Scanned by CamScanner Lr1 I n a h i g h l y c o m p e t i t i v e g l o b a l m a r k e t p l a c e , m o s t c o m p a n i e s r r i u s t t r v t o h o l d d o w n t h e c o s t o f g e t t i n g g o o d s a n d s e r v i c e s t o r n a r ke t w h i l e s t i l l e n s u D n g q u a l i t Y , o n t i m e d e l i v e r y , a n d c u s t o m e r sat i s f t i o n w o r l d c l a s s c o m p a n i e s c o n t i n u a l l y b e n c h m a r k , i n t e r T i a l ly a n d ext ernal l y, t o d i s c o v e r i n n o v a t i v e a n d p r o v e n p r a c t i c e s t h a t c a i l o f>e r b e t t e r r e s u l t s Pr o m i n e n t a m o n g t h o s e p r a c t i c e s a r e e ff e c l i v e m e a n s o f c o n t r a c t m a n a g e m e n t s i m i l a r l v , gover nment s w o r l d w i d e a r e s e e k i n g w a y s t o p r o v i de m a r e t o t h e i r c o n s t i t u e n t s w i t h l e s s L i k e t h e U n i t e d St a t e s , m a n y c o u n t r i e s a r e r e c o g n i z i n g t h e fi s c a l a n d q u a l i t y b e n e fi t s t o be o b t a i n e d t h r o u g h t h e j u d i c i o u s t r a n s f e r o f c e r t a i n g o v e r n me e m p l o y e e p e r f o r m e d f u n c t i o n s t o t h e p r i v a t e s e c t o r I n c o n ju n c ti o n , gover nment s a r e r e e x a m i n i n g t h e i r o w n , o f t e n h i g h l y r e g u la t e d , p r o c e s s e s fo r b u y i n g a n d s e l l i n g Se e k i n g t o f r e e t h o s e p r o c e s s e s f r o m u n n e c e s s a r y c o n s t r a i n t s , t h e y a r e l o o k i n g t o t h e p r i v a t e s e c t o r f o r s t r e a m l i n e d c o n t r a c t m a n a g e m e n t m o d e l s T u h e l p o r g a n i z a t i o n s i n p u r s u i n g t h e s e g o a l s , t h i s c h a p t e r e x p l a i n s s o m e c o m m o n m i s c o n c e p t i o n s a b o u t g l o b a l c o n t r a c t m a n a g e m e n t a n d p r o v i d e s a s u m m a r y o f 15 o f t h e m o s t i mp t a n t b e s t p r a c t i c e s CO RR ECT I N G M I SCO N C EPT IO N S M i s o n ( ¬Pt i o n C o m m e r c i a l c o n t r a c t i n g d i f f e r s r a d i c a l l y fr o m g o v e r n m e n t c o n t r a c t i n g s o m u c h s o t h a t p a r a l l e l s c a n n o t b e d r a w n Reat i T h e c o m m e r c i a l a n d gover nment c o n t r a c t i n g p r o c e ss e s s h a r e m a n y p h a s e s , f u n c t i o n s , p r o c e d u r e s , a n d c h a l l e n ge s M a n y d i f f e r e n c e s a r e r a p i d l y d i m i n i s h i n g , s o e v e n gr e a t e r s i m i l a r i t i e s w i l l e m e r g e i n t h e c o m i n g y e a r s M is o n epl i o n T h e U n i f o r m C o m m e r c i a l C o d e i s a c l e a r , Pr e c i s e d o c u m e n t t h a t u n i f o r m l y a n d s p e c i fi c a l l y go v e .

1. Scanned by CamScanner
Lr1
I n a h i g h l y c o m p
e t i t i v e g l o b a l m a r
k e t p l a c e , m o s t c o m p a n i e s r r i u s t
t r v t o h o l d d o w n
t h e c o s t o f g e t t i n g g o o d s a n d s e r v i c e s t o
r n a r ke t
w h i l e s t i l l e n s u D n g q
u a l i t Y , o n t i m e d e l i v e r y , a n d c u s t o m e r sat
i s f
t i o n w o r l d c l a s s c o m p
a n i e s c o n t i n u a l l y b e n c h m a r k , i n t e r T i a l
ly a n d
ext ernal l y, t o d i s c o v e r i n n
o v a t i v e a n d p r o v e n p r a c t i c e s t h a t c a i l
o f>e r b e t t e r r e s u l t s
Pr o m i n e n t a m o n g t h o s e p r a c t i c e s a r e e ff e
c l i v e
m e a n s o f c o n t r a c t m a
n a g e m e n t
s i m i l a r l v , gover nment s w o r l d w i d e a r e s e e k i n
g w a y s t o p r o v i de

2. m a r e t o t h e i r c o n s t i t u e n t s w
i t h l e s s L i k e t h e U n i t e d St a t e s
, m a n y
c o u n t r i e s a r e r e c o g n i z i n g t
h e fi s c a l a n d q u a l i t y b e n e fi t s t o be
o b t a i n e d t h r o u g h t h e j u d i c i o u s t r a n s f e r o
f c e r t a i n g o v e r n me
e m p l o y e e p e r f o r m e
d f u n c t i o n s t o t h e p r i v a t e s e c t o r I n c o n ju n
c ti o n
,
gover nment s a r e r e e x a m i n i n g t
h e i r o w n
,
o f t e n h i g h l y r e g u la t e d
,
p r o c e s s e s fo r
b u y i n g a n d s e l l i n g Se e k i n g t o f r e e t h o s e p
r o c e s s e s
f r o m u n n e c e s s a r y c o n s t r a i n t s , t h e y a r e l
o o k i n g t o t h e p r i v a t e s e c t o r
f o r s t r e a m l i n e d c o n t r a c t m a n a g e m e n t m o
d e l s
T u h e l p o r g a n i z a t i o n s i n p u r s u i n g t h e s e g
o a l s , t h i s c h a p t e r
e x p l a i n s s o m e c o m m o n m i s c o n c e p t i o n s a

3. b o u t g l o b a l c o n t r a c t
m a n a g e m e n t a n d p r o v i d e s a s u m m a r y o f 15
o f t h e m o s t i mp
t a n t b e s t p r a c t i c e s
CO RR ECT I N G M I SCO N C EPT IO N S
M i s o n ( ¬Pt i o n C o m m e r c i a l c o n t r a c t i n g d i f
f e r s r a d i c a l l y fr o m
g o v e r n m e n t c o n t r a c t i n g s o m u c h s o t h a t p
a r a l l e l s c a n n o t
b e d r a w n
Reat i T h e c o m m e r c i a l a n d gover nment c o n t r a c
t i n g p r o c e ss e s
s h a r e m a n y p h a s e s , f u n c t i o n s , p r o c e d u r e
s , a n d c h a l l e n ge s
M a n y d i f f e r e n c e s a r e r a p i d l y d i m i n i s h i n
g , s o e v e n gr e a t e r
s i m i l a r i t i e s w i l l e m e r g e i n t h e c o m i n g y e
a r s
M is o n epl i o n T h e U n i f o r m C o m m e r c i a l C o d
e i s a c l e a r ,
Pr e c i s e d o c u m e n t t h a t u n i f o r m l y a n d s p e c
i fi c a l l y go v e r n
s a ll
c o m m e r c i a l t r a n s a c t i o n s t h r o u g h o u t t h e
U n i t e d St a t e s
Re a Bíq O n m o s t p o i n t s , t h e U C C ' s g u i d a n c
e i s a n y t h i n g
bu
c l e a r a n d p r e c i s e I t d o e s n o t a t t e m p t t o p r

4. o v i d e t
h e t ype
o f
d e t a i l e d
,
s t e p b y s t e p g u i d a n c e p r o v i d e d b y t h e Fe d e
r
a l Ac q
s i t i o n R e g u l a t i o n s y s t e m , n o r d o e s i t p r e
s c r i b e c o n t r a c
t c l a u s e s
N u m e r o u s U C c a r ti c e s r e v a g u e n d
suect o i n e p
e n
Scanned by CamScanner
G lo b a l C o n t r a c t M a n a g e m e n t
t h e U C C
'
s a r t i c l e s c o m e i n t o p l a y o n l y w h e n a
c o n t r a c
t u a l d i s p u t e a r i s e s a n
d t h e m a t t e r m u s t b e a r b i t r a t e d o r <
m

5. s e t t l e d i n
t h e c o u r t s Z
D e v e l o p e d a
n d a d o p t e d i n t h e
19 5 0 s a n d 19 6 0 s , t h e U C C
w a s i n t e n
d e d o n l y t o p r o v i
d e b r o a d g u i d a n c e o n c o
n d u c t i n g
c o m m e
r c e w i t h i n t h e U n
i t e d St a t e s M o r e o v e r , a s a p r o
d u c t
o f i t s t i m e s ,
t h e U C C p r i m a r i l y a d
d r e s s e s t h e c o m m e r c i a l
ansact i ons t h a t w e r e m o s
t p r e v a l e n t w
h e n i t w a s i n t l o d u c
t r a n s a c t i o n s
f o r t h e s a l e o f m a n u f a c t u r e
d g ° o d s a s o p p
° s e d t o

6. t h e m o r e c o m p
l e x p r o c u r e m e n
t s o f s e r v i c e s a n d s y s t e m s
t h a t
p r e v a
i l t o d a y M a n y
i n d i v i d u a l s t a t e s h a v e a
d o p t e d t h e
i r o w n
m o d i Dc a t i o n s
t o t h e U C C , w h i c h c o m p
l i c a t e s t h e s i t u a t i o n ,
b e c a u s e t h e r u
l e s a p p l i e d i n a
l e g a l p r o c e e
d i n g i n o n e s t a
t e
m a y d i f ï e r
f r o m t h o s e a p p l i e d i n a n
o t h e r
M És o n e pl i o n
T h e r e i s n o i n t e r n a t i o n a
l s o u r c e o f g u i d a n c e o n

7. b u ý n g a n d s e M n g
Real i t y T h e u n i t e d N a t
i o n s C o n v e n t i o n o n
C o n t r a c t s f o r t h e
I nt er nat i onal s a l e o f G o o d s (c
I SG ) s e t s f o r t h r u l e s i n t e n d e
d
t o g ° v e r n s a
l e s a n d p u r c h a s e s
b e t w e e n c o m p a n i e s
f r o m d i f
f e r e n t n a t i o n s I t s s c o p
e o f i n Hu e n c e i s l i m
i t e d
,
h o w e v e r F i r s t ,
n o t a l l n a t i o n s h a v e a g
T e e d t o t h e C LS G c u
r r e n t l y 4 8 n a t i o n
s
a r e s i g n a t o r i e s (s e e T a
b l e 1 1 1) Se c o n d , a l t h o u g h t

8. h e n a t i o n i n
w h i c h a c o m p a n y i s
i n c o r p ° r a t e
d h a s s i g n e d t h e
C I S G
,
t h a t
c o m p a n y n e e
d n o t s e l e c t t h e C
LSG a s t h e s o u r c e o f
l a w t h a t
w i l l gover n t s c o n
t r a c t s T h e C LS G r e p
r e s e n t s a c o m p r o m
i s e
b e t w e e n t h e U C C a n
d o t h e r s o u r c e s t h a
t h a v e a r i s e n o u t o
f
E n gl i s h c o - o
n l a w a n d t h e d i f t e r
e n t c i v i l l a w s p r e v a
i l i n g i n
m a n y o t h e r c o u

9. n t r i e s T h e C LS
G m a y b e e x c
l u d e d i n f a v o r
o f a n o t h e r s o u r c e o f l a w
i f b o t h p a r t i e s a g
T e e a n d e x p r e s s
l y s o
s t a t e i n t h e c o n t r a c t F i n a
l l y , t h e
C LSG l i k e t h e U C
C
,
a d d r e s s e s
a n c e i n a t i m e w h e n m o s
t t r a n s a c t i o n s
i n v o l v e t h e p r o v
i s i o nPr i m a r i l y t h e b u y
i n g a n d s e
l l i n g o f g o
d s
,
w h i c h l i m i t s i t s
gu
o f s e r v i c e s o r c o m p l e x s y s

10. t e m s
Scanned by CamScanner
W ' O R し 0 C L A SS C O N T R A C T I N
G
L'1
= T a b l e 1 1 1 Co u n t r i e s Aci i t i g C I SG (i i f Nöbi
hh
A u m a l Ba D e n m a r k Le s o t h o s lo v a k ia
Ec u a d o r L it h u a n i a
. ' " v e n 1a
Be la r u s Eg y p t M e x i c o Sp a i n
Be lg i u m Es t o n i a N e t h e r la n d s Sw e d e n
H e r z e g o v i n a Fr a n c e N o r w a y
Sw it z e r la n d
Sy r ia n A r a b
Bu Bg a r i a G e o r g i a Po l a n d Re p u b l ic
C a n a d a G e r m a n y Re p u b l ic o f M o ld o v a U g a
n d a
C h i le G h a n a Ro m a n i a U k r a i n e
C h i n a G u i n e a Ru s s ia n u n it e d s t a t e s
C u b a H u n g a r y Fe d e r a t io n V e n e z u e la
Cz e c h Re p u b l i c Ir a q Si n g a p o r e Yu g o s la v ia
It a ly Z a m b ia

11. M i s r o 11( ¬ Pl i o n A l l p r i v a t e s e c t o r c o m p a n
i e s u s E t h e s a m e
, o r
s i m i l a r
,
s t a n d a r d t e r m s a n d c o n d i t i o n s i n t h e i r c o
n t r a c t s fo r
g o o d s a n d s e r v i c e s
Rt pal i N o g l o b a l s e t o f _t a n d a r d t e r m s a n d
c o n d i t i o n s e x i sts
f o r c o m m e r c i a l c o n t r a c t s E a c h c o m p a n y d
e v e l o p s i t s o w n
s t a n d a r d t e r m s a n d c o n d i t i o n s a n d t h e n t a
i l o r s t h e m t o m e e t
t h e r e q u i r e m e n t s o f s p e c i fi c c o n t r a c t s
1 Mi coept i on C o - e r c i a l c o n t r a c t s d o n o t r e q
u i r e a n y c o n tr a c t
d o c u m e n t a t i o n
Reat i Pe r U C C A r t i c l e 2
,
c o m m e r c i a l c o n t r a c t s i n t h e u n i t e d
St a t e s f o r t h e s a l e o f g o o d s v a l u e d a t m o r
e t h a n U S $5 00 m u st
b e i n w r i t i n g H o w e v e r , m a n y c o u n t r i e s t h
r o u gh o u t th e w o r
ld
d o n o t r e q u i r e c o n t r a c t s b e t w e e n c o m p a n
i e s w i t h i n t

12. he ir
b o u n d a r i e s t o b e w r i t t e n T h u s
,
o r a l c o n t r a c t s a r e b i n di n g a n d,
i n d e e d
, q u i t e c o m m o n i n m a n y c o u n t r i e s , i n c l u
di n g
M e x ic o ,
B r a z i l
,
A r g e n t i n I · r a n c e
,
So u t h K o r e a
,
U k r a i n e
,
a n d Chil e As
m o r e m u l t i n a t i o n a l c o n t r a c t s a r e f o r m e d
,
h o w e v e r , t h e
cri t i c
i w o f o n g o i n g c o n t r a c t d o c u m e n t a t i o n m o
d i Dc a t i o n s , i n v o ic
e s,
m e e t i n g n o t e s , p a y m e n t s , a n d c o r r e s p o n d

13. e n c e i s
i n c > e a si n g
lv
a p p a r e n t a n d t h e m a i n t e n a n c e o f s u c h d o c
u m e n t a t i o n
i nc r e
i n gl y p r a c t i c e d
Scanned by CamScanner
Conduct online research and select a company whose
headquarters are not based in the U.S. Answer the following two
questions below in detail. You may not be able to find detailed
financial information or procurement information on these
companies, so you will have to answer the questions as best as
possible given the possibility of limited information available to
you. Submit this assignment as one comprehensive document of
no less than 200 words.
1. Give some background information on the company you
chose. What do they sell and what products are they most likely
to procure?
2. On pages 194 – 197 of the textbook, there are a list of
misconceptions and reality scenarios. What misconceptions are
likely to come into play given the international company you
have chosen to research?