Невизначеності немає — у другій половині 2020 року бізнес планує скорочення ділової активності. На фоні епідемії COVID-19 та запроваджених карантинних заходів, оцінки та очікування бізнесу щодо економічної активності в короткостроковій перспективі суттєво погіршилися.
Цей прогноз готувався в дуже мінливих умовах та на основі припущень, які можуть виявитись некоректними. Ми припускаємо, що більшість обмежень на економічну активність будуть скасовані до кінця другого кварталу. Ми очікуємо, що економіка суттєво постраждає від внутрішніх обмежень та зниження зовнішнього попиту. Поступове відновлення економіки очікується в другій половині 2020 року, але економічна активність залишиться нижчою, ніж до кризи. Ми прогнозуємо падіння реального ВВП на 5,9% в 2020 році. Споживча інфляція, за прогнозом, зросте лише до 7,5% дпр в грудні, оскільки слабкий попит обмежить вплив вищих інфляційних очікувань та знецінення гривні. Для обрахунку прогнозу використовувався середній обмінний курс гривні в 2020 році на рівні 28,7 грн за долар США.
Дослідження ділової думки - це щоквартальний моніторинг
оцінок та очікувань керівників підприємств щодо змін ділового середовища загалом та показників роботи підприємств. В публікації представлено загальну картину економічної ситуації в Україні та напрямки майбутніх тенденцій циклу ділової активності. Вона містить індикатори
раннього попередження змін економічних тенденцій в промисловому секторі (leading and coincident indicators). Щороку публікується чотири випуски щоквартальної оцінки ділового клімату. Панель з 300 підприємств обробної промисловості використовується для моніторингу
оцінок та очікувань керівників підприємств щодо змін ділового середовища загалом та показників роботи підприємств. У цьому номері представлені результати опитування за жовтень/листопад 2017-го року.
Цей прогноз готувався в дуже мінливих умовах та на основі припущень, які можуть виявитись некоректними. Ми припускаємо, що більшість обмежень на економічну активність будуть скасовані до кінця другого кварталу. Ми очікуємо, що економіка суттєво постраждає від внутрішніх обмежень та зниження зовнішнього попиту. Поступове відновлення економіки очікується в другій половині 2020 року, але економічна активність залишиться нижчою, ніж до кризи. Ми прогнозуємо падіння реального ВВП на 5,9% в 2020 році. Споживча інфляція, за прогнозом, зросте лише до 7,5% дпр в грудні, оскільки слабкий попит обмежить вплив вищих інфляційних очікувань та знецінення гривні. Для обрахунку прогнозу використовувався середній обмінний курс гривні в 2020 році на рівні 28,7 грн за долар США.
Дослідження ділової думки - це щоквартальний моніторинг
оцінок та очікувань керівників підприємств щодо змін ділового середовища загалом та показників роботи підприємств. В публікації представлено загальну картину економічної ситуації в Україні та напрямки майбутніх тенденцій циклу ділової активності. Вона містить індикатори
раннього попередження змін економічних тенденцій в промисловому секторі (leading and coincident indicators). Щороку публікується чотири випуски щоквартальної оцінки ділового клімату. Панель з 300 підприємств обробної промисловості використовується для моніторингу
оцінок та очікувань керівників підприємств щодо змін ділового середовища загалом та показників роботи підприємств. У цьому номері представлені результати опитування за жовтень/листопад 2017-го року.
Оптимістичні виробничі плани та очікування щодо покращення фінансово-економічної ситуації на підприємстві в наступні півроку свідчать по пожвавлення ділової активності в 2018 році.
Опитування проводилося з 4 лютого по 6 березня 2019 року. В опитуванні взяли участь 703 підприємства із 22 регіонів країни (без урахування тимчасово окупованої території Автономної Республіки Крим, а також Донецької і Луганської областей). Серед опитаних підприємств 17.6% – компанії переробної промисловості, 16.6% – сільського господарства, 15.8% – оптової торгівлі, 12.7% – транспорту та зв’язку, 6.7% – добувної промисловості, 5% – сфери електроенергії та водопостачання, 4.7% – роздрібної торгівлі, 2.7% – будівництва, решта 18.2% – підприємства інших галузей.
Ділові очікування підприємств України - II квартал 2019mResearcher
Опитування проводилося з 03 травня по 04 червня 2019 року. В опитуванні взяли участь 699 підприємств із 22 регіонів країни (без урахування тимчасово окупованої території Автономної Республіки Крим, а також Донецької і Луганської областей). Серед опитаних підприємств 17,6% – компанії переробної промисловості, 16,9% – сільського господарства, 15,2% – оптової торгівлі, 13,2% – транспорту та зв’язку, 6,6% – добувної промисловості, 5,3% – сфери електроенергії та водопостачання, 4,9% – роздрібної торгівлі, 2,6% – будівництва, решта 17,9% – підприємства інших галузей.
ВВП України в 2018 році зросте до 3,2% — прогнозMinfinDocs
Зростання ВВП України в 2018 році очікується на рівні 3,2% за інфляції (грудень до грудня) 9,7%, в наступному році він незначно сповільниться до 3,1%, а в 2020 дещо прискориться — до 3, 3%.
Квартальний моніторинг перешкод у розвитку МСП. Випуск №5USAID LEV
Випуск "Квартального моніторингу перешкод" №5 розглядає перешкоди, з якими український малий та середній бізнес стикався у першому кварталі 2017 року. Крім цього, головною темою випуску є "Діловий клімат України в 2016 році". За результатами другого щорічного дослідження бізнес-середовища України «Щорічна оцінка ділового клімату», яке проводить Програма USAID «Лідерство в економічному врядуванні», Індекс ділового клімату в 2016 році зріс на п’ять пунктів до 0,6. Що це означає - читайте в бюлетені.
Панель із 100 готелів використовується для моніторингу оцінок та очікувань їхніх керівників щодо змін ділового середовища загалом та показників роботи готелів зокрема. Відсоток відповідей в лютому 2018 року становив 64
У 2020 році відбулося значне погіршення настроїв малих підприємців. Так, показник Індексу впав до 2,38 бала з 5-ти можливих, у порівнянні з 3,07 балами минулого року, та повернувся в негативну площину.
ВВП – растет, инфляция - падает: Прогноз на три года и 35 страницMinfinDocs
Инфляция прогнозируется экспертами на уровне 12,2% в 2017 году (в расчете декабрь к декабрю предыдущего года), 8% - в 2018 году, 5,9% - в 2019 году, 5% - в 2020 году.
ІЕД опублікував результати чергового, 21-го щомісячного опитування підприємств #NRES
Довгострокові очікування покращуються, невизначеність зменшується, але відновлення «тут та зараз» стагнує на фоні занепокоєнь бізнесу щодо безпеки, браку працівників та проблем з попитом, - так можна резюмувати настрої бізнесу у січні 2024-го, які команда ІЕД дослідила в рамах 21-го щомісячного опитування підприємств #NRES
56% опитаних підприємств відповіли, що 2023 рік відповідав їх очікуванням, а для 8% навіть перевищив їхні очікування. При цьому, існує зв’язок між відповідністю 2023-го очікуванням і розміром підприємства. Так, 77% великих підприємств 2023-й назвали очікуваним, або таким що перевершує їх очікування. У той же час, серед мікробізнесу таких було лише 54%.
“Результат, який ми отримали, є досить оптимістичним. Я не очікувала побачити такі цифри, враховуючи турбулентність і події, які пережив у 2023-му український бізнес. Це означає, що більшість підприємств реалістично ставиться до планування”, - говорить Оксана Кузяків, виконавча директорка ІЕД.
Як показує дослідження, серед опитаних підприємств також зменшилася невизначеність у перспективі трьох місяців для очікувань щодо нових замовлень і кількості працівників (хоча і зросла для експорту). Невизначеність у 6-місячній перспективі знизилася для загально-економічного середовища, але також зросла для експорту.
Окрім зростання пов’язаної з перспективами експорту невизначеністю, опитані підприємства повідомляють і безпосередньо про скорочення експорту. Так, у січні довелося скоротити експорт 34% респондентів (у грудні таких було 20%). Доля ж підприємств, які повідомляють про зростання експорту, знизилася з 31% у грудні до 19% у січні.
У січні, порівняно з груднем, виробничі показники опитаних підприємств погіршилися і в цілому. Так, доля підприємств, що скоротили обсяги виробництва, збільшився з 16,8% у грудні до 23,2% у січні. Дещо знизилися і показники зайнятості, а бізнес має проблеми з пошуком кваліфікованих працівників. Хоча, як зауважує Кузяків, скорочення зайнятості може бути і сезонною тенденцією.
Також, у січні 2024 року погіршився так званий індекс відновлення ділової активності (його розраховують згідно з долею відповідей на питання: як краще - “як є зараз” чи “як це було рік тому”). Частка підприємств, які повідомили, що їх ділова активність краща, ніж у попередньому році, знизилася з 64% у грудні до 56% у січні.
Серед перешкод для зростання виробництва опитані підприємці найчастіше згадували війну та несприятливу безпекову ситуацію, низький попит, дефіцит кваліфікованих працівників та несприятливий регуляторний клімат. Корупція та тиск з боку правоохоронних органів, як показує дослідження, не є суттєвими проблемами.
Крім того, більше п’ятої частини опитаних українських підприємств у якості очікуваних змін, необхідних для покращення бізнес-клімату в країні, назвали зняття блокади західних кордонів. Щодо впливу блокування кордонів на їхній бізнес під час цього дослідження запитали вперше.
Оцінки ділового клімату у готельній сфері України покращилися вперше за п’ять кварталів. Індекс ділового середовища становить 0,24. У майбутньому готелі очікують подальшого покращення ділового клімату індекс очікуваних змін ділового середовища становить 0,28.
Бізнес оптимістичніше дивиться у майбутнє, виробничі показники другий місяць поспіль покращуються, кількість працівників на підприємствах продовжує зростати. Водночас ускладнився пошук працівників та стало більше проблем з електропостачанням.
Такі висновки можна зробити з щомісячного опитування підприємств New Monthly Enterprises Survey (#NRES), яке Інститут економічних досліджень та політичних консультацій провів у березні 2024-го.
Основні результати спостережень
У березні частка компаній, що не можуть передбачити свою діяльність на наступні два роки, опустилась нижче 40% (до 39,4%). Тобто частка тих, хто планує свою діяльність у дворічній перспективі, збільшилась до 60,6%. Це найкращий показник з початку проведення щомісячних опитувань бізнесу під час війни – тобто з жовтня 2022.
У березні дещо зріс Індекс Відновлення Ділової Активності (ІВДА) - із 0,34 до 0,37 (за шкалою від -1 до +1). Частка підприємств, які повідомили, що їх ділова активність краща, ніж у попередньому році, збільшилась із 44,8% у лютому до 47,4% у березні. Показник ІВДА корелює із розміром підприємств. У березні значення ІВДА суттєво не змінилось і є найнижчим для мікропідприємств та поступово зменшується для малих. Водночас показник для середніх та великих підприємств збільшився.
Виробничі показники другий місяць поспіль покращуються, очікування щодо виробництва в перспективі на 3 місяці покращились. Частка підприємств, які планують зростання виробництва в найближчі 3-4 місяці, зросла із 43,8% до 54,4%.
“Дані, які ми отримали в ході березневого опитування, дають підстави говорити про весняне пробудження українського бізнесу. Минулого місяця невизначеність бізнесу на дворічну перспективу стала найнижчою за останні півтора роки, тобто з початку наших спостережень у жовтні 2022 року. На фоні цього ми спостерігали покращення короткострокових очікувань бізнесу щодо завантаженості власних потужностей, наявності клієнтів тощо, але разом з тим — і деяке зростання середньострокової та короткострокової невизначеності”, — зазначила Оксана Кузяків, виконавча директорка ІЕД.
Кількість працівників на підприємствах продовжує зростати одночасно зі зростанням труднощів у пошуку працівників необхідної кваліфікації.
“Результати опитування відображають складну ситуацію щодо доступу бізнесу до робочої сили. Фактично вперше половина українського підприємництва вказує про те, що це є суттєвою перешкодою. Наприклад, у 2022 році про це говорили лише близько 20% опитаних, минулого року ця перешкода трохи актуалізувалася і про неї вказувало близько третини опитаних. Але під кінець 2023 року ця перешкода в них опитуваннях почала постійно зростати”, - пояснив Євген Ангел, старший науковий співробітник ІЕД.
Оптимістичні виробничі плани та очікування щодо покращення фінансово-економічної ситуації на підприємстві в наступні півроку свідчать по пожвавлення ділової активності в 2018 році.
Опитування проводилося з 4 лютого по 6 березня 2019 року. В опитуванні взяли участь 703 підприємства із 22 регіонів країни (без урахування тимчасово окупованої території Автономної Республіки Крим, а також Донецької і Луганської областей). Серед опитаних підприємств 17.6% – компанії переробної промисловості, 16.6% – сільського господарства, 15.8% – оптової торгівлі, 12.7% – транспорту та зв’язку, 6.7% – добувної промисловості, 5% – сфери електроенергії та водопостачання, 4.7% – роздрібної торгівлі, 2.7% – будівництва, решта 18.2% – підприємства інших галузей.
Ділові очікування підприємств України - II квартал 2019mResearcher
Опитування проводилося з 03 травня по 04 червня 2019 року. В опитуванні взяли участь 699 підприємств із 22 регіонів країни (без урахування тимчасово окупованої території Автономної Республіки Крим, а також Донецької і Луганської областей). Серед опитаних підприємств 17,6% – компанії переробної промисловості, 16,9% – сільського господарства, 15,2% – оптової торгівлі, 13,2% – транспорту та зв’язку, 6,6% – добувної промисловості, 5,3% – сфери електроенергії та водопостачання, 4,9% – роздрібної торгівлі, 2,6% – будівництва, решта 17,9% – підприємства інших галузей.
ВВП України в 2018 році зросте до 3,2% — прогнозMinfinDocs
Зростання ВВП України в 2018 році очікується на рівні 3,2% за інфляції (грудень до грудня) 9,7%, в наступному році він незначно сповільниться до 3,1%, а в 2020 дещо прискориться — до 3, 3%.
Квартальний моніторинг перешкод у розвитку МСП. Випуск №5USAID LEV
Випуск "Квартального моніторингу перешкод" №5 розглядає перешкоди, з якими український малий та середній бізнес стикався у першому кварталі 2017 року. Крім цього, головною темою випуску є "Діловий клімат України в 2016 році". За результатами другого щорічного дослідження бізнес-середовища України «Щорічна оцінка ділового клімату», яке проводить Програма USAID «Лідерство в економічному врядуванні», Індекс ділового клімату в 2016 році зріс на п’ять пунктів до 0,6. Що це означає - читайте в бюлетені.
Панель із 100 готелів використовується для моніторингу оцінок та очікувань їхніх керівників щодо змін ділового середовища загалом та показників роботи готелів зокрема. Відсоток відповідей в лютому 2018 року становив 64
У 2020 році відбулося значне погіршення настроїв малих підприємців. Так, показник Індексу впав до 2,38 бала з 5-ти можливих, у порівнянні з 3,07 балами минулого року, та повернувся в негативну площину.
ВВП – растет, инфляция - падает: Прогноз на три года и 35 страницMinfinDocs
Инфляция прогнозируется экспертами на уровне 12,2% в 2017 году (в расчете декабрь к декабрю предыдущего года), 8% - в 2018 году, 5,9% - в 2019 году, 5% - в 2020 году.
ІЕД опублікував результати чергового, 21-го щомісячного опитування підприємств #NRES
Довгострокові очікування покращуються, невизначеність зменшується, але відновлення «тут та зараз» стагнує на фоні занепокоєнь бізнесу щодо безпеки, браку працівників та проблем з попитом, - так можна резюмувати настрої бізнесу у січні 2024-го, які команда ІЕД дослідила в рамах 21-го щомісячного опитування підприємств #NRES
56% опитаних підприємств відповіли, що 2023 рік відповідав їх очікуванням, а для 8% навіть перевищив їхні очікування. При цьому, існує зв’язок між відповідністю 2023-го очікуванням і розміром підприємства. Так, 77% великих підприємств 2023-й назвали очікуваним, або таким що перевершує їх очікування. У той же час, серед мікробізнесу таких було лише 54%.
“Результат, який ми отримали, є досить оптимістичним. Я не очікувала побачити такі цифри, враховуючи турбулентність і події, які пережив у 2023-му український бізнес. Це означає, що більшість підприємств реалістично ставиться до планування”, - говорить Оксана Кузяків, виконавча директорка ІЕД.
Як показує дослідження, серед опитаних підприємств також зменшилася невизначеність у перспективі трьох місяців для очікувань щодо нових замовлень і кількості працівників (хоча і зросла для експорту). Невизначеність у 6-місячній перспективі знизилася для загально-економічного середовища, але також зросла для експорту.
Окрім зростання пов’язаної з перспективами експорту невизначеністю, опитані підприємства повідомляють і безпосередньо про скорочення експорту. Так, у січні довелося скоротити експорт 34% респондентів (у грудні таких було 20%). Доля ж підприємств, які повідомляють про зростання експорту, знизилася з 31% у грудні до 19% у січні.
У січні, порівняно з груднем, виробничі показники опитаних підприємств погіршилися і в цілому. Так, доля підприємств, що скоротили обсяги виробництва, збільшився з 16,8% у грудні до 23,2% у січні. Дещо знизилися і показники зайнятості, а бізнес має проблеми з пошуком кваліфікованих працівників. Хоча, як зауважує Кузяків, скорочення зайнятості може бути і сезонною тенденцією.
Також, у січні 2024 року погіршився так званий індекс відновлення ділової активності (його розраховують згідно з долею відповідей на питання: як краще - “як є зараз” чи “як це було рік тому”). Частка підприємств, які повідомили, що їх ділова активність краща, ніж у попередньому році, знизилася з 64% у грудні до 56% у січні.
Серед перешкод для зростання виробництва опитані підприємці найчастіше згадували війну та несприятливу безпекову ситуацію, низький попит, дефіцит кваліфікованих працівників та несприятливий регуляторний клімат. Корупція та тиск з боку правоохоронних органів, як показує дослідження, не є суттєвими проблемами.
Крім того, більше п’ятої частини опитаних українських підприємств у якості очікуваних змін, необхідних для покращення бізнес-клімату в країні, назвали зняття блокади західних кордонів. Щодо впливу блокування кордонів на їхній бізнес під час цього дослідження запитали вперше.
Оцінки ділового клімату у готельній сфері України покращилися вперше за п’ять кварталів. Індекс ділового середовища становить 0,24. У майбутньому готелі очікують подальшого покращення ділового клімату індекс очікуваних змін ділового середовища становить 0,28.
Бізнес оптимістичніше дивиться у майбутнє, виробничі показники другий місяць поспіль покращуються, кількість працівників на підприємствах продовжує зростати. Водночас ускладнився пошук працівників та стало більше проблем з електропостачанням.
Такі висновки можна зробити з щомісячного опитування підприємств New Monthly Enterprises Survey (#NRES), яке Інститут економічних досліджень та політичних консультацій провів у березні 2024-го.
Основні результати спостережень
У березні частка компаній, що не можуть передбачити свою діяльність на наступні два роки, опустилась нижче 40% (до 39,4%). Тобто частка тих, хто планує свою діяльність у дворічній перспективі, збільшилась до 60,6%. Це найкращий показник з початку проведення щомісячних опитувань бізнесу під час війни – тобто з жовтня 2022.
У березні дещо зріс Індекс Відновлення Ділової Активності (ІВДА) - із 0,34 до 0,37 (за шкалою від -1 до +1). Частка підприємств, які повідомили, що їх ділова активність краща, ніж у попередньому році, збільшилась із 44,8% у лютому до 47,4% у березні. Показник ІВДА корелює із розміром підприємств. У березні значення ІВДА суттєво не змінилось і є найнижчим для мікропідприємств та поступово зменшується для малих. Водночас показник для середніх та великих підприємств збільшився.
Виробничі показники другий місяць поспіль покращуються, очікування щодо виробництва в перспективі на 3 місяці покращились. Частка підприємств, які планують зростання виробництва в найближчі 3-4 місяці, зросла із 43,8% до 54,4%.
“Дані, які ми отримали в ході березневого опитування, дають підстави говорити про весняне пробудження українського бізнесу. Минулого місяця невизначеність бізнесу на дворічну перспективу стала найнижчою за останні півтора роки, тобто з початку наших спостережень у жовтні 2022 року. На фоні цього ми спостерігали покращення короткострокових очікувань бізнесу щодо завантаженості власних потужностей, наявності клієнтів тощо, але разом з тим — і деяке зростання середньострокової та короткострокової невизначеності”, — зазначила Оксана Кузяків, виконавча директорка ІЕД.
Кількість працівників на підприємствах продовжує зростати одночасно зі зростанням труднощів у пошуку працівників необхідної кваліфікації.
“Результати опитування відображають складну ситуацію щодо доступу бізнесу до робочої сили. Фактично вперше половина українського підприємництва вказує про те, що це є суттєвою перешкодою. Наприклад, у 2022 році про це говорили лише близько 20% опитаних, минулого року ця перешкода трохи актуалізувалася і про неї вказувало близько третини опитаних. Але під кінець 2023 року ця перешкода в них опитуваннях почала постійно зростати”, - пояснив Євген Ангел, старший науковий співробітник ІЕД.
Вперше за два роки відсоток українського бізнесу, який вважає небезпеку найбільшою перешкодою для ділової активності, досяг 55%. Про це свідчать результати щомісячного опитування підприємств New Monthly Enterprises Survey (#NRES), яке Інститут економічних досліджень та політичних консультацій провів у квітні 2024-го.
Частка підприємств, які повідомили, що працювати небезпечно, суттєво зросла, збільшившись із 46% до 55%. Це найвищий показник за весь період досліджень з травня 2022-го з травня 2022-го. Ця перешкода для ведення бізнесу стала головною у квітні для українських підприємств.
Водночас зростають позитивні очікування бізнесу щодо 6-місячної перспективи: як щодо фінансово-економічної ситуації на підприємстві, так і стосовно загально-економічного середовище в країні. Оцінка ситуації за цими двома параметрами позитивна вже другий місяць поспіль.
«Зважаючи на складну безпекову ситуацію, можна було б очікувати песимістичні настрої бізнесу, але насправді вийшло навпаки. Ми стикнулися з небувалим оптимізмом щодо бачення фінансово-економічної ситуації на підприємстві та в країні в цілому в піврічній перспективі. Невизначеність піврічної перспективи діяльності підприємств задекларували 20% опитаних компаній – і це можна вважати базовим рівнем. Продовжується тренд щодо зміцнення визначеності стосовно подальшої роботи підприємства у довгостроковій, тобто дворічній перспективі. При цьому ускладнюється ситуація з пошуком працівників – як кваліфікованих, так і некваліфікованих. Тренд щодо зростання цих труднощів спостерігаємо з вересня 2023 року», - зазначила виконавча директорка ІЕД Оксана Кузяків.
Так, частка підприємств, яким стало складніше знайти кваліфікованих працівників зросла з 38,9% у березні до 43 % у квітні. Аналогічний показник щодо некваліфікованої робочої сили зріс із 31,7% у березні до 36,6% у квітні.
Рейтинг перешкод для бізнесу суттєвих змін не зазнав, змінилося ранжування.
«Три головні перешкоди для ведення підприємницької діяльності залишилися такими ж, як минулого місяця, але у квітні «лідером» стала небезпека працювати (55% опитаних), на другому місці – зростання цін на сировину, матеріали, товари (51%), на третьому - брак робочої сили (43%). Значення небезпеки для роботи значно зросло для великого та середнього бізнесу. Дещо інша картина у розрізі перешкод для зростання бізнесу в контексті довгострокових тенденцій. Так, серед перешкод для зростання виробництва у квітні 2024 року найчастіше називали війну та несприятливу безпекову ситуацію. Наступними йшли, відповідно, низький попит, несприятлива політична ситуація та брак кваліфікованих працівників», - зазначив експерт ІЕД Євген Ангел.
Дисклеймер:
У щомісячному опитуванні Інституту економічних досліджень та політичних консультацій беруть участь понад 500 українських промислових підприємств, що розташовані у 21 із 27 областей України. Опитування у даному форматі проводиться з травня 2022 року. Польовий етап 23-ї хвилі дослідження тривав з 15 по 30 квітня 2024 року.
«Надія дає нам крила»: Основні економічні тенденції та очікування у липні 2023 за результатами «Нового щомісячного опитування підприємств», #NRES
15 серпня 2023 року відбулась онлайн презентація результатів 15 хвилі «Нового щомісячного опитування підприємств». Вперше за останні три місяця у довгостроковій перспективі зменшилась невизначеність та зріс оптимізм бізнесу, водночас підприємці стали більш обережними щодо планів у коротко- та середньостроковій перспективі, таким є основний результат 15 щомісячного опитування підприємства NRES.
«Наші результати свідчать, що на фоні зростаючого дефіциту кваліфікованої робочої сили, бізнес змінює свою стратегію поведінки, ймовірно досягши стелі відновлення діяльності за наявних ресурсів", — сказала Оксана Кузяків, виконавча директорка ІЕД та керівниця ІЕД-Центру досліджень сучасного суспільства”.
Оцінки та очікування
Частка опитаних, які не змогли дати відповідь, що буде з ділової активності на підприємстві через два роки зменшилась з 60,8% в червні до 55,0% і липні. Разом із цим, серед тих, хто визначився з майбутнім через 2 роки, частка оптимістів (тих, хто планує розширити діяльність) збільшись з 23,1% до 25,9%.
Рисунок 1. Що буде за два роки?, відповіді керівників підприємств
Джерело: NRES- Щомісячне опитування бізнесу
Оцінки поточної фінансово- економічної ситуації̈ на підприємстві та загально-економічного середовища дещо погіршились, але очікування у 6-місячній перспективі залишаються оптимістичними. 44,0% опитаних очікують покращення загальноекономічного середовища й лише 6,4% прогнозують його погіршення.
Рисунок 2. Оцінки та очікування бізнесу в шестимісячній перспективі
Фінансово-економічна ситуація, індекс
Загальноекономічне середовище, індекс
Джерело: NRES- Щомісячне опитування бізнесу
Перешкоди зростання виробництва
Зростання цін продовжує очолювати рейтинг перешкод, але значення перешкоди зменшилось на 10 в.п. Логістичні проблеми продовжують посідати 2-ге місце. Брак робочої сили перемістився з 4-го на 3-тє місце (але значення не змінилось). Зменшення попиту вибуло із трійки лідерів, опустившись з 3-ї на 5-ту сходинку списку, а розрив ланцюжків постачання піднявся з 5-ї на 4-ту позицію.
Рисунок 3. Перешкоди ведення бізнесу
Джерело: NRES- Щомісячне опитування бізнесу
Звертає увагу зростання важливості перешкоди «брак обігових коштів» зросла, майже чверть опитаних вбачають цю перешкоду.
«Якщо це стане тенденцією (а ми будемо спостерігати за цим) , в майбутньому це може негативно вплинути на швидкість відновлення економіки», —зазначала Оксана Кузяків, під час презентації.
Особливі перешкоди воєнного часу
У липні 2023 року частка підприємств, які вибрали небезпечно працювати як перешкоду ведення бізнесу склала 33% (у червні – 31%).95+% респондентів у Житомирській, Дніпропетровській та Полтавській областях вважають небезпечні умови перешкодою
Стосовно проблем з електрикою, то у липні 2023 року, після зростання у червні, з 37% до 32% зменшилась частка респонденті
У цьому випуску до Вашої уваги пропонується результати спеціального опитування на тему
інвестиційної діяльності підприємств та оцінки інвестиційного клімату керівниками. У фокусі
аналізу очікування керівників підприємств переробної промисловості щодо бажаних державних
реформ.
Published on May 13, 2017
Випуск "Квартального моніторингу перешкод" №5 розглядає перешкоди, з якими український малий та середній бізнес стикався у першому кварталі 2017 року. Крім цього, головною темою випуску є "Діловий клімат України в 2016 році". За результатами другого щорічного дослідження бізнес-середовища України «Щорічна оцінка ділового клімату», яке проводить Програма USAID «Лідерство в економічному врядуванні», Індекс ділового клімату в 2016 році зріс на п’ять пунктів до 0,6. Що це означає - читайте в бюлетені.
Ділові очікування підприємств (I кв. 2013)Кредитпромбанк
Аналітичний звіт за результатами опитування підприємств, проведеного НБУ в І кварталі 2013 року, який містить узагальнену інформацію про оцінки керівниками підприємств України поточної та майбутньої ділової активності підприємств, інфляційних та курсових очікувань, змін економічної ситуації в країні та потреб у банківських послугах
“Подих весни: чи збираються дощові хмари?” (основні економічні тенденції̈ та очікування у квітні 2023 за результатами «Нового щомісячного опитування підприємств», #NRES)
У грудні 2023 найголовнішою проблемою український бізнес вважав небезпеку, проте підприємці продовжили адаптуватися до роботи в умовах війни. Результати 20-ої хвилі «Нового щомісячного опитування українських підприємств» від Інституту економічних досліджень та політичних консультацій.
15 січня 2024
Побоювання українського бізнесу щодо безпеки зростають, довгострокові плани — погіршуються, а рівень невизначеності залишається досить високим. Проте, не зважаючи на всі ці фактори, українські підприємства демонструють стійкість і зосереджуються на пошуку рішення проблем — як поточних, так і найближчого майбутнього.
Такими є основні висновки 20-го, грудневого, опитування підприємства NRES (New Monthly Enterprises Survey), під час якого було опитано 535 представників українського бізнесу. Опитування на щомісячній основі проводить Інститут економічних досліджень та політичних консультацій з травня 2022 року.
«У грудні 2023-го український бізнес продовжив відновлюватися, хоча частка підприємців, які розглядають розширення діяльності у наступні два роки, зменшилась. При цьому головною проблемою у своїй діяльності бізнес вперше за більш ніж 1,5 роки цього опитування вказав на небезпеку для своєї роботи. На другому місці серед проблем бізнесу, за інформацією підприємців, — брак кадрів», — повідомила Оксана Кузяків, виконавча директорка Інституту економічних досліджень та політичних консультацій та керівниця ІЕД-Центру досліджень сучасного суспільства.
У грудні вперше за останні місяці очікування бізнесу на найближчі два роки погіршилися, але «оптимісти» все одно перевершують «песимістів». Відсоток тих, хто планує розширити діяльність, зменшився з 24,2% до 19,1%, не планують змін протягом наступних двох років 72% опитаних. Натомість відсоток тих, хто прогнозує скорочення діяльності через два роки, зріс з 6,7% до 9,1%.
Індекс відновлення ділової активності (ІВДА) в грудні 2023-го залишився на тому ж рівні, що й в листопаді та становив 0,50. Це свідчить про продовження відновлення економічної діяльності. Загалом ІВДА ілюструє баланс між позитивною або негативною оцінкою справ бізнесу у порівнянні з минулим роком та заснований на питанні менеджерам підприємств “як йдуть справи компанії зараз порівняно з роком раніше”.
Частка підприємств, які повідомили, що їхня ділова активність пожвавилась у порівнянні з попереднім роком, в грудні становила 63,6% (62,9% у листопаді), тих, у кого нічого не змінилося, — 23,2% (24,6%) та 13,2% опитаних повідомили про погіршення ситуації (12,6%).
Про подальше відновлення свідчить й динаміка показників виробництва в грудні у порівнянні з листопадом. Частка підприємств, які збільшили виробництво, зросла до 34,4% (29,6% у листопаді), а відсоток тих, де виробництво скорочувалося, зменшився до 16,8% (18,3% у листопаді).
Очікування бізнесу на наступні 3-4 місяця залишаються позитивними. Частка підприємств, які планують зростання виробництва в найближчі 3-4 місяці, становить 38,5%, відсоток підприємств
11 вересня, 2023, Результати 16-ої хвилі «Нового щомісячного опитування підприємств»
Незважаючи на високий рівень довгострокової невизначеності та збільшення короткострокової невизначеності, результати діяльності підприємств покращилися, а бізнес-очікування залишаються високими та знову зростають, таким є основний результат 16-го щомісячного опитування підприємства NRES. «Наші результати свідчать, що бізнес практично розділився на дві групи, одні змінили свою стратегію розвитку на вичікувальну, натомість, інші група, навпаки, добре адаптувалась до умов та активно відновлюється», — сказала Оксана Кузяків, виконавча директорка ІЕД та керівниця ІЕД-Центру досліджень сучасного суспільства”.
Частка опитаних, які не змогли дати відповідь, що буде з ділової активності на підприємстві через два роки зменшилась з 55,0% і липні до 56,4% у серпні. Разом із цим, серед тих, хто визначився з майбутнім через 2 роки, частка оптимістів (тих, хто планує розширити діяльність) зменшилась з 25,9% до 23,1%, а частка тих, хто не планує змін, зросла з 68,2% до 69,2%, що є сигналом невизначеності також.
Оцінки поточної фінансово- економічної ситуації̈ на підприємстві та загально-економічного середовища покращилась, але очікування у 6-місячній перспективі стають дещо стриманішими. Але рівень оптимізму (різниця між «оптимістами» та «песимістами») залишається досить високим. З 44,4% до 43% скоротилась частка «оптимістів» та з 4,8% до 6,6% зросла частка песимістів при оцінці фінансово-економічної ситуації на підприємстві протягом наступного півроку. В очікування щодо загальноекономічної ситуації не змінились, в серпні, як й липні, 44% опитаних очікують покращення загальноекономічного середовища й лише 6,4% прогнозують його погіршення.
В короткостроковій перспективі оптимізм зростає. Виробничі очікування після чотирьох місяці поспіль «застою» оптимізму, покращились. У серпні порівняно до липня частка підприємств, які планували зростання виробництва в найближчі 3-4 місяці, зросла 44,2% до 47,6%). Частка підприємств, які планували скорочення виробництва майже не змінилась (4,0% у липні та 3,9% у серпні)
Зростання цін продовжує очолювати рейтинг перешкод, але значення цієї перешкоди зменшилось на 10 в.п. Логістичні проблеми продовжують посідати 2-ге місце. Брак робочої сили перемістився з 3-го на 5-тє місце. Зменшення попиту повернулась до трійки лідерів, піднявшись з 5-ї на 3-ту сходинку списку, розділивши її з перещкодою «розрив ланцюжків постачання».
Результати опитування зафіксували зростання дефіциту кваліфікованої робочої сили, так перешкода брак робочої сили в наслідок призову та/або виїзду співробітників перемістилась на 3 позицію в рейтингу перешкод ведення бізнесу, а % підприємств, на яких повідомили про зростання труднощів з пошуком кваліфікованих працівників збільшився з 25,4% до 27,5%.
Переглянути презентацію https://bit.ly/3ZfuGQU
Довідково: Польовий етап 16-ої хвилі тривав 15 – 31 серпня 2023 року.
Економічні тенденції з точки зору бізнесу (вересень 2023)
«Не хвилюйтесь. Зберігайте спокій»: Основні економічні тенденції та очікування у вересні 2023 за результатами «Нового щомісячного опитування підприємств»
16 жовтня 2023 року ГО «Інститут економічних досліджень та політичних консультацій» (ІЕД) у рамках проєкту «Підтримка Громадської ініціативи «За чесну та прозору митницю» провів онлайн-захід «Економічні тенденції з точки зору бізнесу (вересень 2023 року)».
Під час заходу було представлено результати 17го Нового щомісячного опитування керівників підприємств «Український бізнес під час війни», яке проводилось у вересні 2023 року.
Довідково: Польовий етап 17-ої хвилі тривав 18 – 29 вересня, 2023. У вересні було опитано 534 підприємства.
✅ Відео презентації можна подивитися тут: http://surl.li/mgadj
Захід проводився в рамках проєкту «Підтримка Громадської ініціативи «За чесну та прозору митницю», який реалізується ІЕД за сприяння Європейського Союзу, та співфінансування МФ «Відродження» та ATLAS Network.
Заміна податку на прибуток (далі ПП) податком на виведений (далі ПнВК) – одне із ключових рішень уряду, яке дасть стимул для розвитку економіки у короткий період часу: $20-30 млрд тільки внутрішніх інвестицій в реальний сектор економіки у перші 5 років, без урахування зовнішніх; $45-55 млрд додатково створеного номінального ВВП за 5 років; додаткового приросту реального ВВП на рік (тільки перші 5 років); реального зростання економіки на рік – мультиплікаційний ефект від інвестицій у перспективі 5 років.
Similar to Щоквартальна оцінка ділового клімату (1 квартал, 2020) (20)
У травні вперше за два роки відсоток українського промислового бізнесу, який працює на повну потужність, перевищив 15%. Згідно з даними щомісячного опитування підприємств, яке ІЕД провів у травні 2024-го, частка таких компаній сягнула 18%. У квітні цей показник був 13%.
Також зменшилася частка компаній, яким важко передбачити, що буде з діяльністю підприємства через два роки: з 38,2% у квітні до 30,9% у травні.
«Показник невизначеності у дворічній перспективі поступово знижується з лютого цього року. Тоді він становив 50,6%, тепер – 30,9%, і це найнижче значення з жовтня 2022-го. Водночас ми бачимо чітку тенденцію також до стагнації або зниження позитивних очікувань на дворічний період.
Тобто бізнес розуміє, що буде робити за два роки, але не бачить це майбутнє позитивним. Швидше за все, тому що він все більше звикає до думки, що війна триватиме довго.
Разом з тим оцінки фінансово-економічної ситуації на підприємствах та загально-економічного середовища у піврічній перспективі зростають. Відповідно респонденти не очікують погіршення ситуації ні на власних підприємствах, ні загалом в економіці країни. Це можна назвати оптимістичною адаптованістю бізнесу до поточних умов», - зазначила СЕО ІЕД Оксана Кузяків.
При цьому підприємства вже майже рік стабільно мають портфель замовлень на більш ніж три місяці.
Водночас у бізнесі продовжується, з одного боку, скорочення кількості працівників, а з іншого — погіршення проблеми з пошуком кваліфікованих кадрів.
Дисклеймер:
У щомісячному опитуванні New Monthly Enterprises Survey (#NRES) від ІЕД беруть участь понад 500 українських промислових підприємств, що розташовані у 21 із 27 областей України. Опитування у даному форматі проводиться з травня 2022 року.
Відео презентації результатів опитування — https://youtu.be/4ZvsSKd1MzE?si=4atmBcQGFER9ys_Y
Отримання Україною статусу «країни кандидата на вступ до ЄС» поставило перед Держмитслужбою та українським урядом серйозні виклики й одночасно відкрило амбітні перспективи щодо побудови в Україні сучасної митної системи.
Функціонування і реформування митних органів в Україні протягом всієї історії свого існування носило найбільш неоднозначний і суперечливий характер. Митниця – один із рекордсменів серед інших органів влади в спробах постійного реформування. Кожна нова владна команда робила спроби запровадити різноманітні нововведення на митниці. Вона пройшла складний шлях інституційних метаморфоз протягом своєї історії: від створення Державного митного комітету України до об’єднання з Державною податковою службою в один державний орган – Міністерство доходів та зборів, а згодом Державну фіскальну службу і до відновлення Державної митної служби як окремого органу у 2019 році.
Значні зміни відбуваються в здійсненні митних процедур і зараз: заходи зі спрощення процедур торгівлі через поступову цифровізацію митних процедур та мінімізацію впливу людського фактору, наближення українського митного законодавства до європейських норм, поступова інтеграція з європейськими IT системами тощо. Однак це лише незначна частина домашнього завдання, яке має виконати України на шляху інтеграції до Митного союзу ЄС.
Реформа митниці супроводжується низкою викликів. Зокрема, на думку громадян, це один із найбільш корумпованих органів. З іншого боку, Держмитслужба забезпечує близько третини надходжень до державного бюджету України. Під час повномасштабної війни митні надходження стали одним із головних джерел фінансування потреб безпеки та оборони. Саме від ефективності роботи митниці також залежить виконання безпекових функцій, захист легальної торгівлі, захист споживачів (боротьба з контрафактом).
Отримання Україною перспективи вступу до ЄС чітко визначає вектор розвитку митниці. На відміну від інших сфер, ми маємо абсолютно чітку ціль: куди ми маємо прийти, і чітке розуміння, як це має бути технічно та законодавчо. Але залишається питання, як ми будемо йти до цієї цілі.
Якою ж має бути українська митниця в умовах вступу України до ЄС?
Це питання ми дослідили в цій аналітично-консультативній роботі. Ми проаналізували європейський досвід реформування митних органів, зокрема спільні виклики та пріоритети ЄС у цій сфері, досвід цифровізації митних процедур, національні особливості реформування митниці в окремих країнах-членах ЄС. Також визначили основні виклики для України та перешкоди на її шляху до європейської інтеграції. Насамкінець, ми запропонували наш погляд на те, як має виглядати митниця в момент вступу України в ЄС.
Це дослідження стало можливим завдяки підтримці Міжнародного Фонду «Відродження». Зміст є виключно відповідальністю ГО «Інститут економічних досліджень та політичних консультацій» і не обов’язково відображає позицію МФ «Відродження».
Інститут економічних досліджень та політичних консультацій (ІЕД) випустив 24-тє Щомісячне опитування підприємств «Український бізнес під час війни» за квітень 2024 року.
Метою проєкту є швидкий збір інформації про поточний стан економіки на рівні підприємства.
Польовий етап опитування тривав з 15 до 30 квітня 2024 року.
Усього в 24й хвилі було опитано 532 підприємства. Підприємства розташовані у Вінницькій, Волинській, Дніпропетровській, Закарпатській, Запорізькій, Житомирській, Івано-Франківській, Київській, Кіровоградській, Львівській, Одеській, Полтавській, Рівненській, Сумській, Тернопільській, Харківській, Хмельницькій, Черкаській, Чернівецькій, Чернігівській областях та в місті Києві.
Ключові результати 24-го щомісячного опитування підприємств:
• У квітні на фоні зростання небезпеки як перешкоди веденню бізнесу плани підприємств у довгостроковій перспективі залишаються незмінно позитивними, а очікування на середньострокову та короткострокову перспективу є оптимістичними.
• Індекс Відновлення Ділової Активності незначним чином зменшився, а Агрегований Показник Перспектив Промисловості залишився без змін.
• Частка підприємств, які працюють на повну потужність суттєво не змінилася.
• Значення показників поточної оцінки фінансово-економічної ситуації на підприємстві та загальноекономічного середовища дещо зменшилися, водночас очікування на пів року зростають та мають один із найвищих показників за весь період дослідження.
• Виробничі показники порівняно з попереднім місяцем покращились, а очікування на три місяці залишаються позитивними.
• Слабка тенденція до зменшення зайнятості триває, а труднощі з пошуком працівників зростають.
• Перша трійка перешкод ведення бізнесу у військовий час залишилась незмінною, але перешкоди міняються місцями. «Небезпечно працювати» стало більш вагомим для бізнесу та очолило список, а друге та третє місця, відповідно, посідають «зростання цін» та «брак робочої сили».
• Частка негативних оцінок економічної політики уряду дещо зросла.
The Institute for Economic Research and Policy Consulting (IER) has released the Twenty-third monthly enterprise survey “Ukrainian business in wartime” for March 2024.
The goal of the project is to quickly collect information on the current state of the economy at the enterprise level.
The field stage of the Twenty-third wave lasted from March 18 to March 29, 2024. The enterprise managers compared the work results in March 2024 with February, assessed the indicators at the time of the survey (February 2024), and gave forecasts for the next two, three, or six months, depending on the question. In certain issues (where indicated), the work results were compared with the pre-war period (before February 24, 2022). In March 2024, 523 companies were surveyed.
Main results of the Twenty-third monthly enterprise survey:
• Two-year uncertainty is now at the lowest point for two years, with improved near-term production expectations, but short- and medium-term uncertainty has increased.
• The Business Activity Recovery Index and the Industrial Confidence Indicator are rising, while the percentage of businesses operating at full capacity remains unchanged.
• Six-month expectations regarding the business activity of enterprises and the overall economic environment have improved, and production indicators have improved for the second month in a row.
• The export results of enterprises and expectations in the three-month perspective have improved.
• At the same time, difficulties in finding workers with the required qualifications are increasing and the lack of skilled workers ranks second in the ranking of obstacles with the highest value as of May 2022.
• After the attacks on the energy infrastructure, the importance of the obstacle "power outages" has increased significantly, while "unsafe to work" remains without significant changes.
• Assessments of the government's economic policy remain mostly neutral.
The Institute for Economic Research and Policy Consulting (IER) has released the 22-th monthly enterprise survey “Ukrainian business in wartime” for February 2024.
The goal of the project is to quickly collect information on the current state of the economy at the enterprise level.
The field stage of the 22-th wave lasted from February 19 to February 29, 2024. The enterprise managers compared the work results in February 2024 with January, assessed the indicators at the time of the survey (February 2024), and gave forecasts for the next two, three, or six months, depending on the question. In certain issues (where indicated), the work results were compared with the pre-war period (before February 24, 2022). In February y 2024, 542 companies were surveyed.
Main results of the 22-th monthly enterprise survey:
• Against the backdrop of improved short-term expectations and a traditionally high level of two-year uncertainty, the shortage of workers has become one of the key obstacles to business development.
• The Industrial Confidence Indicator increased, as did the share of businesses operating at full capacity.
• At the same time, the Business Activity Recovery Index has been decreasing for the second month in a row.
• Uncertainty remains high in the long-term perspective and has increased for the overall economic environment in the six-month perspective.
• Business expectations for the two-year and half-year perspectives remain unchanged.
• Production indicators and expectations for the three months have improved, while expectations for exports remain unchanged.
• The share of enterprises operating at full capacity increased slightly compared to the pre-war period.
• For the first time in several months, the trend of reducing the number of workers was interrupted.
• However, the lack of labor as an impediment to doing business ranks second in the rating of challenges to doing business, and problems with finding workers remained unchanged compared to the previous month.
• "Unsafe to work," although has not changed significantly in terms of percentage, fell from first to third place in the rating of impediments. The recovery of export activity continues to stagnate. The percentage of negative assessments of state policy slightly increased.
Resume
• Real GDP growth slowed down due to problems with access to electricity caused by the destruction of manoeuvrable electricity generation by Russian drones and missiles.
• Exports and imports continued growing due to better logistics through the Ukrainian sea corridor and road. Polish farmers and drivers stopped blocking borders at the end of April.
• In April, both the Tax and Customs Services over-executed the revenue plan. Moreover, the NBU transferred twice the planned profit to the budget.
• The European side approved the Ukraine Plan, which the government adopted to determine indicators for the Ukraine Facility. That approval will allow Ukraine to receive a EUR 1.9 bn loan from the EU in May. At the same time, the EU provided Ukraine with a EUR 1.5 bn loan in April, as the government fulfilled five indicators under the Ukraine Plan.
• The USA has finally approved an aid package for Ukraine, which includes USD 7.8 bn of budget support; however, the conditions and timing of the assistance are still unknown.
• As in March, annual consumer inflation amounted to 3.2% yoy in April.
• At the April monetary policy meeting, the NBU again reduced the key policy rate from 14.5% to 13.5% per annum.
• Over the past four weeks, the hryvnia exchange rate has stabilized in the UAH 39-40 per USD range.
Резюме
• Темпи зростання реального ВВП сповільнились через проблеми з доступом до електроенергії внаслідок руйнування маневреної генерації електроенергії російськими дронами та ракетами.
• Експорт та імпорт продовжили зростати завдяки ліпшій логістиці як Українським морським коридором, так і автомобільним транспортом. Зокрема, польські фермери та перевізники припинили блокування кордонів в кінці квітня.
• В квітні як податкова, так і митна служби перевиконали розпис доходів, тоді як НБУ перерахував до бюджету вдвічі більше прибутків.
• Європейська сторона схвалила План України, який було ухвалено урядом для визначення індикаторів у межах Механізму для України (Ukraine facility). Це дозволить в травні отримати 1,9 млрд євро позики від ЄС. При цьому ЄС вже надав Україні 1,5 млрд євро позики в квітні, оскільки уряд вже виконав п’ять індикаторів за Планом України.
• США нарешті схвалили пакет допомоги Україні, в якому 7,8 млрд дол. США передбачено на бюджетну підтримку: однак умови та час надання допомоги досі невідомі.
• У квітні, як і у березні, річна споживча інфляція склала 3,2% дпр.
• НБУ на квітневому засідання з монетарної політики знову знизив облікову ставку з 14,5% до 13,5% річних.
• За останні чотири тижні курс гривні стабілізувався у проміжку 39-40 грн за дол. США.
ІЕД готує публікацію Макроекономічного моніторингу України за фінансової підтримки Європейського Союзу в рамках проєкту «Економіка України під час війни та підтримка українців, постраждалих від війни».
Інститут економічних досліджень та політичних консультацій (ІЕД) випустив 23-тє Щомісячне опитування підприємств «Український бізнес під час війни» за березень 2024 року.
Метою проєкту є швидкий збір інформації про поточний стан економіки на рівні підприємства.
Польовий етап опитування тривав з 18 по 29 березня 2024 року.
Усього в 23й хвилі було опитано 523 підприємства. Підприємства розташовані у Вінницькій, Волинській, Дніпропетровській, Закарпатській, Запорізькій, Житомирській, Івано-Франківській, Київській, Кіровоградській, Львівській, Одеській, Полтавській, Рівненській, Сумській, Тернопільській, Харківській, Хмельницькій, Черкаській, Чернівецькій, Чернігівській областях та в місті Києві.
Ключові результати 23-го щомісячного опитування підприємств:
• Дворічна невизначеність зараз знаходиться на найнижчій точці за два роки з покращеними найближчими очікуваннями виробництва, але коротко- та середньострокова невизначеність зросла.
• Індекс Відновлення Ділової Активності та Агрегований Показник Перспектив Промисловості зростають, водночас, відсоток підприємств, що працюють на повну потужність, залишається без суттєвих змін.
• Шестимісячні очікування щодо фінансово-економічної активності підприємств та загальноекономічного середовища покращились, а виробничі показники два місяці поспіль покращуються.
• Результати роботи підприємств з експорту та очікування в тримісячній перспективі покращились.
• Разом із цим, зростають труднощі з пошуком працівників потрібної кваліфікації, брак кваліфікованих працівників посідає 2-ге місце в рейтингу перешкод із найвищим значенням від травня 2022 року.
• Після обстрілів енергетичної інфраструктури значення перешкоди «перебої з електрикою» суттєво зросло, а «небезпечно працювати» залишається без суттєвих змін.
• Оцінки економічної політики уряду залишаються переважно нейтральними.
Summary
• Businesses faced problems with access to electricity due to the russian shelling of energy facilities. This restrained GDP growth.
• Transportation by railway and through the Ukrainian Sea Corridor is growing, contributing to the development of several sectors of the economy.
• The value of goods exports declined sharply in March on a year-on-year basis amid continued decline in grain and iron ore prices.
• In March, a record external financing of USD 9 bn was received. Half the funds came from the EU as bridge financing under the Facility for Ukraine.
• The Government approved the Ukraine Plan, which defines priority steps and measures, the implementation of which should become the basis for the EU budget support.
• State fiscal revenues continued to grow, partly due to the windfall taxation of banks' profits.
• Inflation slowed to 3.2% yoy in March. Inflation was last at this level in the COVID year of 2020 and before the start of the russian aggression in 2014.
• The NBU lowered the policy rate to 14.5% p.a. in response to the low inflation and the resumption of aid from donors to Ukraine. However, the NBU moved cautiously as the Ukrainian economy faces serious risks.
• The hryvnia weakened to UAH 39 per USD as the NBU paced its support.
Резюме
• Підприємства стикнулись із обмеженнями у на постачання електроенергії внаслідок російських обстрілів енергетичних об’єктів. Це стримувало приріст ВВП.
• Транспортні перевезення Укрзалізницею та через Український морський коридор зростають, що сприяє розвитку ряду секторів економіки.
• Вартість товарного експорту різко скоротилась у березні у вимірі рік до року на тлі продовження зниження цін на зерно та залізні руди.
• В березні надійшло рекордне зовнішнє фінансування у сумі 9 млрд дол. США. Половина коштів надійшла від ЄС в межах перехідного фінансування за Механізмом для України.
• Уряд ухвалив План України, який визначає пріоритетні кроки та заходи, виконання яких має стати основою для надання бюджетної підтримки з боку ЄС.
• Доходи Державного бюджету продовжують зростати, частково завдяки оподаткуванню надприбутків банків.
• В березні інфляція сповільнилась до 3,2% дпр. До цього інфляція була на такому рівні у ковідному 2020 році та до початку російської агресії у 2014 році.
• НБУ знизив ставку до 14,5% річних на фоні низької інфляції та відновлення надходження допомоги від донорів України. Втім, НБУ рухався обережно через значні ризики.
• Гривня ослабла до 39 грн за дол. США на фоні стриманих інтервенцій НБУ.
22-ге Щомісячне опитування підприємств «Український бізнес під час війни» (лютий 2024)
Інститут економічних досліджень та політичних консультацій (ІЕД) випустив 22-ге Щомісячне опитування підприємств «Український бізнес під час війни» за лютий 2024 року.
Метою проєкту є швидкий збір інформації про поточний стан економіки на рівні підприємства.
Польовий етап опитування тривав з 19 до 29 лютого 2024 року..
Усього в 22й хвилі було опитано 542 підприємства. Підприємства розташовані у Вінницькій, Волинській, Дніпропетровській, Закарпатській, Запорізькій, Житомирській, Івано-Франківській, Київській, Кіровоградській, Львівській, Одеській, Полтавській, Рівненській, Сумській, Тернопільській, Харківській, Хмельницькій, Черкаській, Чернівецькій, Чернігівській областях та в місті Києві.
Ключові результати 22-го щомісячного опитування підприємств:
• У лютому 2024 року на тлі покращення короткострокових очікувань і традиційно високого рівня дворічної невизначеності дефіцит працівників став однією з ключових перешкод для розвитку бізнесу.
• Агрегований показник перспектив промисловості зріс, як і частка підприємств, що працюють на повну потужність.
• Водночас Індекс Відновлення Ділової Активності зменшується вже другий місяць поспіль.
• Невизначеність залишається високою у довгостроковій перспективі, та зросла для загальноекономічного середовища у піврічній перспективі.
• Очікування бізнесу на дворічну та піврічну перспективи залишаються без суттєвих змін.
• Виробничі показники та очікування на три місяці покращились, водночас очікування щодо експорту залишаються без змін.
• Незначною мірою зросла частка підприємств, які працюють на повну потужність порівняно з довоєнним періодом.
• Вперше за кілька місяців перервалась тенденція до скорочення кількості працівників, проте брак робочої сили як перешкода у веденні бізнесу займає другу позицію рейтингу перешкод ведення бізнесу, а проблеми із пошуком працівників залишились без змін порівняно до попереднього місяця.
• «Небезпечно працювати» хоча і не змінилась суттєво у відсотковому значенні, проте опустилась з першого на третє місце у рейтингу перешкод.
• Продовжується стагнація відновлення експортної діяльності.
• Відсоток негативних оцінок державної політики незначним чином зріс.
Resume
• According to the IER, real GDP growth accelerated to 5.6% yoy (year-on-year) in February 2024 from 3.1% yoy in January, partly due to the calendar effect.
• The power system survived the winter: the use of coal from thermal power plants and nuclear reactors increased. During this heating season, Ukraine used only gas of its own production for the first time in its history.
• Sea and rail transport had record performance against the backdrop of the blockade of the Polish border for trucks: 8 million tons and 14.6 million tons, respectively.
• According to preliminary customs estimates, trade in goods in February remained at the level of January 2024.
• State Budget revenues increased in February due to advance payment of dividends by state-owned banks and enterprises.
• In February, international financial assistance remained low, but we expect EUR 4.5 bn of bridge financing from the EU under the Ukraine Facility in March.
• Consumer inflation decelerated further to 4.3% yoy in February due to moderate growth in consumer demand and lower global commodity prices.
• Hryvnia remained stable for most of the first quarter of 2024, likely due to lower demand for foreign currency, including cash.
The Institute for Economic Research and Policy Consulting (IER) has released the 21-th monthly enterprise survey “Ukrainian business in wartime” for January 2024.
The goal of the project is to quickly collect information on the current state of the economy at the enterprise level.
The field stage of the 21-th wave lasted from January 16 to January 31, 2024. The enterprise managers compared the work results in January 2024 with December 2023, assessed the indicators at the time of the survey (January 2023), and gave forecasts for the next two, three, or six months, depending on the question. In certain issues (where indicated), the work results were compared with the pre-war period (before February 24, 2022).
In January 2024, 552 companies were surveyed.
Main results of the 21-th monthly enterprise survey:
• In January 2024, long-term expectations are improving, and uncertainty is easing, but the "here and now" recovery is stagnating amid business concerns about security, labor shortages, and demand issues.
• The Business Activity Recovery Index is positive but lower than a month ago.
• The Industrial Confidence Indicator is also positive, but the downward trend continues for the second month in a row.
• Uncertainty in the 2-year perspective has decreased. Uncertainty in the six-month perspective for the business activity continued to decrease gradually and remained unchanged for the overall economic environment. Uncertainty in the 3-month perspective is decreasing (or not increasing) for core expectations, excluding exports.
• Production indicators in January significantly worsened compared to December. At the same time, expectations regarding production in the three months horizon have not changed for the fourth month.
• Employment indicators are declining, and businesses are having trouble finding skilled workers.
• The enterprises' export results have worsened, but the expected changes in the short term remain positive. The share of enterprises operating at full capacity has remained unchanged for the third month in a row.
• The first place in the list of obstacles is shared by "unsafe to work" and "rising prices."
• The main events that businesses are waiting for are the end of the war and the reduction of taxes.
• More than half of the respondents have a neutral assessment of the Government's economic policy.
Резюме
• За оцінкою ІЕД темпи приросту реального ВВП прискорились до 5,6% дпр (до попереднього року) в лютому 2024 року з 3,1% дпр в січні частково через календарний ефект.
• Енергосистема витримала зиму: збільшилось використання вугілля ТЕС, а також атомних реакторів. В цьому опалювальному сезоні Україна вперше використовувала газ лише власного видобутку.
• На фоні блокади польського кордону для вантажівок морський та залізничний види транспорту б’ють рекорди з перевезень: 8 млн т та 14,6 млн т відповідно.
• За попередніми оцінками митниці, показники торгівлі товарами у лютому залишились на рівні січня 2024 року.
• Доходи Держбюджету в лютому зросли через авансову сплату дивідендів державними банками та підприємствами.
• Міжнародна фінансова допомога залишилась низькою в лютому, але вже в березні очікуємо 4,5 млрд євро перехідного фінансування від ЄС в межах Механізму для України.
• В лютому споживча інфляція надалі сповільнилась до 4,3% дпр на фоні помірного зростання споживчого попиту та зниження світових цін на сировину.
• Гривня залишалась стабільною протягом (більшості) першого кварталу 2024 року ймовірно через нижчий попит на іноземну валюту в тому числі готівкову.
ГО «Інститут економічних досліджень та політичних консультацій» (ІЕД) в рамках співпраці з регіонами підготував спеціальний звіт «Бізнес під час війни: Черкаська область» (грудень 2023).
Команда ІЕД зробила моніторинг економічної ситуації в Черкаській області в співпраці з Черкаською обласною державною адміністрацією. На основі Нового щомісячного опитування підприємств «Український бізнес під час війни» експерти ІЕД підготували шостий випуск дослідження для Черкаської області.
Щомісячне опитування підприємств проводиться за допомогою поєднання декількох методів збору даних: самостійне заповнення онлайн-форми та особисте опитування представників бізнесу із внесенням відповідей до онлайн-форми.
Польовий етап опитування тривав із 13 до 31 грудня 2023 року.
У листопаді 2023 року у Черкаській області було опитано 30 підприємств.
Серед них представлені підприємства від мікро до великого розмірів (найчастіше – середні). Усі опитані підприємства – промислові. Серед них найбільшу частку складають підприємства харчової промисловості.
Основне з дослідження:
• У грудні 2023 року керівники підприємств Черкаської області оцінюють власну фінансово-економічну ситуацію гірше, ніж загалом по країн.
• Спостерігається погіршення оцінок загальноекономічного середовища.
• Прогнози на піврічну перспективу щодо фінансово-економічної ситуації та загальноекономічного середовища, хоча і залишаються гіршими, ніж загалом по країні, але без суттєвих змін.
• При цьому, підприємці області утримуються від прогнозів на дворічну перспективу, тоді як загальноукраїнський показник довгострокових очікувань погіршився.
• Результати виробництва покращились і для регіону, і загалом по країні.
• На підприємствах Черкаської області відчувають незначні труднощі у пошуку кваліфікованих працівників, тоді як загалом по Україні збільшились труднощі і для кваліфікованих, і для некваліфікованих працівників.
ГО «Інститут економічних досліджень та політичних консультацій» (ІЕД) продовжує багаторічну роботу з українськими регіонами.
На основі Нового щомісячного опитування підприємств «Український бізнес під час війни» експерти ІЕД підготували черговий випуск дослідження для Київської області «Бізнес Київської області під час війни» за грудень 2023.
Польовий етап опитування тривав із 13 до 31 грудня 2023 року.
У грудні 2023 року в Київській області було опитано 21 підприємство. Серед них представлені підприємства від малого до великого розміру (найчастіше – великі). Усі опитані підприємства – промислові. Серед них найбільшу частку складають підприємства харчової промисловості.
Основне з дослідження:
• У грудні 2023 року оцінки підприємців Київської області щодо фінансово-економічної ситуації суттєво не змінились порівняно з листопадом, проте спостерігається поступове погіршення очікувань на піврічну перспективу.
• Оцінки та очікування щодо загальноекономічної ситуації по області поступово погіршуються, на відміну від загальноукраїнських значень, за якими суттєвих змін не відбувається.
• Динаміка відновлення в порівнянні з аналогічним періодом минулого року для області погіршилась, тоді як загалом по країні змін не відбулось.
• Очікування щодо дворічних перспектив погіршились як загалом по країні, так і для області.
• На відміну від загальноукраїнських показників, за якими спостерігається незначне покращення виробничих результатів та відсутні різкі зміни щодо очікувань на короткострокову перспективу, по області погіршились як показники результатів, так і очікування.
• Темпи скорочення зайнятості прискорились як по області, так і загалом по країні. Водночас, підприємці Київщини не відчувають труднощів у пошуку кваліфікованих або некваліфікованих працівників.
• На підприємствах Київської області рівень завантаження потужностей вищий ніж в цілому по Україні.
Інститут економічних досліджень та політичних консультацій (ІЕД) випустив 21-ше Щомісячне опитування підприємств «Український бізнес під час війни» за січень 2024 року.
Метою проєкту є швидкий збір інформації про поточний стан економіки на рівні підприємства.
Польовий етап опитування тривав з 16 по 31 січня, 2024 року.
Усього в 21й хвилі було опитано 552 підприємства. Підприємства розташовані у Вінницькій, Волинській, Дніпропетровській, Закарпатській, Запорізькій, Житомирській, Івано-Франківській, Київській, Кіровоградській, Львівській, Одеській, Полтавській, Рівненській, Сумській, Тернопільській, Харківській, Хмельницькій, Черкаській, Чернівецькій, Чернігівській областях та в місті Києві.
Ключові результати 21го щомісячного опитування підприємств:
• У січні 2024 довгострокові очікування покращуються, невизначеність зменшується, але відновлення «тут та тепер» стагнує на фоні занепокоєнь бізнесу щодо безпеки, браку працівників та проблем із попитом.
• Індекс Відновлення Ділової Активності додатний, але менший ніж місяць тому. Агрегований показник перспектив промисловості також додатний, але два місяці поспіль триває тренд до зменшення.
• Невизначеність у дворічній перспективі знизилася.
• Невизначеність у піврічній перспективі для фінансово-економічної ситуації продовжує поступово зменшуватись та залишається без змін для загально-економічного середовища.
• Невизначеність у тримісячній перспективі зменшується (або не зростає) для основних очікувань, за винятком експорту.
• Виробничі показники в січні порівняно з груднем значно погіршилися, водночас, очікування щодо виробництва в перспективі на три місяці не змінюються вже чотири місяці.
• Показники зайнятості знижуються, а бізнес має проблеми з пошуком кваліфікованих працівників.
• Результати роботи підприємств з експорту погіршилися, але очікувані зміни в короткостроковій перспективі залишаються позитивними.
• Частка підприємств, що працюють на повну потужність, три місяці поспіль залишається без суттєвих змін.
• Перше місце в списку перешкод ділять перешкоди «працювати небезпечно» та «зростання цін».
• Головні події, на які очікує бізнес, - завершення війни та зниження податків.
• Більше половини опитаних нейтрально оцінюють економічну політику уряду.
Період моніторингу: з 1 січня по 15 лютого 2024 року
У цьому випуску:
Парламент погодив норми Податкового кодексу України з Митним тарифом України
Уряд вніс технічні зміни до переліків товарів, експорт та імпорт яких підлягає ліцензуванню, та квот на 2024 рік
Держмитслужба затвердила формат обміну даними з магазинами безмитної торгівлі
Підготовлено чергові зміни до Митного кодексу України в контексті його наближення до норм ЄС
Держмитслужба разом із молдовськими колегами запустила спільний контроль у п/п “Кучурган-Новосавицьке” для залізничного сполучення
Держмитслужба розпочала пілотний проєкт щодо здійснення постмитного контролю
На порталі «Єдине вікно для міжнародної торгівлі» додано можливість перегляду митної декларації в актуальному стані - із урахуванням коригувань
На двох митних постах – «Ужгород-автомобільний» і «Астей» Закарпатської митниці - буде встановлено сучасні модульні конструкції
Одним з пріоритетів у повоєнній відбудові України повинна стати безбар’єрність, адже в результаті війни суттєво зростає кількість осіб з інвалідністю - впевнена Олександра Бетлій, провідна наукова співробітниця Інституту економічних досліджень та політичних консультацій (ІЕД). Своє бачення майбутньої безбар’єрної України вона представила під час обговорення лютневого моніторингу “Контролю витрат на відновлення України” консорціуму RISE, в який входить ІЕД.
Як пояснює Бетлій, наразі лише 22% обстежених Мінсоцполітики адміністратвних будівель є доступними, ще 32% – частково доступними. Найкраща ситуація — у ЦНАПах та закладах охорони здоров’я. Найгірша — у будинках, де розташовані органи держвлади.
На думку експертки, для покращення ситуації важливо ухвалити Національну стратегію зі створення безбар’єрного простору в Україні на період до 2030 року. Ця стратегія має на меті сформувати загальний підхід до формування та імплементації державної політики для забезпечення безперешкодного доступу всіх груп населення до різних сфер життєдіяльності.
Також, як вважає Бетлій, надзвичайно важливим є підвищення обізнаності о принципах безбар’єрності на місцях. Місцеві органи влади повинні включати принципи безбар’єрності при підготовці планів та програм відновлення. А громадська ініціатива спонукати чиновників швидше впроваджувати зміни. Крім того, потрібна подальша зміна будівельних стандартів та їх гармонізація з правилами ЄС.
Загалом, як витікає з оприлюдненої 15 лютого третьої редакції звіту про потреби відновлення України (RDNA-3), який відображає узгоджені оцінки Світового банку, ЄС та ООН загальна сума прямих збитків України внаслідок російської агресії становить $152,5 млрд, а потреби коштів на відновлення – $486 млрд. Звіт охоплює період з 24 лютого 2022-го по 31 грудня 2023-го.
Оцінка потреб у відновленні на 2024 рік становить $15 млрд, або 2% від загальних потреб. Втім, навіть за таких цифр у 2024 році брак фінансування становить $9,5 млрд, чи 62% від необхідного обсягу.
Дискусію можна подивитися на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=YLtuUJpz2kg
Long-term prospects are on the rise, and uncertainty is gradually subsiding. However, the current recovery is at a standstill, plagued by business apprehensions regarding security, labor shortages, and demand issues. This encapsulates the sentiment among businesses in January 2024, as revealed by the research conducted by the IER team as part of the 21st #NRES monthly enterprise survey.
Of the surveyed enterprises, 56% reported that 2023 met their expectations, with 8% even surpassing expectations. Notably, there's a correlation between meeting 2023 expectations and enterprise size, with 77% of large enterprises reporting meeting or exceeding expectations compared to only 54% among micro-businesses.
"The results we obtained are quite optimistic. Given the turbulence experienced by Ukrainian businesses in 2023, I didn't expect to see such figures. It indicates that most enterprises are realistic in their planning," remarked Oksana Kuziakiv, executive director of IED.
According to the survey, three-month uncertainty regarding new orders and headcount expectations decreased among surveyed businesses (though it increased for exports). Uncertainty over the 6-month economic outlook decreased overall but rose for exports.
In addition to heightened uncertainty surrounding export prospects, surveyed companies also reported reduced exports. 34% of respondents had to decrease their exports in January compared to 20% in December. Meanwhile, the proportion of enterprises reporting increased exports dropped from 31% to 19%.
Overall, production indicators of surveyed enterprises worsened in January compared to December. The percentage of enterprises reducing production rose from 16.8% to 23.2%, and employment rates decreased slightly, with businesses facing challenges in finding qualified workers. However, Kuziakiv noted that the decline in employment might also be a seasonal trend.
Moreover, in January 2024, the index of business activity recovery worsened, with the proportion of enterprises reporting better business activity than the previous year decreasing from 64% in December to 56% in January.
The most cited obstacles to production growth among interviewed entrepreneurs include the war and unfavorable security situation, low demand, a shortage of qualified workers, and an unfavorable regulatory climate. However, corruption and pressure from law enforcement agencies were not deemed significant problems, according to the study.
Furthermore, over a fifth of surveyed Ukrainian enterprises identified lifting the blockade of western borders as a necessary change to improve the business climate in the country. For the first time, the survey also inquired about the impact of border closures on their businesses.
The survey included 552 enterprises from 21 regions of Ukraine operating in the manufacturing industry, retail, and agribusiness sectors. It was conducted from January 16 to 31, 2024.
More from Інститут економічних досліджень та політичних консультацій (20)
2. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
1
Квартальне опитування підприємств
Головне: Невизначеності немає — бізнес планує скорочення
ділової активності. Брак ліквідності та несприятлива політична
ситуація найбільше додали важливості серед перешкод
виробництву. На фоні епідемії COVID-19 та запроваджених
карантинних заходів, оцінки та очікування бізнесу щодо
економічної активності в короткостроковій перспективі суттєво
погіршилися.
Загальні показники ділового клімату та кон’юнктури:
Значення АГРЕГОВАНОГО ПОКАЗНИКА ПЕРСПЕКТИВ ПРОМИСЛОВОСТІ у
травні 2020 року порівняно З лютим 2020 року суттєво
зменшилось та становить -0,27 (-0,07 у лютому 2020 року).
У травні 2020 року порівняно до лютого 2020 року значення
ІНДЕКСУ ПОТОЧНОЇ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОЇ СИТУАЦІЇ зменшилось до
-0,42 з -0,01.
Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОЇ
СИТУАЦІЇ суттєво зменшилось, змінило знак та становить
-0,57 у квітні 2020 року ( у лютому 2020 було 0,11).
Значення ІНДЕКСУ ПОТОЧНОГО СТАНУ ДІЛОВОГО СЕРЕДОВИЩА
зменшилось з -0,07 (лютий) до -0,57 (травень 2020 року).
ІНДЕКС ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ДІЛОВОГО СЕРЕДОВИЩА продовжив
знижуватись, у травні порівняно до лютого він зменшився та
змінив знак, відповідно з 0,02 до -0,57 .
Регуляторний клімат перемістився з 5-ї на 6-ту сходинку у
рейтингу перешкод виробництва.
Виробництво:
Значення ІНДЕКСУ ЗМІН ВИРОБНИЦТВА за I-й квартал 2020 року
зменшилось до -0,26 з 0,22 у IV-му кварталі 2019 року.
Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ВИРОБНИЦТВА на ІІ-й квартал
різко зменшилось на 48 в.п. до -0,47 з 0,01 порівняно з
аналогічним показником на I-й кварталу.
Попит:
ІНДЕКС ЗМІН ВНУТРІШНЬОГО ПОПИТУ у I-му кварталі суттєво
зменшився до -0,17 з 0,14 у IV-му кварталі.
У I-му кварталі значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ВНУТРІШНЬОГО
ПОПИТУ різко зменшилось -0,56 до 0,03 у IV-му кварталі.
Зайнятість та ринок праці:
Значення ІНДЕКСУ ЗМІН ЗАЙНЯТОСТІ у I-му кварталі продовжило
зменшуватись та становить -0,36 (-0,21 у IV-му кварталі).
На ринку збільшується пропозиція робочої сили, у I-му
кварталі шукати, як кваліфікованих, так й некваліфікованих
працівників, стало легше, значення відповідних індексів
зменшились (з 0,65 до 0,31 для кваліфікованих, з 0,51 до 0,29
для некваліфікованих працівників).
Ціни:
У I-му кварталі порівняно до ІV-го кварталу ІНДЕКС ЗМІН ЦІНИ та
ІНДЕКС ЗМІН ЦІН РЕАЛІЗАЦІЇ СИРОВИНИ зменшилися, відповідно з 0,29
до 0,24 ТА З 0,18 до 0,13.
Очікувані темпи зростання цін уповільнюються, ІНДЕКС
ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ЦІНИ СИРОВИНИ ТА МАТЕРІАЛІВ та ОЧІКУВАНИХ ЦІН
РЕАЛІЗАЦІЇ зменшились до 0,25 та 0,11 до 0,29 та 0,22
відповідно.
Червень 2020
№2 (72)
Панель з 300 підприємств обробної
промисловості використовується для
моніторингу оцінок та очікувань
керівників підприємств щодо змін
ділового середовища загалом та
показників роботи підприємств.
У цьому випуску представлені
результати опитування, яке
проводилось з 15 квітня по 11
травня 2020-го року
Показники стосуються: Q1’ 2020 до
Q4’ 2019
Очікування стосуються: Q1’ 2020 до
Q2’ 2020
Діловий клімат: оцінка за квітень-
травень 2020, очікування на 6
місяців
Фінансово-економічна ситуація на
підприємстві: оцінка за березень-
квітень 2020 року очікування на 6
місяців
На графіках показники марковано
останнім місяцем збору даних.
В тексті розділах загальних
показників використовуються місяці
збору даних (травень 2020
порівнюється з лютим 2020 року), а
розділах, що описують виробничі та
фінансові показники дані травня
2020 року маркуються I-м кварталом
2020 року, а лютого 2020 року — IV-
м кварталом 2019 року.
Автори:
Оксана Кузяків
Анастасія Гулік
Інститут Економічних Досліджень
та Політичних Консультацій
вул. Рейтарська 8/5-А, 01054 Київ
Тел. (+38044) 278-63-42/60
Факс (+38044) 278-63-36
E-mail: institute@ier.kyiv.ua
http:/www.ier.com.ua
3. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
2
ЗАГАЛЬНІ ПОКАЗНИКИ
Агрегований показник перспектив промисловості
(АППП)
Значення АГРЕГОВАНОГО ПОКАЗНИКА ПЕРСПЕКТИВ ПРОМИСЛОВОСТІ у
травні 2020 року становить -0,27, воно зменшилось на 34 в.п.
порівняно до лютого (-0,07).
Зміни АППП зумовлені значним погіршенням двох його
складових: (1) погіршення очікувань щодо виробництва в
наступні 3-4 місяці - значення цього індикатора зменшилось на
48 п.п. з 0,01 у лютому до -0,47 у травні, (2) погіршення оцінки
портфелю нових замовлень — відповідний показник зменшився
до -0,45 з -0,35. В той же час значення третьої складової АППП
(3) оцінки запасів готової продукції в травні майже не змінилось
в порівнянні з лютим, відповідно -0,15 та -0,14.
Фінансово-економічна ситуація на підприємствах
Оцінка фінансово-економічної ситуації
У травні 2020 року значення ІНДЕКСУ ПОТОЧНОЇ ФІНАНСОВО-
ЕКОНОМІЧНОЇ СИТУАЦІЇ НА ПІДПРИЄМСТВІ становить -0,42. Воно
зменшилось на 41 в.п. порівняно до лютого -0,01 та є другим
історичнім мінімумом за весь час проведення дослідження
(найнижче значення — -0,46 було у лютому 2015 року). Це
сталося за рахунок збільшення втричі — з 15,5% до 48,6% —
частки тих, хто негативно оцінює фінансово-економічну
ситуацію; та зменшення майже в три рази частики тих, хто дав
позитивні оцінки до 3,6% з 13,1%. Для 47,7% нічого не
змінилося (71,3% минулого кварталу).
Очікувані зміни фінансово-економічної ситуації на
підприємстві
Очікування менеджерів щодо фінансово-економічної ситуації
підприємств на наступні шість місяців також значно погіршились
в порівнянні з минулим кварталом і ІНДЕКС ОЧІКУВАНИХ ЗМІН
ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОЇ СИТУАЦІЇ НА ПІДПРИЄМСТВІ у травні становить
-0,57, зменшивсь на 68 в.п. (0,11 у лютому). Це відбулося за
рахунок скорочення частки в 8 (!) разів «оптимістів» 21,8% у
лютому до 2,7% у травні, там майже шестикратному збільшення
частки тих, . хто очікує на погіршення фінансово-економічної
ситуації на підприємстві (з 10,4% до 58,7%). Частка тих, хто не
очікує ніяких змін, скоротилась майже вдвічі — з 38,7% у лютому
з 67,8% у травні 2020.
Очікувані зміни фінансово-економічної ситуації для
підприємств різних розмірів та галузей
У травні 2020 року значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ФІНАНСОВО-
ЕКОНОМІЧНОЇ СИТУАЦІЇ змінилось для підприємств усіх розмірів. Для
всіх підприємств, незалежно від розміру, воно стало від’ємним.
При цьому, варто зазначити, що якщо у лютому великі та
маленькі підприємств були однаково «оптимістичні» (індекс для
кожної із цих груп становив по 0,16), то в травні очікування
великих підприємств стали гіршими, ніж малих (-0,64 до -0,53)
та середніх (-0,53 в травні та 0,02 в лютому).
Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОЇ СИТУАЦІЇ
зменшилось і стало від’ємним також і у розрізі галузей
промисловості. Найвищими є показник для важкої промисловості
— -0,23 (0,13 минулого кварталу). Найгіршими – для поліграфії
- -0,74 ( було -0,14).
Рівень невизначеності щодо змін фінансово-економічної
ситуації на підприємстві в піврічній перспективі
Вперше за час проведення опитування частка керівників
підприємств, які не змогли дати прогноз на наступні півроку
продовжила становила 0,4% (у лютому таких було 14,7%). На
-0,3
-0,2
-0,1
0,0
0,1
0,2
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жов.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жов.18
Лют.19
Квіт.19
Лип.19
Жов.19
Лют.20
Кві.20
Агрегований показник
перспектив промисловості
-0,8
-0,6
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
0,6
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жов.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жов.18
Лют.19
Квіт.19
Лип.19
Жов.19
Лют.20
Квіт.20
Лип.20
Фінансово-економічна
ситуація на підприємстві
Поточна Очікувана
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жов.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жов.18
Лют.19
Квіт.19
Лип.19
Жов.19
Лют.20
Квіт.20
Рівень невизначеності щодо
очікуваних змін фінансової
ситуації, %
4. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
3
фоні суттєвого погіршення очікувань та зростання частки
«песимістів» зменшення невизначеності щодо майбутнього стану
підприємства ще більше підкреслює масштаб проблем — в
6иімсячній перспективі бізнес очікує суттєвого економічного
спаду.
Діловий клімат
Оцінка ділового середовища
Значення ІНДЕКСУ ПОТОЧНОГО СТАНУ ДІЛОВОГО СЕРЕДОВИЩА у травні
2020 року зменшилось на 50 в.п. та становить -0,57 (у лютому
показник становив -0,07). Це є найменшим показником за
останні 10 років спостережень
Це різке погіршення оцінок середовища відбулося за рахунок
суттєвого зростанні частки керівників підприємств, які вважають
ділове середовище поганим, з 18,5% у лютому до 59,5% утравні
та, одночасно, зменшення тих, для кого ділове середовище є
хорошим, відповідно, з 11,7%. до 2,7%. 37,7% опитаних
нейтрально оцінювали середовище (в лютому таких було
69,8%).
Порівнюючи значення індексу з відповідним періодом 2019 року
(показником за травень), бачимо також суттєве погіршення, в
травні 2020 року ІНДЕКС ПОТОЧНОГО СТАНУ ДІЛОВОГО СЕРЕДОВИЩА
дорівнював -0,02. Рік назад частка «песимістів» становила
14,0%, а частка оптимістів – 13,2%, а більшість опитаних —
72,8% — тоді займала «вичікувальну» позицію та нейтрально
оцінювала середовище.
Очікувані зміни ділового середовища
У травні 2020 року значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ДІЛОВОГО
СЕРЕДОВИЩА становить -0,57, порівняно до лютого 2020 року воно
зменшилось на 55 в.п. (тоді було 0,02). Це відбулося за рахунок
шестикратного збільшення частки тих, хто очікує погіршення
середовища з 10,6% до 62,4%, та зменшення частки тих, хто
очкує покращення (з 13,6% до 6,1%). Частка тих, хто не очікує
жодних змін зменшився до 31,5% з 75,9% за попередній період.
Очікувані зміни ділового середовища для підприємств
різних розмірів та галузей
Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ДІЛОВОГО СЕРЕДОВИЩА у травні 2020
року суттєво відрізняється для підприємств різних за розміром.
Як і в випадку з ІНДЕКСОМ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОЇ
СИТУАЦІЇ, всі показники є від’ємними. Найбільшим є значення для
середніх за розміром підприємств — -0,49 (-0,06 в лютому).
Найменшим – для великих підприємств — -0,64 (було 0,02). Для
малих підприємств показник становить -0,57 (у лютому значення
було найбільшим серед інших розмірів та становило 0,10).
В галузевому розрізі найбільшим значення цього показника
зафіксовано для машинобудування та харчової промисловості —
-0,43 (-0,15 та 0,18 відповідно в лютому). Найменшим, як і два
попередні квартали поспіль, для промисловості будівельних
матеріалів - -0,80 (-0,20 в лютому).
Рівень невизначеності щодо змін ділового середовища в
піврічній перспективі
Частка респондентів, які не змогли дати відповідь на питання
щодо змін ділового середовища через шість місяців, продовжила
зменшуватись та становить 9,3% (16,3% у лютому 2020 року).
Регуляторний клімат
У травні порівняно до лютого 20202 року показник регуляторного
клімату як перешкоди до зростання виробництва опустився з
п’ятої на шосту сходинку у рейтингу перешкод. Однак при цьому
його абсолютне значення збільшилось на 4 в.п. з 32,9% 37,2%.
Це відбулося за рахунок зростання значення інших перешкод.
-0,6
-0,5
-0,4
-0,3
-0,2
-0,1
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
Жов.13
Січ.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Січ.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Січ.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Січ.17
Квіт.17
Лип.17
Жов.17
Січ.18
Квіт.18
Лип.18
Жов.18
Січ.19
Квіт19
Лип.19
Жов.19
Січ.20
Квіт.20
Лип.20
Індекси ділового середовища
Поточна ситуація
Ділові очікування
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жов.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жов.18
Лют19
Квіт.19
Лип.19
Жов.19
Лют.20
Квіт.20
Рівень невизначеності щодо
очікуваних змін ділового
середовища, %
5. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
4
(детальніше див. ПЕРЕШКОДИ ЗРОСТАННЯ ВИРОБНИЦТВА.
Найбільший вплив на зростання показника «регуляторний
клімат» мала його складова «корупція». У травні 2020 року
значення показника «корупція» збільшилось на 7,5 в.п. та
становить 23,0% (в лютому було 15,5%). А показник «часті зміни
в економічному законодавстві» продовжував зменшуватись та
значення становить 11,9% (було 16,3%). Значення показника
«високий регуляторний тиск» збільшилось лише на 1 в.п., та
становить 8,8% (7,9% у лютому 2020 року).
Композитний показник «несприятливий регуляторний клімат»
має різні значення для підприємств різних розмірів. Майже
однакове значення у травні 2020 року показник має для
найменших та найбільших за розміром 41,2% та 41,1%
відповідно (38,8% та 37,5% відповідно у лютому 2020 року)
(див. таблицю праворуч). Тоді як значення показника для
середніх за розміром підприємств є значно меншим та становить
28,8%.
Визначальним чинником, що вплинув на зміни показника є
«корупція», чиє значення збільшилось в порівнянні з минулим
кварталом для всіх типів підприємств. При цьому, значення
показника «корупція» для малих та великих підприємств
відрізняється лише на 1 в.п. та становить 27,8% та 28,6%
відповідно, в той час як для середніх підприємств значення є
більш ніж вдвічі меншим та становить 12,3%. «Часті зміни
економічного законодавства» мають майже однакове значення
для малих та середніх підприємств (11,3% та 11,0% відповідно);
тоді як для великих підприємств цей показник становить 14,3%.
Високий регуляторний тиск є більш значимим для середніх
підприємств – 11,0%, в той час як для маленьких та великих
підприємств значення становить 7,2% та 8,9% відповідно).
Оцінка економічної політики Уряду
Оцінки економічной політики Уряду за минулі три місяці за
п’ятибальною шкалою продовжили знижуватить і у травні 2020
року показник становить 2,18 (було 2,51 за попередній період).
У відсотковому розподілі зменшилась частка тих, хто позитивно
оцінює діяльність Уряду – до 7,1% з 12,7% минулого кварталу,
тоді як відсоток тих, хто дає негативні оцінки збільшився до 55,8
з 39,7%. Частка тих, хто вагався з відповіддю зменшилась та
становить 34,1% (було 44,8%).
Клімат на ринку запозичень
Як і попереднього кварталу, у травні у 2020 року показники
готовності банків надавати кредити, так і можливості підприємств
їх брати продовжили зменшуватись.
На відміну від минулого кварталу в травні істотно зменшилась
оцінка підприємствами готовності банків надавати кредити (в
лютому більше скорочення спостерігалось для показника
«готовність брати кредити»). Оцінка підприємствами готовності
банків надавати короткострокові кредити зменшилась до 73,6%
з 85,8%; довгострокові – до 56,1% з 72,7%. Оцінка власних
можливостей підприємств брати короткострокові кредити
зменшилась до 32,0% з 42,8%; довгострокові – до 25,4% з
33,0%.
Регуляторний клімат для підприємств
різних розмірів,% опитаних
До 50
чол.
51-250
чол.
251 і
більше
чол.
ІV
кв
І
кв
ІV
кв
І
кв
ІV
кв
І
кв
Несприят-
ливий
регулятор-
ний клімат:
38,8 41,2 21,3 28,8 37,5 41,1
Високий
регуляторний
тиск
8,6 7,2 3,8 11,0 12,5 8,9
Часті зміни
економічного
законодавст-
ва
16,4 11,3 15,0 11,0 17,9 14,3
Корупція 24,1 27,8 5,0 12,3 12,5 28,6
1
2
3
4
5
-70
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жовт.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жовт.18
Лют.19
Квіт.19
Лип.19
Жовт.19
Лют.20
Квіт.20
Оцінка дій Уряду
Баланс Оцінка
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жов.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жов.18
Лют.19
Квіт.19
Лип.19
Жов.19
Лют.20
Квіт.20
Клімат ринку запозичень
Оцінки готовності підприємств брати кредити,
короткострокові, %
Оцінки готовності банків надавати кредити,
короткострокові, %
Оцінки готовності банків надавати довгострокові
кредити, %
Оцінки готовності підприємств брати довгострокові
кредити, %
довгострокові
короткострокові
6. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
5
ВИРОБНИЧІ ПОКАЗНИКИ
Виробництво
Значення ІНДЕКСУ ЗМІН ВИРОБНИЦТВА, як і більшість інших показників
різко знизилось та становить -0,26 у І-му кварталі 2020 року
(0,22 у IV-му кварталі 2019 року).
У І-му кварталі порівняно до попереднього, істотно скоротилась
частка підприємств, де обсяги виробництва збільшились — до
6,5% з 33,2%. Тоді як частка тих, у кого обсяги виробництва
зменшились, навпаки, зросла до 37,7% з 16,4%. А частка тих,
для кого нічого не змінилось збільшилась з 50,4% до 56,2%.
При цьому, незважене значення індексу є меншим від зваженого
та становить -0,31, що свідчити відмінності в залежності від
розміру підприємства. Слід зазначити, що для всіх типів
підприємств значення є від’ємним. Кращим є показник для
середнього сегменту великих підприємств (501-1000
працівників) - -0,09 (0,38 минулого кварталу). Найгіршим – для
нижнього сегменту великих підприємств (251-500 працівників) -
-0,41 (минулого кварталу показник цього сегменту був
найвищим та становив 0,58).
ІНДЕКС ЗМІН ВИРОБНИЦТВА відрізняється також для підприємств
різних галузей. Єдиною галуззю, де показник залишився
додатнім є важка промисловість — 0,06 (0,33 минулого
кварталу). Найменшим є показник для деревообробної
промисловості — -0,58 (минулого кварталу показник галузі був
найбільшим та становив 0,46).
У І-му кварталі найвищим ІНДЕКС ЗМІН ВИРОБНИЦТВА залишився для
приватизованих підприємств, як і минулого кварталу. Хоча, в
даному випадку він є найвищим від’ємним та становить -0,19
(0,28 минулого кварталу). Та для підприємств державної форми
власності - -0,21 (0,21 минулого кварталу). Тоді як для
новостворених приватних підприємств індекс продовжує
залишатися найгіршим - -0,45 (0,05 за попередній період).
В порівнянні з минулим кварталом значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ
ЗМІН ВИРОБНИЦТВА у І-му продовжило зменшуватись та становить
-0,47 (0,01 у IV-му кварталі 2019 року).
Частка тих, хто планує зростання виробництва зменшилась до
7,4% з 17,5% минулого кварталу. Тоді як частка тих, хто планує
скорочення виробництво збільшилась в три рази — до 60,0% з
18,3%. Частка тих, хто не планує жодних змін зменшилась вдвічі,
до 32,6% з 64,2% минулого кварталу.
Очікування підприємств щодо обсягів виробництва відрізняється
в залежності від галузі промисловості. Показники очікувань на
наступний квартал мають від’ємне значення для всіх галузей.
Найгіршими є очікування для деревообробної промисловості -
-0,83 (нуль минулого кварталу). Найкращими — для
машинобудування - -0,38 (було -0,15).
Очікування погіршились для підприємств усіх розмірів.
Найгіршими є очікування для середніх підприємств (51-250
працівників) - -0,61 (0,03 минулого кварталу). Найвищими, але
теж з від’ємним значенням є показники для нижнього сегменту
великих підприємств (251-500 працівників) - -0,26 (-0,04
минулого кварталу).
-0,3
-0,1
0,1
0,3
0,5
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жов.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жов.18
Лют.19
Квіт.19
Лип.19
Жов.19
Лют.20
Квіт.20
Лип.20
Індекси реалізації
Реалізація Прогноз реалізації
-0,4
-0,3
-0,2
-0,1
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жов.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жов.18
Лют.19
Квіт.19
Лип.19
Жов.19
Лют.20
Квіт.20
Лип.20
Внутрішній попит
Очікуваний попит
Попит
попит новіпопитновіпопитнові замовленняпопитпопт
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
0,6
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Лют.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жов.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жов.18
Лют.19
Квіт.19
Лип.19
Жов.19
Лют.20
Квіт.20
Лип.20
Індекси виробництва
Виробництво
Очікуване виробництво
7. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
6
Попит, реалізація, нові замовлення
Внутрішній попит. ІНДЕКС ЗМІН ВНУТРІШНЬОГО ПОПИТУ У I-му
кварталі 2020 року знизився та становить -0,17 (0,14 за
попередній період). Частка тих, хто проінформував про
зростання попиту, зменшилася до 21,3% з 31,3% у IV-му
кварталі 2019 року. Також, майже вдвічі, зросла частка
підприємств, які відчули зменшення попиту – до 43,4% з 22,1%.
35,3% опитаних не відчули змін попиту, це також менше, ніж
було в передньому кварталі (46,6%).
Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ВНУТРІШНЬОГО ПОПИТУ у I-му
кварталі 2020 року продовжило зменшуватись та становить -0,54
(0,03 за попередній квартал). Частка тих, хто очікує на
зростання внутрішнього попиту в наступному кварталі
зменшилась на 10 в.п. та становить 9,5% (було 19,1%). Тоді як
частка тих, хто очікує на скорочення попиту збільшилась більш
ніж втричі до 68,0% з 19,5% минулого кварталу. А от частка тих,
хто не очікує жодних змін істотно зменшився, до 22,5% з 61,4%
за попередній період.
Зовнішній попит. Значення ІНДЕКСУ ЗМІН ЗОВНІШНЬОГО ПОПИТУ у І-
му кварталі 2020 істотно зменшилось та становить -0,28 (0,13 у
IV-му кварталі 2019 року).
Частка тих, хто відчув зростання зовнішнього попиту
зменшилась до 7,3% з 25,9% минулого кварталу. А частка тих,
хто, навпаки, відчув зменшення зовнішнього попиту, істотно
зросла – до 52,7% з 13,9% за попередній період. 40,0%
опитаних не відчули змін зовнішнього попиту, це менше, ніж
було в попередньому кварталі (60,1%).
Відсоток «оптимістів», які очікують збільшення зовнішнього
попиту у наступні три місяці продовжив скорочуватися та
становить 3,4% (було 18,6%). А відсоток «песимістів», які
вважають, що попит зменшиться, різко пішов вгору та становить
69,2% (показник збільшився з 12,2%). Частка тих, хто вважає,
що нічого не зміниться скоротилась та становить 27,4% (69,2%
минулого кварталу).
Зважене та незважене значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН
ЗОВНІШНЬОГО ПОПИТУ цього кварталу, на відміну від попереднього,
відрізняються -0,45 та -0,66 та 0,05 й 0,06, відповідно. Це
свідчить про суттєву різницю очікуваннях підприємств різних
розмірів в І-му кварталі 2020 року порівняно до IV- го кварталу
2019.
При цьому, найвищим значенням, як і минулого кварталу є
показник для нижнього сегменту великих підприємств (251-500
працівників) — -0,50 (0,19 минулого кварталу). Найгіршим – для
середніх підприємств (51-250 працівників) - -0,80 (0,10 за
попередній період.
Продаж (реалізація). Значення ІНДЕКСУ ЗМІН ПРОДАЖІВ у І-му
кварталі різко зменшилось та становить -0,26 (у ІV-му кварталі
показник був 0,27).
У І-му кварталі більш ніж вдвічі зменшився відсоток тих, хто
вважає, що обсяги реалізації збільшились та становить 11,7%
(було 38,4%). До 41,9% з 18,4% збільшилась частка тих, у кого
обсяги реалізації зменшились. Та відсоток тих, хто не відчув
жодних змін становить 46,4% (було 43,2% за попередній
період).
Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ПРОДАЖІВ зменшилось ще більше
в порівнянні з минулим кварталом, до -0,54 з нуля.
Відсоток тих керівників підприємств, які очікують на збільшення
обсягів реалізації знизився до 10,5% з 24,4%. Тоді як відсоток
тих, хто очікує на зменшення обсягів реалізації збільшився
майже втричі, до 68,8% з 26,4% у минулому кварталі. Відсоток
0
10
20
30
40
50
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жов.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жов.18
Лют.19
Квіт.19
Лип.19
Жов.19
Лют.20
Квіт.20
Немає портфелю замовлень,
% підприємств
-0,3
-0,2
-0,1
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жов.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жов.18
Лют.19
Квіт.19
Лип.19
Жов.19
Лют.20
Квіт.20
Лип.20
Індекси нових замовлень
Нові замовлення
Прогноз нових замовлень
8. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
7
тих, хто не очікує жодних змін зменшився та становить 21,5%
(було 49,2%).
Нові замовлення. Якщо два квартали поспіль значення ІНДЕКСУ
ЗМІН НОВИХ ЗАМОВЛЕНЬ поступово збільшувалось, то у І-му кварталі
2020 року значення різко впало, до -0,21 з 0,13 за попередній
період.
Частка керівників, що вказали на збільшення замовлень
зменшилась до 15,4% з 28,2%. Майже вдвічі, до 42,5%
збільшилась частка керівників підприємств, що вказали на
зменшення нових замовлень (було 21,0% минулого кварталу).
Та до 42,1% зменшилась частка тих, для кого нічого не змінилось
(було 50,8%).
У І-му кварталі 2020 року частка тих, у кого немає портфелю
замовлень збільшилась на 10 в.п., до 15,5% з 5,8% минулого
кварталу.
Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН НОВИХ ЗАМОВЛЕНЬ на наступний
квартал також різко зменшилось та очікується подальше падіння
показника. Індекс становить -0,37 у І-му кварталі 2020 року
(було 0,12).
Частка тих, хто очікує на збільшення нових замовлень
зменшилась до 13,7% (27,0% минулого кварталу). Різко
збільшилась, до 56,4% з 18,1% минулого кварталу частка тих,
хто очікує на зменшення нових замовлень. Та частка тих, хто
вважає, що ситуація не зміниться становить 29,9% (було 54,9%)
Зайнятість та ринок праці
Зайнятість. Значення ІНДЕКСУ ЗМІН ЗАЙНЯТОСТІ у І-му кварталі 2020
року зменшилось до -0,36 з 0,21 у IV-му кварталі 2019 року.
Частка тих, хто вказав на збільшення зайнятості продовжила
зменшуватись та становить лише 1 % (6% минулого кварталу).
На 10 в.п., до 38,3% збільшилась частка тих, хто вказав на
зменшення зайнятості (28,6% за попередній період). Та до
60,8% з 65,3% минулого кварталу, зменшилась частка тих, для
кого нічого не змінилось
Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ЗАЙНЯТОСТІ також істотно
зменшилось та становить -0,39 у (було -0,04 за попередній
квартал).
Частка тих, хто очікує збільшення рівня зайнятості скоротилась
до 2,6% з 5,9%. Більше ніж в чотири рази, до 49,7% з 11,4%
зросла частка тих, хто очікує подальшого зменшення рівня
зайнятості. Та відсоток тих, для кого нічого не змінилось
становить 47,7% (було 82,6% в минулому кварталі).
Ринок праці. ІНДЕКС СКЛАДНОСТІ ПОШУКУ КВАЛІФІКОВАНИХ ПРАЦІВНИКІВ
знизився вдвічі та становить 0,31 у І-му кварталі 2020 року (у
IV-му кварталі 2019 року значення становило 0,65). ІНДЕКС
СКЛАДНОСТІ ПОШУКУ НЕКВАЛІФІКОВАНИХ ПРАЦІВНИКІВ також істотно
знизився та становить 0,29 (за попередній період значення
становило 0,51). Якщо до цього кваліфікованих працівників
завжди було важче шукати, ніж некваліфікованих, то в І-му
кварталі 2020 вперше за багато років спостережень ми
спостерігаємо майже однаковий результат в обох випадках.
-0,5
-0,4
-0,3
-0,2
-0,1
0,0
0,1
0,2
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жовт.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жовт.18
Лют.19
Квіт.19
Лип.19
Жовт.19
Лют.20
Квіт.20
Лип.20
Індекси зайнятості
Кількість працівників
Прогноз змін кількості працівників
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
Жов.13
Квіт.14
Жов.14
Квіт.15
Жов.15
Квіт.16
Жов.16
Квіт.17
Жов.17
Квіт.18
Жов.18
Квіт.19
Жов.19
Кві.20
Труднощі при пошуку
працівників потрібної
кваліфікації
Кваліфіковані Некваліфіковані
Джерело: Опитування ІЕД
9. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
8
Перешкоди зростанню виробництва
У І-му кварталі 2020 року перешкода «низький попит»
повернулась на перше місце в рейтингу перешкод, розділивши
його з «проблемами ліквідності» - по 53,5% кожна. При цьому
вага перешкоди «проблеми ліквідності» виросла більш , ніж в
двічі — на 30,5 в.п. Тоді як «високі ставки кредитів»
зменшившись на 5 в.п. опустились з першого на друге місце.
Значення показника «несприятливий регуляторний клімат»
зменшилось на 4 в.п. та опустилось з п’ятого на шосте місця.
Показник «несприятлива політична ситуація» додав у значенні
на 20,5 в.п. (!), піднявшись з 9 на 7 місце. «Проблеми з
енергопостачанням», втративши майже 2 в.п. виявились
найменш важливою перешкодою.
Розподіл значень перешкод зростанню виробництва традиційно
є різним для підприємств різного розміру.
Для малих підприємств майже однаково важливими виявились
«проблеми ліквідності» – 54,6% та «низький попит» - 53,6%
(26,7% та 44,8% відповідно минулого кварталу). Найменш
важливими – «високий регуляторний тиск» – 7,2% та «проблеми
з енергопостачанням» – 4,1% (8,6% та 7,8% відповідно за
попередній період).
«Низький попит» та «проблеми ліквідності» виявились
важливими перешкодами і для середніх підприємств, хоча і в
дещо іншому розподілі ніж для маленьких – 64,4% та 58,9%
відповідно (42,5% та 25,0% відповідно за попередній період).
Найменш важливі – «брак виробничих потужностей – 2,7% та
проблеми з енергопостачанням – 0% (3,8% та 7,5% відповідно
за попередній період).
«Високі ставки кредитів» у І-му кварталі 2020 року продовжують
залишатись однією з основних перешкод зростанню виробництва
для великих підприємств – 51,8% (44,6% минулого кварталу).
«Високий конкурентний тиск»» та «надмірне оподаткування»
виявились однаково важливими – 48,2% обидві перешкоди
(44,6% та 35,7% за попередній квартал). «Проблеми з
енергопостачанням» для великих підприємств, як і для малих та
середніх підприємств, є найменшою перешкодою зростанню
виробництва – 0% (8,9% у ІV-му кварталі 2019 року)
ФІНАНСОВІ ПОКАЗНИКИ
Ціни
У І-му кварталі 2020 року значення ІНДЕКСУ ЗМІН ЦІНИ СИРОВИНИ ТА
МАТЕРІАЛІВ зменшилось до 0,24 з 0,29. При цьому слід зазначити,
що індекси цін це єдині показники які залишились додатними за
цей звітній період. Частка тих, хто вважає, що ціни збільшились
становить 28,0% (34,6% минулого кварталу). Для 64,0%
опитаних нічого не змінилось (58,9%) та частка тих для кого ціни
зменшились становить 7,9% (6,5% за попередній період).
У І-му кварталі 2020 року значення ІНДЕКСУ ЦІН РЕАЛІЗАЦІЇ
продовжило тенденцію зменшення та становить 0,13 (0,18
минулого кварталу). До 19,2% зменшилась частка тих керівників
підприємств, які вважають, що ціни реалізації збільшились
(21,8% минулого кварталу). 70,8% вважає що ніяких змін не
відбулось (73,0%). Та 10% опитаних вважають що ціни
знизились (минулого кварталу цей відсоток становив 5,2%).
На наступні три місяці менеджери передбачають зниження темпів
зростання як цін на сировину, так і цін реалізації (готової
продукції). Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ЦІНИ СИРОВИНИ ТА
МАТЕРІАЛІВ становить 0,25 (0,29 за минулий період). Значення
ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ЦІН РЕАЛІЗАЦІЇ зменшилось вдвічі та
становить 0,11 (0,22 за попередній квартал).
Перешкоди зростанню виробництва
ІII
19
IV
19 I 20
I 20
до
IV 19
Низький попит 47,0 42,1 53,5 +11,5
Проблеми
ліквідності 19,3 23,0 53,5 +30,5
Високі ставки
кредитів 37,5 44,0 49,1 +5,1
Високий
конкурентний тиск 38,3 43,3 45,1 +1,9
Надмірне
оподаткування 36,0 44,0 43,4 -0,7
Несприятливий
регуляторний
клімат 40,2 32,9 37,2 +4,2
Високий
регуляторний тиск 8,7 7,9 8,8 0,9
Корупція 12,1 15,5 23,0 7,5
Зміни в
економічному
законодавстві 25,4 16,3 11,9 -4,3
Несприятлива
політична ситуація 15,2 12,7 33,2 +20,5
Недостатньо
сировини 11,4 20,2 30,1 +9,9
Доступність
кредитів 11,4 22,6 19,9 -2,7
Недостатньо
кваліфікованих
працівників 37,1 25,0 19,5 -5,5
Брак виробничих
потужностей 10,2 5,2 11,9 +6,8
Застарілі технології 9,8 9,9 10,2 +0,3
Проблеми з
енергопостачанням 8,0 7,9 1,8 -6,2
10. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
9
Прибутковість
У І-му кварталі 2020 року зважене значення ІНДЕКСУ ПРИБУТКОВОСТІ
продовжило зменшуватись та становить -0,37, що є найменшим
показником починаючи з І-го кварталу 2009, коли значення
становило -0,42. (у IV-му кварталі 2019 року індекс становив
-0,03). Відсоток підприємців, для яких прибутковість у І-му
кварталі 2020 збільшилась становить лише 3,2% (10,0%
минулого кварталу). Для 52% нічого не змінилось (було 72,7%)
та для 44,8% керівників підприємств прибутковість зменшилась
(минулого кварталу показник становив 17,2%).
Незважене значення індексу також істотно зменшилось та
становить -0,42 (-0,07 у IV-му кварталі 2019 року). При розподілі
підприємств за розміром найвищим значення є для великих
підприємств (501-1000 працівників) - -0,55 (0,08 минулого
кварталу). А найменшим – для найбільших підприємств (1000+
працівників) - -0,21 (-0,06 у IV-му кварталі 2019 року).
У галузевому розрізі показники прибутковості також
відрізняються. Найвищим є значення індексу для підприємств
важкої промисловості та дорівнює нулю (-0,08 минулого
кварталу). Для всіх інших галузей значення є від’ємним. І
найгіршим показник є для підприємств легкої промисловості та
становить -0,67 (-0,12 за попередній період).
Значення ІНДЕКСУ ОЧІКУВАНИХ ЗМІН ПРИБУТКОВОСТІ також істотно
зменшилось та становить -0,50 (0,06 у IV-му кварталі 2019
року). Лише 5,3% керівників підприємств очікують на
збільшення прибутковості (17,5% минулого кварталу).
33,0% не очікує жодних змін (70,0% минулого кварталу)
та до 61,7% збільшилась частка тих, хто очікує на
подальше зменшення прибутковості (12,4% за попередній
період).
Конкурентний тиск
На думку керівників підприємств в I-му кварталі 2020 року
порівняно до IV-го кварталу 2019 року, рівень конкуренції
значно посилився на всіх напрямках. Значення індексу
конкуренції з боку вітчизняних виробників з від’ємного стало
додатнім та становить 0,25 у опитуванні за I-й квартал 2020 року
(тоді як опитування за IV-й квартал 2019 року значення було -
0,02). Конкурентний тиск з боку країн СНД також підвищився,
значення відповідного індексу зросло до -0,02 з -0,32; як і
значення індексу конкуренції з боку інших товаровиробників,
яке підвищилось до 0,11 з -0,24 за попередній період.
Найбільший тиск з боку вітчизняних виробників, як і в
попередньому кварталі продовжує відчувати поліграфічна галузь
– значення індексу значно підвищилось і становить 0,63
(минулого кварталу показник становив 0,28). Найменшим
значення індексу є для деревообробної галузі та становить -0,08
(минулого кварталу значення становило -0,15).
-0,4
-0,3
-0,2
-0,1
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жов.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жов.18
Лют.19
Квіт.19
Лип.19
Жов.18
Лют.20
Квіт.20
Лип.20
Індекси прибутковості
Прибутковість
Очікувана прибутковість
-0,1
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
Жов.13
Лют.14
Квіт.14
Лип.14
Жов.14
Лют.15
Квіт.15
Лип.15
Жов.15
Лют.16
Квіт.16
Лип.16
Жов.16
Лют.17
Квіт.17
Лип.17
Жов.17
Лют.18
Квіт.18
Лип.18
Жов.18
Лют.19
Квіт.19
Лип.19
Жов.19
Лют.20
Квіт.20
Лип.20
Індекси цін
Ціни реалізації
Очікувані ціни реалізації
Ціни сировини
Очікувані ціни сировини
11. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
10
Додаток 1: Методологія
Проект "Ділова думка" - це моніторинг, прогнозування та
аналіз економічної активності в країні за допомогою
інформації, отриманої "з перших рук" - безпосередньо
від представників ділових кіл.
Мета проекту полягає у виявленні впливу економічної
політики на розвиток бізнесу в Україні шляхом моніторингу
оцінок та очікувань керівників підприємств.
Для досягнення мети проекту ми використовуємо широко знаний
в світовій практиці метод кон'юнктурних досліджень. Метод
кон’юнктурних досліджень є добре відомим у світі інструментом
для збору інформації про цикл економічної активності. Пріоритет
тут віддається змінним, які вимірюють ранні стадії процесу
виробництва (наприклад, нові замовлення, попит), здатні
швидко реагувати на зміни в економічній діяльності (наприклад,
запаси), та вимірюють ділові очікування або є чутливими до
очікувань (наприклад, загально-економічна ситуація).
Результатом кон'юнктурних досліджень є коротка,
"стиснута" картина економіки або окремого сектору, своєчасні
підказки відносно економічних тенденцій в коротко- та
середньостроковій перспективі, майбутні "поворотні" точки
циклу економічної активності.
Завдання проекту полягають в отриманні незалежних та
достовірних даних про економічну ситуацію на мікрорівні,
визначенні пріоритетних проблем, з якими стикаються суб'єкти
господарювання, наданні об'єктивної та неупередженої оцінки та
прогнозу ділового клімату та економічних тенденцій.
В дослідженні кон’юнктури підприємств використовуються
наступні показники:
Індекс змін ділового середовища – вимірює оцінки керівників
підприємств щодо змін середовища для ведення бізнесу за
останні шість місяців;
Індекс очікуваних змін ділового середовища – вимірює
очікування керівників підприємств щодо змін ділового
середовища для ведення бізнесу в наступні шість місяців.
Індекс змін фінансово-економічної ситуації підприємства
– вимірює оцінки керівників підприємств щодо змін фінансово-
економічної ситуації на підприємстві за останні шість місяців;
Індекс очікуваних фінансово-економічної ситуації
підприємства – вимірює очікування керівників підприємств
щодо змін фінансово-економічної ситуації на опитаних
підприємствах в наступні шести місяців
Індекс поточного стану (якості) ділового середовища –
вимірює оцінки керівників підприємств щодо поточного стану
середовища для ведення бізнесу.
Індекс поточного стану (якості) фінансово-економічної
ситуації – вимірює оцінки керівників підприємств щодо
поточного стану фінансово-економічної ситуації на підприємстві.
Агрегований показник перспектив промисловості
(industrial confidence indicator) розраховується як середнє
арифметичне індексів очікуваних змін виробництва, оцінки
обсягу нових замовлень та оцінки запасів готової продукції
(останній зі знаком мінус).
Загальний показник “несприятливий регуляторний клімат”
складається з трьох компонентів: (1) високий регуляторний тиск,
12. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
11
(2) часті зміни в законодавстві та (3) корупція, і відображає
частку респондентів, які вибрали принаймні один з
перерахованих вище факторів.
Індекси конкурентного тиску – вимірює оцінки конкурентного
тиску протягом останніх 3-х місяців.
Всі індекси рахуються за єдиною методологією. Ми зараховуємо
відповіді як +1, коли підприємство відповідає, що показник
збільшився, 0 — якщо він не змінився і -1 — якщо зменшився.
Наприклад, якщо зі 100 респондентів 20 вказали на зростання
виробництва, 50 респондентів звітували про його скорочення, і
30 зазначили, що все залишилося без змін, то відповідне
значення індексу буде -0,30. Додатне (від’ємне) значення
індексу означає, що частка підприємств, де зросло виробництво,
є більшою (меншою), ніж кількість тих, де виробництво
скоротилось. Кожний індекс більший за +0,05 або менший за -
0,05 є статистично значущим і відрізняється від нуля з
ймовірністю помилки 5%.
За більш детальною інформацією про характеристики вибірки,
структуру анкети, методологію обрахунку індексів та за повними
даними дослідження звертайтесь до Оксани Кузяків
kuziakiv@ier.kyiv.ua.
13. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
12
Додаток 2: Вибірка
Вибірка дослідження базується на панелі, яка використовується
для Квартального Опитування Підприємств та включає 300
підприємств обробної промисловості, розташованих в чотирьох
регіонах України. Рівень відповідей у І-му кварталі 2020 року
становить 75%. Структура вибірки відображає структуру панелі.
Підприємства розташовані в Київській, Львівській, Харківській,
Хмельницькій, Сумській, Тернопільській, Рівненській, Вінницькій,
Одеській та Івано-Франківській областях. Близько 76%
підприємств знаходяться в обласних центрах, та 24%
представляють інші населені пункти.
Ми виділяємо такі групи підприємств за розміром: малі (до 50
працівників), середні (51-250 працівників), великі середні (251-
500 працівників), великі (501-1000 працівників) та найбільші
(понад 1000 працівників). Іноді, коли немає суттєвих між
групових відмінностей, три останні групи називаються групою
великих підприємств.
У вибірку входять підприємства машинобудування, будівельних
матеріалів, обробки деревини, легкої промисловості, харчової
промисловості, поліграфії та важкої промисловості та інші.
Структура вибірки в І-му кварталі 2010 року, %
підприємств
1
До важкої промисловості ми відносимо металургію, хімічну,
нафтохімічну та паливну промисловості.
Кількість працівників, %
Q1’20
Менше 50 42,9
51 — 250 32,3
251 — 500 11,9
501 — 1000 6,2
Більше 1000 6,6
Регіони (області), %
Львівська 12,4
Київська 20,8
Харківська 18,6
Вінницька 8,8
Хмельницька 13,7
Сумська 2,7
Одеська 5,3
Тернопільська 3,1
Рівненська 8,8
Івано-Франківська 5,8
Галузі промисловості, %
Q1’20
Важка1
промисловість 7,5
Машинобудування 18,6
Обробка деревини 5,8
Будівельні матеріали 7,1
Легка промисловість 11,5
Харчова промисловість 29,6
Поліграфія 10,6
Інше 9,3
14. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
13
Додаток 3: Основні показники кон’юнктури промислового сектору (квітень 2020 року)
Назва показника
(індекси)
За розміром За галузями
Всі Малі Середні Великі Важка Машбуд Деревообр Будмат Легка Харчова Поліграфії Інші
Оцінка ділового середовища -0,57 -0,54 -0,58 -0,61 -0,25 -0,61 -0,62 -0,67 -0,58 -0,47 -0,70 -0,80
Очікувані зміни ділового
середовища
-0,57 -0,57 -0,49 -0,64 -0,58 -0,43 -0,69 -0,80 -0,67 -0,43 -0,58 -0,78
Оцінка фінансово-економічної
ситуації
-0,42 -0,47 -0,46 -0,40 +0,06 -0,51 -0,54 -0,60 -0,50 -0,42 -0,48 -0,60
Очікувані зміни фінансово-
економічної ситуації
-0,57 -0,53 -0,53 -0,64 -0,24 -0,55 -0,46 -0,69 -0,65 -0,49 -0,74 -0,71
Виробництва -0,26 -0,36 -0,25 -0,29 0,06 -0,38 -0,58 -0,31 -0,42 -0,31 -0,13 -0,42
Очікуваних змін виробництва -0,47 -0,56 -0,61 -0,35 -0,44 -0,38 -0,83 -0,67 -0,58 -0,43 -0,58 -0,76
Внутрішнього попиту -0,17 -0,35 -0,01 -0,25 0,17 -0,29 -0,23 -0,19 -0,44 -0,17 0,00 -0,57
Очікуваних змін внутрішнього
попиту
-0,56 -0,59 -0,64 -0,50 -0,35 -0,50 -0,77 -0,75 -0,79 -0,45 -0,70 -0,76
Зовнішнього попиту -0,28 -0,58 -0,46 -0,30 0,00 -0,50 -0,83 -0,50 -0,74 -0,38 -0,22 -0,58
Очікуваних змін зовнішнього
попиту
-0,45 -0,60 -0,80 -0,59 -0,64 -0,66 -0,86 -0,78 -0,63 -0,58 -0,60 -0,90
Продажів -0,26 -0,35 -0,21 -0,33 0,11 -0,43 -0,50 -0,31 -0,56 -0,25 -0,08 -0,40
Очікуваних змін продажів -0,54 -0,57 -0,71 -0,40 -0,47 -0,46 -0,92 -0,80 -0,65 -0,44 -0,71 -0,70
Нових замовлень -0,21 -0,39 -0,13 -0,24 0,22 -0,32 -0,54 -0,29 -0,58 -0,17 -0,13 -0,55
Очікуваних змін замовлень -0,37 -0,48 -0,46 -0,29 -0,25 -0,29 -0,46 -0,60 -0,60 -0,34 -0,48 -0,68
Зайнятість -0,36 -0,33 -0,41 -0,41 -0,06 -0,46 -0,67 -0,50 -0,36 -0,42 -0,17 -0,32
Очікуваних змін зайнятості -0,39 -0,44 -0,55 -0,43 -0,33 -0,47 -0,58 -0,55 -0,50 -0,48 -0,40 -0,47
Цін сировини +0,24 +0,03 +0,35 +0,30 +0,22 +0,41 -0,18 +0,31 -0,08 +0,18 +0,30 +0,19
Очікуваних змін цін сировини +0,25 +0,08 +0,38 +0,32 +0,21 +0,40 -0,08 +0,20 +0,04 +0,21 +0,50 +0,14
Цін реалізації +0,13 -0,02 +0,16 +0,21 +0,22 +0,28 -0,09 +0,25 -0,15 0,00 +0,17 +0,10
Очікуваних змін цін реалізації +0,11 -0,04 +0,26 +0,09 +0,13 0,00 -0,18 +0,27 -0,04 +0,10 +0,26 +0,15
15. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
14
Назва показника
(індекси)
За розміром За галузями
Всі Малі Середні Великі Важка Машбуд Деревообр Будмат Легка Харчова Поліграфії Інші
Фінансові результати
(прибутковість)
-0,37 -0,49 -0,32 -0,40 0,00 -0,40 -0,62 -0,44 -0,67 -0,41 -0,25 -0,57
Очікувані зміни фінансових
результатів (прибутковості)
-0,50 -0,54 -0,71 -0,42 -0,43 -0,53 -0,64 -0,60 -0,72 -0,45 -0,58 -0,80
Конкурентний тиск з боку
вітчизняних виробників +0,25 +0,44 +0,11 +0,24 +0,00 -0,05 -0,08 +0,13 +0,42 +0,45 +0,63 -0,42
Конкурентний тиск з боку
виробників країн СНД -0,02 +0,05 -0,20 +0,10 -0,12 -0,15 -0,30 -0,14 +0,28 +0,02 -0,23 -0,28
Конкурентний тиск з боку
іноземних виробників
+0,11 +0,20 -0,17 +0,29 -0,06 -0,05 -0,30 -0,07 +0,24 +0,24 -0,09 -0,33
16. ІНСТИТУТ ЕКОНОМІЧНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ ТА ПОЛІТИЧНИХ КОНСУЛЬТАЦІЙ Дослідження ділової думки. Промисловість
15
Додаток 4: Рейтинг перешкод зростанню виробництва (квітень 2020 року)
Перешкоди
зростанню
виробництва
За розміром За галузями
Всі Малі Середні Великі Важка Машбуд Дереобр Будмат Легка Харчова Поліграфії Інші
Недостатньо
кваліфікованих працівників
19,5 11,3 24,7 26,8 35,3 31,0 30,8 31,3 11,5 10,4 12,5 14,3
Недостатньо замовлень/
обсягів реалізації/ низький
попит на продукцію
53,5 53,6 64,4 39,3 29,4 71,4 61,5 56,3 50,0 47,8 66,7 38,1
Недостатньо сировини/
матеріалів
30,1 36,1 26,0 25,0 41,2 31,0 46,2 18,8 42,3 34,3 12,5 9,5
Проблема ліквідності /
брак обігових коштів
53,5 54,6 58,9 44,6 47,1 69,0 76,9 37,5 53,8 47,8 62,5 33,3
Несприятлива політична
ситуація
33,2 39,2 23,3 35,7 17,6 38,1 38,5 25,0 38,5 32,8 29,2 38,1
Недостатньо виробничих
потужностей
11,9 20,6 2,7 8,9 0,00 11,9 23,1 6,3 15,4 11,9 12,5 14,3
Доступність кредитів 19,9 26,8 12,3 17,9 11,8 23,8 15,4 18,8 26,9 14,9 33,3 14,3
Корупція 23,0 27,8 12,3 28,6 11,8 9,5 38,5 31,3 34,6 26,9 8,3 33,3
Проблеми з
енергопостачанням
1,8 4,1 0,00 0,00 0,00 2,4 0,00 0,00 0,00 3,0 4,2 0,00
Високий регуляторний тиск
(нечітке законодавство.
перевірки.
бюрократичність процедур)
8,8 7,2 11,0 8,9 5,9 4,8 7,7 18,8 11,5 11,9 4,2 4,8
Рівень податків 43,4 35,1 50,7 48,2 47,1 31,0 53,8 62,5 34,6 41,8 45,8 57,1
Застарілі технології 10,2 11,3 4,1 16,1 11,8 4,8 7,7 12,5 11,5 10,4 12,5 14,3
Висока ставка кредитів 49,1 42,3 56,2 51,8 64,7 33,3 61,5 56,3 50,0 53,7 33,3 57,1
Часті зміни економічного
законодавства
11,9 11,3 11,0 14,3 23,5 11,9 7,7 0,00 11,5 11,9 16,7 9,5
Високий рівень конкуренції 45,1 45,4 42,5 48,2 41,2 28,6 30,8 50,0 42,3 49,3 62,5 57,1
Інше 13,7 10,3 16,4 16,1 17,6 16,7 15,4 6,3 15,4 10,4 16,7 14,3