26. septembra 2016. u hotelu Holiday Inn održan je 29. ICV Srbija sastanak. Tema je bila CAPEX Controlling, a govornici su bili Bojan Šćepanović i Miloš Cvetković.

1. CAPEX
CONTROLLING
BOJAN ŠĆEPANOVIĆ
direktor MCB
predsednik ICV Srbija
Beograd, 26 sep 2016

2. 2
CAPEX controlling
10 IGC procesa
„Sve je to isto...“
4 vrste CAPEX-a
"Prvo plati, pa se klati..."
"Od izvora dva putića..."
10 CAPEX zapovesti
1
2
3
4
5
6

3. Controlling je nemačka filozofija
ostvarivanja ciljeva

4. Controlling je nemačka filozofija
ostvarivanja ciljeva

5. 5
Istorija controllinga počinje 1971. godine osnivanjem Controller
Akademie od strane „oca controllinga“ Albrecht Deyhle
1971 1975 1994 2011

6. 6
1.Ciljevi
2.Planovi
3.Kontrola

7. 7
1.Ciljevi
2.Merenje
3.Odstupanje
4.Korektivna akcija

8. 8
1.Strateško planiranje
2. Operativno planiranje i budžet
3. Forecast
4. Troškovi
7. Rizici
8. Funkcije (Nabavka, HR, Oper.)
9. Podrška menadžmentu
10. Kaizen, bre!
5. Izveštavanje
6. Projekti / CAPEX

9. 1.
Strateško
planiranje

10. 2.
Operativno
planiranje
(budžet)

11. 3. Prognoziranje
(forecasting)

12. 4. Troškovi

13. 5. Izveštavanje
menadžmenta
(reporting)

14. Top 10 kupaca je donelo rast od +947 kEUR (+32%)
dok su ostali kupci izgubili prodaju od -570 kEUR (-12%)
Global doo
Prodaja u kEUR
Jan...Sep 2013
Izvor: Controlling MCB Menadžment Centar Beograd
+250
+257
+89
+224
+123
+70
+69
+87
+947
-178
-44
-570
+377
+35%
+58%
+17%
+231%
+87%
+41%
+58%
+118%
+32%
-40%
-16%
-12%
+5%
973
703
598
321
265
264
241
225
188
161
3,939
4,145
8,084
Aladin
Bojan
Cuca
Delta
Evgenije
Franjo
Goran
Hasija
Ilija
Jelena
TOP 10
Ostali
Srbija
ACT ΔLY ΔLY%

15. Hemofarm is leader in volume (packs) with market share of 13,8%
while market share in value (EUR) is relatively stable on 6,2%
BIH
Total Pharma Market (Rx+OTC)
Market share in %
Jan…Aug 2014
Source: IMS
13,8
12,3
10,6
10,5
8,0
7,2
4,5
3,2
2,5
2,0
25,3
-1,0
-0,9
+4,8
-0,8
+0,1
-1,4
-0,4
+0,1
+0,3
-0,1
+3,1
Hemofarm
Bosnalijek
Alkaloid
Krka
Lek
Pliva
Bayer
Berlin-Chemie
Farmavita
Nobelpharma
Others
7,8
6,9
6,3
6,2
6,0
5,2
4,7
4,7
4,6
4,4
42,9
-0,8
-0,2
-0,3
-0,1
+0,6
-0,6
+0,5
+0,2
-0,1
-0,5
+1,7
Krka
Bosnalijek
Roche
Hemofarm
Lek
Pliva
Alkaloid
Sanofi
Bayer
Alkaloid
Others
ACT ΔPY ACT ΔPY
Volume
(∑48 mPacks, +11%)
Value
(∑170 mEUR, +5%)

16. Significant decrease of Vazotal due to price reduction
Significant decrease of Prilenap due to decrease of quantities
Serbia
Net sales ON
Top 10 variances vs Previous Year in kEUR
Jan...Sep 2014
Source: Internal (SAP, Hemofarm)
2013 58.270
Bromazepam 3.978
Diklofenak 1.531
Paracetamol 772
Azaran 672
Hepathrombin 1.253
Ranitidin 1.865
Tensec 1.250
Cefaleksin 1.036
Hemokulin 674
Pressing 893
Vazotal 852
Prilenap 1.894
Zobox 144
Doksicilin 135
Gluformin 1.965
Diprian 260
Gentokulin 173
Presolol 2.013
Monizol 1.406
Aminosol 323
Others 41.685
2014 64.775
+1.054
+610
+590
+565
+492
+476
+321
+309
+303
+291
-571
-416
-295
-149
-120
-113
-110
-109
-103
-83
+3.563
+36
+66
+324
+530
+65
+34
+35
+82
+48
+9
-40
-18
-67
-52
-6
-30
-39
-5
-7
-21
∆ 2.942
+5.013
-2.071
ΔPY ΔPY%

17. Current sales is higher than BE
due to achievement of quarterly goals by wholesalers
Serbia
Net sales ON
Top 10 variances vs Budget in kEUR
Jan...Sep 2014
Source: Internal (SAP, Hemofarm)
∑=1.458
BE 63.317
Bromazepam 3.978
Natrii chloridi inf 2.618
Gluformin 1.965
Monizol 1.406
Panklav 1.837
Propafen 1.249
Serevent 346
Cefalexin 1.036
Cornelin 350
Tensec 1.250
Natrii chlor.comp 523
Glucosi Infudibile 721
Azaran 672
Prilenap 1.894
Hepathrombin 1.253
Dilcoran 858
Eqralys 146
Ladival 72
Hrmokvin plus 1.050
Nystatine 252
Others 41.297
ACTUAL 64.775
-80
-78
-67
-63
-47
-40
-39
-37
-34
-31
+326
+244
+212
+205
+105
+96
+92
+76
+75
+73
+471
+9
+10
+12
+17
+6
+8
+36
+8
+27
+6
+1
-13
-10
-9
-3
-4
-4
-21
-34
-3
-11
∑=2
+1.504
-516
ΔBUD ΔBUD%

18. 6. Controlling
projekata i
investicija

19. 7. Rizici

20. 8. Controlling
funkcija

21. 9. Podrška
menadžmentu

22. 10.
Unapređenje
organizacije,
procesa,
instrumenata i
sistema

23. 23
Misija controllinga je definisana od strane
International Group of Controlling (IGC)

24. 24
CAPEX controlling
10 IGC procesa
„Sve je to isto...“
4 vrste CAPEX-a
"Prvo plati, pa se klati..."
"Od izvora dva putića..."
10 CAPEX zapovesti
1
2
3
4
5
6

25. 25
Različiti nazivi za iste stvari...
• Business case
• Izrada i procena investicionih projekata
• Ekonomska opravdanost investicionih projekata
• Studija izvodljivosti
• Cost-Benefit analiza
• NPV kalkulacija
• Total Cost of Ownership (TCO)
• Capital Budgeting
• DCF Analiza
• CAPEX analiza

26. 26
CAPEX controlling
10 IGC procesa
„Sve je to isto...“
4 vrste CAPEX-a
"Prvo plati, pa se klati..."
"Od izvora dva putića..."
10 CAPEX zapovesti
1
2
3
4
5
6

27. 27
4 vrste CAPEX-a
1. Osnovno sredstvo (CAPEX)
 Kupiti novu opremu
 Zameniti staru opremu
 Izgraditi novu benzinsku pumu
 Kupiti SAP od 10 MEUR
2. Novi proizvod (product development)
 Razvijati novi proizvod
 Lansirati novi proizvod
 Uzeti novog principala (dobavljača)
3. Novo tržište (market development)
 Razviti novu distributivnu mrežu
 Uložiti u marketing kampanju
 Promeniti kanale distribucije
 Otvoriti novi region
4. Kupovina kompanije (M&A)
 Kupiti drugu kompaniju
 Prodati sopstvenu kompaniju

28. 28
CAPEX controlling
10 IGC procesa
„Sve je to isto...“
4 vrste CAPEX-a
"Prvo plati, pa se klati..."
"Od izvora dva putića..."
10 CAPEX zapovesti
1
2
3
4
5
6

29. 29
„Na muci se poznaju junaci....“

30. 30
„Na muci se poznaju junaci....“
0 1 2
3 4 5 6 7
vreme
Cost (-) Benefit (+)

31. 31
„Na muci se poznaju junaci....“
2000
2005
2001 2002 2003 2004
Cost (-)
13 milijardi EUR
Prodajna cena jednog aviona
216 miliona EUR

32. 32
CAPEX controlling
10 IGC procesa
„Sve je to isto...“
4 vrste CAPEX-a
"Prvo plati, pa se klati..."
"Od izvora dva putića..."
10 CAPEX zapovesti
1
2
3
4
5
6

33. 33
Od izvora dva putića
Od izvora dva putića
vode na dve strane
ne znam kojim pre bih stigla
do tebe jarane
Gledam jedan gledam drugi
oba su mi mila
i jednim sam i drugim sam
s tobom prolazila
Jedan vodi kroz voćnjake
iznad našeg sela
tu nas tvoja majka jednom
zagrljene srela
Dala mi je od sveg srca
cvet iz bašte vaše
uzmi, uzmi rano moja
ti si zlato naše
Leto prođe jesen ide
sve se manje javljaš
ružu tvoju i ne gledaš
mene zaboravljaš.

34. 34

35. 35
Od izvora dva putića...
"Od izvora
dva putića..."
Ekonomija
(NPV)
Finansije
(keš)
„A“ -1.000 +500 +500 +500 +500
-1.000 0 0 0 4.000
0 1 2 3 4
„B“
Ekonomija
(NPV)
Finansije
(keš)
1.000
3.000
2 god
4 god

36. 36
CAPEX controlling
10 IGC procesa
„Sve je to isto...“
4 vrste CAPEX-a
"Prvo plati, pa se klati..."
"Od izvora dva putića..."
10 CAPEX zapovesti
1
2
3
4
5
6

37. 1.Keš
2.Diskonto
vanje
3.NPV, IRR,
payback
4.Obrtna
sredstva
5.Rezidual
6.Finansijs
ki CF
7.Posle
poreza
8.Marginal
ni CF
9.1-2-3...
10.Analiza
osetljivosti

38. 0 1 2 3 4 5
CF -1.000 -200 -50 400 600 1.200
Diskont 10% 1,00 0,91 0,83 0,75 0,68 0,62
DCF -1.000 -182 -41 301 410 745
NPV 232
IRR 15%
Primer

39. Primer