KIZIL CEVDET,AKMAN HÜSEYİN VEDAT,Eraslan İlkay (2020). Finansal Açıdan Hollanda Hastalığı ve Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi”Paradoxical Effects of the Dutch Disease and Natural Resource Curse from the Financial Perspective: A Literature Review”. 2nd International African Conference on Current Studies of Science, thechnology Social Sciences, 2(1), 1-323. (Tam Metin Bildiri/Sözlü Sunum)
Finansal Açıdan Hollanda Hastalığı ve Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
1. Lanetinin Paradoksal Etkileri:
Bir Literatür İncelemesi
Doç. Dr. Cevdet KIZILDr. Öğr. Üyesi H. Vedat AKMAN
Öğr. Gör. Dr. İlkay ERARSLAN
3
Finansal Açıdan
Hollanda Hastalığı ve
Doğal Kaynak
2. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
Burada, Hollanda Hastalığı’nın uzun dönemde ülke
ekonomisine olacak muhtemel negatif etkileri hakkında var
olan literatürün güçlü bir destek sağlayıp sağlamadığı
araştırılmaktadır.
Literatür taraması, bir ülkenin önemli miktarda petrol ve
doğalgaz yatağı bulması sonucunda büyük ölçekli ihracata
başlamasının, ülkenin reel döviz kurunun değer kazanmasına,
böylece yurtdışı rekabet gücünün azalmasıyla ülkenin
geleneksel ihracat kalemlerinin ve geleneksel olmayan ihracat
kalemlerinin daralmasına neden olacağını vurgulamaktadır.
3. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Literatür taraması, bir ülkenin önemli miktarda petrol ve
doğalgaz yatağı bulması sonucunda büyük ölçekli
ihracata başlamasının, ülkenin reel döviz kurunun değer
kazanmasına, böylece yurtdışı rekabet gücünün
azalmasıyla ülkenin geleneksel ihracat kalemlerinin ve
geleneksel olmayan ihracat kalemlerinin daralmasına
neden olacağını vurgulamaktadır.
• Bu sürecin ekonominin yapısal değişimiyle sonuçlanarak,
bu yeni yapılanmada işsizliğin artacağı öngörülmektedir.
4. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Buna karşın, petrol ve doğalgaz ithalatından elde edilecek
tasarrufların kalkınmayı teşvik etmek için kullanılabilecek
olumlu bir faktör olduğu kabul edilir. Bu durumda asıl kritik
mesele, bir ülkede petrol ve doğalgaz rezervlerinin bulunması
durumunda olumlu ile olumsuz etkilerine birlikte
bakabilmektedir.
• İşte, Hollanda Hastalığı, ani doğal kaynak zenginleşmesine
kavuşan bir ülkenin mevcut üretim faktörlerinin diğer üretim
alanlarından çekilip yeni doğal kaynağa yönelmesi sonucunda
ülkenin toplam üretiminin azalmasını ifade eden bir
kavramdır.
5. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Bu nedenle, Hollanda Hastalığı terimi, bir ülkenin geleneksel ve geleneksel
olmayan ürün ihracatında bir düşüşü tanımlamaktadır.
• Hollanda hastalığı terimi, 1960'larda Hollanda'da yaşanan krizden
kaynaklanmaktadır.
• Hollanda’nın, Kuzey Denizi'ndeki büyük doğalgaz yataklarını keşfetmesi
ile başlayan sürece dayandığı söylenebilir. Yeni bulunan bu doğal zenginlik,
Hollanda para biriminin (Guilder) yükselmesine, reel döviz kuru düşüşüne
ve petrol dışı tüm ürünlerin ihracatında ani inişlere neden olmuştur.
• Bu süreçte elde edilen bulgular, doğal kaynak keşfinden sağlanan gelirdeki
artışın, ülkenin yerel para biriminin değerini yükselterek o ülkenin sanayi
ve tarımsal ekonomisini daha az rekabetçi hale getirdiğini göstermektedir.
6. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Bu hususun, ekonomide tahribata yol açtığı
savunulmuştur. Zira, bir ülkenin yerel para biriminin
değerinin yükselmesi, yaptığı ihracatların da fiyatlarını
yükselterek bu alandaki rekabetçiliğine zarar vermektedir.
• Bu nedenle, ani doğal kaynak rezervi bulan ülkelerde
uygulanacak iktisadi politikalar belirlenirken Hollanda
Hastalığı etkilerinin göz ardı edilmemesi gerekmektedir.
• Dolayısıyla doğal kaynak temelli olmayan endüstriler,
doğal kaynak temelli endüstrilerin yarattığı servetteki
artıştan zarar görebilmektedir.
7. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Genelde Hollanda Hastalığı ile karşılaşılan durumlarda
kazanç patlaması yaşayan sektör, doğal kaynak keşfedilen
sektör iken, üretimi daralan sektörler ise sanayi veya
tarım olmaktadır.
• Zira, Hollanda Hastalığı terimi de ilk kez 1977 yılında
The Economist dergisi tarafından kullanılmıştır.
• The Economist, Hollanda Hastalığı terimini Hollanda’nın
Groningen şehrinde büyük doğalgaz alanlarının 1959’da
keşfedilmesinin ardından Hollanda imalat sektöründeki
düşüşü tarif edebilmek için kullanmıştır
8. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Hollanda Hastalığı üzerine geniş bir literatür bulunmaktadır.
Literatüre ilk katkı sağlayanlar arasında olan Corden (1981),
Hollanda Hastalığı olarak bilinen ticarete konu olan sektördeki
daralmanın nedenlerini ortaya koymak için iki sektörlü bir
ekonomik model kullanmıştır.
• Corden (1981), basit bir model kullanarak doğal kaynak
keşfinin büyük sermaye akımlarını nasıl tetiklediğini (örneğin
doğal kaynak sektöründeki yatırımları finanse etmek için)
göstermiştir.
• Bu durumun ilk etkisi, ulusal paranın değer kazanması olarak
kendini göstermiştir.
9. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Hollanda Hastalığı ile ilgili literatürün büyük bir kısmı,
yüksek oranda döviz girişlerinin reel kur üzerindeki etkileri
ile üretim faktörlerinin ticarete konu olan ve olmayan
sektörler arasında yeniden dağılımına odaklanmaktadır.
• Hollanda Hastalığından kaynaklanan olumsuz etkilerin döviz
girişlerinden kaynaklanan olumlu etkileri dengeleyip
dengelemediği de literatürde analiz edilmektedir.
• İhracata dayalı büyüme literatürü ve geleneksel Hollanda
Hastalığı literatürü adeta birbiriyle bağlantılıdır
10. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Bunların yanında, literatürde Hollanda Hastalığı ile ilgili
olarak doğal kaynakların ani keşfi ile yaşanacak ve
tecrübe edilecek patlamadan söz edilmektedir.
• Bu noktada patlama, doğal kaynakların keşfedildiği
ülkede gerçekleşen hızlı döviz girişlerini, gelirleri ve
fonları ifade etmektedir.
• Petrol ve doğalgaz gibi doğal kaynakların keşfinin
etkilerinin istihdam ve gelir açısından oldukça belirgin
olduğu vurgulanmaktadır
11. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Basit ticaret teorisine göre, bir ülke sahip olduğu
endüstriyel faaliyetlerde uzmanlaşmalıdır.
• Bu nedenle teorik olarak doğal kaynaklar açısından
zengin bir ülke, doğal kaynakların çıkarılmasına
odaklanacaktır.
• Karşılaştırmalı üstünlükler teorisi, iktisat biliminde bir
grubun bir malı göreceli olarak daha az maliyetle
üretebildiği bir durumda ticaretin, ticaret yapan iki taraf
için de nasıl faydalı olacağını anlatmaktadır.
12. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Burada önemli olan üretimdeki mutlak maliyetler değil,
fırsat maliyetidir.
• Bu nedenle, petrol ve doğalgaz gibi doğal kaynakları
zengin olan ülkelerin Hollanda Hastalığı ile boğuşma
olasılıkları daha yüksektir.
• Literatürde yer aldığı üzere, Hollanda Hastalığı’nın üç
bileşeni ise Kaynak-Hareket Etkisi, Harcama Etkisi ve
Döviz Kuru Değerleme etkisidir.
13. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Doğal kaynaklarda yaşanacak bu patlama, petrol ve
doğalgaz gibi sektörlerdeki işçi ücretlerini arttıracak ve
bir emek hareketini tetikleyecektir.
• Ticaretin fiyatı Dünya piyasalarında dışsal olarak
belirlenir.
• Ticareti yapılmayan malların fiyatlarındaki artış ise, reel
döviz kurunun değer kazanımına eşdeğerdir.
• Bu emek hareketi, doğrudan sanayisizleşme (de-
industrilization) veya tarımdan arınma olarak adlandırılır.
14. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Doğal kaynak patlamasının etkisi ile artan gelirin sonucu olarak
mal ve hizmetlere olan talep yükselmektedir.
• Petrol ve doğalgaz gibi doğal kaynaklardan elde edilen
gelirlerinin artması nedeniyle yurtiçi gelirlerin yükselmesi
harcama etkisine neden olmaktadır.
• Harcama etkisi hem ticareti yapılan, hem de ticareti yapılmayan
mallar için artan harcamalara yol açarak ticaret dışı mal
sektöründe işgücü talebini yükseltir.
• Aynı zamanda, emeği ticari mal sektöründen uzaklaştırmaktadır.
Bu emek hareketine dolaylı sanayisizleşme denilmektedir.
15. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Doğal kaynak patlamasından dolayı elde edilen büyük
gelir artışları, artan talepten kaynaklanan reel döviz kuru
artışı ve ticareti yapılmayan malların daha yüksek nispi
fiyatları ile sonuçlanacaktır.
• Ek olarak, patlamanın neden olduğu yurt içi fiyat
seviyesindeki artış, ticarete konu mal üreticilerinin daha
yüksek üretim maliyetleri ile karşılaşması sonucu, üretim
çıktılarını azaltmalarına neden olacaktır.
• Karları düştüğü için ihracat üreticileri daha az üretecek,
gelirler ve istihdam azalacaktır.
16. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Doğal kaynak patlaması ise, döviz kurunu güçlendirerek ve ihraç fiyatlarını
arttırarak ihracat konusunda problemlere neden olacaktır.
• Dolayısıyla, Hollanda Hastalığı ile ilgili ilk olarak, harcama etkisini
yavaşlatma ihtiyacı vardır.
• Bir başka ifadeyle, ani zenginleşme kaynağına ve doğal kaynak keşfine sahne
olan bir ülkede, ülkeye aniden ve hızlı bir şekilde döviz, gelir ve fon girişi
gerçekleştirmek yerine bunun yavaş ve kademeli bir halde gerçekleştirilmesi
idealdir.
• Bu stratejinin bir başka faydası, ülkenin yıldan yıla ne kadar gelir elde
edeceğini bilmemek yerine ülkeye yavaş yavaş giren gelirin, istikrarlı bir gelir
akışı sağlayabilmesidir.
• Böylece, ani zenginleşme kaynağına ve doğal kaynak keşfine sahne olan ülke
gelecek yıllar için döviz, gelir ve fon girişi hususlarında önünü görebilecektir.
17. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Hollanda Hastalığı hususunda uygulanacak politikada temel
hedef, doğal kaynak sektöründeki canlanmayı ve bunun
getirdiği riskleri başarılı bir şekilde yönetmek olmalıdır.
• Bu kapsamda doğal kaynak sektöründeki canlanmanın sebep
olabileceği istenmeyen durumlarla mücadele ederken, aynı
zamanda söz konusu canlanmanın yarattığı avantajları da iyi
değerlendirmek gerekmektedir.
• Hollanda Hastalığının neden olduğu olumsuz etkilerin
sermaye akımlarının yarattığı olumlu etkileri dengeleyip
dengelemediği araştırılmalıdır.
18. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Aynı zamanda, doğal kaynak lanetinin yıkıcı etkilerini önlemek
için petrol ve doğalgaz endüstrisi yerel içeriğe sahip olmalıdır.
• Doğal kaynak sahibi ülke, petrol ve doğalgaz sektörünün
işletilmesi ve yönetiminde söz sahibi olmalıdır.
• Petrol ve doğalgaz faaliyetlerine rehberlik edecek yasal bir
çerçeve de oluşturulmalıdır.
• Ulusal yasalar gibi doğal kaynaklarla ilgili yasalar da sağlam bir
temele oturtulmalı ve belirli periyotlarda güncellenmelidir.
• Doğal kaynakları planlamak ve yönetmek için temsili ulusal
organlar da kurulmalıdır.
19. Doğal Kaynak Lanetinin Paradoksal Etkileri: Bir Literatür İncelemesi
• Son olarak, ani zenginleşme kaynağına ve doğal kaynak
keşfine sahne olan ülkede ekonomik çeşitliliğin teşvik
edilmesi büyük önem arz etmektedir.
• Dahası, milli bir politika uygulaması kapsamında ülke
hükümetleri doğrudan çiftçilerin veya üreticilerin
kalkınmasını sağlayacak şekilde geleneksel ihracat
sektörünü sübvanse etmelidir.
• Hiç şüphesiz, Hollanda Hastalığı doğru hamleler ve
stratejiler ile kontrol altına alınarak negatif etkilerinden
arındırılabilir.