1. 因應人民幣開放
活用大陸外匯新規
～認識 OBU 帳戶開放人民幣～
大陸台商如何活用
金融機構如何辦 理人民幣融資
2011/09 維詮管理顧問有限公司 1

2. 如果…
• 您 希望建立企業的人民幣資產 部位。
• 您 看好人民幣兌美金、台幣仍有升值 空間
• 您 在大陸出口收美金、採購用人民幣，希
望謀求減低匯差的交易模式。
• 人民幣與美金的匯差與利差，能否有套利
空間。
• 大陸資金環境緊縮；除了外債
希望能提
之外，還有沒有爭取融資的 些思考方 供一
向！
空間。
2011/09 維詮管理顧問有限公司 2

3. 大綱
• 認識篇
a. OBU 帳戶開放人民幣
b. 哪些限制？哪些產業？哪些不行？
c. 如何建構企業人民幣部位？
• 活用篇
• 人民幣融資操作
2011/09 維詮管理顧問有限公司 3

4. OBU 如何收人民幣
• 由於…
– 人民幣匯出的條件；
– 人民幣並非國際貨幣；
– 人民幣無法自由兌換！
所
以
…
大陸法規的開放條件（匯出地）
收款地（ OBU ）當地法規是否開放
2011/09 維詮管理顧問有限公司 4

5. OBU 開放人民幣操作
• 臺灣地區銀行辦 理人民幣業務規定
• 辦 理單位：國際金融業務分行（ OBU ）及
第三地區分支機構。
• 《第 7 條》國際金融業務分行，辦理外
匯存款，不得有下列行為：
一、收受外幣現金。
二、准許以外匯存款兌換為新臺幣提取。
• 《第 8 條》國際金融業務分行，非經中
央銀行核准，不得辦理外幣與新臺幣間
之交易及匯兌業務。
2011/09 維詮管理顧問有限公司 5

6. 人民幣走出去
• 人民幣兌美金匯率屢創新高
– （ 2011/08/01 6.4399 元）
• 國際環境－美金幣值 積弱、歐債危機再起
• 中國的政策…人民幣國際化
2011/09 維詮管理顧問有限公司 6

7. 人民幣的國際化
• 假如您 是人行行長…
 人民幣要怎麼走出去？
• 自己家裡用…
 《境外直接投資人民幣結算試點管理辦法》；
《國家外匯管理局綜合司關於規範跨境人民幣資
本專案業務操作有關問題的通知》；
《人民銀行關於明確跨境人民幣業務相關問題的
通知》
• 有生意往來的加減用…
 （控制通貨膨脹，所以進口商多鼓勵、出口商再看看）
《貨物貿易出口存放境外管理暫行辦法》
2011/09 維詮管理顧問有限公司 7

8. 中國大陸存、貸利率一覽
項目 境外 USD 境內 RMB
定存利率 ( 年 ) 0.2% 3.50%
貸款利率 ( 年 ) - 6.56%
2011/09 維詮管理顧問有限公司 8

9. 大陸的外匯管制很僵化？
交易幣別改用台幣（以台幣付款）
美國 / 日本客戶 可以直接來台灣開立台幣帳戶 （不必
成立公司、不是 OBU 帳戶 ）
台灣廠商的出口收匯可以存放境外（香港、新加坡等）
2011/09 維詮管理顧問有限公司 9

10. 大陸的外匯管制很僵化？
進出口交易幣別改用人民幣…跨境貿易人民幣
結算。
境外客戶 可以直接赴大陸開立人民幣帳戶 …
關於境外機構境內 外匯帳戶 管理有關問題的通
知。
大陸廠商的出口收匯可以存放境外（台灣、香
港、新加坡等）…貨物貿易出口收入存放境外
管理暫行辦 法。
人民幣資本…關於規範跨境人民幣資本專案業
務操作有關問題的通知。
2011/09 維詮管理顧問有限公司 10

11. 產 業鍊 中匯率的風險由誰承擔？
ANS: 匯兌的風險大多由產 業鍊 中製造商或經銷商來承擔
2011/09 維詮管理顧問有限公司 11

12. 跨境貿易人民幣結算
b. $=RMB
a. 物
b. $=RMB
境外 境外
出口 進口
大陸 大陸
a. 物
a. 以人民幣作為支付工具
b. 以人民幣報關及進出口結算依據
2011/09 維詮管理顧問有限公司 12

13. 限制條件（大陸法規的限制）
• 企業需具有進出口牌（可自辦 進出口）…
辦 理出口貨物退（免）稅 認定 2 年以上，
且日常申報出口貨物退（免）稅 正常、規
範，能按稅 務機關要求保管出口退稅檔 案
資料。…實務上 人民
幣兌美
持續升 元
• 申請跨境貿易人民幣結算 值！
• 〝貿易項下〞 款項 台灣
僅開放
OBU
帳戶 操
作！
• 服務貿易款項
自然
人帳戶
不得匯 →
出！
2011/09 維詮管理顧問有限公司 13

14. 自然人帳戶內 人民幣如何匯出
• 人民幣匯出的限制：
– 跨境貿易人民幣結算試點管理辦法
《第一條》為促進貿易便利化，保障跨境貿易人民幣
結算試點工作的順利進行，規範試點企業
和商業銀行的行為…
《第六條》試點企業與境外企業以人民幣結算的進出
口貿易…
– 個人外匯管理辦法實施細則
《第二條》對個人結匯和境內個人購匯實行年度總額
管理。年度總額分別為每人每年等值 5 萬
美元。
2011/09 維詮管理顧問有限公司 14

15. 服務貿易範圍
1.服務貿易 ( 不具有貨物貿易背景；在經常項下按照外管局的非貿收付款 )
 企業按照大陸外管局相關規定在外幣項下付款所需提供的證明文件，
若轉換成人民幣；文件要求仍然一樣
2.股利發放屬於服務貿易範疇
A. 貨物和服務 B. 收益
經 a. 貨物 a. 職工報酬
常 b. 服務 b. 投資收益
C. 經常轉移
項 1) 運輸 8) 專有權利使用費和特許費 a. 各級政府
目 2) 旅遊 9) 諮詢
b. 其他部門
3) 通訊服務 10) 廣告、宣傳
範
4) 建築服務 11) 電影、音像
圍
2011/09
5) 保險服務 12) 其它商業服務 15
維詮管理顧問有限公司

16. 外商獨資商貿公司
2011/09 維詮管理顧問有限公司 16

17. 大陸企業海外採購
USD USD
OBU-A 客戶 A
報關出貨
獨資廠
USD 原料出貨
OBU-B USD 供應商
2011/09 維詮管理顧問有限公司 17

18. 大陸企業海外採購（續）
RMB USD
OBU-A 客戶 A
報關出貨
獨資廠
RMB 原料出貨
OBU-B USD 供應商
RMB
NRA 供應商
2011/09 維詮管理顧問有限公司 18

19. 人民幣跨境貿易對企業的意義
• 規避匯率風險
– 制定精確的預算
– 鎖定成本 / 穩定利潤
– 易於報價
• 降低財務成本
– 規避外匯交易成本
– 可運用境內外多種融資產品降低融資成本
• 提高效率
– 無需進行外幣清算 / 開立待核查帳戶
– 無須出口核銷
– 簡便的退稅流程
2011/09 維詮管理顧問有限公司 19

20. 人民幣跨境貿易對企業的意義（續）
中國供應商 or 臺灣公司 (OBU) 海外買主
台商大陸工廠
1 $ $
2 RMB RMB/USD
貨物流 :
• 優點：
– 減少外匯轉換成本
– 縮短付款週期：
• 無外匯轉換： 1 天
• CNAPS 清算 :1 天
減少營運資金週轉天數 7 天
• 無待核查帳戶： 2 天
• 無出口核銷： 3 天
2011/09 維詮管理顧問有限公司 20

21. 所以？
如何盡量持有人民幣？
2011/09 維詮管理顧問有限公司 21

22. 如何增 加人民幣資金部位
1. 收款…愈早愈好。向銀行借錢來收。
2. 付款…愈晚 愈好。
3. 稅 後盈餘匯出改為人民幣
ex:
BVI BVI 在香港
開設的銀行帳戶
境外
大陸 Stand by L/C
利潤匯出
BVI NRA
( 人民幣 )
2011/09 維詮管理顧問有限公司 22

23. 出口貨物到中國
• 收取美金貨款…會貶值
2011/09 維詮管理顧問有限公司 23

24. 出口貨物到中國（續）
• 收取人民幣貨款
• 可以台灣公司（非居民公司）或境外公
司名義開戶
2011/09 維詮管理顧問有限公司 24

25. 大陸企業海外採購
RMB USD
OBU-A 客戶 A
報關出貨
獨資廠
RMB 原料出貨
OBU-B USD 供應商
RMB
NRA 供應商
2011/09 維詮管理顧問有限公司 25

26. 透過人民幣交易的優勢
中國供應商 or 臺灣公司 (OBU) 海外買主
台商大陸工廠
1 $ $
2 RMB RMB/USD
貨物流 :
• 優點：
– 減少外匯轉換成本
– 縮短付款週期：
• 無外匯轉換： 1 天
• CNAPS 清算 :1 天
減少營運資金週轉天數 7 天
• 無待核查帳戶： 2 天
• 無出口核銷： 3 天
2011/09 維詮管理顧問有限公司 26

27. 香港所提供企業人民幣兌換業務
存款業務 1. 開戶資格：不限地區！合法設立註冊之企業。
兌換業務 1. 雙向兌換：可以為人民幣企業戶提供當地貨幣（香港地
區則為港幣）或其他於《國際貨幣基金協定》定義的可
自由兌換貨幣與人民幣之間雙向兌換服務。
2. 跨境貿易雙向兌換之範圍：
1) 具有真實跨境交易的人民幣企業戶以港幣或其他貨幣兌換
真實跨境交易
不超過跨境交易結算金額的人民幣資金。
2) 自有的人民幣資金不夠償還跨境貿易融資貸款時，以港幣
或其他貨幣兌換人民幣以償還貸款。
3) 人民幣兌換港幣或其他貨幣以人民幣貿易結算企業存入其
2011/09 人民幣存款帳戶的人民幣資金有限。
維詮管理顧問有限公司 27
維詮管理顧問有限公司

28. 香港所提供企業人民幣兌換業務
匯款業務 1. 為人民幣跨境結算企業符合《跨境貿易人民幣結算試
點管理辦法》的跨境貿易結算辦理所涉及的人民幣匯
款。由中國大陸匯出及匯入中國大陸之人民幣匯款由
中國大陸受理銀行及相關單位負責查 核交易真實性。
中國大陸受理銀行
支票存款 1.
2. 開戶資格：本行人民幣存戶。
香港及其他中國大陸以外地區之人民幣匯款：依一般
2. 使用規定：依香港銀行實務辦理。
銀行實務辦理。
貿易融資 1. 額度：以人民幣貿易結算金額為限。
2. 用途限制：限與跨境貿易相關之融資。
非貿易融資 依本行授信規範辦理
2011/09 維詮管理顧問有限公司 28

29. 香港個人帳戶 之人民幣操作規定
• 存款業務
– 開戶資格：年滿二十歲持有有效香港身分證的個人。
• 香港指定商戶 ，商戶 需附合以下資格
1 、提供零售、餐飲、住宿、交通、通訊、醫療或教育服務的香港商業機構與銀行的業務
關係達三年以上。
2 、若關係不足三年便需有具體證明其有真實提供零售、餐飲、住宿、交通、通訊、醫療
或教育服務經營背景。
3 、不包括貨幣找換店，提供房地產、股票等資本和金融項目交易服務的機構，以及經營
博彩業務的商業機構。
• 兌換業務
1 、為個人戶提供港幣與人民幣之間雙向兌換，透過存款帳戶兌換，每人每天不超過等值
20,000 元人民幣。
2 、為指定商戶提供人民幣兌換港幣單向兌換。
• 匯款業務
– 香港往來中國大陸間匯款：
1 、匯出：為在本行擁有人民幣存款帳戶的個人辦理從香港到中國大陸的同一帳戶持
有人為收款人的人民幣匯款（同名匯款）。每人每天從香港匯往中國大陸的匯款累
計不得超過 80,000 人民幣。
2 、匯入：本行可在符合清算行的或中國人民銀行有關規定的條件的情況下提供從中
國大陸匯回香港未提用部分人民幣同名匯款的匯入服務。
2011/09 維詮管理顧問有限公司 29

30. NRA 收人民幣貨款，是否需要提供
海關進口報關的相關文件？
• 是的！
– 離岸賬戶 /NRA 賬戶和境內機構及境內個人之
間的劃轉視為跨境交易，要申報的！
• 匯發〔 2009 〕 29 號
– 總原則：境內機構和境內個人與境外機構境內
外匯賬戶之間的外匯收支，按照跨境交易進行
管理。境內銀行應當按照跨境交易外匯管理規
定，審核境內機構和境內個人有效商業單據和
憑證後辦理。
2011/09 維詮管理顧問有限公司 30

31. NRA 收人民幣貨款應具備條件
• 大陸買方需具備；跨境貿易人民幣結算資
格，買方方能以人民幣匯出款項。
2011/09 維詮管理顧問有限公司 31

32. 外匯相關法規演變
• NRA 帳戶 (NON-RESIDENT ACCOUNT) ，是指境外機構案規定在境內 銀行開立的帳
戶 ，與境外機構境內 離岸帳戶 不同。 (OSA 帳戶 ， OFFSHORE ACCOUNT)
2011/09 維詮管理顧問有限公司 32

33. 外匯相關法規演變 ( 續 )
2011/09 維詮管理顧問有限公司 33

34. 2011/09 維詮管理顧問有限公司 34

35. 外匯相關法規演變 ( 續 )
2011/09 維詮管理顧問有限公司 35

36. 外匯相關法規演變 ( 續 )
2011/09 維詮管理顧問有限公司 36

37. 港人民幣存款 估年底破兆
• 【聯合報】 2011.07.21
• 中銀國際副執行總裁謝涌海 19 日在香港表
示，估計年底香港人民幣存款有望達到 1
兆，明年底有望破 2 兆元。
• 謝涌海表示，香港離岸人民幣市場正邁入
快速成長期，若內 地進出口貿易總額有 6%
在香港結算，當中又有六成人民幣留於香
港，預計 5 年後香港的人民幣存款就有 8
兆元。
2011/09 維詮管理顧問有限公司 37

38. 挑選往來銀行
• 哪 些銀行可以承做；繼兆豐銀行之後，華
南銀行昨（ 9/13 ）日獲金管會核准國際
金融業務分行（ OBU ）可開辦 人民幣業
務。華銀表示，預計最快下周即可開辦 ，
有助提升人民幣存放款利差。
• 匯兌與利差條件。
2011/09 維詮管理顧問有限公司 38