Arkios Italy è un Advisor M&A Indipendente specializzato nel supportare a 360° le PMI nella ricerca di Investitori, nella Raccolta di Capitale di Rischio e nelle Operazioni di Cessione Quote. Arkios Italy pone una forte attenzione al valore industriale e alla unicità dei suoi clienti. Arkios Italy lavora come Advisor sia su operazioni “Sell-side” che “Buy-side” (affiancando quindi il Cliente in operazioni sia di vendita che di acquisizione) Arkios Italy è parte del Network di Arkios Ltd. che include 13 filiali in Italia, Inghilterra, China, Emirati Arabi, Germania, Svezia, Spagna, Svizzera, USA, India, Israele, Singapore e Australia

1. Arkios
Where Finance meets Corporate Strategy
Milano, Londra, Pechino, Dubai
Stoccolma, Berlino, Zurigo, Madrid, Mumbai, Houston, Tel Aviv, Singapore, Melbourne

2. Dalla Parte dell’Imprenditore
Arkios Italy is an M&A Independent
Advisor boutique specialised in
providing M&A advisory services,
strategy consultancy and raising
capital to middle-size companies
With distinctive competencies in
corporate finance and strategic
consultancy
Partner of Arkios Ltd. network,
member of the London Stock
Exchange and regulated by the
Financial Services Authority

3. Arkios Italy
Indice
5. Perchè un Advisor – il suo ruolo
2. Track Record
3. Credenziali – Dicono di Noi…
1. Arkios Italy
4. Management Team

4. 1. Arkios Italy

5. Arkios Italy
1. Arkios Italy
Arkios Italy è una
Advisory Firm
Indipendente
specializzata nel
fornire servizi di
Consulenza su
operazioni di M&A
Nata per supportare
le PMI Italiane nella
ricerca di investitori e
nella raccolta di
capitare di rischio ha
un forte focus
sull’aspetto
industriale e forti
competenze di
strategia finanziaria
Arkios Italy fa parte del Network di Arkios Ltd, membro del London Stock Exchange
Arkios Italy è una Advisory Firm Indipendente e Management Consulting Boutique, specializzata nel fornire ad
assistere a 360° i suoi clienti su operazioni M&A e di raccolta di capitali per aziende di piccole-medie dimensioni
Arkios Italy lavora come Advisor sia su operazioni “Sell-side” che “Buy-side” (affiancando quindi il Cliente in
operazioni sia di vendita che di acquisizione)
Arkios Italy ha rapporti privilegiati e di lungo periodo con i principali fondi di Private Equity operanti sulle PMI, sia
Italiani, che Esteri
Il nostro obiettivo è quello di fornire supporto e consulenza a 360° alle PMI - quotate e non - nello sviluppo di
strategie per massimizzare il valore di ciascuna operazione
I nostri Partner hanno una consolidata esperienza in operazioni di M&A, Corporate Finance, raccolta di capitale a
rischio, operazioni di carattere straordinario e strategia, oltre che amministrativo e legale
Arkios Italy lavora in collaborazione con il network del Politecnico di Milano e del MIP (Milan Polytechnic School of
Management)
Arkios Italy è parte del Network di Arkios Ltd. che include 13 filiali in Italia, Inghilterra, China, Emirati Arabi,
Germania, Svezia, Spagna, Svizzera, USA, India, Israele, Singapore e Australia

6. Arkios Italy
1. Arkios Italy
I nostri uffici
Arkios può vantare
una forte presenza
internazionale, con un
network di uffici in 13
paesi, in Europa, Asia,
America
• Milan
• London
• Beijing
• Dubai
• Stockholm
• Berlin
• Madrid
• Mumbai
• Houston
• Tel Aviv
• Singapore
• Melbourne
• Zurich
Milan
Houston
Beijing
London
Zurich
Tel Aviv
Berlin
Stockholm
Melbourne
Singapore
Dubai
Madrid
Mumbai

7. Arkios Italy
1. Arkios Italy
Focus sulla valenza industriale del cliente – M&A
Arkios Italy
pone una forte
attenzione al
valore
industriale e
alla unicità dei
suoi clienti.
Capisce, crea,
presenta e
comunica ad
investitori
selezionati la
struttura
dell’Operazione
in modo da
massimizzarne
il valore: per
l’azienda e per
l’imprenditore.
• Assistenza e strutturazione Operazioni di M&A (a 360°): Ricerca Investitori, Acquirenti, JV
o Ricerca e selezione di Investitori Finanziari (Fondi Private Equity, Holding Investimento) e Industriali (Operatori del
settore/sinergici, Multinazionali, etc.)
• Sviluppo di una strategia di ricerca Investitori, Cessione, Acquisizione target
o Sviluppo – insieme al Cliente - di una efficace e concreta strategia di M&A. Definizione di come massimizzare il valore
dell’Impresa e della struttura dell’operazione, focalizzandosi sullo sviluppo di una adeguata strategia di M&A.
• Identificazione e Presentazione a Investitori/Acquirenti – Valutazione Azienda
• Business Due Diligence (Sell-Side e Buy-Side) Supporto sviluppo dei Piani Industriali
o Creazione e predisposizione di tutta la necessaria documentazione a supporto dell’operazione
o Analisi economico-finanziaria, strategica, di posizionamento e definizione di un adeguato Business Plan
o Identificazione dei razionali dell’operazione e dei punti di forza e debolezza dell’operazione
• Supporto alla Negoziazione, Due Diligence Contabile, Fiscale, Pianificazione Fiscale
o Supporto costante durante tutto il processo di negoziazione in coordinamento con la due diligence esterna,
coordinamento dei professionisti legali, fiscali ed amministrativi
• Emissione MiniBond: Partnership con Crescitalia. Preparazione Prospetto, Scelta Collocatori, Valutazione
• Debt Restructuring
o Gestione delle fasi di Crisi Finanziaria, integrazione di una strategia di M&A con le procedure concorsuali. Definizione
strategia, che integri la ricerca di un Investitore in parallelo con la gestione di un processo di concordato

8. Arkios Italy
1. Track Record Arkios Italy
Transazioni concluse di recente
Feb-2013 Nov-2012 Lug-2012
Dic-2011 Ott-2011 Sett-2011Sett-2011 Mar-2011 Apr-2010 Nov-2009 Lug-2009
Feb-2013Lug-2013Apr-2014 Mar-2014Apr-2014

9. Arkios Italy
1. Arkios Italy
Track Record del Team
I Partner Arkios hanno
una consolidata
esperienza di operazioni
straordinarie ed M&A
Hanno assistito e
concluso operazioni sia
per PMI che per Grandi
Gruppi quotati in Borsa
Ci ha sempre
contraddistinto una
particolare attenzione
alla valenza ‘industriale’
delle operazioni, un
solido rapporto
personale e la profonda
comprensione
degli obiettivi strategici
dell’azienda e delle
aspirazioni dei clienti

10. Arkios Italy
1. Arkios Italy
Gestione Crisi Aziendali – Debt Restructuring: il ruolo fondamentale di
un Advisor e di Arkios Italy
•Sempre più aziende si
trovano a dover gestire
situazioni di crisi aziendale,
spesso dovuta ad un
eccessivo indebitamento nei
confronti del sistema
bancario.
•Pur avendo un grande valore
«industriale» rischiano di
entrare in situazioni di
squilibrio finanziario e di
insolvenza .
•La riforma del Diritto
Fallimentare del settembre
2012 ha inserito nuovi ed
efficaci strumenti per poter
uscire dalla crisi e rilanciare
l’azienda, quali il c.d.
Concordato
•Il ruolo di un Advisor M&A
risulta fondamentale per
trovare la nuova finanza
sempre necessaria per il
rilancio

11. 2. Track Record

12. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
Transazioni concluse di recente
Feb-2013 Nov-2012 Lug-2012
Dic-2011 Ott-2011 Sett-2011Sett-2011 Mar-2011 Apr-2010 Nov-2009 Lug-2009
Feb-2013Lug-2013Apr-2014 Mar-2014Apr-2014

13. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
SM Farmaceutici vende il 100% della
Divisione di Trieste agli investitori
Ucraini della Yuria Pharm
Pharmaceutical Group
Arkios Advisor di SM Farmaceutici
LBO Italia sottoscrive un aumento di Capitale
per lo Sviluppo in Doctor Dentist, una Catena
di Centri Clinici Dentali
Arkios as Advisor di Doctor Dentist
ASO Siderurgica acquisisce 100% di
Cromsteel Industries, produttore leader
di Barre Cromate per l’industria idraulica
Arkios Business Advisor di ASO
Gruppo CEVICO ha acquisito il 49% del
capitale di Medici Ermete, Casa Vinicola
leader nel Lambrusco di alto di gamma
Arkios Advisor di Medici Ermete

14. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
Eurasia – leader nella distribuzione di
accessori per auto/bambini
In procedura di Concordato
Arkios Advisor per il Concordato
Everlight – multinazionale Illuminotecnica –
ha acquisito il 100% di Ghidini Lighitng,
azienda storica nell’Illuminotecnica Esterna
Arkios Advisor del Compratore
Vendita del 100% di Bordi, Azienda Storica nel
settore del Flexible Packaging Preformato (2011
= € 8 mio), a Wipak Group – Divisione Packaging
della multinazionale Wihuri Oy (2011 = € 1.7 bln)
Arkios Advisor di Bordi S.r.l.
Everlight – multinazionale Illuminotecnica –
ha acquisito il 100% di Ghidini Lighitng,
azienda storica nell’Illuminotecnica Esterna
Arkios Advisor del Compratore

15. Arkios Italy
Cessione del 100% del business Animal-ID
di Demaplast alla multinazionale Svizzera
Datamars S.A.
Arkios Advisor di Datamars S.r.l.
Quadrivio SGR ha sottoscritto un Aumento
di Capitale per lo Sviluppo in Bimbo Store,
Catena Retail specializzata Prima Infanzia
Arkios Advisor di BimboStore
Palladio Finanziaria ha sottoscritto un
Aumento di Capitale per lo Sviluppo nel
Gruppo Real Games, Gestione Sale
Intrattenimento
Arkios Advisor di Real Games
2. Track Record Arkios Italy
Everlight – multinazionale Illuminotecnica
ha acquisito il 100% di Lucitalia, Storica
azienda nel settore Illuminotecnica Design
Arkios Advisor del Compratore

16. Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
Cessione del 70%% (30% successivamente)
di Grattarola – ad un Investitore Privato.
Arkios Advisor di Grattarola S.p.A.
Aumento di Capitale per lo Sviluppo da
parte di un Gruppo di Investitori nel
Cantiere Navale Blu Martin
Arkios Advisor delle Parti
Equilybra Capital Partner ha acquisito il 20% in
PSM - Advertising – New Media
(2010 = €12 M) con investimento di € 4 M.
1 sui Motori è oggi Quotata all’AIM
Arkios Advisor di 1 Sui Motori S.p.A
Joint-Venture tra CAP Divisione Servizi
Infrastrutturali e VAR Group
Attraverso partecipazione incrociata del 5%
Arkios Advisor di CAP

17. Arkios Italy
Acquisizione del 100% del della Casa
Editrice specializzata Dirittoitalia.it
Arkios Advisor del Compratore
Acquisizione del 100% del Brand storico nel
campo dei profumi alto di gamma
Arkios Advisor del Compratore
Acquisizione della Azienda Rizzi Petroli e
dei depositi costieri di Boffalora e Pisa da
parte della Goil Petroli
Arkios Advisor del Compratore
2. Track Record Arkios Italy
Acquisizione del 100% del della Casa
Editrice specializzata Dirittoitalia.it
Arkios Advisor del Compratore

18. Arkios Italy
2. Track Record
Management Team Arkios (1/2)
Venditore Aquirente Operazione
Seat PG. Acquisisce il 100% di
Consodata tramite OPA
Valore Operazione = € 450 Mln
Asta competitiva per l'acquisto del
100% per un equity value di 130
Mln
Hal Investments -> Audionova
Group
Valore Operazione = € 18 Mln
Invest Industrial acquisisce l'80%
di Castaldi Illuminazione Valore
Operazione = € 18 Mln
Consodata acquisice il 100% di
Pubblibaby SpA dagli Azionisti
Asta competitiva per il 100% del
Gruppo Buffetti.
Offerta = € 73 Mln
Venditore Aquirente Operazione
IPO, valore Operazione € 1 Bln.
Business Due Diligence. Partner:
Mediobanca e Lazard
Acquiszione 100% Domino
Research
Acquisizione 100% DWI
Aumento di Capitale:
Financial Advisor e Sponsor
Aumento di Capitale:
Financial Advisor e Sponsor
Aumento di Capitale:
Financial Advisor e Sponsor

19. Arkios Italy
Venditore Aquirente Operazione
Aumento di Capitale:
Financial Advisor e Sponsor
Aumento di Capitale:
Financial Advisor e Sponsor
Acquisizione 100% di PharmaSoft
Acquisizione 100% di Finanza &
Gestione
IPO: Global Coordinator and
Listing Partner
Venditore Aquirente Operazione
IPO: Financial advisor and
Sponsor
IPO: Financial advisor and
Sponsor
IPO: Financial advisor
IPO: Global Coordinator and
Sponsor
2. Track Record
Management Team Arkios (2/2)

20. Arkios Italy
4,000,000 Shares
Initial Public Offeron Expandi
Global Coordinator and Listing
Partner
2008
Initial Public Offeron MTA
Financial advisor and
Sponsor
2006
Initial Public Offeron MTA
Financial advisor and Sponsor
2004v
Initial Public Offeron MTA
Financial advisor
2002
14,889,000 Shares
Initial Public Offeron MTA
Global Coordinator and Sponsor
2001
2. Track Record
Management Team Arkios (IPO)

21. 3. Dicono di Noi…

22. Arkios Italy
3. Dicono di Noi…
Borsa Italiana - ASO
Giornale di Brescia - ASOBorsa Italiana – ASO Sole24Ore – ASO
Finanza & Diritto – Video intervista a Paolo Cirani
Giornale di Brescia - ASO Il Piccolo – SM FarmaceuticiReggionline – Medici Ermete Gazzetta di Reggio – Medici Ermete

23. Arkios Italy
3. Dicono di Noi…
Sole24ore - Bimbo Store MF - Bimbo Store
Corriere Sera - Bimbo Store Libero- Bimbo Store Il Mondo - Bimbo Store
Sole24OreFinanza & Diritto - Bimbo Store Comunicato Stampa – Doctor Dentist

24. Arkios Italy
La Libertà – Bordi/Wipak Finanza & Diritto – Bordi/WipakLa Libertà – Bordi/Wipak
European Plastic News –Bordi/Wipak Polimerica –Bordi/Wipak Packaging Europe–Bordi/Wipak Wipak – Press Release
3. Dicono di Noi…

25. Arkios Italy
La Libertà- Demaplast Press Release - DemaplastFinanza & Diritto - Demaplast Demaplast Giornale di Lecco - Grattarola
Milano Finanza Giornale di Brescia - GhidiniFinanza & Diritto – LucitaliaFinanza & Diritto – CAP-Var Group
3. Dicono di Noi…

26. 4. Management Team

27. Arkios Italy
IL TEAM ARKIOS ITALY
• Paolo Pescetto – Presidente
• Paolo Cirani – Amministratore Delegato
• Alberto Della Ricca – Partner
• Monica Barzaghi – Sr. Principal
• Andrea Orsi – Relationship Manager
• Andrea Rossotti – CFO & Manager
• Jean Wang – Partner (Ufficio Pechino)
• Pierfrancesco Biglione – Principal (Ufficio Torino)
• Federico Scaravelli – Jr. Manager
• Hong Hong – Analyst
• Sara Zappa - Analyst
• Panayiotis Hadjiandrea - Principal
• Manlio Pallo - Customer Developer
4. Management Team

28. Arkios Italy
4. Management Team
Paolo Pescetto
Professore di Strategia d’Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e all’Università di
Genova.
Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e con Value
Partners (spin off italiano di McKinsey) ed una consolidata esperienza nel Private Equity, avendo seguito
numerose operazioni per conto dei maggiori Fondi di Private Equity Italiani e Europei, tra cui l’acquisizione
di MAC (valore dell’operazione Euro 130 mln), Ing. Castaldi Illuminazione (valore dell’operazione Euro 22
mln), Audionova (18 mln). Advisor esclusivo per Evolution Investments SpA, una holding del lusso di
Milano con investimenti principalmente in Francia e Italia,
E stato Direttore Generale di una media azienda e da anni opera al fianco di Imprenditori, supportandoli
nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni
societarie
Paolo vanta anche una consolidata esperienza su operazioni societarie, e si occupa – per molte PMI – di
ristrutturazioni, funzionali alla ricerca di investitori e a massimizzare il valore dell’impresa per la Proprietà
Laureato in Economia Aziendale alla Bocconi, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti,
ed è Sindaco in alcune importanti Società per Azioni
Paolo Pescetto
Presidente

29. Arkios Italy
4. Management Team
Paolo Cirani
Paolo vanta oltre 10 anni di esperienza nella Consulenza Strategica (Gemini Consulting e Ernst &
Young), ed ha successivamente ricoperto ruoli manageriali rilevanti in diversi gruppi come Business
Development manager.
Per conto di Seat Pagine Gialle Group (PG.MI), con il compito di coordinare, sviluppare e rilanciare la
Divisione Direct Marketing, si è occupato dell’acquisizione della società quotata Consodata S.A. (ora parte
della Acxiom Corporation: NASDAQ: ACXM – valore dell’operazione Euro 450 mln), e dell’acquisizione di
numerose altre società.
Ha seguito diverse operazioni di M&A, sia internamente al Gruppo Seat PG, che a come Advisor di diversi
Fondi di Private Equity. Dalla acquisizione, selezione di aziende target, alla realizzazione di due diligence
fino alla negoziazione.
Ha inoltre ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato di una azienda operante nel settore dei servizi
Da anni opera al fianco di Imprenditori supportandoli nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca
di investitori/partner a complesse operazioni societarie. Ha una particolare attenzione alle esigenze
dell’Imprenditore ed al valore ‘industriale’ delle operazioni.
Business Degree, ha studiato in Italia e Olanda.
Paolo Cirani
Amministratore
Delegato

30. Arkios Italy
4. Management Team
Alberto Della Ricca
Alberto è Partner di Arkios Italy dal 2010 e Socio dal 2011
Precedentemente è stato per dieci anni in Interbanca, Banca d’Affari del Gruppo Banca Antonveneta (ex
ABN Amro), dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui le quotazioni sul
mercato di Borsa Italiana (IPO) di Acegas (multi-utility di Trieste), Banca Antonveneta, Sorin (tecnologie
medicali) e TerniEnergia (energie rinnovabili) e gli aumenti di capitale di alcune aziende quotate, e tra
queste Banca Antonveneta, Fin.part (holding del lusso), Intek (società di partecipazioni finanziarie), Snia
(chimica) e Tecnodiffusione (prodotti informatici)
Negli anni ha assistito numerose società tra cui SicurGlobal (vigilanza privata), Retelit (operatore di rete
TLC) in particolare nel “tentative” di acquisizione di Metroweb, la rete in fibra ottica della città di Milano,
all’epoca di proprietà di AEM, Valvitalia (sistemi oil&gas), LPE (industria microelettronica), Volare Group
(compagnia aerea) e Olidata (prodotti informatici)
Precedenti esperienze presso Banca Agricola Milanese (gruppo BPM), e Gestnord Intermediazione
SIM
Alberto è laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi, con una specializzazione in Finanza
Aziendale
Alberto
Della Ricca
Partner

31. Arkios Italy
4. Management Team
Monica Barzaghi
Monica
Barzaghi
Senior Principal
Monica vanta più di 20 anni di esperienza in primarie società internazionali di revisione e consulenza
aziendale (Arthur Andersen S.p.A., Ernst & Young S.p.A.) dove ha sviluppato specifiche competenze
nel settore Banking and Finance per società bancarie e finanziarie appartenenti a gruppi quotati in borsa
(Mediobanca S.p.A., Intesa SanPaolo S.p.A., Gruppo Monte dei Paschi di Siena, Société Générale
S.A.) con particolare enfasi nella individuazione e gestione delle criticità operative ed alla valutazione e
gestione dei rischi connessi alla realizzazione di piani strategici e di operazioni straordinarie come la fusione
Intesa San Paolo e la fusione di SGR e di fondi della Monte dei Paschi di Siena.
Ha sviluppato capacità di analisi e gestione di piani economico-finanziari volti alla ristrutturazione e
risanamento del debito, nell’ambito dell’esame e revisione dell’area crediti di banche e società finanziarie
nonché competenze di corporate governance e controllo interno e dei relativi adempimenti legislativi e di
consulenza in progetti di conversione ai principi contabili internazionali IAS/IFRS.
Ha altresì partecipato ai tavoli di lavoro di ASSIREVI volti alla preparazione di documenti di ricerca
per la redazione di principi di revisione.
Ha inoltre ricoperto il ruolo di Investor Relator per la più importante società Media italiana (Mediaset
S.p.A).
Laureata in Economia e Commercio all’Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano, il suo Curriculum Vitae
è stato certificato ed inserito tra i CV Eccellenti della Fondazione Bellisario, opera anche come
Commercialista e Revisore dei Conti, è Sindaco in alcune Società.

32. 4. Management Team
Andrea Orsi
Andrea Rossotti
Laureato in Economia Aziendale all’Università di Piacenza, ha una lunga e comprovata esperienza come
Responsabile Commerciale. Ha frequentato un Master in Business Administration al MIP e diversi corsi
con AIFI
Dal 2009 è Responsabile Commerciale di Arkios Italy, coordinando un gruppo di agenti.
Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy
Andrea Orsi
Relationship Manager
Andrea Rossotti
CFO & Project Manager
Laureato in Ingegneria Gestionale presso l’Università di Genova, ha conseguito una specializzazione in
M&A e Project Financing presso la LUISS Guido Carli di Roma.
Advisor della holding di investimenti Evolution Investments nella acquisizione del brand Maitre Parfumeur
et Gantier e della società Parfums et Sillages SA, di cui è stato anche Direttore Generale Delegato.
Ha ricoperto il ruolo di CFO nella società Italia-Mobile del gruppo Resi Informatica, e CEO della controllata
Nomad Solutions, start-up nel settore telco.
Andrea ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli
Finanziari e vanta una importante esperienza nelle PMI italiane, avendo ricoperto diversi ruoli volti alla
ristrutturazione e rilancio delle aziende in cui ha operato. Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy.

33. Arkios Italy
4. Management Team
Pier Francesco Biglione
Pier Francesco
Biglione
Ufficio Torino
Principal
Pier Francesco comincia la sua carriera nel Settore Bancario (Unicredit Banca, ex Banco di Roma), dove
per anni ha accumulato esperieze in tutte le attività bancarie. Dal 1998, ha tenuto posizione di Product
Manager, manager per Clienti Corporate e Direttore della Filiale.
Dopo l’esperienza nel Settore Bancario, ha coperto il ruolo di Amministratore Delegato in Rayonics
International Italy, una società produttrice di macchine a Raggio X per controllo qualità nel settore
Alimentare, e in Leaf Investments Ltd, nel settore di Private Equity, e prima ha coperto il ruolo di CFO
in diverse aziende italiane ed internazionali.
Dal 2012 lavora nella Consulenza aziendale e finanziaria, per conto delle Aziende Internazionali su progetti
di M&A, Ristrutturazione, Turnaround, Joint Venture and nel contesto di alcuni di questi progetti ha preso
dirette responsabilità come CEO o CFO.
Esperienza nel settore Finaziario – Bancario e Manifatturiero per oltre 20 anni e conoscenza dei fondamenti
della gestione gli permettono di dare quel valore aggiunto nella consulenza dove è abituato a lavorare spalla
a spalla con gli imprenditori e il management nelle situazioni non sempre semplici o normali.
Ha lavorato in Regno Unito, Irlanda e India.

34. Arkios Italy
Federico
Scaravelli
Manager
Ingegneria Gestionale al Politecnico di Milano, si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi Finanziaria,
Analisi di Business e modelli finanziari.
Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano, Hong si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi
Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.
Nata in Cina, ha studiato in Italia e Canada. Madrelingua Cinese.
Hong Hong
Analyst
Panayiotis, dopo 5 anni nell’Auditing di KPMG, ha guadagnato una considerevole esperienza come Manager e
Amministratore Delegato di aziende di medie dimensioni, quali Vancini SpA, D&B Impianti (Gruppo DEMONT
SpA), Grand Soleil, con una lunga esperienza di Esperto Controllo di Gestione, Valutazioni e Ristrutturazioni
aziendali, Financial Controller, Auditing
4. Management Team
Federico Scaravelli - Hong Hong – Sara Zappa - Panayiotis Hadjiandrea
Panayiotis
Hadjiandrea
Principal
Sara Zappa
Analyst
Laurea in Finance all’Università Cattolica di Milano, Sara si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi
Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.

35. Arkios Italy
4. Management Team
Jean Wang
Jean Wang
Partner
Responsible for Asia-Pacific
Corporate Finance
Arkios Italy
Beijing Office
Jean has more than 15 years dedicated experience on M&A practices especially cross-border M&As
with strong track record, being both a Fortune 500 MNC in-house M&A professional as well as a Senior M&A
banker at BNP Paribas one of the most important International Investment Bank. Her hands-on M&A
positions of domestic consolidation and cross-border M&A have fully covered the whole chain of M&As from
strategy formulation, opportunities screen, execution and Post-Merger Integration as well post investment
management.
Meanwhile, with the integrated combination of an industrial M&A professional and a senior M&A banker,
Jean has developed solid industry knowledge and deep inside insights and key decision-making process on
different types of investors including POE, SOEs, and PEs etc. which greatly empowers her capability of
managing and coaching the investors’ expectation during the complicated cross-border M&As. She
especially excels in developing M&A transaction rationale, synergy models/valuations and PMI plan or
restructuring plan, cross-culture investor community communicating and transaction gap-bridging under
strict pressure and timeline, decisive and skillful in process management for complicated cross-border M&A
with results delivered.
She has especially developed notable record of being buy-side financial advisor, averagely one deal closed
one year in a few past years. She primarily focuses on industrials & chemicals sector, i.e. Industrial capital
machinery and equipment, Industrial precision engineered systems; Automotive and key components;
Cable & Electrics, Aerospace/Aviation; Crop protection, Fluorine chemical, Phosphate chemical etc.;
Pharmaceutical; And MNCs two-way M&A activities including divest and come-in-China etc.
Graduated in MBA at University of Saskatchewan, Canada and in B.A. of Science of Pharmacy, China
Pharmaceutical University, China.

36. Arkios Italy
4. Management Team
Giorgio Trevisan, Manlio Pallo
Giorgio ha lavorato per 25 anni in Interbanca SpA dove ha coperto il ruolo di Credit Analyst e
responsabile Business Unit, grazie al quale ha maturato preziose esperienze nella valutazione del merito
creditizio e del rischio aziendale.
Ha conseguito ottimi risultati in termini commerciali, acquisendo e consolidando eccellenti relazioni con la
clientela per la quale svolge una qualificata attività di consulenza e sviluppo degli strumenti adeguati alle
necessità della singola azienda. Pertanto, ha instaurato constanti rapporti con gli imprenditori ed i loro
direttori finanziari, dirigenti di istituti di credito e commercialisti.
Giorgio Trevisan
Customer developer
Dopo varie esperienze lavorative ( contitolare azienda commerciale, pilota professionista) lavora prima
in Allianz Bank e successivamente in Lloyd Adriatico come promotore finanziario.
Costituisce società di mediazione creditizia sviluppando collaborazioni con gruppi bancari, società di leasing
e finanziarie.
Dal 2012 in Arkios per sviluppare clienti PMI sul territorio della provincia di Cuneo e Torino.
Manlio Pallo
Customer developer

37. 5. Perchè un Advisor

38. Arkios Italy
5. Perché un Advisor
Perché aprire il capitale a terzi?
L’azienda è una
realtà
complessa, viva,
in continua
evoluzione, e
quando un
Imprenditore
matura la
decisione di
aprire il capitale
a dei partner
(industriali o
finanziari) si
apre una fase
straordinaria
nella sua vita.
Per crescere in maniera equilibrata
• Per trovare un partner che supporti l’azienda nel suo processo di crescita, per raggiungere
quegli obiettivi che non riuscirebbe a raggiungere da solo, o tramite il ricorso al sistema
bancario, che sempre meno supporterà lo sviluppo.
• Per fare un salto di qualità, accedendo al mercato dei capitali, per poter passare ad una
successiva (e obbligata) fase nel percorso di vita della propria azienda.
• Per strutturare l’azienda, perseguendo crescita ed affermazione sui mercati internazionali,
managerializzandola, invece che lottare giorno per giorno con Direttori di Banca.
Per affrontare con maggior serenità un futuro incerto. Che sarà sempre più incerto
• Nelle fasi di “passaggio generazionale” in senso lato, quando l’Imprenditore – in un
mondo in evoluzione – ritiene possa essere interessante valutare sinergie e partner
Industriali come alternativa ad un futuro incerto
• Per gestire le fasi di crisi finanziaria improrogabili, entrando in realtà (internazionali e
non) in crescita che possono risollevare una situazione aziendale e personale altrimenti senza
via di uscita. Valorizzando al massimo quanto fino ad ora ha costruito.

39. Arkios Italy
5. Perché un Advisor
Un insieme di professionalità uniche al servizio dell’Imprenditore
Capire le motivazioni,
definire il tipo di
operazione, coerente
alle finalità perseguite,
individuare le
caratteristiche dei
soggetti più adatti a
rivestire il ruolo di
investitori, definire le
modalità di
coinvolgimento nel
progetto del
management,
individuare il momento
più idoneo in cui
avviare/eseguire
l'operazione,predispore
la documentazione utile
e necessaria per
consentire agli
investitori di esaminare
l'opportunità,
prefigurare uno scenario
di aspettative corretto
circa i termini e le
condizioni di mercato
per l'operazione…
“Perché dovrei rivolgermi ad un Advisor? Chi meglio di me conosce il settore in cui opero? Ha
senso spendere dei soldi quando si può fare lo stesso lavoro da soli, ricorrendo se mai al
proprio commercialista o avvocato…?”
In realtà sono necessarie competenze specifiche, altamente specialistiche e
professionali, sia in tema di analisi di business, di tecniche di analisi e valutazione di
azienda, sia competenze negoziali, che capacità di interagire con controparti preparate,
parlando lo stesso linguaggio, oltre a competenze di carattere societario, contrattuale, fiscale,
nonché capacità di relazione e disponibilità di un network di contatti a livello nazionale ed
internazionale al fine di massimizzare le opportunità di individuazione di possibili controparti
interessate all’operazione
L’intero processo va condotto svolgendo un affiatato gioco di squadra nel quale, oltre
all’Advisor, sono coinvolte professionalità e competenze diverse, dal proprio
commercialista/fiscalista al legale, agli specialisti della due diligence, ecc. L’advisor deve
quindi saper svolgere anche il ruolo di abile regista, coordinando tutte le risorse in
campo.…e tanto altro.

40. Arkios Italy
NegoziazioneNegoziazione
DocumentazioneDocumentazione
Contatti con le contropartiContatti con le controparti
Gestione del processoGestione del processo
 Controllo della tempistica e del
rispetto della stessa
 Coordinamento degli altri
consulenti che a vario titolo
assisteranno l’azienda
Assistenza continuativa
in ogni fase del processo
Assistenza continuativa
in ogni fase del processo
Strutturazione dell’operazioneStrutturazione dell’operazione
 Prezzo
 Contratto di compravendita
 Eventuali patti parasociali
 Eventuali Opzioni Put&Call
 Definizione della struttura
finanziaria ottimale dell’operazione
 Valutazione preliminare
 Definizione dei “Value Driver”
 Preliminare sondaggio e
selezione dei potenziali
investitori
 Gestione del flusso informativo
con le controparti
 Lettera di Procedura
 Information memorandum
 Preparazione alla due diligence
 Press release
 Preparazione management
presentation
Advisor
AziendaAzienda
NegoziazioneNegoziazione
DocumentazioneDocumentazione
Contatti con le contropartiContatti con le controparti
Gestione del processoGestione del processo
 Controllo della tempistica e del
rispetto della stessa
 Coordinamento degli altri
consulenti che a vario titolo
assisteranno l’azienda
Assistenza continuativa
in ogni fase del processo
Assistenza continuativa
in ogni fase del processo
Strutturazione dell’operazioneStrutturazione dell’operazione
 Prezzo
 Contratto di compravendita
 Eventuali patti parasociali
 Eventuali Opzioni Put&Call
 Definizione della struttura
finanziaria ottimale dell’operazione
 Valutazione preliminare
 Definizione dei “Value Driver”
 Preliminare sondaggio e
selezione dei potenziali
investitori
 Gestione del flusso informativo
con le controparti
 Lettera di Procedura
 Information memorandum
 Preparazione alla due diligence
 Press release
 Preparazione management
presentation
Advisor
AziendaAzienda
CLIENTECLIENTE
5. Perché un Advisor
Il supporto di un Advisor è a 360°, attraverso una assistenza continuativa in ogni fase del processo

41. Arkios Italy
5. Il processo (1/3)
Dalla Predisposizione della documentazione alle prime manifestazioni di interesse
c.a. 60-50% risponde che potrebbe essere interessato e chiede maggiori informazioni
Predisposizione
documentazione
• Incontri con Proprietà/Management per conoscere: 1. Azienda, 2. Mercato,
3. Posizionamento, 4. Situazione Economica/Finanziaria 5. Key Investment
• Blind Profile (documento sintetico presentazione Azienda/Mercato /
Posizionamento -> SI VEDA ESEMPIO
•Predisposizione Investor List (analisi mercato, competitor, discussione con
proprietà - > c.a. 30 Player Industriali, c.a. 5/7 Fondi) del Blind Profile
•Invio Blind Profile a Investitori -> Contatti/Mail/telefonate con possibili
investitori per verifica preliminare
Contatto con
possibili
Investitori
• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA
• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)
Prime
manifestazioni di
interesse

42. Arkios Italy
5. Il processo (2/3)
Dalla Dalle prime manifestazioni di interesse alla ricezione di una o più Lettere di Intenti
Conferma Interesse (c.a. 60-50%)
Richiesta LOI
• LOI (Letter of Intent) -> AL TERMINE ADVISOR CHIEDE DI RICEVERE LOI che
confermi quanto Detto/Scritto tra Investitore-Advisor-Imprenditore in un
documento (pre-contratto)
• BUSINESS DUE DILIGENCE:
• Investitore inizia tutte analisi su target - L’Advisor risponde a tutto.
• Analisi Settore/Mercato
• Analisi Azienda: posizionamento, Dati Economico/Finanziari, Punti di Forza/debolezza
• Analisi Competitiva
• Piano di Sviluppo: congruità, sensitivity analysis, proiezioni, ipotesi di base, etc..
• Altro…
• INCONTRI Potenziale Investitore e Imprenditore si incontrano più volte
• NEGOZIAZIONE: Advisor inizia a dire a Investitore i “paletti” del Deal
(valorizzazione, monetizzazione, controllo, etc… vorrebbe monetizzare
(forse), etc. etc. ) e ”negoziare”
Business Due
Diligence
manifestazioni di
interesse
Manifestazioni di
interesse
• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA
• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)

43. Arkios Italy
5. Il processo (3/3)
Dalla scelta dell’Investitore fino alla scrittura dei contratti di investimento
Ricezione LOI
• Advisor (e Imprenditore) ricevono LOI (tendenzialmente almeno 3)
• Valorizzazione, Struttura operazione, Tempi, Governance, etc. [«preliminare»]
• Advisor e Imprenditore valutano pro e contro di ogni LOI
Scelta
Investitore
• AGIUSTAMENTO LOI = NEGOZIAZIONE!!
• In funzione di vari parametri Imprenditore accetta una LOI e periodo esclusiva
• DUE DILIGENCE Contabile/Fiscale/Legale dell’Investitore
1. Arkios Italy gestisce tutta la Due Diligence, (24h/24, con presenza stabile di un
esperto Sr. Analist a «controbilanciare» i Revisori)
2. Coordina e fa da punto centrale per raccolta tutta documentazione
• Domande fatte ai consulenti dell’Imprenditore (Commercialista; Fiscalista, Legale)
3. Gestisce la Data Room: non esce nessun documento
contabile/fiscale/legale dall’azienda se non prima controllato da Arkios!
4. Fine Due Diligence: eventuale NEGOZIAZIONE su vari elementi
Due Diligence
• Supporto Advisor nella stesura contratti (accordo Quadro, SPA, Patti
Parasociali, Contratti di Finanziamento, Garanzie e meccanismi, etc…)
• CHIUSURA OPERAZIONE
Stesura contratti
Investimento

44. Arkios Italy
Contatti
Arkios Italy
Per Ulteriori Informazioni:
Paolo Pescetto
President
+ 39-334.66.54.116
paolo.pescetto@arkios.it
www.arkios.it
www.arkios.co.uk
Paolo Cirani
C.E.O.
+ 39-335.68.40.737
paolo.cirani@arkios.it
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Alberto Della Ricca
Partner
+ 39-347.22.03.181
alberto.dellaricca@arkios.it
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Andrea Orsi
Partner- Relationship Manager
+ 39-338.35.62.005
Andrea.orsi@arkios.it
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Monica Barzaghi
Senior Principal
+39 335.12.29.146
Monica.barzaghi@arkios.it
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