银银合作227
- 2. 2
挑 和机遇并存战
世界 仍 在国经济 处 际
金融危机后的深度 整调
期, 增速可能会略经济
有回升,但 体总 复苏
疲弱 有明 改态势难 显
。观
金融多元化 展发
新形 下, 信势 传统 贷
的 展空 越来越业务 发 间
窄,同 在金融业业务
机 活 中占的构经营 动
比重越来越重。
随着金融混 代的到来和金融 新步伐的加快,金融机业时 创
的 合作日 密,同 金融的 展潜力日益凸构间 业务 趋紧 业 发 显
,大力 展同 金融 于金融参与者保持持 争力发 业 业务对 续竞
有着越来越重要的作用。
前言
展 力经济发 动 转变
● 我国宏 体观经济总
呈 出 “三期 加”,现 叠 经
展正从高速增济发 长转
向中高速增 ,长 经济
展 力正从发 动 传统增
点 向新的 点长 转 增长
。
- 5. 5
招商银行
济南分行
连续连续 88 次被次被
行 系总 评为行 系总 评为
内“ 秀统 优内“ 秀统 优
分行”分行”
先后被授予先后被授予
“建功立业“建功立业
状”劳动奖状”劳动奖
先后 得“金获先后 得“金获
融 新 ”等创 奖融 新 ”等创 奖
誉荣誉荣
六次被连续六次被连续
山 局东银监山 局东银监
“良好评为 银“良好评为 银
行”行”
- 6. 6
本市 的多年打拼 招行 累了丰富的资 场 为 积本市 的多年打拼 招行 累了丰富的资 场 为 积
本 ,同 建了完善的同资 经营经验 时构 业产本 ,同 建了完善的同资 经营经验 时构 业产
品体系。在新形 下,我行希望通 与势 过 贵品体系。在新形 下,我行希望通 与势 过 贵
行的合作, 双方的互惠互利,在日益实现行的合作, 双方的互惠互利,在日益实现
激烈的同 争大潮中共 展。业竞 谋发激烈的同 争大潮中共 展。业竞 谋发
- 8. 8 8
● 上化:“招 通”将我行 下手工同 金融业务线 赢 线 业
“ 上化”,成 同 客 的信息聚集地与 源共业务 线 为 业 户 资
享地。
●金融天猫: “招 通”支持同 机 之 的合作、赢 业 构 间
交易。
招 通赢
- 9. 9
放式,多 多开 对 同 互 网金融业 联 渠道平台
通 与 行 展平台式渠道合作, 互 、 源互 。过 贵 开 实现优势 补 资 换
9
招 通赢
- 11. 11
招 通平台建 路径赢 设
型业务类 时间规
划
具体 明说
近期规划
多 多金融 品 售对 产 销 已实现
售:招行理 品、他行理 品、基金、销 财产 财产
信托、保 、券商 管 品等险 资 产
2015 年
上半年
售: 性存款 品、票据直投 品、基金销 结构 产 产
直 品、合成基金理 品销产 财产
“ 核心 + 星”管理平卫
台
2015 年
上半年
建分行招 通 “ 星”与 行“核心”的构 赢 业务 卫 总 业务
管理模式。
同 投融 平台业 资业务 2015 年
下半年
同 存款、同 借款 子化 价、 价及交易业 业 电 询 报
金融 交易平台资产 2015 年
下半年
款类 、票据类 、信用 类 、贷 资产 资产 证 资产 应
收 款类 打包、 行、账 资产 发 转让
中期规划
企 支付宝业
一步进
研究推动
走 要素市 ,研究探 落地 方案。访 场 讨 实现
代理类业务
研究提供代理 算、代理境内外 款等各 代结 汇 项
理 的可行性。业务
管服 外包资 务 招 通金融 交易系 向合作机 出赢 资产 统 构输
期远 规划 跨条 源 出线资 输
将我行具 特色和 的零售、公司 品及系备 优势 产
源 入招 通平台,向合作机 出。统资 纳 赢 构输 11
- 14. 14
本着双方自愿的
原 《招则签订 赢
通 合作主业务 协
》及 充议 补 协议
行制定内部操贵
作 程、 管规 业务
理制度,同 ,时
双方合作 展上开
前培线 训
行制定 推贵 营销
广 ,以及计划 营
激励方案,向销
客 推广 ,户 业务
生 的交易产 实际
签订合作协议 做上线前准备 开始实际的交易
流程业务
- 16. 16
资产组织方
将各类我行以外的、
符合我行 准的遴选标
有 定 金流的拥 稳 现 资
成 池产组 资产
以 池所 生资产 产
的 金流作现 为偿
付基础
通 信用增 、过 级
化安排等方结构
式 行 券化方进 证
式设计
通 交易所平台过
、 行 市 或银 间 场
私募方式向我行
机 客 完成构 户 资
售或由理产销 财
金投资 资
偿付基础
证券化
提供服务
通资产
- 17. 17
承 并推荐 目揽 项
(我行)
通道机构
1 、租赁资
;产
2 、他行个
:贷资产
3 、他行个
人 款;贷
4 、企业资
;产
5 、……
筛选资产
(我行)
品设计产
(我行)
售 品销 产
(我行)
理财认购
机构认购
通 示资产 图
律所 / 会
所 / 评级
交
易
所
/
银
行
间
/
私
募
- 18. 18
通与市 上的其他 券化 品比 :资产 场 证 产 较
1 、 行主 的 券化 :按照我行 定的 准、理 池可参与、同银 导 证 业务 确 资产选择标 财 业销
售
2 、相 机 通道化:券商、信托、基金子公司等;公募平台和私募方式关 构 联动
3 、大 管的 :分行同 部 模式探索(投行、 管、托管、同 售)资 尝试 业 业务 资 业销
券化交易 的基本模式资产证 结构
- 19. 19
券化的 因资产证 动
• 拓 融 渠道、降低融 成本,从而 足高速增 企 的融 需宽 资 资 满 长 业 资
求;
• 1 、改善 ,降低 率;资产负债结构 资产负债
• 2 、尤其 行而言, 足其 本充足率的要求;对银 满 资
• 3 、降低 中的 集中度 、突 事件运营 资产 风险 发 风险
尤其是企 券化、 支持票据(业资产证 资产 ABN ) 于所募集 金的用途限制对 资 较
少
将 券化作 一 新的融 手段资产证 为 种 资
11
将 券化作 一 管理的高 手段资产证 为 种资产 级
22
将 券化作 一 管理的新工具资产证 为 种风险
33
券化所募集 金的用途信息披露的 性 大资产证 资 弹 较
44
商 行 管理 型的方向之一业银 资产 业务转
55
- 21. 21
与 券融 模式的区债 资 别
券化资产证 券融 模式债 资
信用基础
券化完成了从企 整体信用基 向资产证 业 础 资产
信用基 的 化。础 转
的 券融 模式中,投传统 债 资
者需要考 的是 起机资 虑 发 构
的整体信用和 状况。运营
破 隔 、产 离
有限追索
的 券化 了基 与 起机传统 资产证 实现 础资产 发 构
、受托人之 的破 隔离。投 者 可以基间 产 资 仅 础
限 行有限追索,追索不得及于 起机资产为 进 发
、受托人的其他 。构 资产
但是,目前中国已 践的 券化模式中基实 资产证
能否与 起机 破 隔离,需要具础资产 发 构实现 产
券融 模式无法 破债 资 实现 产
隔离和有限追索。
与 融 方式的区传统 资 别
- 22. 22
1 服资产 务
管理费
2 券化证 资
推介产 费
3
支持资产
专项计划
金资
托管费
4 理 品财产
托管费
5 理 品财产
售销 费
6 理 品财产
管理费
具体收费可根
据项目参与度
情况收取以下
一种或多种组
合费用:
品定价产
- 23. 23
案例:招行 2014 年第一期信 券化贷资产证 ABS
国内首个汽车信用卡信贷资产证券化案例,发行总额 81.09 亿元,交易结构图如下:
招商银行
(发起机构 / 委
托人)
招商银行
(发起机构 / 委
托人)
华润信托
(受托人)
华润信托
(受托人)
借款人借款人
招商银行
(贷款服务机构)
招商银行
(贷款服务机构)
工商银行深圳分行
(资金保管机构)
工商银行深圳分行
(资金保管机构)
中央结算公司
(登记结算 / 支
付代理机构)
中央结算公司
(登记结算 / 支
付代理机构)
招商证券
中信证券 中金公司
(联席主承销商)
招商证券
中信证券 中金公司
(联席主承销商)
承销团承销团
投资者投资者
汽 车 分 期
合同
等额偿还本
金和手续费
转付回收款
信托合同
服务合同
资金保管合同
承销协议 承销团协议
证券本息 证券本息
债券发行、登记
及代理兑付服务
协议
证券承销
资金流
法律关系
- 24. 24
于无 起方对 资产发
承担最终实质风险
的 目 当 重项 应 视为
要 人, 其债务 对 应
当全面 ,并采调查
取逐笔分析 的调查
原则
于 包 笔数对 资产 总
低于 50 笔,或资
包内 人数低产 债务
于 50 人的 包资产
,一般情况下原则
采取逐笔分析及应
逐笔外部 机评级 构
原 。评级 则
于由原始权益对
人承担最 兜底终
等信用 任风险责
的 目,重点项 审
核兜底方的信用
状况等, 于对 资
包内产 资产应严
格把握其是否重
。复转让
提示风险
- 25. 25
操作方式
人民 存入我行,客 叙一笔币 户 外
掉期汇 加上一笔外 存款币 的业务
模式,能 得的 合收益 掉够获 综 为
期收益与外 存款收益之和币
内容业务
100% 保本保收
益的人民 投币 资
用客适 户
行人民 自 投银 币 营 资
、保本的理 、财计划
私募基金
同 存 盈业 汇
- 29. 29
丰富 行的 金 作贵 资 运
方式,提升 行政策贵
活性灵
行可 得比存款贵 获
收入 高的固业务 较
定收益:客 投户 资
收益 = 掉期收益
+ 外 存款收益币
品产 优势
- 30. 30
品定价产
同 存 盈 笔 ,由我业 汇 业务须单 单报
行向 行金融市 部 行掉期总 场 进 业务
价,并 合市 利率 定 品的询 结 场 确 产
最 定价。 品期限相 活,目终 产 对灵
前一年期 价在报 5% 左右。
品定价产
- 31. 31
品该产 存 期内原 上不向 行提供流续 则 贵 动
性,掉期近端 入的 金我行将存出他行换 资
做 存款,存 原件将由我行保管并持协议 单
有到期, 行 存款 有全程经办 对该协议 负 监
管 任。责
在此情况下,可 同 行已提交掉期视 贵 业务
下的全 保 金项 额 证 ,无需另行提供其他保
条件。证
提示风险
- 32. 32
由 行 行贵 进
品推介、产
客 、户营销
管理、运营
投 理诉处
完成 售端销
的 金 集资 归
后通 指定过
的交易渠道
行代客投进
理资 财
我行定制 行发
理 品并指财产
定 行代理贵 销
售 品该产
同 理 品投业 财产 资业务
我行以自有 金直接 (或委托其资 购买
他金融机 ) 行自主 行并向构购买 贵 发
机 客 售的理 品构 户销 财产
- 34. 34
品定价产
我行投 同 理 品价格根据市 境及我行资 业 财产 场环 FTP 金资
成本等要素 定。确
一般情况下, 笔 投 收益率扣除我行 金成本、托管单 业务 资 资
(若有)及通道 率(如有)后,要求利差收入不低于费 费
60BP 。
- 35. 35
要求 行提供自主 理 的 明贵 开办 财业务 资质证
、基 投向 的 明 及 行批 意 等础 标 资产 细 总 复 见
相 材料。关
要求 投 的理 品 原 上不得拟 资 财产 风险评级 则
超过 R2 ,所投 理 品的投 范级别 资 财产 资 围
是以 市 、公 在投 以上的货币 场 开评级 资级 债
券市 工具以及信用 高的非 权类场 级别 标债 资
主,要求 金投向不得涉及信 不产为 资 贷资产
良率 高的行 和 域。较 业 领
提示风险
- 36. 36
“ 金 通”收益高于桥
美元同 存款业
金 通是什桥 么 ?
“ 金 通” 品是客 将美元桥 产 户 资
金存入我行,同 叙做一笔掉时
期加上一笔人民 存款的币协议
模式,客 的美元 金收业务 户 资
益来自于人民 存款收益与掉币
期成本之差。
金 通桥
- 40. 40
品定价产
金 通 笔 ,由分行同 部授权交易 向桥 业务须单 单报 业业务 员 总
行金融市 部 行掉期 价,并 合 存款利率 定场 进 业务询 结 协议 确
品的 客 价。产 对 报
- 41. 41
在金 通 下, 行收益来桥 业务项 贵
自于人民 存款收益与外 掉期币 汇
成本之差,受外 市 大汇 场营销较
。
我行在 ,需 合外 掉期营销时 结 汇
市 走 , 合 行 情况场 势 结 贵 实际 进
行 品 。产 营销
提示风险
- 42. 42
资产总额 1019.77 元亿 累计实现拨备前
利润
14.75 元亿
存款余额 568.75 元亿 累计实现利润总
额
9.85 元,同比增加亿
0.82 元,同比增幅亿
9.10%贷款余额 456.05 元亿 累计实现净利润 8.2 元,同比增加亿
0.78 元,同比增幅亿
10.62%全行对公客
户数
21152 户 全行储蓄客户数 94.58 万户
●福州第一家地方性股份制商 行业银
●由地方 政、企 法人和个人共同参股 建,财 业 组
●下 温州、漳州、 岩、 德、泉州、莆田、三明、福清辖 龙 宁 8 个
分行、 55 个支行和一家 部。营业
成功案例:福建海峡 行银
- 44. 44
招 通平台赢
我行以招 通平台一期上赢
契机,通 系 成功线为 过 统 对
接,在基金代 、受托理销 财
、票据直投等方面与海峡银
行 展 新合作开 创
通平台资产
●依托我行 通 ,将资产 业务
双方符合 准的存量标 资产组
成 池,通 信用增 、资产 过 级
化安排等方式 行 券结构 进 证
化 出表,通 交易所等设计 过
平台完成 售资产销
了解到福建海峡银行的情况后,我行积极展开与其全方位的合作,与
海峡银行的合作业务进一步巩固深化。
▲ 在合作期间,我行对福建海峡银行授信由 15 亿提升至 30 亿
▲ 对海峡银行工作人员提供咨询培训服务
▲ 承担了资产证券化项目托管合作 20 亿债券主承资格
Editor's Notes
- <number>
- <number>
平台定位渠道合作,涉及金融产品供应销售、资产交易、同业投融资业务、企业支付宝四大类业务,连接中小银行、券商、电商平台等各类机构客户,打造成开放式、多对多的同业互联网金融业务体系。在我行内部,构建核心+卫星的业务管理模式,形成统一的工作平台和客户数据视图等。
渠道:触达客户的手段。零售公司渠道:我行自有渠道,直接向我行的终端客户销售金融服务和产品;同业渠道:通过招赢通“粘合”各类同业金融机构及企业,一是可以让我们借助这些合作机构的销售网络、从业人员、客户关系等优势资源,由我们和合作机构一起,面向合作机构的终端客户,来销售我行或者其他第三方的服务和产品,实现批量获客;二是我们可以通过招赢通平台来直接服务我们的同业客户,包括现在我们与同业交易对手之间做的线下同业业务,可以通过招赢通搬到线上,实现交易便利,提高效率,这些业务包括同业存款、同业投资、非标资产发行转让等;最后,当招赢通平台接入足够的机构后,我们可以支持这些机构之间来做交易,他们可以自行挂一些产品到我们平台,与其他机构合作销售;或者其他机构之间来直接达成交易,我们招行在其中起到一个平台的作用,类似一种“金融天猫”的概念。
- <number>
“招赢通”包括五大业务板块。后续也将根据市场需求情况,推陈出新,不断提升平台活力。
(一)多对多金融产品销售
在原来我行“银银通”代理销售理财产品业务的基础上进行升级,引入更多类型的金融产品销售:即包括行内的理财产品、结构性存款产品、票据直投产品,又涵盖行外第三方的产品,如基金直销产品(“余额宝”类、基金专户理财)、代销基金产品(公募基金、私募基金)、信托计划等。
此项业务的目标客户为合作银行、证券公司、电商平台等具有一定金融产品销售需求和能力的机构,双方系统进行对接,或者客户使用我行提供的销售客户端,实现金融产品向合作机构的终端客户(即合作机构的个人、公司客户)销售。
(二)同业投融资业务平台
“招赢通”提供互联网访问的交易客户端,为目前我行与同业交易对手之间进行的场外投融资业务提供便利。支持同业借款、同业存款、同业理财等业务的询价、报价和交易成交,支持对接swift系统进行交易证实。
平台先期为我行进行的同业场外交易提供电子化业务平台,未来逐步拓展业务范围,并居间撮合,支持所有同业机构之间的合作、交易。
(三)金融资产交易平台
对接三类机构:1、产品类合作机构,2、销售类合作机构,3、交易类合作机构。其中,交易类合作机构为向其他的交易类合作机构或产品机构提供资产包(可含有票据、小微贷款等资产)的合作机构。
金融资产交易平台提供互联网客户端,先期将我行进行的同业场外手工资产发行转让业务“线上化”,提供信息中介服务、资金清算服务、资产托管服务等。
(四)企业“支付宝”
本项业务主要面向各类要素交易市场,通过“招赢通”支付账户,对接要素市场的资金流,支持通过互联网形式支付结算我行、他行客户在要素市场的交易资金,相关交易资金由我行集中托管。
- <number>
“招赢通”已实现多对多金融产品销售业务,后续将加快推出同业同融资业务和金融资产交易业务、推动企业支付宝业务的方案落地、研究将代理类业务、零售公司条线的特色产品纳入“招赢通”的可行性。