Microfinance product design

1. CCrrééddiittoo SSiinn FFrroonntteerraa
IIMMFF
UUNNIIDDOOSS PPOODDEEMMOOSS MMAASS

2. 11.. AAnntteecceeddeenntteess
EEssttuuddiioo ddeell BBIIDD
RReemmeessaass eenn BBoolliivviiaa == 4455%% TToottaall IInnggrreessooss ddee DDiivviissaass..
TTaassaa ddee CCrreecciimmiieennttoo llaa mmááss aallttaa ddee llaa rreeggiióónn..
RReecceeppttoorreess ddee RReemmeessaass == 1111%%
MMoonnttoo PPrroommeeddiioo eennvviiaaddoo $$uuss.. 110000 –– 225500 ((ffrreeccuueenncciiaa == 88 vveecceess
aall aaññoo))..
MMeeddiiooss UUttiilliizzaaddooss:: 2299%% EEmmpprreessaa ddee RReemmeessaass,, 3322%% SSiisstteemmaa
FFiinnaanncciieerroo,, 1177%% VViiaajjeerrooss,, 2222%% CCoouurrrriieerr // CCoorrrreeooss..
CCuueennttaass BBaannccaarriiaass RReecceeppttoorreess:: 5566%% NNoo,, 4444%% SSii..
PPllaanneess ddee AAbbrriirr NNeeggoocciioo:: 5599%% SSii

3. 22.. OObbjjeettiivvooss
GGeenneerraarr ccoollooccaacciioonneess ddee $$uuss.. 44 MMMM eenn
llooss pprróóxxiimmooss 66 mmeesseess..
– VVaalloorriizzaarr llaass rreemmeessaass..
– MMiinniimmiizzaarr rriieessggoo ddee eennvvííoo ddee rreemmeessaass..
– IInncceennttiivvaarr ccuullttuurraa ccrreeddiittiicciiaa..
– VViiaabbiilliizzaarr eell eemmpprreennddiimmiieennttoo ddee nneeggoocciiooss..

4. 33.. AAnnáálliissiiss FFOODDAA
FFoorrttaalleezzaass
– ÚÚnniiccooss eenn eell mmeerrccaaddoo eenn ooffeerrttaarr eessttee ttiippoo ddee pprroodduuccttoo..
– EExxppeerriieenncciiaa eenn sseerrvviicciiooss ffiinnaanncciieerrooss..
– OOffiicciinnaass cceerrccaannaass aall cclliieennttee..
– AAlliiaannzzaa eessttrraattééggiiccaa ccoonn WWeesstteerrnn UUnniioonn..
– IInncceennttiivvoo aall aahhoorrrroo,, ggeenneerraannddoo rreennttaabbiilliiddaadd ee iinnttrroodduucciieennddoo eell
vvaalloorr eeccoonnóómmiiccoo ddee llaass rreemmeessaass aall cciirrccuuiittoo aahhoorrrroo -- iinnvveerrssiióónn..
– TTrraannssffeerreenncciiaass yy aaddmmiinniissttrraacciióónn ddee RReemmeessaass sseegguurraass yy
ccoonnffiiaabblleess
OOppoorrttuunniiddaaddeess
– AAcccceessoo aall ccrrééddiittoo..
– MMoovviimmiieennttoo ddee rreemmeessaass eenn ccrreecciimmiieennttoo..
– RReecceeppttoorreess ddee RReemmeessaass ssiinn ccuueennttaa ddee aahhoorrrroo..
– RReecceeppttoorreess ccoonn ddeesseeooss ddee aabbrriirr nneeggoocciiooss..
– AAlliiaannzzaass eessttrraattééggiiccaass..

5. 33.. AAnnáálliissiiss FFOODDAA
DDeebbiilliiddaaddeess
– RRiieessggoo OOppeerraattiivvoo,, ssiisstteemmaa ddee ccoonnttrrooll yy aaddmmiinniissttrraacciióónn
ddee rreemmeessaass..
– RRiieessggoo ppoorr iinnccuummpplliimmiieennttoo eenn eennvvííoo ddee rreemmeessaass eenn
ffoorrmmaa ppeerriióóddiiccaa..
– RRiieessggoo LLeeggaall,, nnoo eexxiissttee mmaarrccoo rreegguullaattoorriioo
eessppeecciiaalliizzaaddoo..
– RRiieessggoo ddee llaavvaaddoo ddee ddiinneerroo..
– NNoo eexxiisstteenn eexxppeerriieenncciiaass ppaassaaddaass..
AAmmeennaazzaass
– IInnggrreessoo ddee nnuueevvooss ccoommppeettiiddoorreess ppootteenncciiaalleess..
– BBaannccaa EEssttaattaall ((DDiissttoorrssiióónn ddeell mmeerrccaaddoo))..

6. 44.. EEssttrraatteeggiiaa CCoommeerrcciiaall
DDiisseeññaarr uunn pprroodduuccttoo ccrreeddiittiicciioo qquuee oottoorrgguuee
ccrrééddiittooss aa llooss rreecceeppttoorreess ddee rreemmeessaass ppaarraa
ffaacciilliittaarr eell eemmpprreennddiimmiieennttoo ddee nneeggoocciiooss ddee
llooss mmiissmmooss,, ppoossiibbiilliittaannddoo aalliiaannzzaass
eessttrraattééggiiccaass uu ccuueennttaass ddee aahhoorrrroo
rreecceeppttoorraass ddee rreemmeessaass..

7. 55.. PPrreessuuppuueessttoo
Datos
Cartera Bruta ($us.) (1) 22.500.000
Cartera Vigente ($us.) (2) 20.100.000
Cartera en Mora ($us.) (3) 2.400.000
Índice de Mora (%) 10,67%
Índice de Cobertura (%) 91,67%
Gasto Administrativo Acumulado ($us.) / año (4) = (1) * (7) 4.320.000
Gasto Administrativo Estimado ($us.) / mes (5) = (4) / 12 360.000
Gasto Personal ($us.) / mes (6) = (5) * (9) 163.440
Ingreso Financieros / Cartera Bruta (7) 26,95%
Gasto Administrativo / Cartera Bruta (8) 19,20%
Gasto Personal / Gasto Adm. (9) 45,40%
Monto Desembolsado Estimado / mes (10) = (2)/12 1.675.000
Nº Remesas Promedio / mes 360
Monto Promedio Remesa / mes 150
Monto Promedio Total Remesas / mes 54.000
Ingreso Remesas / Cartera Bruta 0,05%
CARTERA
GADM
INDICADORES
REMESAS
DATOS

8. 55.. PPrreessuuppuueessttoo
Supuestos
Sueldo Oficial de Crédito (11) 350
Tiempo Prueba Piloto / días (12) 30
Nº Operaciones Promedio día por agencia (13) 1,5
Nº Agencias (14) 10
Nº Operaciones / día 15
Nº Operaciones / mes (15) 450
Monto Promedio Desembolsado / día (16) 1.500
Monto Promedio Desembolsado / mes (17) = (15) * (16) 675.000
% Participación Monto Total Desembolsado / mes (18) = (17) / ((10)+(17)) 29%
Monto Promedio Desembolsado / 6 meses 4.050.000
PRUEBA
PILOTO
SUPUESTOS

9. 55.. PPrreessuuppuueessttoo
Presupuesto
Gasto Oficial de Crédito Estimado / mes (19) = (18)*(11) 101
Nº Oficiales de Crédito (20) 25
Gasto Personal Estimado / mes (21) = (20)*(19) 2.513
Costo Diseño - 2,5% Gasto Personal / mes 63
Costo de Promoción - 4% Gasto Personal 101
Costo Implementación - 2,5% Gasto Personal 63
Costo Producto Fijo / mes 2.739
Costo Producto Fijo / 6 meses 16.437

10. 55.. PPrreessuuppuueessttoo
SUPUESTOS
Tasa de Interés
Ingreso Financiero Promedio 26,95%
Costo Financiero Promedio 7%
Spread Financiero 20%
Ingreso Remesas Promedio 1%
Gasto Administrativo Promedio 19%
Gasto por Incobrabilidad 1%
Margen Neto 0,95%
Tasa Retorno Mínima Aceptable 1,00%
Costo Variable Unitario ($us/$us de Desembolso) 26,00%
Precio de Venta ($us/$us de Desembolso) 27,00%

11. 55.. PPrreessuuppuueessttoo
SUPUESTOS
Punto Equilibrio
Costo Variable Unitario ($us/$us de Desembolso) 26,00%
Precio de Venta ($us/$us de Desembolso) 27,00%
Costo Producto Fijo / año 32.874
Punto Equilibiro ($us Desembolso) 32.874
Punto Equilibiro (Nº Operaciones) 22
Monto Promedio Desembolsado / (16) 1.500