОКУ
Резервы под обесценение могут значительно различаться в зависимости
от подхода (по уровню и волатильности)
РЕЗЕРВ НА: Кредитные рейтинги Подход 1 Подход 2 Подход 3
31 января 2009 г. AA+ 0,01 1,10 18,29
31 января 2012 г. A 0,04 2,98 30,89
31 марта 2014 г. BBB– 0,18 0,34 13,81
Критерии
9. Page 8
Резервы по МСФО (IAS) 39 и резервы по МСФО (IFRS) 9
Пример
Убыток «первого
дня»
Буфер
убытков
1. “Эффект
обрыва”
2. Эффект
обрыва
Первонача-
льный
“эффект
обрыва”
МСФО (IFRS) 9 МСФО (IАS) 39
Ухудшение кредитного качества
Допущения
Кредит с основной суммой 1 000 д. е. и
последовательным ухудшением
кредитного качества в течение 6 лет
t0-t2: Последовательное ухудшение
кредитного качества, но рейтинг все еще
инвестиционного уровня (исключение в
связи с «низким уровнем кредитного риска»)
- (Этап 1)
t3-t4: Значительное ухудшение кредитного
качества и рейтинг ниже инвестиционного
уровня - (Этап 2)
t5-t6: Объективное свидетельство
обесценения - (Этап 3)
Наиболее значительные отличия МСФО (IFRS) 9 от МСФО (IAS) 39 возникают вследствие введения Этапа 2:
так называемый «эффект обрыва». Поэтому практическое применение критериев «значительного
ухудшения» для перевода финансовых активов на Этап 2 имеет большое значение.
Переход от МСФО (IAS) 39 к МСФО (IFRS) 9
Сравнение изменения резерва под обесценение
10. Page 9
Модификация финансовых активов
Требования МСФО (IFRS) 9
► Когда договорные денежные потоки по финансовому активу
меняются в результате пересмотра договора, и при этом не
происходит прекращения признания, то необходимо:
► Пересчитать балансовую стоимость актива до вычета резерва по
первоначальной эффективной процентной ставке
► Признать доход или расход от модификации
► Затраты по модификации включаются в балансовую стоимость актива
и амортизируются на протяжении оставшегося срока
► Другие вопросы, требующие рассмотрения:
► Свидетельствует ли модификация о значительном увеличении
кредитного риска?
► Является ли модификация объективным свидетельством
обесценения?
► Напротив, означает ли модификация снижение кредитного риска?
11. Page 10
Оценка ОКУ
Оценка
значительного
увеличения
кредитного риска
Модификация
• Включение в оценку ОКУ информации о
будущих событиях
• Обоснование и документация методов
оценки ОКУ
• Валидация оценок ОКУ (например, бэк-
тестирование)
• Адекватность процесса выдачи кредитов
• Определение дефолта должно
основываться на регуляторном
определении
• Использование макроэкономических
факторов
• Использование банками исключений не
приветствуется
• Кредиты в 3 корзине не должны
переклассифицироваться без достаточных
свидетельств улучшения, например,
платежей в течение определенного
периода
Основные цели
Надзор за практикой управления
кредитными рисками
Содействие последовательному
внедрению учетной модели ОКУ
Представление точки зрения Комитета
по ограниченному применению
примеров практического характера и
упрощений
Базельский комитет по банковскому надзору
Консультативный документ по учету ОКУ (фев. 2015)
Use the version of the Beam in this layout when you want to place a photograph. When choosing an image, follow the principles on The Branding Zone. To change the image:Select the View tab then choose the Slide Master containing the layout you want to edit. Select Insert - Picture. Navigate to where you have saved the image and insert it.
Use the version of the Beam in this layout when you want to place a photograph. When choosing an image, follow the principles on The Branding Zone. To change the image:Select the View tab then choose the Slide Master containing the layout you want to edit. Select Insert - Picture. Navigate to where you have saved the image and insert it.