rkios Italy SpA even in 3Q 2017, confirms its leadeship in Mid-Market M&A, according to Thomson Reuters Ranking. With 13 deals closed until September 2017 (15 at November 2017), Arkios Italy SpA results 1° Independent M&A Advisor, before Investment Banks as Mediobanca, Credit Suisse, UBS, BNB Paribas, Morgan Stanley, etc., famous Italian Independent Boutique such as Vitale&Co, K-Finance, Ethica CF, and International M&A Players such as Alantra and Lincoln International.

1. Arkios
Where Finance meets Corporate Strategy
Milano, Londra, Dubai, Stoccolma, Pechino
Berlino, Madrid, Mumbai, Houston, Tel Aviv, Singapore, Melbourne
Arkios Italy S.p.A.

2. Dalla Parte dell’Imprenditore
Arkios Italy S.p.A.
is an M&A Independent Advisor
boutique specialised in providing
M&A advisory services, strategy
consultancy and raising capital to
middle-size companies
With distinctive competencies in
corporate finance and strategic
consultancy
Partner of Arkios Ltd. network,
member of the London Stock
Exchange and regulated by the
Financial Services Authority

3. Arkios Italy
Indice
5. Perchè un Advisor – il suo ruolo
2. Track Record
3. Credenziali – Dicono di Noi…
1. Arkios Italy
4. Management Team

4. 1. Arkios Italy

5. Arkios Italy
1. Arkios Italy
Arkios Italy è una
Advisory Firm
Indipendente
specializzata nel
fornire servizi di
Consulenza su
operazioni di M&A
Nata per supportare
le Medie Aziende
Italiane nella ricerca
di investitori e nella
raccolta di capitale di
rischio.
Ha un forte focus
sugli aspetti di
Business e forti
competenze di
strategia finanziaria
Arkios Italy è un Advisor Indipendente specializzato nel fornire assistenza a 360°ai suoi Clienti su
Operazioni M&A, di Raccolta di Capitali, per le Quotazioni, per l’emissione di Minibond per aziende di
Medie Dimensioni (PMI)
Con oltre 40 Operazioni di M&A seguite con successo dal 2009 ad oggi (13 nei soli primi 9 mesi del
2017, 15 a Novembre 2017) si conferma – secondo Report Thomson-Reuters - il 1°Advisor M&A
Indipendente e il 9°in Assoluto in Italia, per numero di operazioni concluse, precedendo Investment
Bank quali Mediobanca, Credit Suisse, UBS, Morgan Stanley, etc., nonché Advisor Indipendenti Italiani
quali Vitale&Co, K-Finance ed Ethica CF e altri.
Arkios Italy fa parte del Network di Arkios Ltd, membro del London Stock Exchange, che include 13 filiali in
Italia, Inghilterra, Svezia, China, Emirati Arabi, Germania, Spagna, USA, India, Israele, Singapore, etc.
Arkios Italy lavora come Advisor nell’M&A sia su operazioni “Sell-side” che “Buy-side” (affiancando il
Cliente in operazioni sia di Vendita Quote che di Acquisizione) e su IPO affiancando l’azienda che si vuol
quotare.
Arkios Italy ha rapporti privilegiati e di lungo periodo con i principali fondi di Private Equity sia Italiani che
Esteri
Il nostro obiettivo è quello di fornire supporto e consulenza a 360°alle Medie Imprese - quotate e non -
nello sviluppo di strategie per massimizzare il valore di ciascuna operazione
I nostri Partner hanno una consolidata esperienza in operazioni di M&A, Corporate Finance, raccolta di
capitale a rischio, operazioni di carattere straordinario e strategia, oltre che amministrativo e legale

6. Arkios Italy
1. Arkios Italy
I nostri uffici
Arkios può
vantare una
forte presenza
internazionale,
con un network
di uffici in 13
paesi, in Europa,
Asia, America
• Milan
• London
• Dubai
• Stockholm
• Beijing
• Lugano
• Berlin
• Madrid
• Mumbai
• Houston
• Tel Aviv
• Singapore
• Melbourne
Milan
Houston
Beijing
London
Lugano
Tel Aviv
Berlin
Stockholm
Melbourne
Singapore
Dubai
Madrid
Mumbai

7. Arkios Italy
1. Arkios Italy: Il primo Advisor Indipendente*
Italiano, secondo la prestigiosa classifica Thomson-
Reuters
* Advisor Indipendente: Advisor non parte di un Gruppo Bancario e/o di un Gruppo di Revisione
Arkios Italy, con 13 Operazioni concluse con successo al 30
settembre 2017 si conferma – secondo il prestigioso Report
Thomson-Reuters:
9°Advisor assoluto sul mercato Italiano
1°Advisor Indipendente* sul mercato Italiano
nel segmento Mid-Cap M&A (transazioni con controvalore fino
a 500 Milioni) per numero di operazioni concluse con successo
Arkios Italy compete con prestigiosi nomi quali Rothschild,
Unicredit, Mediobanca e Banca IMI, posizionandosi 1°tra gli
Advisor Indipendenti
Precede blasonati nomi internazionali quali Lazard, Goldman
Sachs, Merrill Lynch, USB, Deutsche Bank e Italiani come
Vitale & Associati, Ethica, K Finance e molti altri
A novembre 2015 Arkios Italy è stata premiata come M&A
Team of the Year ai Financecommunity Awards

8. Arkios Italy
1. Arkios Italy
Focus sulla valenza industriale del cliente – M&A, IPO e Debito Strutturato
Arkios Italy pone
una forte
attenzione al
Valore
Industriale e
alla unicità dei
suoi Clienti.
Capisce, crea,
presenta e
comunica ad
Investitori
selezionati la
struttura
dell’Operazion
e in modo da
massimizzarne
il Valore: per
l’azienda e per
l’imprenditore.
• Strutturazione e assistenza Operazioni di M&A (sell-side e buy-side)
o Ricerca e selezione di Investitori Finanziari (Fondi Private Equity, Holding Investimento) e Industriali (Operatori del
settore/sinergici, Multinazionali, etc.)
o Sviluppo – insieme al Cliente - di una efficace e concreta strategia di M&A. Definizione di come massimizzare il valore
dell’Impresa e della struttura dell’operazione, focalizzandosi sullo sviluppo di una adeguata strategia di M&A.
o Creazione e predisposizione di tutta la necessaria documentazione a supporto dell’operazione
o Identificazione dei razionali dell’operazione e dei punti di forza e debolezza dell’operazione
o Analisi economico-finanziaria, strategica, di posizionamento e definizione di un adeguato Business Plan
o Supporto costante durante tutto il processo di negoziazione in coordinamento con la due diligence esterna,
coordinamento dei professionisti legali, fiscali ed amministrativi
• Supporto alla Quotazione sui Mercati Azionari tramite IPO
o Preparazione del progetto di Quotazione, definizione del Business Plan e costruzione dell’Equity Story
o Coordinamento tutti i soggetti coinvolti (NomAd, Advisor legali/Contabili e fiscali, Global Coordinator) fino all’IPO
• Emissione MiniBond: Strutturazione dell’Operazione: Preparazione e Stesura Prospetto,
Valutazione, Attribuzione Rating, Selezione e Scelta Collocatori/Sottoscrittori, Collocamento (Fondi Specializzati e/o
Banche), attraverso un team integrato Advisor/Consulenti Legali/Rating Provider
• Debt Restructuring & Renegotiation: Gestione delle fasi di Crisi Finanziaria, Strutturazione di un Piano
Industriale e della relativa Manovra finanziaria nell’ambito delle Procedure, Integrazione di una strategia di M&A, Ricerca
di un Investitore in parallelo con la gestione del processo

9. Arkios Italy
1. I Giornali ed i Media parlano di noi…
Finanza & Diritto – Intervista Cirani Sole24Ore – Arkios Advisor ILSA-Biolchim
Bimbo Store – Giochi Preziosi - Artsana Corriere – TMC – Dandong Xintai
Premiazione Financecommunity AwardsArkios un Indipendente tra i Big dell’M&A
Warren Buffet’s – ZephirPE Labellers – Pro Mach Group Inc.

10. 2. Track Record

11. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy – M&A
Oltre 45 Operazioni di M&A dal 2009 ad oggi… con Investitori sia Italiani che Internazionali

12. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
Il Gruppo americano Pro Mach Inc. ha
acquisito il 100% del Gruppo P.E. Labellers,
leader nelle macchine etichettatrici rotative
e lineari
Arkios Advisor di P.E. Labellers Group
Il Gruppo SG ha acquisito il 100% del Gruppo
CEV Holding, player italiano nella ideazione e
logistica di eventi B2C
Arkios Advisor di SG Holding
Il Gruppo tedesco SQS AG ha acquisito il 90%
di Double Consulting, società di consulenza
specializzata nel settore Financial Services
Arkios Advisor di Double Consulting
Il Fondo Quadrivio ha acquisito il 60% del
Gruppo TFM Automotive & Industry S.p.A.,
tra i maggiori produttori di componenti di
alta precisione per Automotive e Oil&Gas
Arkios Advisor di TFM Group S.p.A.

13. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
FOM Industrie S.p.A. (macchine per taglio e
lavorazione alluminio) ha acquisito il 40% di
Graf Synergy S.p.A., produttore di impianti
per infissi in PCV
Arkios Advisor di Graf Synergy S.p.A.
Marmon Holding Inc., a Warren Buffet’s
Berkshire Hathaway Company
ha acquisito il 100% di Zephir S.p.A.
Produttore Italiano di Locotrattori
Arkios Advisor di Marmon Inc.
Biolchim S.p.A. ha acquisito il 60% di
ILSA S.p.A., leader nella sviluppo e
produzione di Fertilizzanti speciali e
Biostimolanti per il settore ‘Crop Protection’
Arkios Advisor di ILSA S.p.A.
Il Fondo Europe Capital Partners VI ha
acquisito il 100% di Industria Alimentare
Ferraro, produttore di Pasta all’Uovo per
Multinazionali Alimentari e Private Label
Arkios Advisor di Industria Ferraro

14. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
Buffetti S.p.A. ha acquisito il 100% di
PA Digitale SpA, leader nella digitalizzazione
dei processi e gestione documenti
informatici per la Pubblica Amministrazione
Arkios Advisor di PA Digitale S.p.A.
CABI ha acquisito il 100% di Taglio Robot
S.r.l., azienda specializzata nella
progettazione e la costruzione di Macchinari
per l’Automazione Robot
Arkios Advisor di Taglio Robot S.r.l.
Dandong Xintai Electric
Listed in China (300372.SZ) Acquired Assets
of TMC Italia S.p.A. Italian Cast Resin
Transformer manufacturer
Arkios Advisor di TMC Italia S.p.A.
Capardoni 1947 ha acquisito la maggioranza
assoluta di Eurasia 2020, agenzia di
produzione e distribuzione di accessori per
auto e bambini a marchio Walt Disney e altri
Arkios Advisor di Eurasia 2020 S.p.A.

15. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
Il Fondo 21 Investimenti ha acquisito la
maggioranza di Poligof S.p.A. (Fatturato 100
Mio), Leader Europeo nei PVC backsheet
film per pannolini/igiene femminile
Arkios Advisor di Poligof S.p.A.
Greenled Industry S.p.A. - Italeaf Group
(NASDAQ-NDAQ: ITAL SDB), Gruppo Terni
Energia ha acquisito asset strategici
di IBT Lighting
Arkios Advisor di Greenled S.p.A.
Il Gruppo Giochi Preziosi ha acquisito da
Quadrivio SGR il 100% di Bimbo Store S.p.A.,
Catena Retail Specializzata nella Prima
Infanzia
Arkios Advisor di Bimbo Store S.p.A.
Sinergie, società di comunicazione B2B e
B2C, e 101%, agenzia di produzione digital,
hanno creato ISNT, joint-venture paritaria
attiva nel web-marketing
Arkios Advisor di Sinergie

16. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
Taraka TTP ha acquisito gli Asset e il Brand di
Parfumes et Sillages Sarl operante nel
settore Profumi Luxury
Arkios Advisor di Parfumes et Sillages
CR Holding, controllata da LBO Italia ha
acquisito GF S.p.A., leader nell’automazione
per il controllo di processo nel settore
Farmaceutico
Arkios Advisor di GF S.p.A.
Il Gruppo Giochi Preziosi ha acquisito da
Quadrivio SGR il 100% di Bimbo Store S.p.A.,
Catena Retail Specializzata nella Prima
Infanzia
Arkios Advisor di Bimbo Store S.p.A.
Un Gruppo di Investitori Privati ha
sottoscritto un aumento di capitale in
Eurasia S.p.A. leader nella distribuzione di
accessori per auto/bambini
Arkios Advisor degli Investitori

17. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
Consorzio Alte Groane ha acquisito il 100% di
Accisa S.p.A., azienda operante
nel settore costruzioni
Arkios Advisor di Accisa S.p.A.
La multinazionale Cinese Target Lighting
acquisisce Fama S.r.l., azienda produttrice di
componenti Mobili
Arkios Advisor di Target Lighting Ltd
Gruppo CEVICO ha acquisito il 49% del
capitale di Medici Ermete, Casa Vinicola
leader nel Lambrusco di alto di gamma
Arkios Advisor di Medici Ermete
ASO Siderurgica acquisisce 100% di
Cromsteel Industries, produttore leader di
Barre Cromate per industria idraulica
Arkios Business Advisor di ASO S.p.A.

18. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
SM Farmaceutici vende il 100% della
Divisione di Trieste agli investitori Ucraini
della Yuria Pharm Pharmaceutical Group
Arkios Advisor di SM Farmaceutici
LBO Italia sottoscrive un aumento di Capitale
per lo Sviluppo in Doctor Dentist, una Catena
di Centri Clinici Dentali
Arkios Advisor di Doctor Dentist
GreenFluff, operante nel riciclo di materie
plastiche e tessuti, in procedura di
Concordato Preventivo
Arkios Advisor per il Concordato
Everlight – multinazionale Illuminotecnica –
ha acquisito il 100% di Ghidini Lighitng,
azienda storica nell’Illuminotecnica Esterna
Arkios Advisor di Everlight

19. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
Eurasia – leader nella distribuzione di
accessori per auto/bambini
In procedura di Concordato
Arkios Advisor per il Concordato
Wipak Grop, divisione del gruppo finlandese
Wihuri, produttore di imballaggi, ha
acquisito il 100% di Bordi Carlo, operante nel
segmento dell’imballaggio flessibile
Arkios Advisor di Bordi Carlo
Everlight – multinazionale Illuminotecnica ha
acquisito il 100% di Lucitalia, Storica azienda
nel settore Illuminotecnica Design
Arkios Advisor di Everlight
Palladio Finanziaria ha sottoscritto un
Aumento di Capitale per lo Sviluppo nel
Gruppo Real Games, Gestione Sale
Intrattenimento
Arkios Advisor di Real Games

20. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
Cessione del 100% del business Animal-ID di
Demaplast alla multinazionale Svizzera
Datamars S.A.
Arkios Advisor di Datamars S.r.l.
Joint-Venture tra CAP Divisione Servizi
Infrastrutturali e VAR Group
attraverso partecipazione incrociata del 5%
Arkios Advisor di CAP
Quadrivio SGR ha sottoscritto un Aumento di
Capitale per lo Sviluppo in Bimbo Store,
Catena Retail specializzata Prima Infanzia
Arkios Advisor di BimboStore
Aumento di Capitale per lo Sviluppo da
parte di un Gruppo di Investitori nel
Cantiere Navale Blu Martin
Arkios Advisor delle Parti

21. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
Equilybra Capital Partner ha acquisito il 20%
in PSM - Advertising – New Media
(2010 = €12 M) con investimento di € 4 M.
1 sui Motori è oggi Quotata all’AIM
Arkios Advisor di 1 Sui Motori S.p.A.
Cessione del 70%% (30% successivamente)
di Grattarola – ad un Investitore Privato.
Arkios Advisor di Grattarola S.p.A.
Acquisition of the 100% stake of the
specialized publishing house
Dirittoitalia.it
Arkios Advisor of Evolution Investments
Financing to the start-up of Prisma
Energy
Arkios Advisor of
Evolution Investments

22. Arkios Italy
Seller Buyer Deal
IPO,Value = € 1 Bln. Business Due
Diligence. Partner: Mediobanca
and Lazard
Acquisition of 100% of Domino
Research
Acquisition 100% DWI
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Seller Buyer Deal
IPO: Financial advisor and
Sponsor
IPO: Financial advisor and
Sponsor
IPO: Financial advisor
IPO: Global Coordinator and
Sponsor
Seller Buyer Deal
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Acquisition 100% of PharmaSoft
Acquisition 100% of Finanza &
Gestione
IPO: Global Coordinator and
Listing Partner
Seller Buyer Deal
Seat PG. Acquires 100% of
Consodata through OPA
Value of Deal = € 450 Mln
Auction sale for buying 100%.
Equity capital worth € 130 Mln
Hal Investments -> Audionova
Group
Value of Deal = € 18 Mln
Invest Industrial acquires 80% of
Castaldi Illuminazione. Value of
Deal = € 18 Mln
Consodata acquires 100%
Pubblibaby SpA from shareholders
Auction sale for 100% of Buffetti
Group. Offer = € 73
Mln
2. Track Record
Management Team Arkios Italy
I Partner Arkios hanno
una consolidata
esperienza di
operazioni
straordinarie ed M&A
Hanno assistito e
concluso operazioni sia
per PMI che per Grandi
Gruppi quotati in Borsa
Ci ha sempre
contraddistinto una
particolare attenzione
alla valenza
‘industriale’ delle
operazioni, un solido
rapporto personale e la
profonda
comprensione
degli obiettivi strategici
dell’azienda e delle
aspirazioni dei clienti
Seller Buyer DealSeller Buyer Deal

23. 3. Dicono di Noi…

24. Arkios Italy
3. Dicono di Noi…
Financialcommunity Awards 2015: Arkios Italy Team M&A dell’Anno
Arkios Italy premiata Team M&A emergente dell’Anno
ai Financecommunity Awards 2015
Arkios Italy è stata premiata come Team M&A emergente
dell’Anno ai Financialcommunity awards 2015, in una
serata che ha visto la partecipazione di oltre 600 persone nello
stupendo scenario del Museo Diocesano di Milano.
La grande partecipazione ed il successo dell’evento sono il
tangibile segno che i Financialcommunity Awards, nati per
premiare le eccellenze nel comparto finanziario, sono un Premio
ambito da tutti.
Partecipanti ai Financecommunity Awards 2015

25. Arkios Italy
3. Dicono di noi…
BeBeez – PE Labellers-Pro Mach Group Inc. Milano Finanza – Cirani, mandati importanti
Sole24ore – Warren Buffet/ArkiosSole24Ore – ILSA-Biolchim Financecommunity – Ferraro
Sole24Ore – ILSA-Biolchim
Polimerica – PE Labellers-Pro Mach

26. Arkios Italy
Finanza & Diritto – Intervista Cirani Borsa Italiana – Arkios Advisor ASO
Graf Synergy –FOM Industrie Bimbo Store – Giochi Preziosi - Artsana Corriere – TMC – Dandong Xintai
Premiazione Financecommunity AwardsArkios un Indipendente tra i Big dell’M&A
Financecommunity: Warren Buffet’s – Zephir
3. Dicono di noi…

27. Arkios Italy
3. Dicono di noi…
Sole24ore - Bimbo Store - Preziosi Bimbo Store -Preziosi
Corriere Sera - Bimbo Store
Milano Finanza - Poligof Corriere Sera - Bimbo Store Corriere Sera - Bimbo Store
Sole24ore - Bimbo Store - PreziosiCorriere Sera – Poligof /21 Investimenti Financecommunity – Poligof /21 Invest. La Tribuna di Treviso – Poligof

28. Arkios Italy
Borsa Italiana - ASO
FinanceCommunity – GF SpA - LBO Borsa Italiana – ASO Sole24Ore – ASO
Finanza & Diritto – Video intervista a Paolo Cirani
Giornale di Brescia - ASO Il Piccolo – SM FarmaceuticiReggionline – Medici Ermete Gazzetta di Reggio – Medici Ermete
3. Dicono di noi…

29. Arkios Italy
3. Dicono di noi…
Sole24ore - Bimbo Store MF - Bimbo Store
Corriere Sera - Bimbo Store Libero- Bimbo Store Il Mondo - Bimbo Store
Sole24OreFinanza & Diritto - Bimbo Store Comunicato Stampa – Doctor Dentist

30. Arkios Italy
La Libertà – Bordi/Wipak Finanza & Diritto – Bordi/WipakLa Libertà – Bordi/Wipak
European Plastic News –Bordi/Wipak Polimerica –Bordi/Wipak Packaging Europe–Bordi/Wipak Wipak – Press Release
3. Dicono di noi…

31. Arkios Italy
La Libertà- Demaplast Press Release - DemaplastFinanza & Diritto - Demaplast Demaplast Giornale di Lecco - Grattarola
Milano Finanza Giornale di Brescia - GhidiniFinanza & Diritto – LucitaliaFinanza & Diritto – CAP-Var Group
3. Dicono di noi…

32. 4. Management Team

33. Arkios Italy
4. Management Team
IL TEAM ARKIOS ITALY
• Paolo Cirani – Amministratore Delegato
• Paolo Pescetto – Presidente
• Alberto Della Ricca – Managing Partner
• Andrea Orsi – Partner & Relationship Manager
• Gabriele Rollo – Director
• Massimo Giacomino – Director
• Paolo Castelli – Director/Industry Expert
• Hong Hong – CFO & Associate
• Giulio Laudani – Associate
• Andrea Rossotti – Associate
• Andrea Demichelis – Sr. Analyst
• René Lundmark – Relationship Manager
• Panayiotis Hadjiandrea – Relationship Manager
• Pierfrancesco Biglione - Relationship Manager
• Jean Wang – Partner (Ufficio Pechino)

34. Arkios Italy
4. Management Team
Paolo Cirani
Paolo vanta più di 12 anni di esperienza nell’M&A, come Amministratore Delegato e Socio Fondatore
di Arkios Italy, e come Business Development e M&A nel Gruppo Seat Pagine Gialle (PG.MI), con il
compito di sviluppare e rilanciare la Divisione Direct Marketing, affrontato con l'acquisizione della quotata
Consodata S.A. (ora appartenente alla Acxiom Corporation: NASDAQ: ACXM - valore dell'operazione €
450 Milioni), e l'acquisizione di numerose altre aziende.
Ha assistito a diverse operazioni di M&A, sia all'interno del Gruppo Seat PG, sia come Advisor
di diversi Fondi di Private Equity. Dall'acquisizione, selezione del target, gestione di due diligence,
fino alla negoziazione e la conclusione dell’operazione.
Prima di queste esperienze Paolo Cirani ha avuto 10 anni di esperienza nella Consulenza Strategica
(Gemini Consulting e Ernst & Young), e ha in seguito ricoperto ruoli manageriali rilevanti in diversi
gruppi, come responsabile Business Development.
Ha inoltre ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato di una società di servizi.
Ha lavorato insieme con numerosi Imprenditori per anni, sostenendoli durante le più importanti scelte
strategiche della loro vita, dalla ricerca di investitori/partner, alle operazioni societarie più complesse.
Particolarmente consapevole dei bisogni degli Imprenditori ed attento al ‘valore industriale' delle
operazioni.
Laureato in Economia, ha studiato in Italia e Olanda.
Paolo Cirani
Amministratore
Delegato

35. Arkios Italy
4. Management Team
Paolo Pescetto
Professore di Strategia d’Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e all’Università di
Genova, Paolo vanta più di 10 anni di esperienza nell’M&A, come Presidente e Socio Fondatore di
Arkios Italy
Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e con Value
Partners (spin off italiano di McKinsey) ed una consolidata esperienza nel Private Equity, avendo seguito
numerose operazioni per conto dei maggiori Fondi di Private Equity é stato fondatore di Arkios Italy,
segue come Advisor esclusivo alcuni Private Investors e Club Deal.
E stato Direttore Generale di una media azienda e da anni opera al fianco di Imprenditori, supportandoli
nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni
societarie
Paolo vanta anche una consolidata esperienza su operazioni societarie, e si occupa – per molte PMI – di
ristrutturazioni, funzionali alla ricerca di investitori e a massimizzare il valore dell’impresa per la Proprietà
Laureato in Economia Aziendale alla Bocconi, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti,
ed è Sindaco in alcune importanti Società per Azioni
Paolo Pescetto
Presidente

36. Arkios Italy
4. Management Team
Alberto Della Ricca
Alberto è Partner di Arkios Italy dal 2010 e Socio dal 2011, e vanta più 18 anni di esperienza nell’M&A,
Precedentemente è stato per dieci anni in Interbanca, Banca d’Affari del Gruppo Banca Antonveneta (ex
ABN Amro), dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui le quotazioni sul
mercato di Borsa Italiana (IPO) di Acegas (multi-utility di Trieste), Banca Antonveneta, Sorin (tecnologie
medicali) e TerniEnergia (energie rinnovabili) e gli aumenti di capitale di alcune aziende quotate, e tra
queste Banca Antonveneta, Fin.part (holding del lusso), Intek (società di partecipazioni finanziarie), Snia
(chimica) e Tecnodiffusione (prodotti informatici)
Negli anni ha assistito numerose società tra cui SicurGlobal (vigilanza privata), Retelit (operatore di rete
TLC) in particolare nel “tentative” di acquisizione di Metroweb, la rete in fibra ottica della città di Milano,
all’epoca di proprietà di AEM, Valvitalia (sistemi oil&gas), LPE (industria microelettronica), Volare Group
(compagnia aerea) e Olidata (prodotti informatici)
Precedenti esperienze presso Banca Agricola Milanese (gruppo BPM), e Gestnord Intermediazione
SIM
Alberto è laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi, con una specializzazione in Finanza
Aziendale
Alberto
Della Ricca
Managing Partner

37. 4. Management Team
Andrea Orsi
Gabriele Rollo
Laureato in Economia Aziendale all’Università di Piacenza, ha una lunga e comprovata esperienza come
Responsabile Commerciale. Ha frequentato un Master in Business Administration al MIP e diversi corsi
con AIFI
Dal 2009 è Responsabile Commerciale di Arkios Italy, coordinando l’azione commerciale di gruppo.
Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy
Andrea Orsi
Relationship Manager
Laureato in Finanza all’Università Bocconi di Milano, ricopre il ruolo di Directorin Arkios.
Ha lavorato come Consultant in Global Strategy, gestendo progetti di Business Development,
Turnaround e Business Due Diligence principalmente nei settori Chimica e Farmaceutica e dell’industria.
Precedentemente ha ricoperto i ruoli di Analyst in BNP Paribas e Associate in Compagnie
Européenne de Dévelopment, lavorando in diverse operazioni M&A in Italia e all’estero (Francia,
Polonia, Brasile).
Gabriele ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli
Finanziari.
Gabriele Rollo
Director

38. Arkios Italy
4. Management Team
Massimo Giacomino
Paolo Castelli
Laureato in Economia e Commercio all’Università degli studi di Parma, ha maturato una lunga e consolidata
esperienza nella consulenza in operazioni di M&A con particolare focus sul Mid-Market. Ha seguito operazioni
in diversi settori tra cui Fashion, Industrial e Business Services, assistendo aziende famigliari, gruppi
industriali e operatori finanziari in transazioni a livello nazionale ed internazionale.
Precedentemente dal 2000 ha collaborato con Cross Border, primaria società di consulenza finanziaria
indipendente italiana, dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui Ecotechnics
Spa - Snap On (Automotive), Boccaccini Spa – Sator Private Equity (Fashion), Gruppo Diamont - Yarpa S.p.A.
e LBO France (Industrial e Business Services), Millefiori Spa - Assietta Private Equity (Consumer) OML
Morando Spa - Dynamic Technologies (Gruppo Raco) (Automotive).
Sr. Manager di Arkios Italy da febbraio 2015.
Massimo Giacomino
Director
Paolo Castelli
Director / Industry Expert
Paolo ha maturato una consolidata esperienza nelle grandi Multinazionali attive in diversi settori, come
Oerlikon (SIX: OERL), Schlumberger e Italfarmaco coprendo posizioni di top management. Dal 1995
entra nel Gruppo Saint-Gobain(CAC: SGOB), coprendo diversi ruoli in Isover e Saint-Gobain Bituver
Division. Dal 2004 diventa il Managing Director di Flovetro (JV tra Pilkington/Saint-Gobain).
Dopo queste esperienze manageriali, ha lavorato come il General Manager/CEO perr Moplast Spa e
Ondaplast Spa, nell’industria della plastica.
Inoltre, Paolo ha accumulato esperienza in M&A, Corporate Finance e Finance Consulting, operando come
Senior Partner a La Compagnia Finanziaria Merchant Bank.
Laurea in Giurisprudenza, con un master.

39. Arkios Italy
4. Management Team
Hong Hong
Giulio Laudani
Andrea Demichelis
Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano, Hong si occupa, con il ruolo di Associate, di Analisi
Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari, oltre che essere CFO di Arkios Italy
Nata in Cina, ha studiato in Italia e Canada. Madrelingua Cinese.
Giulio Laudani
Associate
Laurea in Economia e Finanza all’Università Bocconi di Milano, ha maturato una significativa esperienza in
operazioni di M&A e Debt Origination. I settori a maggiore specializzazione sono Automotive ed Industrial.
Precedentemente ha collaborato con Alantra, primario gruppo europeo specializzato nella consulenza
finanziaria, e dal 2016 con Fante, società di consulenza indipendente italiana.
Tra le operazioni più significative, ha seguito i deal: Olicar-Manitalidea (2016), la cessione di Lames SpA al
gruppo Nippo-Coreano H-Lex (2016), vendita di Nuvò al gruppo H-farm e collaborazione al processo di
quotazione nel segmento AIM (2015), collaborato alla vendita di Petrol Raccord (2014)
Hong Hong
Associate
Andrea Demichelis
Analyst
Laurea in Azienda, Finanza & Controllo all’Università Bocconi di Milano, Andrea si occupa, con il ruolo di
Analyst, di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.

40. Arkios Italy
4. Management Team
Pier Francesco Biglione
Pier Francesco
Biglione
Relationship Manager
Pier Francesco comincia la sua carriera nel Settore Bancario (Unicredit Banca, ex Banco di Roma), Dal
1998, ha tenuto posizione di Product Manager, manager per Clienti Corporate e Direttore della Filiale.
Dopo l’esperienza nel Settore Bancario, ha coperto il ruolo di Amministratore Delegato in Rayonics
International Italy, una società produttrice di macchine a Raggio X per controllo qualità nel settore
Alimentare, e in Leaf Investments Ltd, nel settore di Private Equity, e prima ha coperto il ruolo di CFO
in diverse aziende italiane ed internazionali.
Dal 2012 lavora nella Consulenza aziendale e finanziaria, per conto delle Aziende Internazionali su progetti
di M&A, Ristrutturazione, Turnaround, Joint Venture and nel contesto di alcuni di questi progetti ha preso
dirette responsabilità come CEO o CFO.
Esperienza nel settore Finanziario – Bancario e Manifatturiero per oltre 20 anni e conoscenza dei
fondamenti della gestione gli permettono di dare quel valore aggiunto nella consulenza dove è abituato a
lavorare spalla a spalla con gli imprenditori e il management nelle situazioni non sempre semplici o
normali.
Ha lavorato in Regno Unito, Irlanda e India.

41. Arkios Italy
4. Management Team
Jean Wang
Jean Wang
Partner
Responsible for Asia-Pacific
Arkios Italy
Beijing Office
Jean has more than 15 years dedicated experience on M&A practices especially cross-border M&As
with strong track record, being both a Fortune 500 MNC in-house M&A professional as well as a Senior M&A
banker at BNP Paribas one of the most important International Investment Bank. Her hands-on M&A
positions of domestic consolidation and cross-border M&A have fully covered the whole chain of M&As from
strategy formulation, opportunities screen, execution and Post-Merger Integration as well post investment
management.
Meanwhile, with the integrated combination of an industrial M&A professional and a senior M&A banker,
Jean has developed solid industry knowledge and deep inside insights and key decision-making process on
different types of investors including POE, SOEs, and PEs etc. which greatly empowers her capability of
managing and coaching the investors’ expectation during the complicated cross-border M&As. She
especially excels in developing M&A transaction rationale, synergy models/valuations and PMI plan or
restructuring plan, cross-culture investor community communicating and transaction gap-bridging under
strict pressure and timeline, decisive and skillful in process management for complicated cross-border M&A
with results delivered.
She has especially developed notable record of being buy-side financial advisor, averagely one deal closed
one year in a few past years. She primarily focuses on industrials & chemicals sector, i.e. Industrial capital
machinery and equipment, Industrial precision engineered systems; Automotive and key components;
Cable & Electrics, Aerospace/Aviation; Crop protection, Fluorine chemical, Phosphate chemical etc.;
Pharmaceutical; And MNCs two-way M&A activities including divest and come-in-China etc.
Graduated in MBA at University of Saskatchewan, Canada and in B.A. of Science of Pharmacy, China
Pharmaceutical University, China.

42. Arkios Italy
4. Management Team
Panayiotis Hadjiandrea
Andrea Rossotti
Panayiotis
Hadjiandrea
Relationship Manager
Panayiotis has a 30-year experience in Corporate Consultancy and Business Management.
After the graduation with best scores in Economy and Commerce at the University of Turin in 1981 and the
Postgraduate degree in Business Management at ISVOR-FIAT in Turin, he worked for many years in
Management Consultancy and Auditing, in covering the role of Manager at KMG (currently KPMG), looking
after several projects of Audit, Restructuring and Turnaround in Italy (Traforo del Frejus, Lucchini
Siderurgica, Italkali, Morando Impianti, AVIR, BORMA etc).
In the following years he covered, through his own consultancy company, several roles of CEO and/or
Manager and/or Sales Manager (Igeco Consulting srl, Grand Soleil Milano, D&B Impianti - Gruppo
Demont, Vancini, etc.) with purpose of restructuring, reconversion and company development.
Expert in the strategic choices fully supporting entrepreneurs of SMEs, Panayiotis has a consolidated
experience in corporate restructuring with 3rd parties finance, as well as in planning and optimization of
financing resources, necessary for the development with particular focus on Industrial/Manufacturing,
Textile, Tourism/Travels
Andrea Rossotti
Associate
Laureato in Ingegneria Gestionale presso l’Università di Genova, ha conseguito una specializzazione in M&A e
Project Financing presso la LUISS Guido Carli di Roma.
Advisor della holding di investimenti Evolution Investments nella acquisizione del brand Maitre Parfumeur et
Gantier e della società Parfums et Sillages SA, di cui è stato anche Direttore Generale Delegato.
Andrea ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli
Finanziari e vanta una importante esperienza nelle PMI italiane, avendo ricoperto diversi ruoli volti alla
ristrutturazione e rilancio delle aziende in cui ha operato.

43. 5. Perchè un Advisor

44. Arkios Italy
5. Perché un Advisor
Perché aprire il capitale a terzi?
L’azienda è una
realtà
complessa, viva,
in continua
evoluzione, e
quando un
Imprenditore
matura la
decisione di
aprire il capitale
a dei partner
(industriali o
finanziari) si
apre una fase
straordinaria
nella sua vita.
Per crescere in maniera equilibrata
• Per trovare un partner che supporti l’azienda nel suo processo di crescita, per raggiungere
quegli obiettivi che non riuscirebbe a raggiungere da solo, o tramite il ricorso al sistema
bancario, che sempre meno supporterà lo sviluppo.
• Per fare un salto di qualità, accedendo al mercato dei capitali, per poter passare ad una
successiva (e obbligata) fase nel percorso di vita della propria azienda.
• Per strutturare l’azienda, perseguendo crescita ed affermazione sui mercati internazionali,
managerializzandola, invece che lottare giorno per giorno con Direttori di Banca.
Per affrontare con maggior serenità un futuro incerto. Che sarà sempre più incerto
• Nelle fasi di “passaggio generazionale” in senso lato, quando l’Imprenditore – in un
mondo in evoluzione – ritiene possa essere interessante valutare sinergie e partner
Industriali come alternativa ad un futuro incerto
• Per gestire le fasi di crisi finanziaria improrogabili, entrando in realtà (internazionali e
non) in crescita che possono risollevare una situazione aziendale e personale altrimenti senza
via di uscita. Valorizzando al massimo quanto fino ad ora ha costruito.

45. Arkios Italy
5. Perché un Advisor
Un insieme di professionalità uniche al servizio dell’Imprenditore
Capire le motivazioni,
definire il tipo di
operazione, coerente
alle finalità perseguite,
individuare le
caratteristiche dei
soggetti più adatti a
rivestire il ruolo di
investitori, definire le
modalità di
coinvolgimento nel
progetto del
management,
individuare il momento
più idoneo in cui
avviare/eseguire
l'operazione, predisporre
la documentazione utile
e necessaria per
consentire agli
investitori di esaminare
l'opportunità,
prefigurare uno scenario
di aspettative corretto
circa i termini e le
condizioni di mercato
per l'operazione…
“Perché dovrei rivolgermi ad un Advisor? Chi meglio di me conosce il settore in cui opero? Ha
senso spendere dei soldi quando si può fare lo stesso lavoro da soli, ricorrendo se mai al
proprio commercialista o avvocato…?”
In realtà sono necessarie competenze specifiche, altamente specialistiche e
professionali, sia in tema di analisi di business, di tecniche di analisi e valutazione di
azienda, sia competenze negoziali, che capacità di interagire con controparti preparate,
parlando lo stesso linguaggio, oltre a competenze di carattere societario, contrattuale, fiscale,
nonché capacità di relazione e disponibilità di un network di contatti a livello nazionale ed
internazionale al fine di massimizzare le opportunità di individuazione di possibili controparti
interessate all’operazione
L’intero processo va condotto svolgendo un affiatato gioco di squadra nel quale, oltre
all’Advisor, sono coinvolte professionalità e competenze diverse, dal proprio
commercialista/fiscalista al legale, agli specialisti della due diligence, ecc. L’advisor deve
quindi saper svolgere anche il ruolo di abile regista, coordinando tutte le risorse in
campo.
…e tanto altro.

46. Arkios Italy
NegoziazioneNegoziazione
DocumentazioneDocumentazione
Contatti con le contropartiContatti con le controparti
Gestione del processoGestione del processo
 Controllo della tempistica e del
rispetto della stessa
 Coordinamento degli altri
consulenti che a vario titolo
assisteranno l’azienda
Assistenza continuativa
in ogni fase del processo
Assistenza continuativa
in ogni fase del processo
Strutturazione dell’operazioneStrutturazione dell’operazione
 Prezzo
 Contratto di compravendita
 Eventuali patti parasociali
 Eventuali Opzioni Put&Call
 Definizione della struttura
finanziaria ottimale dell’operazione
 Valutazione preliminare
 Definizione dei “Value Driver”
 Preliminare sondaggio e
selezione dei potenziali
investitori
 Gestione del flusso informativo
con le controparti
 Lettera di Procedura
 Information memorandum
 Preparazione alla due diligence
 Press release
 Preparazione management
presentation
Advisor
AziendaAzienda
NegoziazioneNegoziazione
DocumentazioneDocumentazione
Contatti con le contropartiContatti con le controparti
Gestione del processoGestione del processo
 Controllo della tempistica e del
rispetto della stessa
 Coordinamento degli altri
consulenti che a vario titolo
assisteranno l’azienda
Assistenza continuativa
in ogni fase del processo
Assistenza continuativa
in ogni fase del processo
Strutturazione dell’operazioneStrutturazione dell’operazione
 Prezzo
 Contratto di compravendita
 Eventuali patti parasociali
 Eventuali Opzioni Put&Call
 Definizione della struttura
finanziaria ottimale dell’operazione
 Valutazione preliminare
 Definizione dei “Value Driver”
 Preliminare sondaggio e
selezione dei potenziali
investitori
 Gestione del flusso informativo
con le controparti
 Lettera di Procedura
 Information memorandum
 Preparazione alla due diligence
 Press release
 Preparazione management
presentation
Advisor
AziendaAzienda
CLIENTE
5. Perché un Advisor
Il supporto di un Advisor è a 360, attraverso una assistenza
continuativa in ogni fase del processo

47. Arkios Italy
5. Il processo (1/3)
Dalla Predisposizione della documentazione alle prime manifestazioni di interesse
c.a. 60-50% risponde che potrebbe essere interessato e chiede maggiori informazioni
Predisposizione
documentazione
• Incontri con Proprietà/Management per conoscere: 1. Azienda, 2. Mercato,
3. Posizionamento, 4. Situazione Economica/Finanziaria 5. Key Investment
• Blind Profile (documento sintetico presentazione Azienda/Mercato /
Posizionamento -> SI VEDA ESEMPIO
•Predisposizione Investor List (analisi mercato, competitor, discussione con
proprietà - > c.a. 30 Player Industriali, c.a. 5/7 Fondi) del Blind Profile
•Invio Blind Profile a Investitori -> Contatti/Mail/telefonate con possibili investitori
per verifica preliminare
Contatto con
possibili
Investitori
• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA
• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)
Prime
manifestazioni di
interesse

48. Arkios Italy
5. Il processo (2/3)
Dalla Dalle prime manifestazioni di interesse alla ricezione di una o più Lettere di Intenti
Conferma Interesse (c.a. 60-50%)
Richiesta LOI
• LOI (Letter of Intent) -> AL TERMINE ADVISOR CHIEDE DI RICEVERE LOI che
confermi quanto Detto/Scritto tra Investitore-Advisor-Imprenditore in un
documento (pre-contratto)
• BUSINESS DUE DILIGENCE:
• Investitore inizia tutte analisi su target - L’Advisor risponde a tutto.
• Analisi Settore/Mercato
• Analisi Azienda: posizionamento, Dati Economico/Finanziari, Punti di Forza/debolezza
• Analisi Competitiva
• Piano di Sviluppo: congruità, sensitivity analysis, proiezioni, ipotesi di base, etc..
• Altro…
• INCONTRI Potenziale Investitore e Imprenditore si incontrano più volte
• NEGOZIAZIONE: Advisor inizia a dire a Investitore i “paletti” del Deal
(valorizzazione, monetizzazione, controllo, etc… vorrebbe monetizzare
(forse), etc. etc. ) e ”negoziare”
Business Due
Diligence
manifestazioni di
interesse
Manifestazioni di
interesse
• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA
• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)

49. Arkios Italy
5. Il processo (3/3)
Dalla scelta dell’Investitore fino alla scrittura dei contratti di investimento
Ricezione LOI
• Advisor (e Imprenditore) ricevono LOI (tendenzialmente almeno 3)
• Valorizzazione, Struttura operazione, Tempi, Governance, etc. [«preliminare»]
• Advisor e Imprenditore valutano pro e contro di ogni LOI
Scelta
Investitore
• AGIUSTAMENTO LOI = NEGOZIAZIONE!!
• In funzione di vari parametri Imprenditore accetta una LOI e periodo esclusiva
• DUE DILIGENCE Contabile/Fiscale/Legale dell’Investitore
1. Arkios Italy gestisce tutta la Due Diligence, (24h/24, con presenza stabile di un
esperto Sr. Analist a «controbilanciare» i Revisori)
2. Coordina e fa da punto centrale per raccolta tutta documentazione
• Domande fatte ai consulenti dell’Imprenditore (Commercialista; Fiscalista, Legale)
3. Gestisce la Data Room: non esce nessun documento contabile/fiscale/legale
dall’azienda se non prima controllato da Arkios!
4. Fine Due Diligence: eventuale NEGOZIAZIONE su vari elementi
Due Diligence
• Supporto Advisor nella stesura contratti (accordo Quadro, SPA, Patti
Parasociali, Contratti di Finanziamento, Garanzie e meccanismi, etc…)
• CHIUSURA OPERAZIONE
Stesura contratti
Investimento

50. Arkios Italy
Contatti
Arkios Italy S.p.A.
Per Ulteriori Informazioni:
Alberto Della Ricca
Partner
 + 39-347.22.03.181
 alberto.dellaricca@arkios.it
Paolo Cirani
C.E.O.
 + 39-335.68.40.737
 paolo.cirani@arkios.it
Paolo Pescetto
Presidente
 + 39-334.66.54.116
 paolo.pescetto@arkios.it
Andrea Orsi
Partner & Relationship Manager
 + 39-338.35.62.005
 andrea.orsi@arkios.it