Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Lenenergo, PJSC. FY2016 RAS

4,622 views

Published on

Lenenergo, PJSC. FY2016 RAS

Published in: Investor Relations
  • Dating for everyone is here: ❶❶❶ http://bit.ly/39mQKz3 ❶❶❶
       Reply 
    Are you sure you want to  Yes  No
    Your message goes here
  • Follow the link, new dating source: ❶❶❶ http://bit.ly/39mQKz3 ❶❶❶
       Reply 
    Are you sure you want to  Yes  No
    Your message goes here
  • Be the first to like this

Lenenergo, PJSC. FY2016 RAS

  1. 1. Ключевые результаты деятельности за 2016 год (РСБУ) 2 марта 2017 года
  2. 2. Ограничение ответственности Настоящая презентация не является офертой либо приглашением делать оферты (рекламой) в отношении приобретения или подписки на ценные бумаги ПАО Ленэнерго. Ни презентация, ни какая-либо ее часть, ни факт ее представления или распространения не являются основанием для заключения какого-либо договора или принятия инвестиционного решения, и на презентацию не следует полагаться в этом отношении. В данной презентации могут быть приведены прогнозные заявления. Прогнозные заявления не основываются на фактических обстоятельствах и включают в себя заявления в отношении намерений, мнений или текущих ожиданий Ленэнерго в отношении результатов своей деятельности, финансового положения, ликвидности, перспектив роста, стратегии и отрасли промышленности, в которой работает Ленэнерго. По своей природе для таких прогнозных заявлений характерно наличие рисков и факторов неопределенности, поскольку они относятся к событиям и зависят от обстоятельств, которые могут не произойти в будущем. Ленэнерго предупреждает о том, что прогнозные заявления не являются гарантией будущих показателей, и фактические результаты деятельности Ленэнерго, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитие отрасли промышленности, в которой она работает, могут существенным образом отличаться от тех, которые приведены в прогнозных заявлениях, содержащихся в настоящем документе. Кроме того, даже если результаты деятельности Компании, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитие отрасли промышленности, в которой она работает, будут соответствовать прогнозным заявлениям, содержащимся в настоящем документе, данные результаты и события не являются показателем результатов и событий в будущем. Помимо официальной информации о деятельности Ленэнерго в настоящей презентации содержится информация, полученная от третьих лиц. Эта информация была получена из источников, которые, по мнению Ленэнерго, являются надежными. Тем не менее, мы не гарантируем точность данной информации, которая может быть сокращенной или неполной. Все мнения и оценки, содержащиеся в настоящем материале, отражают наше мнение на день публикации и подлежат изменению без предупреждения. Ленэнерго не несет ответственность за последствия использования содержащихся в настоящей презентации мнений или заявлений. Ленэнерго не берет на себя обязательств по пересмотру или подтверждению прогнозных заявлений и оценок, а также по обновлению информации, содержащейся в презентации. 2
  3. 3. Общая информация ПАО «ЛЕНЭНЕРГО» - крупнейшая распределительная сетевая компания (оператор сетей 0.4-110 кВ), обслуживающая территорию Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Естественная монополия, тарифы на услуги которой устанавливаются регулирующими органами: Федеральной антимонопольной службой (ФАС России) и региональными регулирующими органами (РЭК). Основные виды деятельности: • оказание услуг по передаче и распределению электроэнергии • технологическое присоединение новых потребителей к сетям Доля ПАО «Ленэнерго» на рынке услуг по передаче электроэнергии на 31.12.2016 - 70 % Территория обслуживания: Санкт-Петербург и Ленинградская область Активы Территория обслуживания 87.3 тыс. км. кв. Население региона 7 млн чел. Ед. изм. 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 Установленная мощность МВА 23 951 24 321 24 977 Воздушные ЛЭП 0,4-110 кВ по цепям км. 38 396 38 945 39 841 Воздушные ЛЭП 0,4-110 кВ по трассе км. 41 835 42 181 43 114 Кабельные линии 0,4-110 кВ км. 21 557 22 161 22 444 Подстанции 35-110 кВ шт. (МВА) 379 (14 692) 386 (14 894) 386 (15 167) Трансформаторные подстанции (ТП) 6-35 кВ шт. (МВА) 16 233 (9 259) 16 564 (9 427) 17 485 (9 810) * Предварительные данные ** Расчет произведен на основании средневзвешенной стоимости акций Ед. измерения 31.12.2016 Полезный отпуск э/э млн кВтч 29 007 Присоединенная мощность МВт 725 Выручка млн руб. 61 260 EBITDA млн руб. 21 661 Чистая прибыль млн руб. 7 561 CAPEX* млн руб. 21 898 Капитализация** млн руб. 13 335 Среднесписочная численность персонала чел. 6 216 Ключевые показатели 3
  4. 4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФИЛИАЛЫ (ПЕРЕДАЧА Э/Э) ПАО «ЛЕНЭНЕРГО» ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВАФИЛИАЛЫ Акционерный капитал и организационная структура Сервисный филиал 67,5% (+ 1,21% - доля ОАО «МРСК Урала») 28,8% 2,5% НЕСЕТЕВЫЕ КОМПАНИИ СЕТЕВЫЕ КОМПАНИИ Выборгские электрические сети (ВЭС) Гатчинские электрические сети (ГтЭС) Кингисеппские электрические сети (КнЭС) Санкт-Петербургские высоковольтные электрические сети (СПбВЭС) Новоладожские электрические сети (НлЭС) Пригородные электрические сети (ПгЭС) Тихвинские электрические сети (ТхЭС) Кабельная Сеть (КС) ЗАО «Царскосельская энергетическая компания» (96,95%) АО «Курортэнерго» (98,13%) АО «СПб ЭС» (100%) АО «ПЭС» (60,1%) АО «Ленэнергоспецремонт» (100%) АО «Энергосервисная компания Ленэнерго» (100%) Дирекция строящихся объектов ПАО «Россети» Российская Федерация г. Санкт-Петербург (КИО) Миноритарные акционеры АКЦИОНЕРЫ* * – структура акционерного капитала приведена в % от УК на последнюю дату закрытия реестра 06.07.2016 • Оказание услуг по передаче электроэнергии • Технологическое присоединение • Уличное освещение Эксплуатация и ремонт электросетевого оборудования Энергосервисные услуги, услуги в сфере энергосбережения и энергоэффективности Эксплуатация и ремонт электросетевого оборудования 4
  5. 5. Общая схема процесса передачи электроэнергии 5
  6. 6. Ценные бумаги и капитализация Индикатор 31.12.2015 31.12.2016 изменение, % MICEX, пп 1761,4 2232,7 26,8% MICEX PWR, пп 944,5 1984,2 110,1% LSNG (MICEX),руб. 2,3 5,5 139,1% LSNGP (MICEX), руб. 11,9 45,4 281,5% Капитализация Динамика индекса ММВБ, ММВБ энергетика и капитализации ПАО «Ленэнерго» Год Дивиденды по АО, руб. на акцию Дивиденды по АП, руб. на акцию Начисленные дивиденды, тыс. руб. За 2013 0,0391 0,4556 106 229 За 2014 - - - За 2015 - - - * В соответствии с Уставом ПАО «Ленэнерго» дивиденды начисляются на привилегированные акции типа А в размере 10% от чистой прибыли по итогам завершённого финансового года. По итогам 2013 года было принято решение дополнительно направить 15% от чистой прибыли на выплату дивидендов по обыкновенным акциям. Капитализация*, млн руб. 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 2016/2015 ПАО «Ленэнерго» 3 040 4 900 13 335 172,1% Выплата дивидендов* * Расчет капитализации произведен по средневзвешенной стоимости акций на ПАО Московская биржа на конец периода без учета дополнительной эмиссии акций 2015-2016 гг. Акции ПАО «Ленэнерго» Котировальный список На Московской Бирже III Тиккеры Обыкновенные акции LSNG Привилегированные акции LSNGP Положительная динамика за отчетный период обусловлена ростом интереса среди инвестиционного сообщества за счет улучшения финансовых результатов компании. Всплеск интереса на бирже наблюдался также в целом по сектору электроэнергетики. 6 -5% 25% 55% 85% 115% 145% 175% Январь 2016 Март 2016 Май 2016 Июль 2016 Август 2016 Октябрь 2016 Декабрь 2016 Суммарная капитализация MICEX MICEX PWR
  7. 7. Ключевые показатели деятельности Показатель ед. изм. 2014 2015 2016 изменение 2016/2015 Полезный отпуск электроэнергии млн кВтч 28 680 28 249 29 007 2,7% Потери электроэнергии % 11,06 12,23 11,53 -0,7 п.п. Присоединенная мощность* МВт 679 380 725 90,8% Выручка, в том числе: млн руб. 44 722 43 727 61 260 40,1% - От услуг по передаче э/э млн руб. 36 261 40 684 54 437 33,8% - От услуг по ТП млн руб. 8 249 2 865 6 485 126,3% - От прочей деятельности млн руб. 212 177 338 91,1% Себестоимость, управленческие и коммерческие расходы млн руб. 39 257 44 071 49 296 11,9% Прибыль от продаж млн руб. 5 466 -344 11 965 - Прибыль до налогообложения млн руб. -8 793 -6 529 10 214 - Чистая прибыль млн руб. -7 968 -5 916 7 561 - Справочно: EBITDA** млн руб. 11 551 7 325 21 661 195,7% EBITDA margin % 25,8% 16,8% 35,4% 18,6 п.п. Чистый долг***/EBITDA - 3,9 1,4 1,1 -0,3 п.п. CAPEX*, млн руб. EBITDA, млн руб. Потери э/э, % Затраты, млн руб.Выручка, млн руб. Чистая прибыль, млн руб. Ключевые показатели в динамике за 5 лет 7 36 273 39 902 44 722 43 727 61 260 2012 2013 2014 2015 2016 10 029 11 922 11 551 7 325 21 661 2012 2013 2014 2015 2016 1 042 425 -7 968 -5 916 7 561 2012 2013 2014 2015 2016 32 830 36 429 39 257 44 071 49 296 2012 2013 2014 2015 2016 14 891 18 729 23 411 6 741 21 898 2012 2013 2014 2015 2016 *Данные по мощности указаны по постоянному технологическому присоединению и являются предварительными до согласования отчетности. **Показатель рассчитан по формуле: EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате + Сальдо резерв а под обесценение долговых финансовых вложений. *** Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов (с учетом задолженности по %) за вычетом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений * За 2016 г. данные предварительные 10,37 10,11 11,06 12,23 11,53 2012 2013 2014 2015 2016
  8. 8. 61 260 11 965 10 214 7 561 Выручка от реализации Прибыль от продаж Прибыль до налогообложения Чистая прибыль 7 325 21 661 31.12.2015 31.12.2016 43 727 44 071 -344 -5 916 61 260 49 296 11 965 7 561 Выручка от реализации Себестоимость с учетом управленческих расходов Прибыль от продаж Чистая прибыль 2015 2016 Формирование финансового результата 8 +40% +12% Формирование прибыли от продаж и чистой прибыли, млн руб. - = - 5 916 7 651+228% Чистая прибыль, млн руб. Себестоимость с учетом управленческих расходов Формирование чистой прибыли за 2016 г., млн руб. Рост чистой прибыли за 2016 год относительно аналогичного периода 2015 года обусловлен ростом прибыли от продаж на 12 309 млн руб. за счет роста выручки по регулируемым видам деятельности и ростом сальдо прочих доходов и расходов за счет снижения суммы процентов к уплате и снижения величины создаваемых оценочных резервов. 2015 2016 + 196 % EBITDA, млн руб. EBITDA margin, % 17% 35% Показатели EBITDA и EBITDA margin демонстрируют существенный рост. 12,3% -1 751 2 652 49 296 Сальдо прочих доходов- расходов Налогообложение прибыли Норма чистой прибыли 19,5% Норма прибыли от продаж EBITDA 21 661 100% Амортизация ОС и НМА 9 867 45,6% Проценты к уплате 1 730 8,0% Сальдо резерва под обесценение долговых фин. вложений -150 -0,7% Налог на прибыль 2 652 12,2% Чистая прибыль 7 561 34,9%
  9. 9. 6 712 7 740 37 359 41 556 2015 2016 Подконтрольные затраты Неподконтрольные затраты 40 684 54 437 2 865 6 485 2015 2016 от передачи э/э от ТП 43 479 48 519 435 531 2015 2016 от передачи э/э от ТП Формирование выручки и затрат 9 43 727 61 260 Выручка по видам деятельности*, млн руб. +40% Себестоимость с учетом управленческих расходов по видам деятельности*, млн руб. 44 071 49 296+12% * Включая прочие виды деятельности, суммы выручки и себестоимости по которым составляют менее 1% в общей сумме Структура себестоимости с учетом управленческих расходов, млн руб. Динамика структуры затрат, млн руб. 44 071 49 296 Наименование показателя 2015 2016 Δ в % 2016/2015 Подконтрольные затраты 6 712 7 740 15% Материальные затраты 636 736 16% Работы и услуги производственного характера 1 175 1 285 9% Фонд оплаты труда 3 424 4 133 21% Прочие затраты 1 477 1 585 7% Неподконтрольные затраты 37 359 41 556 11% Покупная энергия на компенсацию потерь 7 484 7 989 7% Услуги ССО 11 508 14 427 25% Оплата услуг ПАО "ФСК ЕЭС" 6 363 6 820 7% Амортизация ОС и НМА 9 952 9 867 -1% Лизинговые платежи 35 0 -100% Прочие затраты 2 018 2 453 22% Итого затраты 44 071 49 296 12% Структура затрат за 2016 г. Прочие затраты Амортизация Оплата труда, соц. отчисления Работа и услуги производственного характера Материальные затраты 17,7% 45,7% 10,8% 20,0% 5,8% +11% +15%
  10. 10. Кредитный портфель и долговая позиция 10 Структура капитала, млн руб. Движение кредитных ресурсов за 2016 год, млн руб. *Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов за вычетом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Агентство Рейтинг Присвоен Moody’s Ba2 (прогноз стабильный) ноябрь 2009 Кредитный рейтинг Подтверждён в апреле 2016 года Состав кредитного портфеля на 31.12.2016, млн руб. Чистый долг/EBITDA Средневзвешенная ставка 9,26% График погашения долга, млрд. руб. Снижение долговой нагрузки произошло за счет средств от реализации облигаций федерального займа, внесённых в уставный капитал ПАО «Ленэнерго» в оплату дополнительной эмиссии обыкновенных акций, на фоне положительной динамики показателя EBITDA. 65% 9% 14% 7% 4% Сбербанк Россия Газпромбанк ОБ-5 ВТБ 68,1 % - долгоср очные ресурсы 38 100 8 000 14 000 32 100 Кредитный портфель на 31.12.2015 Привлечение (выборка) Погашение Кредитный портфель на 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 Δ в % 2016/2015 Собственный капитал 113 336 121 066 6,82% Обязательства, в том числе: 81 347 67 586 -16,92% Долгосрочные обязательства 31 921 28 654 -10,23% Краткосрочные обязательства 49 426 38 932 -21,23% Чистый долг на конец периода* 10 172 24 302 138,90% Чистый долг/EBITDA 1,39 1,12 -0,27 2,23 1,99 3,94 1,39 1,12 2012 2013 2014 2015 2016 10,24 15,01 6,85 2017 2018 2019
  11. 11. 11 Реализация инвестиционной программы* Объем капитальных вложений за 2016 год составил 21 898 млн руб., что на 15 157 млн руб. или на 325 % выше показателя за 2015 год (6 741 млн руб.). Объём капитальных вложений млн руб. без НДС Параметры инвестиционной программы, млн руб. Наименование показателей г. Санкт-Петербург Ленинградская область ПАО "Ленэнерго" Факт 2015 Факт 2016 Δ в % Факт 2015 Факт 2016 Δ в % Факт 2015 Факт 2016 Δ в % Освоение, млн руб. без НДС 5 091 12 499 145% 1 650 9 399 470% 6 741 21 898 225% Ввод ОФ, млн руб. 2 619 9 804 274% 1 067 5 106 379% 3 685 14 910 305% Ввод мощности МВА 158,23 315,98 100% 52,83 338,70 541% 211 655 210% Ввод мощности км 218,07 353,49 62% 234,33 1268,75 441% 452 1 622 259% CAPEX, млн руб. 23 411 6 741 21 898 Увеличение параметров инвестиционной программы относительно 2015 года обусловлено реализацией в 2016 году мероприятий по исполнению накопленных обязательств по технологическому присоединению потребителей Санкт-Петербурга и Ленинградской области, финансируемых за счет средств, полученных от реализации облигаций федерального займа, внесенных в уставный капитал Компании в ходе дополнительной эмиссии обыкновенных акций . 11 929 2 526 5 539 11 403 4 192 15 704 78 23 655 Факт 2014 Факт 2015 Факт 2016 Прочие Новое строительство ТПиР * За 2016 г. данные предварительные
  12. 12. Отклонениетарифов от утвержденных регулятором на 2016 год 12 По Ленинградской области отклонение тарифа и выручки от утвержденных регулятором связано с отсутствием ввода социальной нормы потребления, который был предусмотрен в тарифно-балансовых решениях. По Санкт-Петербургу снижение тарифа составило 8% в связи с завышением регулятором заявленной мощности потребителей при регулировании относительно покупной мощности на оптовом и розничном рынке, в результате чего происходит формирование неравнозначных одноставочных и двухставочных тарифов на передачу электроэнергии. Согласно долгосрочной тарифной модели при поэтапном увеличении ставок на содержание сетей. Показатель 12 месяцев 2016 г. Утверждено регулятором Факт Отклонение (факт - регулятор) абс. относ. Санкт-Петербург Выручка по передаче э/э3 млн руб. 38 260 2 35 165 2 -3 095 -8.1% Полезный отпуск, млн. кВтч 18 255 1 18 245 -11 -0.1% Средний тариф, коп/кВтч 209.6 192.7 -16.8 -8.0% Ленинградская область Выручка по передаче э/э3 млн руб. 20 456 2 20 267 2 -189 -0.9% Полезный отпуск, млн. кВтч 12 163 1 12 290 127 1.0% Средний тариф, коп/кВтч 168.2 164.9 -3.3 -1.9% 1 данные приведены исходя из условного разделения по кварталам баланса электроэнергии, утвержденного регуляторами 2 без уменьшения на нагрузочные потери 3 с учетом потребителей электроэнергии, энергопринимающие устройства которых опосредованно присоединены к сетям сетевой организации через энергетические установки производителей электроэнергии Санкт-Петербург Ленинградская область 38 260 35 165 Выручка по передаче э/э* млн руб. Утверждено регулятором Факт 8,1% 209,6 192,7 Средний тариф, коп/кВтч Утверждено регулятором Факт 20 456 20 267 Выручка по передаче э/э* млн руб. Утверждено регулятором Факт 1% 168,2 164,9 Средний тариф, коп/кВтч Утверждено регулятором Факт 1,9% 8%
  13. 13. Реализация услуг по передаче электроэнергии Динамика полезного отпуска, млн кВт*ч Динамика потерь в сетях ПАО «Ленэнерго», млн кВт*ч ,% Структура отпуска э/э в 2016 году по группам потребителей Динамика показателей услуг по передаче э/э, млн кВт*ч 13 28 975 30 007 29 613 28 680 28 249 29 007 2011 2012 2013 2014 2015 2016 3 546 3 578 3 432 3 677 4 085 3 940 10,6 10,4 10,1 11,1 12,2 11,5 - 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 2011 2012 2013 2014 2015 2016 3 000,0 3 200,0 3 400,0 3 600,0 3 800,0 4 000,0 4 200,0 25% 3% 1% 14% 1%23% 33% Промышленные потребители Транспорт С/х и пищ. Пром Непромышленные потребители Бюджетные потребители Население ТСО +2.3% +3.1%-3.6% - = 33 401 4 085 29 316 34 160 3 940 30 220 Отпуск в сеть Потери Отпуск из сети 12 мес. 2015 12 мес. 2016
  14. 14. 14 16 749 14 767 18 650 18 817 21 022 31 868 Заключено, шт. Исполнено,шт. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 641 МВт 713 МВт 529 МВт 380 МВт 725 МВт Реализация услуг по технологическому присоединению Заключение и исполнение договоров по технологическому присоединению, МВт (шт.)* Доля имущественных договоров в структуре выручки по ТП 2016 года ~ (50 %). Выручка по ТП, млн руб.* 7 652 по текущим договорам по просроченным договорам 5 675 1 977 74% 26 % по денежным договорам по имущественным договорам 3 809 50 % 3 843 50 % + + = Динамика выручки и средней ставки по договорам на ТП По сроку оказания По способу оплаты Динамика поданных заявок на ТП, шт. 2270 2306 2934 26 231 25 952 28 904 2014 г. 2015 г. 2016 г. По итогам 2016 г. отмечается рост количества заявок относительно 2015 г. на 12 %, при снижении объема заявляемой мощности на 11%. Формирование выручки от услуг по ТП ** + 13% + 70 % * - без учета генерации 614 МВт ** - с НДС Показатель 2014 2015 2016 Δ в % 2016/2015 Выручка, млн. руб.** 9 732 3 381 7 652 126% Присоединенная мощность, МВт 529 380 725 91% Средняя ставка по закрываемым договорам, руб./МВт 18 413 8 899 10 557 19%
  15. 15. Приложение: Тарифные решения и RAB регулирование 15 Регулирующими органами по СПб и ЛО в 2015 году приняты решения о пересмотре единых (котловых) тарифов на услуги по передаче электроэнергии на территории присутствия компании на 2015 годы и последующие года. 17% прирост тарифа по Санкт-Петербургу 73% прирост ставки на содержание сетей 21% прирост тарифа по Санкт-Петербургу 16,8% прирост тарифа по Ленинградской области Санкт-Петербург: Санкт-Петербург: Ленинградская область: 2016 год 2015 год Параметры RAB:
  16. 16. ПАО «ЛЕНЭНЕРГО» 196247, Россия, Санкт-Петербург, Площадь Конституции, д.1 Начальник Департамента по корпоративному управлению Соболев Илья Тел./ факс +7 (812) 494 37 34 Sobolev.IA@nwenergo.com www.lenenergo.ru КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ Investor Relations Березин Илья Тел. +7 (812) 494 39 06 Факс +7 (812) 494 37 34 ir@lenenergo.ru Berezin.IE@nwenergo.com

×