Dengan investasi emas syariah, Anda memiliki risiko relatif lebih rendah karena terhindar dari fluktuasi harga selama rentang masa cicilan.

1. 68 pesona.co.id september 2016
Dengan investasi emas syariah, Anda memiliki risiko
relatif lebih rendah karena terhindar dari fluktuasi
harga selama rentang masa cicilan.
Sewaktu kecil, mungkin Anda pernah
melihat orang tua, terutama Ibu, rajin membeli
perhiasan emas. Alasannya, selain bisa dipakai
sehari-hari, perhiasan emas bisa dijual kapan
saja jika membutuhkan uang. Dulu, membeli
perhiasan emas juga merupakan satu cara
berinvestasi jangka panjang, lantaran harganya
yang selalu naik. Tapi kini tidak lagi.
Kini, perhiasan emas bukan lagi pilihan
yang menguntungkan untuk investasi. Pasalnya,
ketika di kemudian hari Anda menjual kembali
perhiasan tersebut, harganya akan berkurang
hingga 20%, sebagai ganti ongkos pembuatan
perhiasan emas.
Hal itu disampaikan oleh Dr. Adiwarman
Azwar Karim, MBA, MAEP, pendiri Karim
Consulting, perusahaan konsultan ekonomi
dan keuangan Islam. “Berbeda dengan emas
batangan, ketika Anda hanya dipotong tiga
persen, atau koin emas sebanyak tujuh persen,”
jelas Adiwarman. Karena itu, jika Anda
memang tertarik untuk berinvestasi emas,
Adiwarman menyarankan untuk membeli emas
batangan atau koin emas.
Koin emas yang biasanya dijadikan investasi
adalah dinar dan dirham (beratnya sekitar
1,44 gram per koin). Salah satu keuntungan
berinvestasi koin emas terletak pada
kepraktisannya. Misalnya, jika Anda memiliki
10 koin dan hanya membutuhkan uang senilai
dua koin, maka Anda hanya perlu menjual dua
koin. Berbeda dengan jika Anda memiliki emas
batangan seberat 25 gram. Saat butuh uang,
Anda mesti menjual semuanya.
Berinvestasi emas kini semakin mudah
dengan banyaknya pilihan. Salah satu yang
sedang diminati adalah cicilan emas syariah.
Pegadaian adalah lembaga yang lebih dulu
menyediakan cicilan ini, meski kini banyak
bank yang memiliki unit syariah juga
TEKS: TENNI PURWANTI
Menumpuk
Pundi Emas
Syariah
MONEY FEATURE-ZN CEK.indd 68 8/15/2016 4:46:42 PM

2. september 2016 pesona.co.id 69
MONEY FEATURE-ZN CEK.indd 69 8/15/2016 4:46:45 PM

3. 70 pesona.co.id september 2016
menyediakan cicilan ini.
Meski sama-sama bertujuan mencicil
emas, fasilitas cicilan emas syariah berbeda
dari fasilitas Kontrak Berkala Emas (KBE)
yang dikeluarkan oleh PT Bursa Berjangka
Jakarta (BBJ). Pada KBE, Anda mengontrak
emas dalam jangka waktu tertentu (biasanya
bulanan). Kemudian ada pialang emas yang
akan memperdagangkan emas yang Anda
kontrak untuk memperolah keuntungan
(trading). Akhirnya, ketika tiba jatuh
tempo, Anda bisa memiliki fisik emas,
mencairkannya dalam bentuk uang, atau bisa
memperdagangkan kembali kontrak milik
Anda tersebut.
Dalam investasi emas syariah, Anda betul-
betul membeli emas fisik (bukan kontrak)
sejak awal, namun dengan cara mencicil.
Ini yang perlu dicatat—sistem syariah
mewajibkan keberadaan fisik dari benda
yang diperdagangkan. Selama mencicil, emas
disimpan oleh bank atau pegadaian sampai
Anda melunasinya.
Bicara soal risiko, pada KBE, Anda berisiko
mengalami kerugian jika harga emas turun.
Ini sama seperti sifat investasi pada umumnya.
Namun pada investasi emas syariah, risiko
kerugian sangat kecil, karena harga cicilan
sudah disepakati di awal perjanjian, sehingga
tidak terpengaruh fluktuasi harga selama masa
angsuran berlangsung.
Bagi Adiwarman, sejatinya trading (baik
saham maupun emas) bukanlah bentuk
investasi. Trading, sesuai namanya, adalah
aktivitas jual-beli yang dilakukan setiap hari.
Anda memerlukan pialang emas atau manajer
keuangan untuk melakukan trading, meskipun
juga bisa dilakukan sendiri. Fluktuasi harganya
sangat terasa dan perlu dipantau setiap waktu.
Untuk itu, jika Anda ingin berinvestasi,
sebaiknya tidak memilih trading.
Sebelum berinvestasi emas, yang harus
Anda cermati adalah tujuan dari investasi
tersebut. Emas sendiri cocok untuk investasi
jangka menengah, yang baru akan terasa betul
jika Anda menyimpannya minimal delapan
tahun dan kelipatannya. “Memang, harga emas
cenderung naik terus, namun dalam satu tahun
harganya fluktuatif. Jika anak Anda masih kecil
dan Anda sedang menyimpan uang untuk biaya
kuliah anak, emas bisa menjadi andalan karena
bisa disimpan selama 15 tahun dan akan terasa
keuntungannya,” jelas Adiwarman.
Jangka waktu pembiayaan pembelian emas
syariah biasanya 2-5 tahun. Dalam mencicil
atau menabung emas, Anda boleh melunasi
sebelum jatuh tempo jika cicilan telah berjalan
minimal satu tahun. Mencicil emas, seperti
halnya mencicil barang-barang lain, tentu ada
margin yang harus kita tanggung. Namun yang
perlu Anda ingat, dibandingkan menabung
sendiri selama tiga tahun (yang bisa jadi tidak
konsisten dan sering Anda ambil), mencicil
sejak saat ini berarti Anda membeli emas tiga
tahun lagi dengan harga hari ini.
Misalnya, Anda berniat membeli emas
10 gram dengan harga Rp380.000 per gram
(total Rp3.800.000). Anda menabung sendiri
Rp380.000 per bulan selama 10 bulan sehingga
terkumpul Rp3.800.000. Namun saat akan
membeli, harga sudah naik menjadi Rp570.000
per gram sehingga uang Anda yang seharusnya
cukup membeli 10 gram emas, hanya cukup
untuk membeli 6 gram saja. Rugi, kan?
Dengan mencicil atau menabung emas
di pegadaian atau bank syariah, Anda bisa
membeli 10 gram emas dengan harga
hari ini dengan cicilan tetap setiap bulan.
Sederhananya, Anda mengunci harga emas
hingga tiga tahun mendatang.
Anda ingin memiliki 5 keping
emas masing-masing
seberat 100 gram
Minimal uang muka 20% =
Rp57.050.000
Sisa pembayaran dicicil
selama 36 bulan, maka
setiap bulannya Anda perlu
membayar Rp8.895.086 ke
pegadaian dan di bulan
ke-36 Anda sudah bisa
memiliki lima keping koin
emas tersebut.
Rinciannya:
Total harga emas mulia
Rp285.250.000
Total margin
Rp92.023.109
Harga penjualan
Rp 377.273.109
Uang muka dibayar
Rp57.050.000
Jumlah pembiayaan
Rp320.223.109
Angsuran per bulan
Rp8.895.086
Catatan: Harga ini hanya
sekadar referensi dan harga
yang digunakan adalah
harga saat terjadi transaksi di
tiap outlet.
Jika anak Anda masih
kecil dan Anda sedang
menyimpan uang untuk
biaya kuliah anak, emas
bisa menjadi andalan
karena bisa disimpan
selama 15 tahun dan akan
terasa keuntungannya”
Simulasi Cicilan
Emas dari
PT Pegadaian
(Persero)
FOTO:123rf
MONEY FEATURE-ZN CEK.indd 70 8/15/2016 4:46:49 PM