В помощь предпринимателю: соблюдение трудового законодательства субъектами МС...
Организация деятельности микрофинансовых организаций (выпуск 5)
1.
2. Южнорегиональная Ассоциация кредитных союзов (ЮРАКС)
Департамент инвестиций и предпринимательства Ростовской области
Методическое пособие
«ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
МИКРОФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ»
(выпуск 3)
г.Ростов-на-Дону
2012
6. СОДЕРЖАНИЕ
Введение...........................................................................................................................................7
Предыстория ..................................................................................................................................12
Главные принципы микрофинансирования ..............................................................................32
Виды МФО.....................................................................................................................................33
Виды займов в микрокредитовании ...........................................................................................38
Принципы кредитования в микрофинансировании .................................................................42
Глава 1. Организация деятельности МФО ................................................................................47
1.1 Алгоритм принятия решения о выдаче займа .....................................................................47
1.2 Сбор и оценка информации о заемщике..............................................................................52
1.3 Определение финансового положения заѐмщика – предпринимателя ...........................77
1.4 Проверка информации ...........................................................................................................99
1.5 Определение дополнительных условий предоставления займа .................................... 106
1.6 Уведомление о принятом решении ................................................................................... 122
Глава 2. Организация процесса выдачи и сопровождения займа в МФО .......................... 128
2.1 Процедура выдачи займа .................................................................................................... 130
2.2 Договор займа ...................................................................................................................... 134
2.3 Оформление обеспечения займа (гарантии, залог, поручительства)............................ 140
2.4 Хранение документов ......................................................................................................... 150
2.5 Сопровождение займа ......................................................................................................... 151
Глава 3. Анализ финансового состояния заемщика .............................................................. 182
1. ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ........................................................................... 186
Анализ абсолютных показателей............................................................................................. 186
Индексный метод ....................................................................................................................... 189
Процентное изменение роста ................................................................................................... 191
Анализ коэффициентов ............................................................................................................. 197
Основные принципы интерпретации коэффициентов .......................................................... 206
Выводы ........................................................................................................................................ 208
2. АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ .................................................................................................... 209
Анализ маржинального дохода ................................................................................................ 209
Точка безубыточности .............................................................................................................. 219
Выводы ........................................................................................................................................ 224
3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ................................................................................................. 225
4. АНАЛИЗ РИСКОВ ................................................................................................................ 243
5
7. Финансовый риск ....................................................................................................................... 245
Операционный риск................................................................................................................... 253
Риск предпринимателя .............................................................................................................. 262
Внешние риски ........................................................................................................................... 263
Выводы ........................................................................................................................................ 266
5. ФИНАНСОВЫЕ ПРОГНОЗЫ ............................................................................................. 267
Бюджет движения денежных средств ..................................................................................... 268
Финансовые прогнозы ............................................................................................................... 271
Выводы ........................................................................................................................................ 287
ФОРМУЛЫ ДЛЯ ПОДРОБНОГО АНАЛИЗА ЗАЯВОК НА ПОЛУЧЕНИЕ ЗАЙМА..... 288
Глава 4. Основы финансовой математики .............................................................................. 291
4.1. Проценты и понятие временной стоимости денег ......................................................... 292
4.2. Частота начисления процентов ......................................................................................... 303
4.3. Начисление и дисконтирование........................................................................................ 308
Глава 5. Управление портфелем займов МФО ...................................................................... 311
5.1 Кредитная политика ............................................................................................................ 312
5.2 Показатели качества портфеля займов ............................................................................. 334
5.3 Стоимость неплатежей и методы контроля ..................................................................... 352
5.4 Контроль и управление неплатежами в портфелях займов ........................................... 362
Приказ от 03.03.2011г. №26н «Об утверждении порядка ведения государственного
реестра микрофинансовых организаций»............................................................................... 395
6
8. ВВЕДЕНИЕ
Необходимость развития и повышения мощности сети небанковских институтов
микрофинансирования диктуется растущим многообразием спроса на финансовые услуги
и невозможностью банковской системы его удовлетворить в силу различных
ограничений экономического и нормативного характера. Не являясь конкурентом сети
банковских организаций и дополняя ее, система небанковских институтов
микрофинансирования призвана решать задачу удовлетворения растущего
специфического спроса на финансовые услуги в условиях быстро меняющейся и
модернизирующейся экономической реальности.
С принятием в 2010 г. Федерального Закона «О микрофинансовой деятельности и
микрофинансовых организациях», произошло законодательное оформление системы
недепозитных институтов микрофинансирования. В соответствии с Законом, статус
микрофинансовой организации может получить юридическое лицо практически любой
организационно-правовой формы – как коммерческая, так и некоммерческая
организация. Закон определяет основные понятия и порядок государственного
регулирования деятельности микрофинансовых организаций, устанавливает размер,
порядок и условия предоставления микрозаймов, порядок приобретения статуса и
осуществления деятельности микрофинансовых организаций, а также права и
1
обязанности уполномоченного органа в сфере микрофинансовой деятельности.
Это отвечает современным представлениям о микрофинансировании, в соответствии
с которыми не целесообразно введение ограничений в отношении организационно-
правовых форм, а также пруденциального регулирования в отношении недепозитных
финансовых организаций. Благодаря такому разнообразию форм МФО, возникают
следующие перспективы их дальнейшего развития:
Региональные и муниципальные фонды поддержки малого предпринимательства,
получившие статус МФО, могут активно участвовать в реализации различных
государственных программ (финансирование начинающих и инновационных малых
предприятий, обеспечение самозанятости и создание новых рабочих мест и т.п.);
Коммерческие микрофинансовые организации будут продолжать играть
дополняющую роль для банковской системы. При этом необходимо углубление связи
1
Полный текст Федерального закона от 2 июля 2010 г. N 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и
микрофинансовых организациях» приводится в приложении к настоящему методическому пособию на с.392
7
9. между банковским и небанковским сектором – в части получения МФО оптового
финансирования от банков, выполнения ими функций банковских агентов и т.д.;
Учитывая зарубежный опыт и современные российские реалии, предоставление
МФО права привлечения депозитов не представляется целесообразным. В случае
наступления дефицита доступных им источников финансирования крупные
недепозитные МФО должны иметь возможность трансформации в кредитные
организации с последующим переходом под пруденциальный надзор Банка России.
Несмотря на существенные изменения в нормативно-правовой базе МФИ,
формирование механизмов их государственной поддержки и расширение перечня
оказываемых ими финансовых услуг, на системном уровне остается нерешенным ряд
проблем по финансовой доступности, оформлению деятельности МФИ и защите прав
потребителей:
Законодательство все еще остается в значительной степени разрозненным и
несвязным;
Система сельской кредитной кооперации регулируется отлично от кредитной
кооперации в целом;
Не решен вопрос о возможной роли «региональных» банков или иных видов
банков с ограниченной лицензией в решении задачи повышения доступности
финансовых услуг;
На уровне законодательства не закреплен вопрос по деятельности
нерегулируемых финансовых посредников, хотя в целом законодатель склоняется к тому,
что определяющим фактором должна стать экономическая природа деятельности, а не ее
правовое оформление;
Не урегулирован вопрос с правом дистанционного (удаленного) открытия
определенных видов банковских счетов физических лиц. Не разработано
сбалансированное подзаконное регулирование для деятельности небанковских
кредитных организаций, осуществляющих переводы без открытия счета с
использованием электронных средств платежа (операторы электронных денег);
Повышение финансовой грамотности населения и усиление защиты прав
потребителя заметно отстают от развития новых финансовых технологий, что формирует
риски безответственного финансового поведения;
Развитие рынка микрофинансирования предполагает постоянный мониторинг
ситуации и внесения необходимых поправок в уже действующее законодательство.
8
10. Таким образом, важнейшим становится вопрос построения не просто
всеохватывающей, но ответственной всеохватывающей финансовой системы.
Построение такой, равной во всех смыслах (включая и механизмы защиты прав
потребителей) системы, обеспечивающей финансовыми услугами все категории
населения и бизнеса, является необходимым для устойчивого и поступательного
развития экономики и общества. Именно такая система позволит избежать социально-
экономических дисбалансов и создаст условия для процветания нации.
Финансово-экономический кризис, начавшийся в 2008 г., в полной мере выявил
важность и необходимость решения обозначенных вопросов. Это нашло свое отражение,
в частности, в последних инициативах Группы G20, таких как Принципы инновационной
финансовой доступности, утвержденные на Саммите в Торонто, и Сеульский Консенсус
для целей развития. Россия, благодаря своей последовательной политике повышения
доступности финансовых услуг, сложившейся в последние годы, становится одним из
признанных лидеров G20 в этой области. Представители России принимают активное
участие в деятельности рабочих органов GPFI, включая группы по мобильным
финансовым услугам, защите персональных данных и противодействию отмыванию
доходов, нажитых преступным путем, а также расширению доступа к финансированию
малого и среднего бизнеса.
В перспективе – разработка и утверждение Стратегии повышения доступности
финансовых услуг на уровне государственной концепции, с приложением
Национального плана действий по воплощению положений Стратегии, и определения
ответственных органов. Эти задачи также следует решать с учетом международных
тенденций и инноваций в сфере финансовой доступности (в первую очередь, с учетом
рекомендаций GPFI, Базельского комитета по надзору на финансовых рынках, FATF,
Базельского комитет по системам платежей и расчетов, ООН и т.д.)
Глобальные инициативы, направленные на повышение доступности
финансовых услуг2
Существует устойчивая связь между уровнем развития финансового сектора и
стабильностью экономического роста. Недостаточная доступность финансовых услуг
2
Источник: Всемирный банк и CGAP. Access to Financial Services and the Financial Inclusion Agenda around the
World. Январь 2011 г.
9
11. является препятствием для экономического роста, что определяет необходимость
построения всеохватывающих финансовых систем. Для предприятий, в особенности
малого и среднего бизнеса, отсутствие доступа к финансовым услугам нередко
является главным препятствием для роста. Повышение доступности базовых
финансовых услуг – таких, как сбережения, платежи и кредиты – приводит к
существенным положительным изменениям в жизни малообеспеченных людей, а
также общему повышению устойчивости социально-экономического развития
государства.
Именно поэтому реформы финансового сектора, направленные на повышение
доступности финансовых услуг, все чаще включаются в глобальную повестку дня
законодателей и институтов развития. 2005 год был объявлен ООН Годом
микрофинансирования. В 2006 г. родоначальники микрофинансирования Мохаммед
Юнус и Банк Грамин удостоились Нобелевской премии мира. В сентябре 2009 г.
страны Группы G20 в Питтсбурге провозгласили приверженность «улучшению
доступности финансовых услуг для малообеспеченного населения». В 2010 г. на
саммите в Торонто были приняты девять «Принципов инновационной финансовой
доступности». В ноябре 2010 г. лидеры стран Группы G20 включили доступность
финансовых услуг в число приоритетов развития и объявили о создании Глобального
партнерства для расширения доступа к финансовым услугам (GPFI).
На глобальную арену вышли новые международные институты – такие, как
Альянс за финансовую доступность (AFI), главная задача которого – продвижение
финансовой доступности среди растущих экономик во всем мире. Международный
валютный фонд (МВФ) и Международная финансовая корпорация (МФК) также
уделяют все большее внимание проблеме финансовой доступности. МВФ учредил
базу данных о доступности финансов, а МФК совместно с CGAP и AFI координируют
работу GPFI при Группе G20. Фонд Билла и Мелинды Гейтс выделил финансирование
в размере 500 миллионов долларов в год на 5-летний период на цели расширения
доступа к услугам сбережений для малообеспеченного населения.
В региональном разрезе по признаку обеспеченности финансовыми услугами
населения России очевидно наличие трех групп регионов:
10
12. (1) регионы с относительно более высокими показателями обеспеченности населения
финансовыми услугами (по показателю плотности структурных подразделений банков
или среднедушевого объема финансовых услуг) – порядка десяти регионов, включая
Москву и Санкт-Петербург,
(2) регионы с весьма низкими характеристиками доступности финансовых услуг для
населения – весь Северо-Кавказский ФО, Калмыкия и Тыва,
(3) регионы, образующие достаточно плотную группу по обеим характеристикам
доступности финансовых услуг.
Регионы третьей группы характеризуются обеспеченностью населения структурными
подразделениями банков в пределах 23 – 33 филиалов и структурных подразделений на
100 тыс. чел. постоянного населения и среднедушевым объемом финансовых ресурсов
порядка 25 – 100 тыс. руб. Более того, их агрегирование по федеральным округам
подтверждает наличие на территории ЦФО, СЗФО, ЮФО, УФО, СФО, ДФО достаточно
однородной по плотности сети филиалов и структурных подразделений кредитных
организаций (27,6 – 28,9 на 100 тыс. чел.) со среднедушевым объемом предлагаемых
финансовых услуг порядка 55 – 95 тыс. руб.
Таблица 1. Доступность банковских финансовых услуг для населения по регионам
РФ,
I полугодие 2012 г.
Количество филиалов
Объем финансовых и структурных
услуг на душу подразделений
постоянного населения кредитных
организаций
относительно (филиалов), на 100 тыс.
относительно
тыс.руб. единиц
уровня чел. постоянного
уровня
РФ 102 0,21
Москвы 29,5 населения
0,72
Москвы
Москва 493 1,00 41,1 1,00
Санкт-Петербург 220 0,45 31,6 0,77
РФ без Москвы и Санкт- 65 0,13 28,4 0,69
ЦФО без Москвы
Петербурга 62 0,13 28,5 0,69
СЗФО без Санкт-Петербурга 56 0,11 28,2 0,69
11
13. ЮФО 58 0,12 28,7 0,70
СКФО 25 0,05 12,5 0,30
ПФО 67 0,14 33,5 0,81
СФО 66 0,13 27,8 0,68
ДФО 88 0,18 27,6 0,67
Таким образом, очевидными дисбалансами существующей системы предложения
банковских финансовых услуг населению являются
неразвитость и маломощность сети в Северо-Кавказском ФО и в целом ряде
других регионов РФ;
неравномерность объемов предложения финансовых услуг в рамках развитой
системы структурных подразделений в большинстве федеральных округов с
недостаточным уровнем финансовой доступности, прежде всего, в малых городах и на
селе;
недостаточный прогресс в развитии дистанционного банковского обслуживания,
предусматривающего оказание финансовых услуг вне офисов финансовых организаций.
Явно выраженные и сохраняющиеся диспропорции, обусловленные различными
уровнями социально-экономического развития регионов, проведением банками
осторожной кредитной политики, их низкая заинтересованность или низкая
эффективность продвижения традиционных форм банковского обслуживания клиентов,
указывают на невозможность обеспечить рост предложения и, в результате,
удовлетворения растущего спроса населения на финансовые услуги в рамках
традиционных форм деятельности кредитных организаций.
Предыстория
Микрофинансирование сегодня – это всемирное явление. Этим видом деятельности
занимаются финансовые организации на всех континентах. Сложно установить точно,
где родилась эта форма финансирования. В экономической литературе мы можем найти
несколько фактов происхождения этого вида деятельности. Исследуем вкратце
зарождение микрофинансирования, чтобы понять, что это такое, и в особенности – что
такое микрокредитование.
В начале 50-х годов для развития частного предпринимательства многие
государственные программы стали включать такие проекты поддержки развития
предпринимательства как программы субсидирования процентных ставок и
предоставление субсидируемых займов целевым общественным группам за счет средств
12
14. государственных бюджетов и пожертвований различных фондов. Однако опыт показал,
что такие программы редко оканчивались успешно. Банки, предоставлявшие
субсидированные займы и субсидированные процентные ставки, страдали от отсутствия
дисциплины в оплате процентов и возврате заемных средств, а также испытывали
трудности в проверке платежеспособности заемщиков.
В 70-х годах Мухаммед Юнус, профессор экономики из Южной Азии, разработал
свой проект финансирования малообеспеченных слоев населения, в соответствии с
которым начал предоставлять в займы небольшие суммы собственных денег физическим
лицам, при условии, что эти деньги будут потрачены не на потребительские нужды, а
вложены в небольшое дело, например, куплю-продажу чего-либо. Таким образом, те
небольшие средства, которые он предоставлял, возвращались ему назад полностью и с
процентами. Этот опыт подтолкнул его к созданию общественной организации, которая
стала называться «Грамин Банк», первый микрофинансовый банк, который и сегодня
кредитует миллионы людей.
В этот же период времени аналогичные попытки предпринимались и в других
странах, особенно в Латинской Америке и в Африке. В 1972 году Общество
Международного Развития Дежардэн (DID) отправило своего советника для оказания
помощи в создании кредитных кооперативов в Верхней Вольте (сегодняшнее название
этой страны Буркина-Фасо). В 1979 году ОМР Дежардэн подписало соглашение об
оказании помощи с Фондом Образования Латиноамериканской конфедерации кредитно-
сберегательных кооперативов (FECOLAC). Эта конфедерация имеет представительства в
Боливии, Колумбии, Коста-Рике, Гондурасе, Панаме и Парагвае.
И так этот процесс получил свое название – Микрокредитование и заключался в
предоставлении отдельным физическим лицам или группам лиц небольших сумм денег
под низкую процентную ставку на короткий период времени. Эти займы
предназначались для того, чтобы заемщики могли вложить их в развитие небольших
предприятий (кредит на предпринимательские цели), или для тех, кто желает обеспечить
свои базовые потребности – в жилье, образовании т.д. (кредит на потребительские
нужды).
Особое внимание в 80-х и 90-х годах прошлого столетия этому процессу стали
уделять экономисты, теоретики и практики для создания методологий и технологий,
применяемых в сфере микрофинансирования. Эти методы и технологии адаптировались к
потребностям малообеспеченных слов населения и к потребностям населения со средним
13
15. достатком. Таким образом, в конце 90-х годов микрофинансирование начало играть
важнейшую роль как эффективный инструмент для снижения уровня бедности в мире.
В новом тысячелетии, с течением времени и развитием микрофинансового сектора во
всем мире, включая развитые страны, сфера микрофинансирования расширилась и стала
включать в себя более широкий спектр услуг (кредитование, депозиты, страхование,
денежные переводы и пр.), а также расширила свою клиентскую базу. В этом смысле
микрофинансирование в настоящее время не ограничивается предоставлением микро-
кредитов недостаточно обеспеченному населению и среднему классу, а предлагает
спектр финансовых продуктов всем, кому недоступны финансовые услуги классической
банковской системы.
Организация Объединенных наций объявила 2005 год международным годом
микрокредитования, что свидетельствует о значимости микрокредитования в процессе
преодоления бедности и повышения жизненного уровня населения планеты. Саммит
Микрокредитования, проведѐнный в 2005 году, стал поворотной точкой в освещении
важности воздействия микрофинансовой деятельности, включая микрокредитование.
К 2005-му году, согласно отчѐтам 3 164 микрофинансовых организаций, они
насчитывали 92 270 289 клиентов, из которых 66 614 871 находились в сегменте
беднейших на момент получения своего первого кредита. Предположив, что семья
состоит из пяти человек, можно сделать вывод, что 66,6 миллиона беднейших
клиентов воспользовались микрофинансовыми услугами в 2004 году, что затронуло
333 миллиона членов их семей.
Источник: Определение из отчѐта Компании Саммита Микрокредитования,
2006 год
К сегодняшнему дню многочисленные финансовые организации, не являющиеся
банковскими структурами (это, к примеру, различные фонды развития и поддержки
предпринимательства, кредитные потребительские кооперативы) хотят повысить уровень
профессионализма своих сотрудников и переквалифицироваться в микрофинансовые
институты, способные получать прибыль, чтобы быть экономически жизнестойкими. На
этом этапе микрокредитование уступило дорогу микрофинансированию, поскольку всѐ
большее число организаций стало привлекать сбережения и использовать их для выдачи
займов. Большой успех приобрѐл рыночный подход, согласно которому целью
14
16. организации, предоставляющей микрофинансовые услуги, является достижение уровня
самоокупаемости, который не требовал бы помощи извне в виде донорских
пожертвований и субсидий .
В ноябре 2006 года в канадском городе Галифаксе собрались более 2000 делегатов
более чем из 100 стран, участвующих во Всемирном Саммите Микрокредитования,
чтобы дать оценку достигнутым успехам и декларировать две новых цели, а именно:
Работать для того, чтобы к концу 2015 года 175 миллионов беднейших семей
в мире, в особенности женщины в этих семьях, получили кредиты на организацию
своего труда, а также другие финансовые и деловые услуги. (При среднем составе
семьи в пять человек прибыль получат 875 миллионов человек).
Работать, чтобы 100 миллионов семей поднялись выше порога покупательной
способности в 1 доллар в день в период с 1990 по 2015 годы (при среднем составе
семьи в пять человек, 500 миллионов человек смогут жить более чем на 1 доллар в
день, и таким образом, будет достигнута цель тысячелетия – сокращение числа
бедных вдвое).
Будет нелишним заметить, что Мухаммед Юнус, о котором упоминалось ранее,
получил Нобелевскую Премию мира за свою работу с «Грамин Банк». Глава
Нобелевского Комитета Оле Данболт Мьѐс заявил, что нельзя достичь прочного мира,
пока значительная часть бедняков не найдѐт способ подняться над чертой бедности.
Современное состояние российской экономики и финансового рынка
Экономику и финансовый рынок России характеризуют следующие особенности:
- открытость экономики, т. е. сильная зависимость экономики от мировых цен на
сырьевые ресурсы (до 55% от объема экспорта России), движения капитала в Россию и за
рубеж, изменения курсов мировых валют, темпов экономического развития и
процентных ставок в странах с высокоразвитым финансовым и фондовым рынком;
- недиверсифицированность экономики и общий дефицит ее инвестиционных
возможностей, ограниченность и преимущественно краткосрочный характер кредитных
ресурсов;
15
17. - объем и структура финансового рынка не соответствуют потребностям
экономики, необходимым инвестициям. Весь финансовый рынок составляет (по данным
Госкомстата) 75-80% ВВП, в то время как в развитых странах он составляет 300-400%
ВВП.
- отставание динамики денежного предложения от спроса экономики на деньги.
Средний и малый бизнес вынуждены пользоваться дорогостоящими ресурсами
внутреннего финансового рынка, что приводит к росту стоимости капитала;
- низкая капитализация банковского сектора, значительный объем внутренних
сбережений, но их низкое качество и масштабный «встроенный» экспорт капиталов
(устойчивый чистый отток капиталов из сектора нефинансовых предприятий (4-5%
ВВП).
Россия вступила в длительную полосу нестабильности – нестабильности рынков,
государственных финансов, всех финансово - экономических отношений. По оценкам
экспертов мы только в начале этого пути. Возможен сценарий, при котором усилиями
глобальных регуляторов удастся купировать мировой экономический кризис, переведя
его в хроническую форму. Риски переместились частично с балансов коммерческих
банков и инвестиционных компаний на суверенные балансы. В этой ситуации возможны
две альтернативы финансово-экономического развития: приведение в порядок бюджетов
государств или обесценение этих рисков через высокую глобальную инфляцию.
Период 2012-2014 годы, согласно прогнозов Минэкономразвития РФ, будет
характеризоваться заметными изменениями в структуре и факторах экономического
роста, связанными с переходом: от развития в условиях благоприятной внешней
конъюнктуры к развитию в условиях турбулентности и возросшей волатильности
мировых рынков; повышением роли внутренних факторов экономического роста;
постепенным движением от сырьевой модели экономики к более инновационно -
ориентированной. Значительный инфляционный риск может быть связан с
неопределенностью изменения внешних условий. К примеру, если брать самый
негативный вариант развития мировой экономики, то при возобновлении мировой
рецессии уровень инфляции в России может повыситься на 2-2,5 п. п. и в определенные
годы вернуться к двухзначным значениям в результате существенного ослабления
обменного курса.
В 2012 - 2016 годы продолжится процесс перехода к более зрелому состоянию
финансовой системы России, нормализация ее параметров. При том, что уровень ее
рисков и волатильности будет превышать финансовые системы индустриальных стран и
16
18. большинства развивающихся экономик. С учетом пессимистического прогноза состояния
глобальной и российской экономики развитие кредитной кооперации в ближайшие годы
будет определяться рядом факторов: дефицит внутренних ресурсов, их удорожание; рост
влияния государственных субсидий нефинансовому сектору (малому бизнесу), рост
рисков кредитования и процентных ставок по кредитам; снижение спроса на кредит со
стороны нефинансового сектора (малого бизнеса) и населения.
В случае реализации оптимистического сценария в России (прогнозы
Минэкономразвития РФ на 2012-2014 годы) продолжающаяся нормализация
экономической ситуации будет приводить к снижению кредитных рисков и к росту
доступности кредитов для предприятий и населения. Для подавляющего большинства
кредитных организаций при сохраняющихся барьерах на мировых рынках капитала
основным источником фондирования будут депозиты населения. В этих условиях темпы
прироста кредитования нефинансовых организаций и населения стабильны и будут
находиться на уровне 20-22% ежегодно.
Формирование рынка МФО в России: Первые успехи и вызовы
С принятием Закона об МФО, в реестр микрофинансовых организаций вошли
различные некоммерческие организации, в большинстве своем осуществляющие
программы поддержки предпринимательства. Среди них региональные и муниципальные
фонды поддержки малого предпринимательства, а также частные коммерческие
компании, осуществляющие микрофинансовую деятельность в регионах с ограниченным
доступом малого бизнеса и населения к банковским услугам.
По состоянию на 01.07.2012 г., в государственный реестр микрофинансовых
организаций включены 1676 юридических лиц. По оценкам аналитиков, размер рынка
микрофинансирования в России уже к началу 2012 г. превысил 33 млрд. руб. (включая
микрофинансовые организации и кредитные кооперативы). Рост рынка за 2011 г.
составил 34%, что вдвое превышает темпы роста в 2010 г.
В 2011 г. около 70% микрозаймов были выданы МФО, работающими в малых
городах и сельской местности. Более 60% заемщиков МФО – женщины, 20% заемщиков
– молодые люди до 28 лет, т.е. те, кому получить кредит на развитие бизнеса особенно
тяжело. Количество заемщиков – субъектов малого предпринимательства, получивших
займы в микрофинансовых организациях в 2010 г., оценивалось в 200 тыс. единиц. Эти
данные подтверждают высокую социальную значимость микрофинансирования как
17
19. инструмента поддержки малого бизнеса и населения, доступ которого к банковским
услугам ограничен.
В тоже время, с осени 2011 г. наблюдается заметная тенденция к вхождению в
государственный реестр МФО компаний, специализирующихся на предоставлении
небольших по объему краткосрочных займов со сверхвысокими процентными ставками
(в международной классификации «Pay Day Loans», или PDL, -»займы до зарплаты»), а
также, в некоторых случаях, создание таких организаций под видом кредитных
кооперативов. Следует отметить, что их появление не является следствием принятия
законодательства о микрофинансировании. выглядела следующим образом:
50% -микрозаймы микро и малому бизнесу;
35% - потребительские микрозаймы;
15% - «займы до зарплаты».
Следует отметить, что неформальные кредиторы, деятельность которых регулируется
только Гражданским Кодексом РФ, по определению находятся в более выигрышном
положении, чем регулируемые финансовые организации. Поэтому, учитывая, что
присвоение статуса микрофинансовой организации носит в действующей конструкции
российского гражданского права добровольный характер, следует принимать во
внимание, что чрезмерная «зарегулированность» сектора «займов до зарплаты» может
привести к выходу таких компаний из государственного реестра МФО и продолжению
ведения деятельности вне специального регулирования, что существенно снизит уровень
защиты заемщика и может привести к еще большему накоплению рисков в этом секторе.
Поэтому предлагаемые выше меры должны быть сбалансированными и учитывать не
только социальный запрос, но и существующие рыночные реалии и складывающуюся в
этом сегменте бизнес - практику.
Меры государственной поддержки микрофинансирования3
Возможность для более активной поддержки микрофинансирования государством
сформирована путем отнесения МФО к числу организаций инфраструктуры развития
малого и среднего предпринимательства (Федеральный Закон о развитии малого и
среднего предпринимательства в Российской Федерации, №209-ФЗ от 24.07.2007 г.4).
3
Источник: Концепция доступности розничных финансовых услуг и развития микрофинансирования в РФ на
период 2012-2016г., разработчик: НАУМИР
4
в ред. Федеральных законов от 18.10.2007 N 230-ФЗ, от 22.07.2008 N 159-ФЗ, от 23.07.2008 N 160-ФЗ,от
02.08.2009 N 217-ФЗ, от 27.12.2009 N 365-ФЗ,от 05.07.2010 N 153-ФЗ, от 01.07.2011 N 169-ФЗ.
18
20. Реализуя эту функцию, микрофинансовые организации активно участвовали в
реализации антикризисных мер Правительства РФ в части поддержки занятости и
содействия развитию малому бизнесу. Так, 4 июня 2010 г. было подписано Генеральное
Соглашение о сотрудничестве Федерального агентства по труду и занятости, НАУМИР и
Общероссийской общественной организацией «ОПОРА России», предполагающее
оказание дополнительной финансовой и консультационной поддержки начинающим
предпринимателям из числа безработных, получающих предусмотренные субсидии на
старт своего дела. На 1 ноября 2011 г. к реализации Соглашения присоединилось 192
микрофинансовых организаций (МФО) и кредитных кооператива (далее – институты
микрофинансирования, МФИ) – члены НАУМИР, осуществляющие свою деятельность в
46 регионах РФ.
Для развития деятельности микрофинансовых организаций и для повышения ее
эффективности необходимой является государственная поддержка в форме
предоставления им финансовых ресурсов. В рамках реализуемых мероприятий
государственной поддержки малого и среднего бизнеса, значительный вклад в развитие
микрофинансирования оказывает Минэкономразвития РФ.
Одним из важнейших приоритетов является развитие системы
микрофинансирования в малых городах, где, в основном, действуют небольшие
локальные МФИ, которые не могут рассчитывать на прямой доступ к банковским
продуктам. Решению этой проблемы должна помочь разработка кредитного продукта
«Микрозайм 2-ого уровня», предусматривающего кредитование небольших МФО и
кредитных кооперативов через МФО и кредитные кооперативы второго уровня.
Разработка подобного продукта проводится сегодня ВЭБ/ОАО «МСП-Банк» с участием
НАУМИР.
Помимо кредитных средств на пополнение портфеля микрозаймов, предоставляемых
сегодня ОАО «МСП Банк», представляется целесообразным разработать программу
долгосрочного инфраструктурного кредитования для МФО и кредитных
кооперативов. Это сформирует устойчивый и эффективный вектор институционального
развития рынка микрофинансирования. Такие долгосрочные кредитные ресурсы
предполагаются в форме льготных кредитов на покупку и строительство офисов в малых
городах, приобретение оборудования, иные капитальные затраты, направленные на
повышение доступности микрофинансовых услуг в небольших населенных пунктах с
недостаточным развитием банковской инфраструктуры.
19
21. Целевым направлением развития рынка микрофинансирования является расширение
охвата и увеличения числа заемщиков – субъектов микробизнеса. Один из наиболее
прозрачных и эффективных видов кредитных кооперативов – это кредитные
потребительские кооперативы граждан (КПКГ). Законодательно установлено, что такие
кооперативы могут направлять на кредитование предпринимательской деятельности до
50% от своего портфеля займов (фонда финансовой взаимопомощи), но формально их
заемщиками вправе выступать только физические лица. Согласно отчетности, КПКГ в
2010 г. выдали займов на бизнес-цели более чем 32 тыс. индивидуальным
предпринимателям и физическим лицам – владельцам предприятий малого бизнеса, на
общую сумму в 6 млрд. руб.
Комплекс предложенных мер позволит существенно повысить доступность
финансовых услуг для предпринимателей в малых городах и на селе, упростит начало
своего дела бывшими безработными, а также будет способствовать привлечению в
сектор микрофинансирования значительных объемов частных инвестиций.
Совокупно, реализация данных предложений позволит оценочно разместить в 2012 г.
в сектор микрофинансирования до 15 млрд. руб. средств Минэкономразвития, ВЭБ/ ОАО
«МСП Банк» и частных инвесторов, что в свою очередь, приведет к предоставлению
микрозаймов не менее чем 60 тыс. субъектам микробизнеса. По методологии
Международной Организации Труда (МОТ), это означает поддержку 60 тыс. и создание
30 тыс. новых рабочих мест в секторе малого и среднего бизнеса.
Мониторинг рынка микрофинансирования5
В течение первого полугодия 2012 года продолжился сформировавшийся в 2011 году
положительный тренд развития микрофинансовых институтов в России, если судить по
динамике почти всех их основных финансовых показателей.
Позитивные тенденции наблюдаются в стоимости микрофинансовых услуг в России,
во многом благодаря снижению стоимости привлеченных средств. В первом квартале
2012 года средневзвешенная годовая ставка по выданным займам уменьшилась с 27.0%
до 26.7%, также как и ставка по привлеченным сбережениям – с 17.2% до 16.6% и по
инвестициям, займам/кредитам – с 10.1% до 9.7%.
5
Настоящий Мониторинг подготовлен Национальным партнерством участников микрофинансового рынка
(НАУМИР) совместно с Российским Микрофинансовым Центром (РМЦ).
20
22. График 1.
В первом квартале 2012 года продолжается рост среднего значения активного
портфеля займов (График 1). С начала квартала прирост среднего значения портфеля на
один МФИ составил 16.26% (в прошлом квартале 8.31%). По сравнению с первым
кварталом 2011 года этот показатель вырос на 51.66%.
В банковском секторе (здесь и далее в разделе «Микрофинансовый сектор»
используется статистика ЦБ РФ) наблюдается аналогичная ситуация, но в несколько
замедленном темпе: прирост общей суммы задолженности по кредитам юридических лиц
и индивидуальных предпринимателей в рублях, в иностранной валюте и драгоценных
металлах составил 0.17% с начала квартала, 22.91% с первого квартала 2011 года.
График 2.
21
23. Показатель портфеля в риске больше 30 дней (График 2) в первом квартале
незначительно вырос и составил 5.58%. Для сравнения, в банковском секторе уровень
просроченной задолженности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей
вырос с 4.74% до 5.00% за первый квартал 2012 года.
График 3
В первом квартале наблюдалось наибольшее увеличение среднего количества
активных заемщиков на один МФИ по сравнению со всей предыдущей наблюдаемой
динамикой (График 3): прирост составил 13.52%. По сравнению с третьим кварталом
2011 года этот показатель вырос на 31.45%.
График 4.
22
24. Прим.: в соответствии с законодательством РФ привлекать сбережения имеют
право кредитные потребительские кооперативы и сельскохозяйственные кредитные
потребительские кооперативы (в форме договора займа).
В первом квартале 2012 года также продолжается рост портфеля сбережений (График
4). С начала квартала прирост среднего значения привлеченных сбережений на один
МФИ составил 3.35% (в прошлом квартале 0.70%). По сравнению с первым кварталом
2011 года этот показатель вырос на 13.36%.
Для сравнения, в банковском секторе прирост общей суммы депозитов (вкладов)
юридических и физических лиц в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах
составил -5.42% с начала квартала, но по сравнению с первым кварталом 2011 года
прирост составил 18.93%.
График 5.
Прим.: количество МФИ, привлекающих инвестиции, займы/кредиты, в выборке
меняется из квартала в квартал. Это объясняет колебания среднего значения объема
заимствованных ресурсов по этим МФИ.
В первом квартале 2012 года наблюдается слабая положительная динамика темпов
роста объема привлеченных займов/кредитов (График 5). С начала квартала прирост
среднего значения этого показателя на один МФИ составил 1.68% по МФИ,
привлекающим инвестиции, займы/кредиты, и по всем МФИ (в прошлом квартале 9.28%
23
25. и 22.95%, соответственно). По сравнению с первым кварталом 2011 года этот показатель
вырос на 8.08% и 38.96%, соответственно.
График 6.
В первом квартале 2012 года средневзвешенная годовая ставка по выданным займам
уменьшилась с 27.0% до 26.7% (График 6), также как и ставка по привлеченным
сбережениям – с 17.2% до 16.6% и по инвестициям, займам/кредитам – с 10.1% до 9.7%. 7
Развитие микрофинансирования на Дону
Малый и средний бизнес на Дону с каждым годом наращивает обороты и укрепляет
свои позиции не только внутри области, но и за еѐ пределами. Программно-целевой и
комплексный подход к решению проблем предпринимательского сообщества,
многолетний последовательный курс на динамичное развитие малого и среднего бизнеса
призваны решить приоритетные задачи социально-экономического развития Ростовской
области - обеспечение экономического роста и занятости населения, повышение
инвестиционной и инновационной привлекательности области и благосостояния жителей
Донского края.
В Ростовской области принята и реализуется Областная долгосрочная целевая
программа развития субъектов малого и среднего предпринимательства в
Ростовской области на 2009-2014 годы, (утверждена постановлением Администрации
области от 26.12.2008 № 604 «О переходных положениях при реализации областных
24
26. целевых программ»), в которой предусмотрено 120 мероприятий, нацеленных на
достижение к 2014 году темпов роста числа малых и средний предприятий не менее 102,6
процентов, среднесписочной численности работающих на малых и средних предприятиях
- не менее 103,6 процентов, объема инвестиций в основной капитал малых и средних
предприятий - не менее 111,0 процентов, среднемесячной заработной платы на малых и
средних предприятиях - не менее 114,5 процентов, доли производимых субъектами МСП
товаров (работ, услуг) в объеме ВРП в 2014 году не менее 20,5 процентов, доли
среднесписочной численности работников (без внешних совместителей) малых и средних
предприятий в среднесписочной численности (без внешних совместителей) всех
предприятий и организаций в 2014 году не менее 26,1 процентов.
Прогнозировать такие результаты позволяют следующие факторы:
сложившееся деловое партнѐрство с банками и микрофинансовыми
организациями;
работа Совета по предпринимательству при администрации Ростовской области и
аналогичных Советов при администрациях муниципальных образований;
деятельность областной межведомственной комиссии по устранению
административных барьеров и соответствующих комиссий на местах;
расширяющийся доступ к информации, консультационным услугам и повышению
образовательного уровня. 6
Важнейшей организацией, образующей инфраструктуру поддержки субъектов МСП
в Ростовской области и одним из соисполнителей Областной долгосрочной целевой
программы «Развитие малого и среднего предпринимательства в Ростовской области на
2010-2014 годы», является НКО «Гарантийный фонд Ростовской области», созданный
в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом
от 12.01.1996 № 7-ФЗ «О некоммерческих организациях» на основании Постановления
Администрации Ростовской области от 19.05.2009 г. № 233 «О Гарантийном фонде
Ростовской области». Фактическая деятельность Фонда началась 15 декабря 2009 г.,
когда было предоставлено первое поручительство.
Цели деятельности Гарантийного Фонда: расширение доступа субъектов малого и
среднего предпринимательства и организаций, образующих инфраструктуру поддержки
субъектов малого и среднего предпринимательства, к кредитным и иным финансовым
ресурсам для развития бизнеса, развитие системы кредитования малого и среднего
6
Источник: официальный Портал Правительства Ростовской области.
25
27. предпринимательства, системы гарантий и поручительств по обязательствам субъектов
малого и среднего предпринимательства и организаций, образующих инфраструктуру
поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, основанных на
кредитных договорах.
Предметами деятельности Фонда являются:
предоставление обеспечения (поручительств, гарантий) по обязательствам субъектов
малого и среднего предпринимательства и организаций, образующих инфраструктуру
поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства перед кредиторами,
основанным на кредитных договорах, а также предоставление услуг, относящихся к
финансовому посредничеству;
сбор и анализ информации о причинах и последствиях неисполнения обязательств
субъектов малого и среднего предпринимательства и организаций, образующих
инфраструктуру поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства перед
кредиторами;
анализ требований банков к заемщикам — субъектам малого и среднего
предпринимательства и организациям, образующим инфраструктуру поддержки
субъектов малого и среднего предпринимательства для предоставления кредитов;
консультирование субъектов малого и среднего предпринимательства и организаций,
образующих инфраструктуру поддержки субъектов малого и среднего
предпринимательства в целях повышения качества подготовки ими документов и
предоставления заявок на получение кредитов и бюджетных субсидий7.
Одним из ключевых факторов повышения качества жизни сельского населения и
развития малых форм хозяйствования в Ростовской области является создание и
обеспечение развития инфраструктуры торгово-закупочной деятельности
сельскохозяйственной продукцией. По состоянию на 01.07.2012 года систему
сельскохозяйственной потребительской кооперации Ростовской области представляют 95
организаций, из них:
53 сельскохозяйственных потребительских кредитных кооперативов,
27 сельскохозяйственных потребительских снабженческо-сбытовых кооператива,
15 сельскохозяйственных потребительских перерабатывающих кооперативов.
7
Источник: официальный сайт НКО «Гарантийный Фонд Ростовской области»
26
28. Действующими являются 63 организаций. Из них: 39 кредитных, 19 снабженческо-
сбытовых; 5 перерабатывающих кооперативов.
Определения
Для многих людей и для общества в целом понятие микрофинансирование
синонимично микрокредитованию. Однако эти термины обозначают разные понятия.
Чтобы все студенты наверняка ясно представляли себе некоторые концепции и основные
понятия, используемы в данном курсе, мы предлагаем вам список основных определений
микрофинансирования: «микрофинансирование», «микрокредитование»,
«микрофинансовая организация», «микропредприятие», «предприниматель». Эти
определения мы даем в общемировом значении, однако, далее будем отмечать
особенности, принятые в российском законодательстве и экономической теории.
Микрофинансирование – это деятельность по предоставлению финансовых услуг (в
том числе, сбережение денежных средств, переводы и платежи, предоставление займов)
на сравнительно небольшие суммы, тогда как микрокредитование является составным
компонентом микрофинансирования и обозначает процесс предоставления кредитов или
займов в сравнительно небольших размерах и на короткий срок.
Микрофинансовая организация – это организация, основным видом деятельности
которой является микрофинансирование .
Микропредприятие (в контексте нашего курса синонимичными понятиями являются
– «субъект малого и среднего предпринимательства», «малое предприятие», «среднее
предприятие», «индивидуальный предприниматель») – это получатель микрофинансовых
услуг.
Микрофинансирование
Всего несколько лет назад термин «микрофинансирование» означал методологию
кредитования с использованием эффективных способов обеспечения возвратности
кредитов для предоставления и привлечения краткосрочных займов среди мелких
предпринимателей. Сегодня термин «микрофинансирование» понимается более широко
и означает предоставление микрофинансовых услуг субъектам малого
предпринимательства и малообеспеченным слоям населения. Он включает услуги по
27
29. предоставлению займов, приѐму вкладов, страхование и денежные переводы, а также
другие финансовые услуги.
Микрофинансирование – более широкий термин, чем микрокредитование, которое
является одним из компонентов микрофинансирования.
Микрокредитование
Микрокредитование заключается в предоставлении займов на сравнительно небольшие
суммы тем субъектам малого предпринимательства и представителям малообеспеченных
слоев населения, для кого банковские услуги являются недоступными в силу того, что
заемщики не соответствуют требованиям традиционной финансовой системы. Как
правило, микрокредитование предназначено не только для предпринимательских целей,
таких как торговля, услуги, ремѐсла и сельское хозяйство, но и на потребительские
нужды, таких как здравоохранение, обучение или приобретение товаров личного
пользования. К первой категории целей относится кредитование субъектов малого и
среднего предпринимательства, ко второй – потребительское кредитование физических
лиц. В разделе, посвящѐнном различным видам кредитования в микрофинансировании,
вы найдѐте более полную информацию на эту тему.
Микрофинансовая организация (МФО)
Микрофинансовая (МФО), по определению, данном ООН, – это организация, которая
предоставляет финансовые услуги тем, кто имеет сравнительно низкий доход и не имеет
доступа к традиционной банковской системе. Термин МФО сегодня относится к
широкому спектру организаций, предоставляющих такие услуги, и включает
общественные и некоммерческие организации, кредитно-сберегательные кооперативы и
частные коммерческие банки, небанковские финансовые организации и некоторые
государственные банки8.
В Российской Федерации за последние 20 лет сложилась определенная система
микрофинансовых институтов. Эффективное осуществление микрофинансовой
8
Определение Организации Объединѐнных Наций.
28
30. деятельности обеспечивается разнообразием форм юридических лиц. Это могут быть
кредитные потребительские кооперативы, некоммерческие и коммерческие организации,
имеющие специальные разрешения (лицензии) на осуществление финансовых операций,
или не подлежащие лицензированию. Тот факт, что ниже рассмотрены МФО,
создаваемые в форме фондов, некоммерческих партнерств и т.д., не означает, что
микрофинансирование не может быть одним из направлений деятельности какой-либо
многопрофильной организации.
Гражданский кодекс РФ называет всего лишь пять возможных форм некоммерческих
организаций (далее – «НКО»): потребительские кооперативы, общественные
организации, фонды, учреждения и ассоциации. На основании этого положения принят
ряд федеральных законов, которые устанавливают другие формы НКО, регулируют
порядок их создания, деятельности и ликвидации.
Чаще всего из некоммерческих организаций для осуществления микрофинансовой
деятельности создаются организации в форме «фонд».
Деятельность кредитных потребительских кооперативов, осуществляющих
микрофинансовые операции, регулируют два федеральных закона: «О кредитной
кооперации» №190-ФЗ от 18 июля 2009г. и «О сельскохозяйственной кооперации» №
195-ФЗ от 08.12.1995г.
Следствием принятия закона «О государственной поддержке малого
предпринимательства в Российской Федерации» стало появление такого вида МФО, как
общества взаимного кредитования субъектов малого предпринимательства. Закон
определил возможность создания таких обществ с целью аккумулирования временно
свободных денежных средств участников указанных обществ в целях оказания им
финансовой помощи. Так как закон не определил и не описал организационно-правовую
форму обществ взаимного кредитования, они, в зависимости от состава учредителей
(членов), стали создаваться в форме кредитных потребительских кооперативов граждан
или потребительских обществ. Таким образом, в настоящее время правовые последствия
создания общества взаимного кредитования будут различаться в зависимости от того, в
какой организационно-правовой форме это общество создано. Если это общество создано
в форме потребительского кооператива или потребительского общества, то в срок до 4
августа 2010 года оно должно было привести свои учредительные документы в
соответствие с новым законом «О кредитной кооперации».
Не очень часто, но все же создаются МФО в форме автономных некоммерческих
организаций и некоммерческих партнерств. Автономная некоммерческая организация и
29
