Arkios Italy supports ASO SIDERURGICA SPA in the acquisition of CROMSTEEL IN...
Arkios Italy Company Presentation 2012 [Ita]
1. Arkios
Where Finance meets Corporate Strategy
Milano, Londra
Zurigo, Houston, Tel Aviv, Berlino, Shangai, Singapore, Stoccolma, Amsterdam, Bruxelles, Melbourne, Dubai
2. Dalla Parte dell’Imprenditore
Arkios Italy is a small
Investment Bank and Management
Consulting boutique specialised in
providing M&A advisory services,
strategy consultancy and raising
capital to middle-size companies
With distinctive competencies in
corporate finance and strategic
consultancy
Partner of Arkios Ltd. network,
member of the London Stock
Exchange and regulated by the
Financial Services Authority
3. Indice
1. Arkios Italy
2. Management Team
3. Credenziali – Dicono di Noi…
4. Perchè un Advisor – il suo ruolo
Arkios Italy
5. 1. Arkios Italy
Arkios Italy è una Arkios Italy fa parte del Network di Arkios Ltd, membro del London Stock Exchange
Advisory Firm
Indipendente Arkios Italy è una Advisory Firm Indipendente e Management Consulting Boutique, specializzata nel fornire ad
assistere a 360° i suoi clienti su operazioni M&A e di raccolta di capitali per aziende di piccole-medie dimensioni
specializzata nel
fornire servizi di Arkios Italy lavora come Advisor sia su operazioni “Sell-side” che “Buy-side” (affiancando quindi il Cliente in
Consulenza su operazioni sia di vendita che di acquisizione)
operazioni di M&A
Arkios Italy ha rapporti privilegiati e di lungo periodo con i principali fondi di Private Equity operanti sulle PMI, sia
Nata per supportare Italiani, che Esteri
le PMI Italiane nella
Il nostro obiettivo è quello di fornire supporto e consulenza a 360° alle PMI - quotate e non - nello sviluppo di
ricerca di investitori e strategie per massimizzare il valore di ciascuna operazione
nella raccolta di
capitare di rischio ha I nostri Partner hanno una consolidata esperienza in operazioni di M&A, Corporate Finance, raccolta di capitale a
un forte focus rischio, operazioni di carattere straordinario e strategia, oltre che amministrativo e legale
sull’aspetto
Arkios Italy lavora in collaborazione con il network del Politecnico di Milano e del MIP (Milan Polytechnic School of
industriale e forti
Management)
competenze di
strategia finanziaria Arkios Italy è parte del Network di Arkios Ltd. che include filiali in Italia, Svizzera, Germania Svezia, Belgio, USA,
Canada, Israele, Australia e Cina
Arkios Italy
6. 1. Arkios Italy
Focus sulla valenza industriale del cliente
Arkios Italy pone una
• Ricerca e selezione di investitori finanziari (Fondi Private Equity, Holding di Investimento,
forte attenzione al
Business Angel) e strategici (Operatori del settore o sinergici, multinazionali, etc.)
valore industriale e
alla unicità dei suoi
• Processo di quotazione su un mercato azionario
clienti.
• Assistenza e strutturazione di operazioni di Merger & Acquisition
Capisce, crea,
presenta e comunica • Business Due Diligence e supporto per lo sviluppo del Business Plan
ad investitori
selezionati la • Identificazione dei Target – Valutazione Azienda
struttura
dell’Operazione in • Sviluppo di una strategia di vendita/acquisizione
modo da
• Supporto alla negoziazione
massimizzarne il
valore: per l’azienda
• Supporto Legale, Pianificazione Fiscale e Amministrativa
e per l’imprenditore.
Arkios Italy
7. 1. Arkios Italy
Focus sulla valenza industriale del cliente
Assistenza e strutturazione M&A
• Sviluppo - insieme al Cliente - di una efficace e concreta strategia di M&A. Definizione di come massimizzare il valore dell’Impresa e della
struttura dell’operazione, focalizzandosi sullo sviluppo di una adeguata strategia di M&A.
Ricerca investitori finanziari e strategici
• Individuazione con il cliente degli investitori che possono garantire il maggior risultato in termini di creazione del valore per l’azionista,
siano essi operatori finanziari, oppure operatori industriali del settore o sinergici alle finalità dell’impresa
Business Due Diligence and Business Plan
• Creazione e predisposizione di tutta la necessaria documentazione a supporto dell’operazione
Analisi economico-finanziaria, strategica, di posizionamento e definizione di un adeguato Business Plan
Identificazione dei razionali dell’operazione e dei punti di forza e debolezza dell’operazione
Identificazione dei target e Screening
• Ricerca, identificazione e condivisione potenziali partner/target di acquisizione, sia tra i fondi di Private Equity sia tra operatori Industriali
Sviluppo di una Strategia di Vendita
• Sviluppo – con il cliente - della strategia di vendita ed assistenza fino alla conclusione dell’Operazione.
Supporto alla Negoziazione - Legale, Fiscale e Amministrativo
• Supporto costante durante tutto il processo di negoziazione in coordinamento con la due diligence esterna, coordinamento dei
professionisti legali, fiscali ed amministrativi
Arkios Italy
8. 1. Arkios Italy
I nostri uffici
Arkios può vantare
una forte presenza
internazionale, con un
network di uffici in 13 Stoccolma; Amsterdam, Bruxelles
paesi, in Europa, Asia, Zurigo
America
London
• Milano Berlino
• Londra Milano Shangai
• Zurigo Houston
• Houston
• Tel Aviv
• Berlino
• Shangai Tel Aviv
• Singapore Singapore
• Stoccolma Dubai
• Amsterdam
• Bruxelles
• Melbourne Melbourne
• Dubai
Arkios Italy
9. 1. Arkios Italy
Track Record del Team
I Partner Arkios hanno
una consolidata
esperienza di operazioni
straordinarie ed M&A
Hanno assistito e
concluso operazioni sia
per PMI che per Grandi
Gruppi quotati in Borsa
Ci ha sempre
contraddistinto una
particolare attenzione
alla valenza ‘industriale’
delle operazioni, un
solido rapporto
personale e la profonda
comprensione
degli obiettivi strategici
dell’azienda e delle
aspirazioni dei clienti
Arkios Italy
11. 3. Il Team
IL TEAM ARKIOS ITALY
• Paolo Pescetto – Presidente
• Paolo Cirani – Amministratore Delegato
• Alberto Della Ricca – Partner
• Andrea Orsi – Sales Manager
• Andrea Rossotti – CFO & Senior Analyst
• Federico Scaravelli – Anayst
• Hong Hong – Analyst
• Massimo Gilardi – Principal
• Giovanni Cislaghi - Manager
Arkios Italy
12. 3. Management Team
Paolo Pescetto
Professore di Strategia d’Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e all’Università di
Paolo Pescetto
Presidente Genova.
Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e con Value
Partners (spin off italiano di McKinsey) ed una consolidata esperienza nel Private Equity, avendo seguito
numerose operazioni per conto dei maggiori Fondi di Private Equity Italiani e Europei, tra cui
l’acquisizione di MAC (valore dell’operazione Euro 130 mln), Ing. Castaldi Illuminazione (valore
dell’operazione Euro 22 mln), Audionova (18 mln). Advisor esclusivo per Evolution Investments SpA, una
holding del lusso di Milano con investimenti principalmente in Francia e Italia,
E stato Direttore Generale di una media azienda e da anni opera al fianco di Imprenditori, supportandoli
nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni
societarie
Paolo vanta anche una consolidata esperienza su operazioni societarie, e si occupa – per molte PMI – di
ristrutturazioni, funzionali alla ricerca di investitori e a massimizzare il valore dell’impresa per la Proprietà
Laureato in Economia Aziendale alla Bocconi, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti,
ed è Sindaco in alcune importanti Società per Azioni
Arkios Italy
13. 3. Management Team
Paolo Cirani
Paolo Cirani Paolo vanta oltre 10 anni di esperienza nella Consulenza Strategica (Gemini Consulting e Ernst &
Amministratore Delegato Young), ed ha successivamente ricoperto ruoli manageriali rilevanti in diversi gruppi come Business
Development manager.
Per conto di Seat Pagine Gialle Group (PG.MI), con il compito di coordinare, sviluppare e rilanciare la
Divisione Direct Marketing, si è occupato dell’acquisizione della società quotata Consodata S.A. (ora parte
della Acxiom Corporation: NASDAQ: ACXM – valore dell’operazione Euro 450 mln), e dell’acquisizione di
numerose altre società.
Ha seguito diverse operazioni di M&A, sia internamente al Gruppo Seat PG, che a come Advisor di diversi
Fondi di Private Equity. Dalla acquisizione, selezione di aziende target, alla realizzazione di due diligence
fino alla negoziazione.
Ha inoltre ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato di una azienda operante nel settore dei servizi
Da anni opera al fianco di Imprenditori supportandoli nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca
di investitori/partner a complesse operazioni societarie. Ha una particolare attenzione alle esigenze
dell’Imprenditore ed al valore ‘industriale’ delle operazioni.
Business Degree, ha studiato in Italia e Olanda.
Arkios Italy
14. 3. Management Team
Alberto Della Ricca
Alberto Alberto è Partner di Arkios Italy dal 2010 e Socio dal 2011
Della Ricca Precedentemente è stato per dieci anni in Interbanca, Banca d’Affari del Gruppo Banca Antonveneta (ex
Partner
ABN Amro), dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui le quotazioni sul
mercato di Borsa Italiana (IPO) di Acegas (multi-utility di Trieste), Banca Antonveneta, Sorin (tecnologie
medicali) e TerniEnergia (energie rinnovabili) e gli aumenti di capitale di alcune aziende quotate, e tra
queste Banca Antonveneta, Fin.part (holding del lusso), Intek (società di partecipazioni finanziarie), Snia
(chimica) e Tecnodiffusione (prodotti informatici)
Negli anni ha assistito numerose società tra cui SicurGlobal (vigilanza privata), Retelit (operatore di rete
TLC) in particolare nel “tentative” di acquisizione di Metroweb, la rete in fibra ottica della città di Milano,
all’epoca di proprietà di AEM, Valvitalia (sistemi oil&gas), LPE (industria microelettronica), Volare Group
(compagnia aerea) e Olidata (prodotti informatici)
Precedenti esperienze presso Banca Agricola Milanese (gruppo BPM), e Gestnord Intermediazione
SIM
Alberto è laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi, con una specializzazione in Finanza
Aziendale
Arkios Italy
15. 3. Management Team
Andrea Orsi
Andrea Rossotti
Andrea Orsi Laureato in Economia Aziendale all’Università di Piacenza, ha una lunga e comprovata esperienza come
Sales Manager Responsabile Commerciale. Ha frequentato un Master in Business Administration al MIP e diversi corsi
con AIFI
Dal 2009 è Responsabile Commerciale di Arkios Italy, coordinando un gruppo di agenti.
Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy
Andrea Rossotti Laureato in Ingegneria Gestionale presso l’Università di Genova, ha conseguito una specializzazione in
CFO & Senior Analyst M&A e Project Financing presso la LUISS Guido Carli di Roma.
Advisor della holding di investimenti Evolution Investments nella acquisizione del brand Maitre Parfumeur
et Gantier e della società Parfums et Sillages SA, di cui è stato anche Direttore Generale Delegato.
Ha ricoperto il ruolo di CFO nella società Italia-Mobile del gruppo Resi Informatica, e CEO della controllata
Nomad Solutions, start-up nel settore telco.
Andrea ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli
Finanziari e vanta una importante esperienza nelle PMI italiane, avendo ricoperto diversi ruoli volti alla
ristrutturazione e rilancio delle aziende in cui ha operato. Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy.
16. 3. Management Team
Massimiliano Gilardi
Giovanni Cislaghi
Massimiliano Massimiliano inizia la sua esperienza in Mediobanca, come Responsabile del Team Execution, seguendo
Gilardi le Operazioni: Ducati Motor Holding SpA (IPO), Banca Nazionale del Lavoro (privatizzazione), Snia BPD
Principal (IPO), IFIL, Ceramiche Ricchetti, (aumenti di capitale), UniCredito Italiano (obbligazioni convertibili),
Tabacalera, Gulfstream, Endesa e Mobistar (collocamenti internazionali); per l’attività di M&A advisory:
Banca Carige, Cattolica Assicurazioni.
Successivamente in ING Barings Italia come Responsabile Mercato Primario Azionario facendo
Origination & Execution di mandati di mercato primario azionario, seguendo le IPO PCU Italia SpA e
Digital Bros SpA e poi in La Compagnia Finanziaria S.p.A. Successivamente opera per la Camera di
Commercio di Milano, Consorzio Camerale per il Credito e la Finanza.
Giovanni Cislaghi Lunga esperienza a supporto di tematiche di Corporate Finance per le PMI, esperto di analisi
Manager finanziaria con una particolare attenzione alle problematiche – anche tecnico/produttive - delle PMI.
Business School.
Dal 2012 in Arkios Italy, si occupa di sviluppo clienti sulla PMI.
Arkios Italy
17. 3. Management Team
Federico Scaravelli
Hong Hong
Federico Ingegneria Gestionale al Politecnico di Milano, si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi Finanziaria,
Scaravelli Analisi di Business e modelli finanziari.
Analyst
Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano, Hong si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi
Hong Hong
Analyst Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.
Nata in Cina, ha studiato in Italia e Canada e d è madrelingua Cinese.
Arkios Italy
20. 4. Dicono di noi…
Sole24ore - Bimbo Store Finanza & Diritto - Bimbo Store MF - Bimbo Store La Nazione -Bimbo Store La Stampa- Bimbo Store
Corriere Sera - Bimbo Store Libero- Bimbo Store Il Mondo - Bimbo Store
Arkios Italy
21. 4. Dicono di noi…
La Libertà – Bordi/Wipak La Libertà – Bordi/Wipak Finanza & Diritto – Bordi/Wipak
European Plastic News –Bordi/Wipak Polimerica –Bordi/Wipak Packaging Europe–Bordi/Wipak Wipak – Comunicato Stampa
Arkios Italy
22. 4. Dicono di noi…
La Libertà- Demaplast Finanza & Diritto - Demaplast Comunicato - Demaplast Comunicato - Demaplast
Finanza & Diritto – CAP-Var Group Finanza & Diritto – Lucitalia Sole24Ore Milano Finanza Giornale di Lecco - Grattarola
Arkios Italy
23. 4. Track Record Arkios Italy
Ottobre 2011 – Maggio 2012
Maggio 2012 Dicembre 2011 Ottobre 2011
Bordi
Azienda specializzata nel settore
Pre-Formed Flexible Packaging Everlight S.A. Multinazionale Catena Sale Giochi e Scommesse
Fatturato 2011 = € 8 Mio settore Illuminotecnica Forecast Fatturato 2011 = €10 Mio
Wipak Group - Packaging Division Ha acquisito il 100% di Lucitalia S.r.l. Palladio Finanziaria (Venice PMI)
della Multinazionale Wihuri Oy
(Fatt. 2011, 1,7 Miliardi Euro Quota di minoranza + emissione
Storica azienda nel settore Prestito Obbligazionario Convertibile
Ha acquisito il 100% di Bordi Carlo S.r.l. Illuminotecnica
WIPAK
Arkios Italy Advisor del Arkios Italy Advisor del
Arkios Italy Advisor del Venditore
Venditore Compratore
Arkios Italy
24. 4. Track Record Arkios Italy
2011 (Gennaio-Settembre)
Settembre 2011 Settembre 2011 Marzo 2011
Leader progettazione e sviluppo Leader nella produzione di sistemi Catena Retail Prima Infanzia
soluzioni ICT (Fatt. 2010 = € 21 Mio) di Tracciabilità Animale Fatturato 2010 = € 30 Mio
Joint-Venture Divisione Servizi Fatturato 2010 = € 5 Mio
Infrastrutturali con VAR Group
Attraverso partecipazione incrociata del 5% Datamars S.A. (CH) ha Quadrivio SGR ha acquisito,
acquisito il 100% del Ramo di tramite Aumento Capitale
Azienda Animal Identification 51%
Arkios Italy Advisor di CAP S.p.A Arkios Italy Advisor del Arkios Italy Advisor del
Venditore Venditore
Arkios Italy
25. 4. Track Record Arkios Italy
2010-2009
Aprile 2010 Novembre 2009 Luglio 2009
Cantiere navale Diporto (55’ – 62’) Produzione Cucine alto di Gamma
Fatturato = Euro 6 Mio Fatturato 2008 = Euro 15 Mio
Advertising – New Media
Fatturato 2010 = Euro 12 Mio
Aumento di capitale per € Equilybra ha acquisito il Un Investitore Privato ha
1,2 Mln da parte di un 20% con investimento di € acquisito il 70% delle quote
Gruppo di Investitori 4 Mln (30% successivamente)
Club Deal Investitore Privato
Arkios Italy Advisor del Arkios Italy Advisor del Arkios Italy Advisor del
Venditore Venditore Venditore
Arkios Italy
26. 4. Track Record Arkios Italy
2009-2008
2008 – 2009 Giugno 2009 Giugno 2009 Giugno 2008
Oil Distribution Storico marchio Francese
Editore Specializzato Energie Alternative
Fatturato 2009 = € 80 Mln nei profumi alto di gamma
Goil Petroli SpA ha acquisito Acquisizione 100% Evolution Investments ha Acquisizione 100%
le seguenti aziende e finanziato la Start-Up
Depositi Costieri
Rizzi Petroli &
Asset Boffalora/Pisa
Arkios Italy Advisor del Arkios Italy Advisor del Arkios Italy Advisor del Arkios Italy Advisor del
Compratore Compratore Compratore Compratore
Arkios Italy
29. 4. Track Record
Management Team Arkios – IPO
4,000,000 Shares
Initial Public Offer on Expandi Initial Public Offer on MTA Initial Public Offer on MTA 14,889,000 Shares
Initial Public Offer on MTA Initial Public Offer on MTA
Global Coordinator and Listing Financial advisor and Financial advisor
Partner Sponsor Financial advisor and Sponsor Global Coordinator and Sponsor
2008 2006 2004v 2002 2001
Arkios Italy
31. 2. Perché un Advisor
Perché aprire il capitale a terzi?
Per crescere in maniera equilibrata
L’azienda è una
realtà • Per trovare un partner che supporti l’azienda nel suo processo di crescita, per raggiungere
complessa, viva, quegli obiettivi che non riuscirebbe a raggiungere da solo, o tramite il ricorso al sistema
bancario, che sempre meno supporterà lo sviluppo.
in continua
evoluzione, e • Per fare un salto di qualità, accedendo al mercato dei capitali, per poter passare ad una
successiva (e obbligata) fase nel percorso di vita della propria azienda.
quando un
Imprenditore • Per strutturare l’azienda, perseguendo crescita ed affermazione sui mercati internazionali,
matura la managerializzandola, invece che lottare giorno per giorno con Direttori di Banca.
decisione di
aprire il capitale Per affrontare con maggior serenità un futuro incerto. Che sarà sempre più incerto
a dei partner • Nelle fasi di “passaggio generazionale” in senso lato, quando l’Imprenditore – in un
(industriali o mondo in evoluzione – ritiene possa essere interessante valutare sinergie e partner
finanziari) si Industriali come alternativa ad un futuro incerto
apre una fase • Per gestire le fasi di crisi finanziaria improrogabili, entrando in realtà (internazionali e
straordinaria non) in crescita che possono risollevare una situazione aziendale e personale altrimenti senza
nella sua vita. via di uscita. Valorizzando al massimo quanto fino ad ora ha costruito.
Arkios Italy
32. 2. Perché un Advisor
Un insieme di professionalità uniche al servizio dell’Imprenditore
Capire le motivazioni,
definire il tipo di
operazione, coerente “Perché dovrei rivolgermi ad un Advisor? Chi meglio di me conosce il settore in cui opero? Ha
alle finalità perseguite, senso spendere dei soldi quando si può fare lo stesso lavoro da soli, ricorrendo se mai al
individuare le
caratteristiche dei proprio commercialista o avvocato…?”
soggetti più adatti a
rivestire il ruolo di
investitori, definire le
modalità di In realtà sono necessarie competenze specifiche, altamente specialistiche e
coinvolgimento nel professionali, sia in tema di analisi di business, di tecniche di analisi e valutazione di
progetto del
management, azienda, sia competenze negoziali, che capacità di interagire con controparti preparate,
individuare il momento parlando lo stesso linguaggio, oltre a competenze di carattere societario, contrattuale, fiscale,
più idoneo in cui
avviare/eseguire nonché capacità di relazione e disponibilità di un network di contatti a livello nazionale ed
l'operazione,predispore internazionale al fine di massimizzare le opportunità di individuazione di possibili controparti
la documentazione utile
e necessaria per interessate all’operazione
consentire agli
investitori di esaminare
l'opportunità, L’intero processo va condotto svolgendo un affiatato gioco di squadra nel quale, oltre
prefigurare uno scenario
di aspettative corretto
all’Advisor, sono coinvolte professionalità e competenze diverse, dal proprio
circa i termini e le commercialista/fiscalista al legale, agli specialisti della due diligence, ecc. L’advisor deve
condizioni di mercato
per l'operazione…
quindi saper svolgere anche il ruolo di abile regista, coordinando tutte le risorse in
campo.
…e tanto altro.
Arkios Italy
33. 2. Perché un Advisor
Un progetto di apertura al capitale è un progetto complesso che
coinvolge professionalità uniche per un lungo periodo
Fase preparatoria Fase I Fase II Negotiation & Closing
3-5 settimane 4-6 settimane 5-8 settimane 4-8 settimane
Condivisione della strategia Invio dell’Investment Overview Valutazione delle non-binding Valutazione delle offerte
dell’operazione e della Negoziazione degli Accordi di offer vincolanti con i marked-up
procedura di vendita da riservatezza Invito a un numero limitato di contracts
adottare potenziali acquirenti alla data Selezione della migliore offerta
Invio dell’Info Memo ai
Definizione del perimetro potenziali acquirenti selezionati room, alla management Inizio della negoziazione;
dell’Operazione presentation e visita della sede messa in stand by dei secondi
Predisposizione della data
Definizione delle eventuali room e della management Richiesta di una offerta offerenti
operazioni straordinarie presentation vincolante (binding offer) ai Due diligence finale (se
propedeutiche alla cessione soggetti selezionati necessaria)
Preparazione dei draft dei
Individuazione e accordo contratti di vendita Circolarizzazione del contratto Negoziazione dei contratti
sull’elenco dei potenziali di vendita su cui effettuare i
acquirenti (market “scouting”) Continua relazione con i mark-up Sottoscrizione del contratto di
potenziali acquirenti vendita
Predisposizione di un piano Realizzazione delle operazioni
strategico ed economico/ Prime indicazioni d’interesse straordinarie propedeutiche Filing antitrust (se applicabile)
finanziario a 3/5 anni (preliminary non-binding offer) alla cessione Closing dell’operazione
Preparazione dell’Investment
Overview (Blind Profile e
Teaser), dell’Accordo di
riservatezza e dell’Information
Memorandum
• Normativa Antitrust (se • Capacità del cliente di • Complessità delle operazioni
Fattori che applicabilie) seguire l’Advisor in tutte le propedeutiche all’operazione
influenzano la fasi del processo
• Complessità del cliente e del • Capacità della controparte di
tempistica suo business • Numero di controparti trovare le risorse finanziarie
Arkios Italy coinvolte
34. 2. Perché un Advisor
Il supporto di un Advisor è a 360°, attraverso una assistenza
continuativa in ogni fase del processo
CLIENTE
Arkios Italy
35. Contatti
Arkios Italy
Per ulteriori informazioni:
Paolo Pescetto Paolo Cirani Alberto Della Ricca Andrea Orsi
Presidente Amministratore Delegato Partner Partner & Sales Manager
+ 39-334.66.54.116 + 39-335.68.40.737 + 39-347.22.03.181 + 39-338.35.62.005
paolo.pescetto@arkios.it paolo.cirani@arkios.it alberto.dellaricca@arkios.it Andrea.orsi@arkios.it
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