подходы к разработке стратегии холдингов июнь 2013
1. Strategic
Consulting
Group
ПОДХОДЫ К РАЗРАБОТКЕ
СТРАТЕГИИ
ХОЛДИНГОВ/ГРУПП КОМПАНИЙ.
УКРАИНСКИЙ И
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ
Оксана Щегельская,
директор Strategic Consulting Group, преподаватель
стратегии kmbs
osc@scg.com.ua
IV Ежегодная конференция "Эффективное управление
финансами в группе компаний"
2. Диверсифицированный бизнес имеет
два уровня стратегии
Авторская методология Strategic consulting group
1
Бизнес-стратегия: уровень бизнес-
направлений
Создание и поддержка конкурентного
преимущества каждого бизнеса Группы?
Игра на рынке
2
Корпоративная стратегия: уровень
Группы Компаний в целом
Создание Визии развития, корпоративного
преимущества, внутренней целостности,
стоимости Группы. Сила влияния
3. Корпоративная стратегия отвечает на
2 базовых вопроса
В каких
бизнесах
должна быть
Группа?
2 вопроса
Каким
образом
должно
происходить
управление
портфелем
бизнес-
единиц?
Авторский подход Strategic consulting group
Визия, которая ведет … создает среду для
развития
5. Группа компаний “ЛОГО”, 2005 год. Ситуация и
корпоративная стратегия
Авторский подход Strategic consulting group
Междунаро
дные
морские
перевозки
Экспедитор
ские услуги
Специализирован
ная рекрутинговая
деятельность
(моряки)
Судоремонт
Завод
поршневых
колец
Топливный
бизнес (опт,
перевалка,
хранение)
Речные
перевозки
Продажа
услуг по
перевозке
Производство
и дистрибуция
мороженого
Хранение
зерновых
(элеваторы)
Производство
косметики
Торговые
комплексы
(сеть)
Офисные
помещения
(аренда)
Ресторанный
бизнес,
клубы
Вертолетный
клуб
Работа с
векселями,
залоговым
имуществом
Электрома-
шиностроение
Недвижимость:
земля,
недостроенные
дома
Муниципаль
ные такси
Продажа
недвижимости
6. Группа компаний “ЛОГО”, 2005 год. Ситуация
и корпоративная стратегия
Авторский подход Strategic consulting group
К 2010 году Группа Компаний ЛОГО -
специализированный Холдинг, основными
направлениями бизнеса которого станут:
А. Глобальная логистика уровня 3PL +,
включающая морские и речные транспортные
перевозки, обеспечивающая управление цепочками
поставок в ЕЭП, занимающая лидерскую позицию в
этом регионе
Б. Инвестиционное направление (формирование
и ведение портфеля инвестиционных проектов)
12. Упрощенная система координат для разроботки
стратегии: цикл в максимизации ценности
2
Ценность с
внутренними
улучшениями
1
Текущая
стоимость 5
Оптимальна
ценность для
акционеров
4
Ценность с
улучшениями
структуры
капитала
3
Ценность
с внешними
улучшениями
Создание
стоимости
бизнеса
Потенциал:
стратегия и
бизнес-модели
Создание ценности для
акционеров
Потенциал:
создание,
приобретение,
альянс,
выведение из
портфеля
Потенциал:
структура
капитала
Потенциал:
позиционирование
на финансовом
рынке
13. Карта корпоративной стратегии Группы как
маршрутная карта в разработке
Персонал : развитие
лидерских качеств
СТРАТЕГИИ
Клиенты / Партнери
Акционеры/ Стейкхолдеры
Максимизация
ценности для
стейкхолдеров
Рост/
развитие
Стратегическое
положение
(источник
роста!)
Управление
“голубыми
океанами”: рынки,
продукты, зоны
прибыли
Корпоративные
преимущества
(источники роста!)
Управление
портфелем
(размер,
инновации,
культура)
Увеличени
е эффекта
Экономия
масштаба
Синергия:
между SBU,
партнерство
Позиция на
рынке
капитала
Корпора-
тивная
политика
Релакация
капитала
Управлени
е рисками
Темп
Авторский подход Strategic consulting group
Визия развития Группы.
Группа должна иметь ядро
16. GE будущего. Визия
Доходы GE инновационная, с
высокотехнологическим,
инфраструктурным и финансовым
сервисом компания, которая
решает жесткие глобальные
проблемы для клиентов и
общества, обеспечивая при этом
продуктивность мирового уровня
Инфраструктура
Корпоративные преимущества
Размер и масштаб
Технологические
инновации
Выполнение
глобальных задач
Лидирующий
франчайзинг
Устоявшиеся отношения
Продуктивность культуры
Стратегическое положение
Лидерство на рынках, которые
развиваются
Широкая база для инсталляции решений
Финансовая гибкость
Высокая маржа, высокий доход
Специали
зированные
финансы
18. Редислокация капитала
GE - инвестиции
Инвестирование в энергию
Финансы
Доход AAGR*
6$ 10-15%
* Average Annual Growth Rate
Середнє зростання вартості окремих інвестицій
GE синергия
Глобальное распределение
Дисциплина услуг
R&D (Научно-исследовательские
работы, НДР)
в материаловедении
Масштаб цепочек поставок
(мильярдов $)
Вид
операций
NBCU
(80 > 49%)
Выделение капитала в быстрорастущие сегменты энергии
Cash
generation
Energy
acquisitions
19. Императива роста
Стоимость компании
GE – источники развития, рост
1) Запуск новых продуктов
2) Увеличение объема услуг и программного обеспечения
3) Лидерство на рынках, которые растут быстрыми темпами
4) Развитие, расширение через основное (ядро)
5) Создание стоимости в “Специальности Финансы”
6) Решать проблемы для клиентов и общества
Органический рост + Операционная доскональность
Распределение
капитала
Конкурентоспособность
Управление
рисками
Развитие
лидерских качеств
20. 1. Запуск новых продуктов... R&D
GE - стратегия
10% среднегодовой рост
инвестиций в компанию
и R&D, которые финансируются клиентами
Техническая база для роста
+ Рост выгоды за счет выполнения,
инноваций и большей NPI
+ Внедрение сложных технологий
лучше, чем конкуренты
+ Обратные инновации... новые
продукты с большим уровнем цен, с
высоким доходом
+ Более низкие затраты и более
высокий доход
Стоимость предприятия: шкала
Глобальная программа исследований
Лидерство ,технологии
Выбор партнеров
21. Высокоэффективные газовые турбины
Линия новых продуктов
СТ малого дозирования
Основные запуски у 2011 году
GE Боинг 787
Vscan™
Энергетично-эффективный
низко выкидной локомотив
Потребительские
светодиодные лампы
2,5 мВт
ветровая
турбина
GE - стратегия
22. 30К 67К +
Базовые установки
2. Увеличение объема услуг и ПО
GE - стратегия
Доходы от услуг Сервисные основания для роста
+ Капитализация установленного
базового цикла
+ Сопоставление с
производительностью заказчика
+ Рост инфраструктурного ПО
+ Увеличение маржи за счет улучшения
диагностики и аналитики
Конкурентные преимущества
Установленная базовая технология
Продуктивность заказчика
Увеличение маржи
23. 3. Лидерство на рынках, которые растут быстрыми темпами
GE - стратегия
Индустриальный рост Преимущества роста рынка
+ Организованные для победы ... вице-
президент GE в Гонконге
+ Ширина ... "компания-к-стране"
+ Сегментированные стратегии для
Китая и других ключевых рынков
+ Низко-затратные глобальные цепочки
поставок
GE конкурентное преимущество
Лидерство и организация
Ширина и масштаб
Марка и репутация
China, India, SE Asia, Middle East, Latin
America, Africa, Canada, Australia. Russia/CIS
Рост
’11
24. 4. Развитие, расширение через основное: ядро
GE - стратегия
Солнечная энергия, запуск 2011 Нефть & Газ, запуск в конце 90-х годов
5% акций = ~ $ 5млрд до 2015 года
Высокая эффективность тонких пленок
$ 600 млн инвестиций
Самая большая в США солнечная станция
Ведущие технические решения
Глобальные положения
Рычаги возможностей GE
$ 10млрд – стоимость бизнеса через 10 лет
25. 5. Создание стоимости в специализированных финансах
GE - стратегия
Увеличение доходов Cash
Чиста связь с GE
Отличное знание активов
Клиентское подключение к GE
Операционное преимущество > банки
Связи предприятия
GECAS
Средний рынок
Розничные финансы
Авиалинии, проекты
Ожидание дивидендов
для возвращения
Отдача <1% ~2%
26. 6. Решать проблемы для клиентов и общества
GE - стратегия
екологія і уява
Стоимость / качество / доступ
Технология драйверов продуктивности
Лидер на рынках, которые развиваются
Обратные инновации
Несхожесть пяти самых дорогих брендов рынка
здоров'я і уява
Чистая энергия Доступная
охрана здоровья
$ 21млрд + доход в 2011 году ... 3X '05
Глобальный партнер по выбору
Лидера роста сегмента: электрические,
транспортные средства и
нетрадиционные виды топлива
