7. 233
279 276 280 274
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14
39% 42%
30%
16% 15%
61% 58% 70% 84% 85%
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14
Curto Prazo Longo Prazo
1.5 X
1.8 X 1.8 X 1.8 X 1.7 X
Indebtedness (million of R$)
Net Debt Debt Profile
Net Debt / EBITDA LTM
7
CDI + 1.1%
Average Cost of Debt
Ba2
Moody´s Rating
67%
of debts expiring
after 2016
Short Term Long Term