SlideShare a Scribd company logo

كتيب القوائم المالية.pdf

•
•
B
BenMahjoubLassaad

محاسبة مالية

Business
1 of 24
Download to read offline
‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ Financial Statements ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫ﻟﻔﻬﻢ‬ ‫اﻟﻤﺒﺘﺪئ‬ ‫دﻟﻴﻞ‬
‫اﻟـﻤـﻘـﺪﻣـﺔ‬ 2 ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟـﻤـﺤـﺘـﻮﻳـﺎت‬ ‫ﻗـﺎﺋـﻤـﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟــــﻤـــــﺎﻟــــــﻲ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟــﻨـــــــﻘــــــﺪﻳــــــﺔ‬ 3 7 11 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﻐﻴﺮات‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟـﻤﺴﺎﻫـﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟـﻤــﺼﻄﻠﺤــﺎت‬ 14 16 ‫اﻟـــﻤــﺮاﺟـــــﻊ‬ 17 ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ 16 ‫اﻟـــﻤــﺮاﺟـــــﻊ‬
2 ‫اﻷﺳﺎس‬ ‫ﺗﻌﺪ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ،‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‬ ‫اﻟﻨﻈﺎم‬ ‫ﻣﺨﺮﺟﺎت‬ ‫أﻫﻢ‬ ‫أﺣﺪ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫ﺗﻌﺪ‬ ‫ﻧﺘﻴﺠﺔ‬ ‫ﺗﻌﻜﺲ‬ ‫ﺣﻴﺚ‬ ،‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺪرﺟﺔ‬ ‫ﻟﻠﺸﺮﻛﺎت‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﻴﻬﺎ‬ ‫ﺷﺎﻣﻠﺔ‬ ‫ﺻﻮرة‬ ‫وﺗﻮﻓﺮ‬ ‫ﻟﻬﺎ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫اﻟﺪورة‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫أﻋﻤﺎل‬ ‫ﻟﻠﻤﺤﻠﻞ‬ ‫اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺪﺧﻼت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻌﺪ‬ُ‫ﺗ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ،‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫واﻟﻀﻌﻒ‬ ‫اﻟﻘﻮة‬ ‫ﻧﻘﺎط‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫وﻏﻴﺮﻫﺎ‬ ‫واﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‬ ‫واﻟﺮﺑﺤﻴﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻼءة‬ ‫درﺟﺔ‬ ‫ﻟﻘﻴﺎس‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫وﻏﻴﺮﻫﻢ‬ ‫واﻟﺪاﺋﻨﻴﻦ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ‬ ‫ﻳﺴﺎﻋﺪ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻛﻞ‬ .‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺷﺮات‬ .‫اﻟــــﺼﺤﻴﺤﺔ‬ ‫اﻟـــﻘﺮارات‬ ‫واﺗــــــﺨﺎذ‬ ‫ﺗـــــﺤﻠﻴﻠﻬﺎ‬ ‫ﻓــــﻲ‬ ‫اﻟــــﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟـــﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮارات‬ ‫اﺗﺨﺎذ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫اﻟﻜﺒﻴﺮ‬ ‫ودورﻫﺎ‬ ‫ﻷﻫﻤﻴﺘﻬﺎ‬ ‫ﻧﺘﻴﺠﺔ‬ ‫ﻟﻠﺘﻌﺮف‬ ‫اﻟﻜﺘﻴﺐ‬ ‫ﻫﺬا‬ ‫ﺑﺘﺨﺼﻴﺺ‬ ‫ﺳﻨﻘﻮم‬،‫اﻟﺸﺮﻛﺎت‬ ‫أو‬ ‫ﻟﻠﻔﺮد‬ ً‫ﺳﻮاء‬ ‫اﻟﺼﺤﻴﺤﺔ‬ ‫واﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﻌﺮف‬ ‫ﻧﺒﺪأ‬ ‫ﺣﻴﺚ‬ ،‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫وﻣﻜﻮﻧﺎت‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫أﺑﺮز‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬ ‫واﻟﻄﺮق‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ً‫وأﺧﻴﺮا‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺛﻢ‬ ‫وﺑﻨﻮدﻫﺎ‬ .‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫ﺑﺘﻠﻚ‬ ‫اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﺮﻓﺔ‬ ‫اﻟﻘﺎرئ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫ﻟﺘﺼﻞ‬ ،‫ﻹﻋﺪادﻫﺎ‬ ‫اﻟـﻤـﻘـﺪﻣـﺔ‬
‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬
‫ﻗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ) (INCOME STATEMENT ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻒ‬ : ‫ﺗ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫أ‬ ‫ﺣ‬ ‫ﺪ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﻮ‬ ‫ا‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻢ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻢ‬ ‫أ‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ء‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ) ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻧ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻵ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﺮ‬ ‫ا‬ ‫ن‬ ‫ﻫ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺰ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻲ‬ ‫و‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻖ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺪ‬ ‫ي‬ ( . ‫ﻛ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﺺ‬ ‫ﻗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫ا‬ ‫ﻹ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺮ‬ ‫ا‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ت‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺼ‬ ‫ﺮ‬ ‫و‬ ‫ﻓ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺠ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻦ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻰ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﺪ‬ ‫ا‬ ‫ر‬ ‫ﻓ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺮ‬ ‫ة‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺄ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ . ‫ﻗ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺮ‬ ‫ف‬ ‫أ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻀ‬ ً ‫ﺎ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﻢ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺢ‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ‫ة‬ ) P & L ( ‫أ‬ ‫و‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻷ‬ ‫ر‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺎ‬ ‫ح‬ ‫أ‬ ‫و‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ . ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺪ‬ ‫ف‬ : ‫ﺗ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻀ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻦ‬ ‫ﻗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫أ‬ ‫ﻫ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺮ‬ ‫ة‬ ‫ﺟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ا‬ ‫ﻛ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫أ‬ ‫ﻧ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺟ‬ ‫ﺰ‬ ‫ء‬ ً ‫ا‬ ‫أ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻦ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺮ‬ ‫أ‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ء‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺠ‬ ‫ﺐ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ ‫إ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻰ‬ ‫ﻫ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺌ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻷ‬ ‫و‬ ‫ر‬ ‫ا‬ ‫ق‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ) SEC ( ، ‫ﺣ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺚ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻮ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﺮ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻧ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺜ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻼ‬ ً ‫ﻟ‬ ‫ﻸ‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ء‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ ‫أ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﺎ‬ ‫م‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺜ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻦ‬ . ‫ﻳ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻢ‬ ‫ا‬ ‫ﺳ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﺪ‬ ‫ا‬ ‫م‬ ‫ﻫ‬ ‫ﺬ‬ ‫ه‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻮ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻢ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻹ‬ ‫ﺟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ‫و‬ ‫ﺳ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ . ‫ﻓ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﺣ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻦ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻮ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺰ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺾ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻦ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻧ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻋ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ً ‫ا‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻦ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺦ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻦ‬ ، ‫ﻳ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫إ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻰ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻼ‬ ‫ل‬ ‫ﻓ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺮ‬ ‫ة‬ ‫ز‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﺤ‬ ‫ﺪ‬ ‫د‬ ‫ة‬ ‫و‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﻮ‬ ‫ا‬ ‫ﻧ‬ ‫ﻪ‬ ‫إ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻰ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺪ‬ ‫ة‬ ، ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﻗ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺮ‬ ‫أ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻰ‬ ‫أ‬ ‫ﻧ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ " ‫ﻟ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﺔ‬ / ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻊ‬ ) ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ( ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻲ‬ 30 ‫ﺳ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﺮ‬ ، ‫أ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻀ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺰ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻰ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺻ‬ ‫ﺮ‬ ‫ا‬ ‫ﻷ‬ ‫ر‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ) ‫ا‬ ‫ﻹ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺮ‬ ‫ا‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ت‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺼ‬ ‫ﺮ‬ ‫و‬ ‫ﻓ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻜ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﺐ‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﺮ‬ ( ، ‫و‬ ‫ﻻ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻐ‬ ‫ﻄ‬ ‫ﻲ‬ ‫ا‬ ‫ﻹ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺼ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻻ‬ ‫ت‬ ) ‫ا‬ ‫ﻷ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻮ‬ ‫ا‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻫ‬ ‫ﺎ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ( ‫أ‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻮ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ / ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻮ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺔ‬ ) ‫ا‬ ‫ﻷ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻮ‬ ‫ا‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ( . ‫ﻳ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﺪ‬ ‫أ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻔ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺻ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻞ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ، ‫ﺛ‬ ‫ﻢ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻞ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺤ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ب‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺼ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻲ‬ ‫و‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺤ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﻢ‬ ) EPS ( . ‫ﺑ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﻜ‬ ‫ﻞ‬ ‫أ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﻲ‬ ، ‫ﻳ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺪ‬ ‫م‬ ‫ﺣ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺑ‬ ً ‫ﺎ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻦ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻔ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺤ‬ ‫ﻮ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻞ‬ ‫ﺻ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻲ‬ ‫ا‬ ‫ﻹ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺮ‬ ‫ا‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ت‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﺣ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ‫إ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻰ‬ ‫ﺻ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻲ‬ ‫ا‬ ‫ﻷ‬ ‫ر‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺎ‬ ‫ح‬ ) ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺢ‬ ‫أ‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ‫ة‬ ( ، ‫و‬ ‫ذ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻚ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﻜ‬ ‫ﻞ‬ ‫أ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﻲ‬ . 33 Revenues Expenses Profits ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ (INCOME STATEMENT) : ‫اﻟﺘﻌﺮﻳﻒ‬
.‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺑﻴﺎن‬ ‫أﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﻃﺒﻴﻌﻲ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺑﻴﺎن‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ ‫إﺳﻘﺎط‬ ‫ﻳﺒﺪأ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻃﺮح‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺑﺬﻟﻚ‬ ‫اﻟﻘﻴﺎم‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺴﻠﻊ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻟﺘﻮﻗﻊ‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺨﻄﻮة‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺛﻢ‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺗﻮﻗﻊ‬ ‫ﻳﻤﻜﻦ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻣﻦ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺑﺪ‬ ،‫اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﻻﺳﺘﺨﺮاج‬ ‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ً‫ﺎ‬‫رﻳﺎﺿﻴ‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻌﺜﻮر‬ .‫واﺣﺪ‬ ‫ﻛﺒﻨﺪ‬ ‫واﻹدارﻳﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ ‫اﻟﺒﻴﻊ‬ ‫ﺑﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻟﻠﺘﻨﺒﺆ‬ ‫وﺑﺴﻴﻂ‬ ‫واﺿﺢ‬ ‫ﻧﻤﻮذج‬ ‫اﺧﺘﻴﺎر‬ ‫ﺳﻴﺘﻢ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ‫واﺣﺪة‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻷﻛﺜﺮ‬ ‫ﺗﺴﺘﻤﺮ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻣﻦ‬ (‫)اﻹﻳﺮادات‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﻔﻌﺔ‬ .‫واﺣﺪة‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫أﻛﺜﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺎ‬ ً ‫أﻳﻀ‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎﺗﻬﺎ‬ ‫اﺳﺘﺤﻘﺎق‬ ‫وﺟﻮب‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻳﻨﺺ‬ ‫اﻟﻤﻄﺎﺑﻘﺔ‬ ‫ﻣﺒﺪأ‬ ‫ﻓﺈن‬ ‫اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻓﺮدﻳﺔ‬ ‫ﻗﻴﻤﺔ‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫اﻟﺠﺪول‬ ‫ﻫﺬا‬ ‫ﻳﺤﺪد‬ .‫اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﺟﺪول‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻋﻠﻴﻪ‬ ‫اﻟﻌﺜﻮر‬ ‫ﻳﺘﻢ‬ .‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫وﺣﺴﺎب‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻳﺸﺘﻤﻞ‬ ‫ا‬ً‫ﺰ‬‫ﻣﻮﺟ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺟﺪو‬ ‫ﻳﺠﻌﻞ‬ ‫ﺎ‬ً‫ﻧ‬‫وأﺣﻴﺎ‬ ،‫اﻟﺨﺎص‬ ‫ﻟﺠﺪوﻟﻬﺎ‬ ‫ﺎ‬ ً ‫وﻓﻘ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻃﺮح‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺑﺬﻟﻚ‬ ‫اﻟﻘﻴﺎم‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺴﻠﻊ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻟﺘﻮﻗﻊ‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺨﻄﻮة‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺛﻢ‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺗﻮﻗﻊ‬ ‫ﻳﻤﻜﻦ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻣﻦ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺑﺪ‬ ،‫اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﻻﺳﺘﺨﺮاج‬ ‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻓﺮدﻳﺔ‬ ‫ﻗﻴﻤﺔ‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫اﻟﺠﺪول‬ ‫ﻫﺬا‬ ‫ﻳﺤﺪد‬ .‫اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﺟﺪول‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻋﻠﻴﻪ‬ ‫اﻟﻌﺜﻮر‬ ‫ﻳﺘﻢ‬ .‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫وﺣﺴﺎب‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻳﺸﺘﻤﻞ‬ ‫ا‬ً‫ﺰ‬‫ﻣﻮﺟ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺟﺪو‬ ‫ﻳﺠﻌﻞ‬ ‫ﺎ‬ً‫ﻧ‬‫وأﺣﻴﺎ‬ ،‫اﻟﺨﺎص‬ ‫ﻟﺠﺪوﻟﻬﺎ‬ ‫ﺎ‬ ً ‫وﻓﻘ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ‫واﺣﺪة‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻷﻛﺜﺮ‬ ‫ﺗﺴﺘﻤﺮ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻣﻦ‬ (‫)اﻹﻳﺮادات‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﻔﻌﺔ‬ .‫واﺣﺪة‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫أﻛﺜﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺎ‬ ً ‫أﻳﻀ‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎﺗﻬﺎ‬ ‫اﺳﺘﺤﻘﺎق‬ ‫وﺟﻮب‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻳﻨﺺ‬ ‫اﻟﻤﻄﺎﺑﻘﺔ‬ ‫ﻣﺒﺪأ‬ ‫ﻓﺈن‬ .‫واﺣﺪ‬ ‫ﻛﺒﻨﺪ‬ ‫واﻹدارﻳﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ ‫اﻟﺒﻴﻊ‬ ‫ﺑﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻟﻠﺘﻨﺒﺆ‬ ‫وﺑﺴﻴﻂ‬ ‫واﺿﺢ‬ ‫ﻧﻤﻮذج‬ ‫اﺧﺘﻴﺎر‬ ‫ﺳﻴﺘﻢ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻃﺮح‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺑﺬﻟﻚ‬ ‫اﻟﻘﻴﺎم‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺴﻠﻊ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻟﺘﻮﻗﻊ‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺨﻄﻮة‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺛﻢ‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺗﻮﻗﻊ‬ ‫ﻳﻤﻜﻦ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻣﻦ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺑﺪ‬ ،‫اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﻻﺳﺘﺨﺮاج‬ ‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ .‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺑﻴﺎن‬ ‫أﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﻃﺒﻴﻌﻲ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺑﻴﺎن‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ ‫إﺳﻘﺎط‬ ‫ﻳﺒﺪأ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ .‫واﺣﺪ‬ ‫ﻛﺒﻨﺪ‬ ‫واﻹدارﻳﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ ‫اﻟﺒﻴﻊ‬ ‫ﺑﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻟﻠﺘﻨﺒﺆ‬ ‫وﺑﺴﻴﻂ‬ ‫واﺿﺢ‬ ‫ﻧﻤﻮذج‬ ‫اﺧﺘﻴﺎر‬ ‫ﺳﻴﺘﻢ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻃﺮح‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺑﺬﻟﻚ‬ ‫اﻟﻘﻴﺎم‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺴﻠﻊ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻟﺘﻮﻗﻊ‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺨﻄﻮة‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺛﻢ‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺗﻮﻗﻊ‬ ‫ﻳﻤﻜﻦ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻣﻦ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺑﺪ‬ ،‫اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﻻﺳﺘﺨﺮاج‬ ‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ .‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺑﻴﺎن‬ ‫أﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﻃﺒﻴﻌﻲ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺑﻴﺎن‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ ‫إﺳﻘﺎط‬ ‫ﻳﺒﺪأ‬ ‫اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻓﺮدﻳﺔ‬ ‫ﻗﻴﻤﺔ‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫اﻟﺠﺪول‬ ‫ﻫﺬا‬ ‫ﻳﺤﺪد‬ .‫اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﺟﺪول‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻋﻠﻴﻪ‬ ‫اﻟﻌﺜﻮر‬ ‫ﻳﺘﻢ‬ .‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫وﺣﺴﺎب‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻳﺸﺘﻤﻞ‬ ‫ا‬ً‫ﺰ‬‫ﻣﻮﺟ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺟﺪو‬ ‫ﻳﺠﻌﻞ‬ ‫ﺎ‬ً‫ﻧ‬‫وأﺣﻴﺎ‬ ،‫اﻟﺨﺎص‬ ‫ﻟﺠﺪوﻟﻬﺎ‬ ‫ﺎ‬ ً ‫وﻓﻘ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ‫واﺣﺪة‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻷﻛﺜﺮ‬ ‫ﺗﺴﺘﻤﺮ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻣﻦ‬ (‫)اﻹﻳﺮادات‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﻔﻌﺔ‬ .‫واﺣﺪة‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫أﻛﺜﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺎ‬ ً ‫أﻳﻀ‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎﺗﻬﺎ‬ ‫اﺳﺘﺤﻘﺎق‬ ‫وﺟﻮب‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻳﻨﺺ‬ ‫اﻟﻤﻄﺎﺑﻘﺔ‬ ‫ﻣﺒﺪأ‬ ‫ﻓﺈن‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ) SG & A ( 4 ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ ‫ﻛﻨﺴﺒﺔ‬ ‫اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻌﺜﻮر‬ ‫ﺗﻢ‬ .‫اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرﻳﻒ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻟﻠﻌﺜﻮر‬ ‫اﻷﺧﻴﺮ‬ ‫اﻟﺒﻨﺪ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫وﺻﻠﻨﺎ‬ ،‫ًا‬‫ﺮ‬‫أﺧﻴ‬ ‫ﻣﻌﺪل‬ ‫أو‬ ‫اﻟﻔﻌﻠﻲ‬ ‫اﻟﻀﺮﻳﺒﻲ‬ ‫ﺑﺎﻟﺴﻌﺮ‬ ‫اﻟﻤﺌﻮﻳﺔ‬ ‫اﻟﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﻫﺬه‬ ‫ﻌﺮف‬ُ‫ﺗ‬ .(EBT) ‫اﻟﻀﺮاﺋﺐ‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺌﻮﻳﺔ‬ ‫إﻳﺮادات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺴﺎﺑﻖ‬ ‫اﻟﺴﻄﺮ‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ‬ ‫ﺑﻄﺮح‬ ‫اﻟﻀﺮاﺋﺐ‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻌﺜﻮر‬ ‫وﻳﺠﺐ‬ ،‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﻟﻀﺮﻳﺒﺔ‬ ‫اﻟﺘﻨﺒﺆ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻗﺎدرون‬ ‫ﻧﺼﺒﺢ‬ ‫اﻟﺘﺎرﻳﺨﻲ‬ ‫اﻟﻔﻌﻠﻲ‬ ‫اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ‬ ‫ﻣﻌﺪل‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫اﻟﻀﺮاﺋﺐ‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﺿﺮب‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ .‫اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت‬ .‫اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬ ‫اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‬
5 xx xx xx xx xx xx xx xx xx xx xx xx xx xx xx xxx xxx xxx xxx xxx (-) (-) ‫ﻣﺸﺘﺮﻳﺎت‬ 420.000 ‫أراﺿﻲ‬ 300.000 ‫ﺑﻨﻚ‬ 250.000 ‫ﻣﺒﻴﻌﺎت‬ 650.000 ‫ﻣﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﻣﺮدودات‬ 15000 (‫ﻣﺒﻴﻌﺎت‬ ‫)ﺧﺼﻢ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻣﺴﻤﻮح‬ ‫ﺧﺼﻢ‬ 8000 (‫ﻣﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫)ﺧﺼﻢ‬ ‫ﻣﻜﺘﺴﺐ‬ ‫ﺧﺼﻢ‬ 12000 ‫ﻣﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻣﺮدودات‬ 25000 ‫ﻣﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﻣﺴﻤﻮﺣﺎت‬ 5000 ‫ﺳﻴﺎرات‬ 80.000 ‫ﻣﺪﻳﻨﻮن‬ 30.000 ‫داﺋﻨﻮن‬ 40.000 ‫ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ‬ ‫إﻳﺮادات‬ 61000 ‫اﻟﺤﺮﻳﻖ‬ ‫ﺿﺪ‬ ‫ﺗﺄﻣﻴﻦ‬ 12000 ‫وﻓﺎﻛﺲ‬ ‫ﻫﺎﺗﻒ‬ ‫ﻣﺼﺎرﻳﻒ‬ 4000 ‫ﺑﺎﻹدارة‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﻠﻴﻦ‬ ‫رواﺗﺐ‬ 32000 ‫اﻟﺒﻴﻊ‬ ‫رﺟﺎل‬ ‫وﺣﻮاﻓﺰ‬ ‫رواﺗﺐ‬ 45000 ‫اﻟﻤﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﻧﻘﻞ‬ ‫ﻣﺼﺎرﻳﻒ‬ 14000 ‫اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻧﻘﻞ‬ ‫ﻣﺼﺎرﻳﻒ‬ 18000 ‫اﻟﻤﺪة‬ ‫أول‬ ‫ﺑﻀﺎﻋﺔ‬ 80000 ‫دﻓﻊ‬ ‫أوراق‬ 53000 ‫ﻣﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻣﺴﻤﻮﺣﺎت‬ 7000 ‫وإﻋﻼن‬ ‫دﻋﺎﻳﺔ‬ ‫ﻣﺼﺎرﻳﻒ‬ 11000 ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫رأس‬ ‫؟؟‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫اﻟﺤﺴﺎب‬ ‫اﺳﻢ‬ ‫داﺋﻦ‬ ‫ﻣﺪﻳﻦ‬ ‫ﻫـ‬ 1440/12/30 ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎرﻳﺔ‬ ‫ﻣﻨﺸﺄة‬ ‫أﻋـﺪﺗﻪ‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ‬ ‫ﻣـﻴﺰان‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻧﻤﻮذج‬ ‫ﺗﻄﺒﻴﻘﻲ‬ ‫ﻣﺜﺎل‬ ‫ﻫـ‬1440/12/30 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻟﻠﺴﻴﺎﺣﺔ‬ ... ‫ﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺣﺔ‬ ‫ﻧﺸﺎط‬ ‫إﻳﺮادات‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺘﺬاﻛﺮ‬ ‫ﻧﺸﺎط‬ ‫إﻳﺮادات‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻨﻘﻞ‬ ‫ﻧﺸﺎط‬ ‫إﻳﺮادات‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ = ‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﻠﻴﻦ‬ ‫وﻣﺮﺗﺒﺎت‬ ‫أﺟﻮر‬ ‫ﻛﺘﺎﺑﻴﺔ‬ ‫أدوات‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫وإﻧﺎرة‬ ‫ﻣﻴﺎه‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫إﻳﺠﺎر‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻋﺎﻣﺔ‬ ‫اﻧﺘﻘﺎﻻت‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫وﻓﺎﻛﺲ‬ ‫ﺗﻠﻴﻔﻮن‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫إﻫﻼك‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ = ‫ﻋﺎدﻳﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫إﻳﺮادات‬ ‫ﻳﻀﺎف‬ ‫ﻋﺎدﻳﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻳﺨﺼﻢ‬ ‫ﻋﻘﺎر‬ ‫إﻳﺮاد‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫أوراق‬ ‫إﻳﺮاد‬ ‫رأﺳﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫أرﺑﺎح‬ ‫رأﺳﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺧﺴﺎﺋﺮ‬ ‫ﺗﺒﺮﻋﺎت‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫أرﺑﺎح‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ =
6 ‫إﻋـﺪاد‬ : ‫اﻟـﻤـﻄــﻠـﻮب‬ ‫ﻋــﻦ‬ ‫اﻟـﺪﺧـﻞ‬ ‫ﻗـﺎﺋـﻤـﺔ‬ ‫اﻟــﻤـﻨـﺘـﻬـﻴﺔ‬ ‫اﻟـــﺴﻨﺔ‬ ‫ﻫـ‬ 30/12/1440 ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺑﻀﺎﻋﺔ‬ ‫أن‬ ‫ﻋﻠﻤﺖ‬ ‫ﻓﺈذا‬ ‫واﻗـﻊ‬ ‫ﻣـﻦ‬ ‫اﻟــﻤﺪة‬ ‫آﺧﺮ‬ ‫ﺑـﻤﺒﻠـﻎ‬ ‫ّﻤﺖ‬‫ﻴ‬‫ﻗ‬ ‫اﻟـﺠــﺮد‬ .‫رﻳــــــــــــــــــــﺎل‬ 70.000 : ‫اﻟﺘﻄﺒﻴﻘﻲ‬ ‫اﻟﻤﺜﺎل‬ ‫ﺣﻞ‬ ‫اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻫـ‬ 30/12/1440 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﻨﺸﺄة‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ (25000) (7000) (8000) 61000 11000 61000 (412000) 198000 (122000) 137000 ‫اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻣﺮدودات‬ ‫ﻣﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻣﺴﻤﻮﺣﺎت‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫اﻟﻤﺴﻤﻮح‬ ‫اﻟﺨﺼﻢ‬ ‫اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت‬ ‫=ﺻﺎﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﻣﺮدودات‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﻣﺴﻤﻮﺣﺎت‬ ‫اﻟﻤﻜﺘﺴﺐ‬ ‫اﻟﺨﺼﻢ‬ ‫اﻟﺸﺮاء‬ ‫ﻣﺼﺎرﻳﻒ‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﻧﻘﻞ‬.‫م‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ = ‫اﻟﻤﺪة‬ ‫أول‬ ‫ﺑﻀﺎﻋﺔ‬+ ‫ﻟﻠﺒﻴﻊ‬ ‫اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ = ‫اﻟﻤﺪة‬ ‫آﺧﺮ‬ ‫ﺑﻀﺎﻋﺔ‬ - ‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ = ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﻣﺠﻤﻞ‬ = :‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ‬ + ‫ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ‬ ‫إﻳﺮادات‬ :‫اﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ‬ - ‫اﻟﺤﺮﻳﻖ‬ ‫ﺿﺪ‬ ‫ﺗﺄﻣﻴﻦ‬ ‫وﺗﻠﻜﺲ‬ ‫ﻫﺎﺗﻒ‬.‫م‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﻠﻴﻦ‬ ‫رواﺗﺐ‬ ‫اﻟﺒﻴﻊ‬ ‫رﺟﺎل‬ ‫وﺣﻮاﻓﺰ‬ ‫رواﺗﺐ‬ ‫اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻧﻘﻞ‬.‫م‬ ‫وإﻋﻼن‬ ‫دﻋﺎﻳﺔ‬.‫م‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ = 420.000 (15000) (5000) (12000) 14000 402000 80.000 482000 (70.000) 12000 4000 32000 45000 18000 ‫اﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ = 61000 650000
‫ﻗـﺎﺋـﻤـﺔ‬ ‫اﻟـﻤﺮﻛـﺰ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ Balance sheet ‫اﻟﺘﻌﺮﻳﻒ‬ ‫ّﻦ‬‫ﻴ‬‫ﻣﻌ‬ ‫ﺗﺎرﻳﺦ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﻤﻨﺸﺄة‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻷداء‬ ‫ﺗﻌﻜﺲ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫وﺗﺘﻀﻤﻦ‬ ،‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻳﻜﻮن‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫وﻋﺎدة‬ ‫ﻃﺒﻴﻌﺔ‬ ‫وﺗﻮﺿﺢ‬ ،‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫ﺗﻤﺘﻠﻜﻬﺎ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫ﻟﻸﺻﻮل‬ ‫ﻣﻠﺨﺺ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‬ ً‫ﺎ‬‫اﻳﻀ‬ ‫ﺗﻌﺮف‬ ‫ﻗﺪ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ .‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫وﺣﻘﻮق‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‬. ‫اﻟﻬﺪف‬ ‫أداء‬ ‫ﺗﻘــﺎرﻳﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻷﺳﺎﺳﻴــﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟــﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋــﻢ‬ ‫أﻫــﻢ‬ ‫ﻣــﻦ‬ ‫ﺗﻌﺪ‬ ‫ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻴﻬﺎ‬ ‫ﺗﻔﻴﺪ‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﻟﺘﻮﻓﻴﺮ‬ ‫ﺗﻬﺪف‬ ‫ﺣﻴﺚ‬ ،‫اﻟﺸﺮﻛﺎت‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺧﺎرج‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫او‬ ‫اﻟﻌﻠﻴﺎ‬ ‫اﻹدارة‬ ‫ﻣﺜﻞ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫داﺧﻞ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺳﻮاء‬ ‫اﺗﺨﺎذ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﺴـﺎﻋـــﺪﻫــﻢ‬ ‫ﺑﺤﻴﺚ‬ ،‫واﻟﺪاﺋﻨﻴﻦ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ‬ ‫ﻣﺜﻞ‬ ‫اﻟﺘــﻮﺳﻊ‬ ‫او‬ ‫اﻟﺘﻤــﻮﻳﻞ‬ ‫ﺗــﻘﺪﻳﻢ‬ ‫ﻳﺨـﺺ‬ ‫ﻓﻴﻤﺎ‬ ‫اﻟﺼﺤﻴﺤﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮارات‬ ‫أ‬.‫اﻟﻬﺎﻣﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮارات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫وﻏﻴﺮﻫﺎ‬ ‫ﺟﺪﻳﺪة‬ ‫ﻣﺸﺎرﻳﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻣﺼﺎدر‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻻﻋﺘﻤﺎد‬ ‫ﻓﻲ‬ ً‫ﺳﻮاء‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺳﻴﺎﺳﺔ‬ ‫ﺗﺒﻴﻦ‬ ‫وﻗﺪرﺗﻬﺎ‬ ‫ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻼءة‬ ‫ﻳﻌﻜﺲ‬ ‫ﻣﻤﺎ‬ ،‫ﺧﺎرﺟﻴﺔ‬ ‫او‬ ‫داﺧﻠﻴﺔ‬ ‫أ‬.‫اﻟﻐﻴﺮ‬ ‫ﺗﺠﺎه‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺰاﻣﺎﺗﻬﺎ‬ ‫اﻟﻮﻓﺎء‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟـــﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟــﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤــﺔ‬ ‫ﻓــﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴــﺔ‬ ‫اﻟﺒﻴــﺎﻧــــﺎت‬ ‫ﺗﺴﺎﻫﻢ‬ ‫ﻛﺎﻟﺮﺑﺤﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻨﺴﺐ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﻬﻤﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫ﺗﻮﻓﻴﺮ‬ ‫ﻋﻠــﻰ‬ ‫اﻟﺠﻬﺎت‬ ‫اﻟﻨﺴﺐ‬ ‫ﺑﺘﻠﻚ‬ ‫ﻳﻬﺘﻢ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫ﻋﺎدة‬ .‫واﻟﻤﺪﻳﻮﻧﻴﺔ‬ ‫واﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‬ ‫اﻟﻤـﺮﺗﻘﺒﻴﻦ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺜﻤـﺮﻳﻦ‬ ‫او‬ ‫اﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ‬ ‫ﺗﺴﻬﻴﻼت‬ ‫ﺗﻘﺪم‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫أ‬.‫وﻏﻴﺮﻫﻢ‬ A Simple Balance Sheet Total Assets Total Liabilities Total Shareholders’ Eeuity Current Assets + Non-current Assets Current Liabilities + Non-current Liabilities Share Capital + Retained Earnings ‫ﻫﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‬ ‫اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ + ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ = ‫اﻷﺻﻮل‬ 8 A Simple Balance sheet ‫ّﻦ‬‫ﻴ‬‫ﻣﻌ‬ ‫ﺗﺎرﻳﺦ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﻤﻨﺸﺄة‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻷداء‬ ‫ﺗﻌﻜﺲ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫وﺗﺘﻀﻤﻦ‬ ،‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫ﻧــﻬﺎﻳﺔ‬ ‫ﻓـــﻲ‬ ‫ﻳـــﻜﻮن‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫وﻋــﺎدة‬ ‫ﻃــﺒﻴﻌﺔ‬ ‫وﺗـــﻮﺿﺢ‬ ،‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫ﺗـــﻤﺘﻠﻜﻬﺎ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫ﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣـــﻠﺨﺺ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‬ ً‫ﺎ‬‫اﻳﻀ‬ ‫ﺗﻌﺮف‬ ‫ﻗﺪ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ .‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫وﺣﻘﻮق‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ .‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‬ 7
‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ Balance sheet ‫اﻷﺻـــــــﻮل‬ (ASSETS) ‫ﺗــﻤﻠﻜـــﻬﺎ‬ ‫اﻟــﻰ‬ ‫اﻻﻗﺘــﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫اﻟــﻤﻮارد‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫اﻵﻻت‬ ‫ﻣﺜــﻞ‬ ‫اﻟــﺤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻮﻗﺖ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫ان‬ ‫وﻳﺘــﻮﻗــﻊ‬ ‫وﻏــﻴﺮﻫــﺎ‬ ‫واﻟــﻨﻘﺪ‬ ‫واﻟﻌــﻘﺎرات‬ .‫اﻟــﻤﺴﺘﻘـــﺒﻞ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫ﻣﻨﺎﻓﻊ‬ ‫ﺗﺤﻘﻖ‬ ‫ا‬:‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﻘـــﺎﺋـــﻤــﺔ‬ ‫ﻓـــﻲ‬ ‫اﻷﺻــﻮل‬ ‫وﺗــﻨﻘــﺴﻢ‬ ‫أ‬:(‫)اﻟﻤـــﺘـــﺪاوﻟــﺔ‬ ‫اﻷﺟـــﻞ‬ ‫ﻗـــﺼـــﻴﺮة‬ ‫اﻷﺻـــﻮل‬ ‫أو‬ ‫ﻧـﻘـــﺪ‬ ‫اﻟـــﻰ‬ ‫ﺗﺤﻮﻳـــﻠﻬﺎ‬ ‫ﻳﺘﻮﻗﻊ‬ ‫اﻟﺘـﻲ‬ ‫ﻫﻲ‬ ً‫ا‬‫ﺷﻬﺮ‬ ‫ﻋﺸﺮ‬ ‫اﻻﺛﻨﻲ‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫اﺳﺘﻬﻼﻛﻬﺎ‬ ‫أو‬ ‫ﺑﻴﻌﻬﺎ‬ ‫أ‬.‫اﻟﻤﻘﺒﻠﺔ‬ ‫أ‬:(‫اﻟﻤﺘـــﺪاوﻟـــﺔ‬ ‫)ﻏــﻴﺮ‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻏﻴــﺮ‬ ‫ﻟﻸﺻـــﻮل‬ ‫اﻟﺮﺋﻴﺴـــﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔـــﺌﺎت‬ ‫ﺗﺘــﻤﺜﻞ‬ ‫واﻵﻻت‬ ‫اﻟــﻌـــﻘـــﺎرات‬ ‫ﻓﻲ‬ ً‫ﻋﺎدة‬ ‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫أ‬.‫واﻟﻤﻌﺪات‬ ‫اﻻﻟـــﺘـــﺰاﻣــــﺎت‬ (LIABILITIES) ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻗـــﺎﺋـــﻤــﺔ‬ ‫واﻟــﺘﺰاﻣـــﺎت‬ ‫ﺗﻌـــﻬﺪات‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫اﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫ﻣﺜﻞ‬ ،(‫ﻟﻠﻐﻴﺮ‬ ‫)ﺣﻖ‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫وﺗـــﻨــﻘﺴـــﻢ‬ ،‫وﻏـــﻴﺮﻫﺎ‬ ‫اﻟﺪاﺋﻨـــﻴﻦ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺎت‬ ‫أو‬ ‫أ‬ :‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫أ‬ :(‫)اﻟــﻤــﺘـــﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻷﺟــﻞ‬ ‫ﻗﺼـــﻴﺮة‬ ‫اﻻﻟـــﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺳﻨﺔ‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫اﻟﺪﻓﻊ‬ ‫ﺗﺴﺘﺤﻖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫واﻷﺟــﻮر‬ ‫اﻟـــﺮواﺗـــﺐ‬ ‫ﻣــﺜـــﻞ‬ ‫ﺗــﺸــﻐﻴﻞ‬ ‫دورة‬ ‫أو‬ ‫أ‬.‫اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫أ‬:(‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟـــﺔ‬ ‫)ﻏﻴـــﺮ‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳـﻠﺔ‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫ﻳﺘﻄﻠﺐ‬ ‫أن‬ ‫اﻟﻤﺤﺘﻤﻞ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﺗﺸﻐﻴﻞ‬ ‫دورة‬ ‫أو‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫أﻛﺜﺮ‬ ‫ﺳﺪادﻫﺎ‬ ‫أ‬.‫واﺣﺪة‬ ‫اﻟـــﻤـــﻠــﻜــﻴـﺔ‬ ‫ﺣـــﻘـــﻮق‬ (OWNER'S EQUITY) ‫اﻟﻤـــﻨﺸﺄة‬ ‫أﺻــﻮل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺘﺒـﻘﻲ‬ ‫اﻟﻔﺎﺋﺾ‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﺣـــﻤﻠـــﺔ‬ ‫ﺣــﻘــﻮق‬ ‫وﺗﻤﺜﻞ‬ ،‫اﻟﺘﺰاﻣﺎﺗﻬﺎ‬ ‫ﻃﺮح‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﺗﻨﻘﺴﻢ‬ ،‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫رأس‬ :‫وﻫﻤﺎ‬ ‫ﻋﻨﺼﺮﻳﻦ‬ ‫إﻟﻰ‬ ً‫ﻋﺎدة‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫أ‬ ‫أ‬.‫اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ،‫اﻟﻤﺎل‬ ‫أﺻــﺤﺎب‬ ‫اﺳﺘــﺜﻤﺮه‬ ‫اﻟـﺬي‬ ‫اﻟﻤﻘﺪار‬ :‫اﻟﻤــﺎل‬ ‫رأس‬ ‫أ‬.‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫اﻛﺘﺴﺎﺑﻪ‬ ‫ﺗﻢ‬ ‫اﻟــﺬي‬ ‫اﻟﻤــﻘﺪار‬ :‫اﻟﻤﺤﺘــﺠﺰة‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫أ‬.‫ﺑـﻬﺎ‬ ‫اﻻﺣﺘــﻔﺎظ‬ ‫وﺗـــﻢ‬ ‫اﻟﻤﻨــﺸــﺄة‬ ‫ﻧﺸﺎط‬ ‫ﺑﻮاﺳﻄﺔ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ 9 8
9 ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎرﻳﺔ‬ ‫ﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ‬ ‫ﻣﻴﺰان‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﻇﻬﺮت‬ :‫ﻫـ‬ 1440/ 12/ 30 ‫رﻳﺎل‬ 60.000 ،‫اﻟﻤﺪة‬ ‫اﺧﺮ‬ ‫ﺑـــﻀــﺎﻋﺔ‬ ‫رﻳﺎل‬ 10.000 ،‫ﻣــﺎل‬ ‫رأس‬ ‫رﻳﺎل‬ 420.000 ‫رﻳــﺎل‬ 15000 ، ‫ﻣﺪﻳــﻨـــﻮن‬ ‫رﻳــــﺎل‬ 2.000 ،‫ﻋــــﻘـــﺎر‬ ‫ﻗﺮض‬ ‫رﻳﺎل‬ 100.000 ،‫اﻻت‬ ،‫اﻷﺟـﻞ‬ ‫ﻗﺼـﻴـﺮ‬ ‫ﻗــﺮض‬ ‫رﻳـــﺎل‬ 50.000 ،‫ﻗﺒــﺾ‬ ‫أوراق‬ ‫رﻳﺎل‬ 3.000 ،‫دﻓــﻊ‬ ‫أوراق‬ 50.000 ،‫اﻟﻤﺤــﻞ‬ ‫ﺷﻬﺮة‬ ‫رﻳﺎل‬ 300.000 ،‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻞ‬ ‫ﻗﺮض‬ ‫رﻳــــﺎل‬ 50.000 ‫رﻳــﺎل‬ 100.000 ،‫اﺣﺘﻴﺎﻃﻴﺎت‬ ‫رﻳﺎل‬ 80.000 ،‫أﺛﺎث‬ ‫رﻳﺎل‬ 50.000،‫ﺑــــﻨـــﻚ‬ ‫رﻳـــﺎل‬ ،‫ﺳﻨـــﺪات‬ ‫ﻗـــﺮض‬ ‫رﻳـــﺎل‬ 150.000 ،‫داﺋﻨـــﻮن‬ ‫رﻳـــﺎل‬ 25.000 ،‫اﺧﺘــﺮاع‬ ‫ﺑـــــﺮاءة‬ ،‫ﺻﻨــﺪوق‬ ‫رﻳـــﺎل‬ 15.000 ،‫ﺳـــﻴـــﺎرات‬ ‫رﻳﺎل‬ 40.000 ،‫ﻋـــﻘـــﺎر‬ ‫رﻳــــﺎل‬ 100.000 .‫ﻣﺴـــﺤـــﻮﺑـــﺎت‬ ‫رﻳــــﺎل‬ 10.000 ،‫أراﺿـــــﻲ‬ ‫رﻳـــﺎل‬ 250.000 ‫أﻇﻬﺮت‬ 1440/12/30 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘــﻬﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔـــﺘــﺮة‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫اﻟﺪﺧــﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺑﺄن‬ ‫ﻋﻠﻤﺎ‬ .‫رﻳﺎل‬ 80.000 ‫ﺑـ‬ ‫ﻳﻘﺪر‬ ‫رﺑﺢ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ ‫)ﻣﺒﻮﺑﺔ‬ 1440/12/30 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟـــﻤﺎﻟــﻲ‬ ‫اﻟــــﻤﺮﻛـــﺰ‬ ‫ﻗـــﺎﺋـــﻤﺔ‬ ‫إﻋﺪاد‬ :‫اﻟﻤﻄﻠﻮب‬ (‫ﺳﻴﻮﻟﺔ‬ ‫اﻷﻛﺜﺮ‬ ‫ﺑﺎﻟﻌﻨﺎﺻﺮ‬ : ‫ﺗﻄﺒﻴﻘﻲ‬ ‫ﻣﺜﺎل‬ ‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﻗﺒﺾ‬ ‫أوراق‬ ‫ﻣﺪﻳﻨﻮن‬ ‫ﻓﻴﻬﺎ‬ ‫ﻣﺸﻜﻮك‬ ‫دﻳﻮن‬ ‫ﻣﺨﺼﺺ‬ (-) ‫اﻟﻤﺪة‬ ‫آﺧﺮ‬ ‫ﻣﺨﺰون‬ (XX) (XX) ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم‬ ‫اﻟﺪاﺋﻨﻮن‬ ‫اﻟﻨﻘﻊ‬ ‫أوراق‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫ﻗﺮوض‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫ﻗﺮوض‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫أﺧﺮى‬ ‫ﺧﺼﻮم‬ ‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﺪاﺋﻨﺔ‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻣﻘﺪﻣﺔ‬ ‫اﯾﺮادات‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫أراﺿﻲ‬ ‫ﻣﺒﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻧﻲ‬ ‫اﻫﻼك‬ ‫ﻣﺨﺼﺺ‬ (-) ‫ﺳﻴﺎرات‬ ‫ﺳﻴﺎرات‬ ‫اﻫﻼك‬ ‫ﻣﺨﺼﺺ‬ (-) ‫اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﺪاﺋﻨﺔ‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻟﻤﻠﻤﻮﺳﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫اﻟﻤﺤﻞ‬ ‫ﺷﻬﺮة‬ ‫اﻻﺧﺘﺮاع‬ ‫ﺑﺮاءة‬ ‫ﺗﺠﺎرﻳﺔ‬ ‫ﻋﻼﻣﺎت‬ ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫رأس‬ ‫أو‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ (+) ‫اﻟﺨﺴﺎرة‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ (-) ‫اﻟﻤﺴﺤﻮﺑﺎت‬ (-) ‫اﻟﻤﻠﻤﻮﺳﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﻤﺪﻳﻨﺔ‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﻣﻘﺪﻣﺔ‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫إﻳﺮادات‬ ‫اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﻤﺪﻳﻨﺔ‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫وﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ XXX XXX XX XX XX XXX XX XX XX XXX XX XX (XX) XX (XX) (XX) XX XX XX XX XX XXX XX XX XX XXX XX XX XXX XX XX XXX XXX XX XX XXX
10 ‫ﻫـ‬ 1440/12/30 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ :‫اﻟﺤﻞ‬ ‫ﻣﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫أﺻﻮل‬ ‫اﻟﻤﺪة‬ ‫آﺧﺮ‬ ‫ﺑﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﻣﺪﻳﻨﻮن‬ ‫ﻗﺒﺾ‬ ‫أوراق‬ ‫ﺑﻨﻚ‬ ‫ﺻﻨﺪوق‬ ‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ 10.000 2 .000 3 .000 50.000 15.000 80.000 ‫ﺛﺎﺑــــﺘﺔ‬ ‫أﺻﻮل‬ ‫ﻋﻘﺎر‬ ‫أراﺿﻲ‬ ‫اﻵت‬ ‫ﺳﻴﺎرات‬ ‫أﺛﺎث‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ 100.000 250.000 60.000 40.000 50.000 500.000 ‫ﻣﻠﻤﻮﺳﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫ﻣﻌﻨﻮﻳﺔ‬ ‫أﺻﻮل‬ ‫ﻣﺤﻞ‬ ‫ﺷﻬﺮة‬ ‫اﺧﺘﺮاع‬ ‫ﺑﺮاءة‬ 300.000 100.000 ‫اﻟﻤﻠﻤﻮﺳﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ 400.000 ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫اﻟﺪاﺋﻨﻮن‬ ‫دﻓﻊ‬ ‫أوراف‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮ‬ ‫ﻗﺮض‬ 25.000 15 .000 50.000 ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ 90.000 ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫ﻗﺮوض‬ ‫ﻋﻘﺎر‬ ‫ﻗﺮض‬ ‫ﺳﻨﺪات‬ ‫ﻗﺮض‬ 50.000 100.000 150.000 ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ 300.000 ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫رأس‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ + ‫اﻻﺣﺘﻴﺎﻃﻴﺎت‬ + 420.000 80.000 80.000 ‫اﻟﻤﺴﺤﻮﺑﺎت‬ - 10.000 ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ 590.000 ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ 980.000 980.000 ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫وﺣﻘﻮق‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬
‫ﻗـــﺎﺋــــﻤــﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫اﻟـﻨـﻘـﺪﻳـﺔ‬
‫اﻟﺘﻌﺮﻳﻒ‬ (‫)اﻟﻤﻘﺒﻮﺿﺎت‬ ‫ﻟﻠﻤﻨﺸﺄة‬ ‫اﻟﺪاﺧﻞ‬ ‫اﻟﻨﻘـﺪ‬ ‫ﻣﻌﻠﻮﻣـﺎت‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ّﻦ‬‫ﻴ‬‫ﺗﺒ‬ ،‫ﻣﺤﺪدة‬ ‫زﻣﻨﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺑﻬﺎ‬ ‫ﻗﺎﻣﺖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻟﻜﺎﻓﺔ‬ (‫)اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت‬ ‫ﻣﻨﻬﺎ‬ ‫واﻟﺨﺎرج‬ ‫ﻟﻔﺘﺮة‬ ‫اﻟــﺪﺧﻞ‬ ‫وﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺳﻨﺘﻴﻦ‬ ‫ﻵﺧﺮ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺘﻲ‬ ‫ﺑﻴﻦ‬ ‫اﻟﻮﺻﻞ‬ ‫ﻧﻘﻄﺔ‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ‬ ‫ﺗﻜﻮﻳﻦ‬ ‫ﻓﻲ‬ ً‫ﺎ‬‫ﻣﻬﻤ‬ ً‫ﺟﺰءا‬ ‫ﺗﻌﺪ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ،‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫أﻫﻢ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺗﻌﺘﺒﺮ‬ ‫ﻟﺬﻟﻚ‬ ‫ﻣﻌﻴﻨﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪي‬ ‫اﻷﺳﺎس‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ً‫ﺑﻨﺎء‬ ‫ﺗﻌﺪ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻮﺣـﻴﺪة‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻫﻲ‬ ً‫ﺎ‬‫وأﻳﻀ‬ ،‫ﻟﻠﻤـﻨﺸﺄة‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻬﺪف‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫ﻗﺪرة‬ ‫ﻣﺪى‬ ‫ﺗﻘﻴﺲ‬ ‫أﻧﻬﺎ‬ ‫ﺣﻴﺚ‬ ،‫ﻣﺘﻌﺪدة‬ ‫اﻫﺪاف‬ ‫وﺗﺤﻘﻖ‬ ‫ﻛﺒﻴﺮة‬ ‫أﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﻟﻠﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫واﻟﻀﻌﻒ‬ ‫اﻟﻘﻮة‬ ‫ﻧﻘﺎط‬ ‫ﺗﻜﺸـﻒ‬ ً‫ﺎ‬‫وأﻳﻀ‬ .‫ﻟﻤﻮارده‬ ‫وﺣﺎﺟﺘﻬﺎ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺗﻮﻟـﻴﺪ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫أﻧﺸﻄـﺘﻬﺎ‬ ‫ﺗﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﺗﻮﻟﻴﺪ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫ﻗﺪرة‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫ﺗﺸﻴﺮ‬ ‫واﻟﺘﻲ‬ ،‫اﻟﺴـﻴﻮﻟﺔ‬ ‫ﻣﺪى‬ ‫ﺗﺒﻴﻦ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫اﻹدارﻳﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮارات‬ ‫ﺗﻘﻴﻴﻢ‬ ً‫وأﺧﻴﺮا‬ .‫اﻟﺘﺰاﻣﺎﺗﻬﺎ‬ ‫ﻟﻤﻮاﺟﻬﺔ‬ ‫ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬ ‫ﺑﺴﻴﻂ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫إﻻ‬ ‫اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫ﺑﻮاﺳﻄﺔ‬ ‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‬ ‫اﻟﺤﺼﻮل‬ ‫ﻳﻤـﻜﻦ‬ ‫ﻻ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ Cash Flow Statement . . . 11 O p e r a t i n g A c t i v ities Investing A c t i v i t i e s F i n a n c i n g A c t i v i t i e s Statement of Cash Flows
: Operating activities ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ :‫أوﻻ‬ ‫واﻟﻤﺤﻘﻘﺔ‬ ‫اﻟﻤﺸﺮوع‬ ‫ﻹدارة‬ ‫اﻟﻼزﻣﺔ‬ ‫اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫أﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﺳﺪاد‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻘﺪرة‬ ‫ﻣﺪى‬ ‫ﻟﺘﻮﺿﻴﺢ‬ ‫ﻣﻬﻢ‬ ‫ﻣﺆﺷﺮ‬ ‫وﻫﻲ‬ ،‫ﻟﻺﻳﺮاد‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫ﻗﺪراﺗﻬﺎ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫واﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض‬ (‫اﻟــﺪﺧـــﻞ‬ ‫ﺻــﺎﻓـــﻲ‬ ‫ﻋــﻠﻰ‬ ‫ﺗـــــﺆﺛــــﺮ‬ ‫)ﻋــﻤــﻠــﻴـــﺎت‬ : Investing activities ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ :ً‫ﺎ‬‫ﺛﺎﻧﻴ‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫واﻟﺘﺨﻠﺺ‬ ‫اﻗﺘﻨﺎء‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺘﻤﺜﻞ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﻣﻌﺎدﻻت‬ ‫ﺗﺘﻀﻤﻦ‬ ‫ﻻ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ (‫اﻟﻤــﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫ﻏـﻴــﺮ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻋـﻠﻰ‬ ‫ﺗﺆﺛﺮ‬ ‫)ﻋﻤﻠﻴﺎت‬ : Financing activities ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ :ً‫ﺎ‬‫ﺛﺎﻟﺜ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫وﻣﻜﻮﻧﺎت‬ ‫ﺣﺠﻢ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﻐﻴﻴﺮ‬ ‫ﻋﻨﻬﺎ‬ ‫ﻳﻨﺘﺞ‬ ‫أﻧﺸﻄﺔ‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫وﺳﻨﺪات‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫إﺻﺪار‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺤﺼﻴﻞ‬ ‫إﻣﺎ‬ ،‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫وإﻃﻔﺎء‬ ‫ﻛـﺎﻟﺘﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫ﺑﺎﻟﺴﺪاد‬ ‫أو‬ ،‫اﻟﺪﻳﻦ‬ (‫واﻟــﺪﻳﻮن‬ ‫اﻟــــﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﺆﺛﺮ‬ ‫)ﻋﻤﻠﻴﺎت‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻟﻠﺘﻘﺮﻳﺮ‬ ‫ﻃﺮﻳﻘﺘﺎن‬ ‫ﻳﻮﺟﺪ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻹﻋﺪاد‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ : (Direct Method) ‫اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬ ‫اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‬ :ً‫ﻻ‬‫أو‬ ‫ﺑـﻴﻦ‬ ‫اﻟﻔـﺮق‬ ‫ﺧـﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤـﺤﻘﻖ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺗﺤﺪﻳـﺪ‬ ‫ﻳﺘﻢ‬ (‫اﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ‬ ‫)اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﺘـﺤﺼﻼت‬ ‫إﺟﻤـﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺘﻌﻠﻘـﺔ‬ (‫اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺔ‬ ‫)اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫واﻟﻤﺪﻓﻮﻋــﺎت‬ ‫اﻟﺘﺸـﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬ : (Indirect Method) ‫ﻣﺒﺎﺷﺮة‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‬ :ً‫ﺎ‬‫ﺛﺎﻧﻴ‬ ‫وﺗﺴﻮﻳـﺔ‬ ‫ﺗﻌﺪﻳـﻞ‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺤــﻘﻖ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺗﺤـﺪﻳﺪ‬ ‫ﻳﺘـﻢ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺗﺤﻮﻳـﻠﻪ‬ ‫ﺑﻬﺪف‬ ‫اﻟﺒﺪاﻳـﺔ‬ ‫ﻧﻘﻄـﺔ‬ ‫وﻫﻮ‬ ‫اﻟﺪﺧـﻞ‬ ‫ﺻـﺎﻓﻲ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻧﻘﺪي‬ ‫أﺳـﺎس‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﺳﺘﺤﻘﺎق‬ ‫أﺳﺎس‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻟــﺘﻤﻮﻳﻠﻴـﺔ‬ ‫واﻷﻧــﺸـﻄﺔ‬ ‫اﻻﺳـــﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫أﻣﺎ‬ ‫اﻟﻄﺮﻳﻘﺘـﻴﻦ‬ ‫ﻣــﻦ‬ ‫أي‬ ‫ﺑﻤﻮﺟﺐ‬ ‫ﺗﺨﺘـﻠﻔﺎن‬ ‫ﻓﻼ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ ‫ﻟﻠﻨﻘﺪ‬ ‫ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‬ ‫أﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﺛﻼﺛﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺗﺼﻨﻒ‬ 12
‫اﻟﺘـﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻟــﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻧـــﻤﻮذج‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬ ‫ﺑﺎﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ .‫م‬2019 ‫دﻳﺴﻤﺒﺮ‬ 31 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻟـﺸﺮﻛﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ .‫م‬2019 ‫دﻳﺴﻤﺒﺮ‬ 31 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻟـﺸﺮﻛﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫دﻳﺴﻤﺒﺮ‬ ‫دﻳﺴﻤﺒﺮ‬ 13 ‫اﻟﺘـــﺪﻓــﻘـﺎت‬ ‫ﻟــﻘــﺎﺋـــﻤﺔ‬ ‫ﻧـــﻤﻮذج‬ ‫ﻣﺒﺎﺷﺮة‬ ‫اﻟﻐﻴﺮ‬ ‫ﺑﺎﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ Xx ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻻﺳﺘﻬﻼك‬ Xx ‫ﻓﺎﺋﺪة‬ ‫ﻣﺼﺮوف‬ Xx ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺿﺮﻳﺒﺔ‬ ‫ﻣﺼﺮوف‬ (Xx) ‫أﺻﻮل‬ ‫ﺑﻴﻊ‬ ‫ﻣﻜﺎﺳﺐ‬ (Xx) ‫اﻟﻤﺪﻳﻨﻴﻦ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺎت‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺰﻳﺎدة‬ Xx ‫اﻟﻤﺨﺰون‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻨﻘﺺ‬ (Xx) ‫اﻟﺪاﺋﻨﻴﻦ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺎت‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻨﻘﺺ‬ Xx ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺤﻘﻖ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ (Xx) ‫ﻣﺴﺪدة‬ ‫دﺧﻞ‬ ‫ﺿﺮاﺋﺐ‬ Xx ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ Xx ‫ﺛﺎﺑﺘﺔ‬ ‫أﺻﻮل‬ ‫ﺑﻴﻊ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ Xx ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﻴﻊ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ (Xx) ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺷﺮاء‬ ‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت‬ Xx ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ xx ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫إﺻﺪار‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ Xx ‫ﺑﻨﻜﻴﺔ‬ ‫ﻗﺮوض‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ (xx) ‫ﻷﺳﻬﻤﻬﺎ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺷﺮاء‬ ‫إﻋﺎدة‬ (xx) ً‫ﻧﻘﺪا‬ ‫اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺔ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﺗﻮزﻳﻌﺎت‬ (xx) ‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫ﺳﺪاد‬ Xx ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺰﻳﺎدة‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﺑﺪاﻳﺔ‬ ‫ﻳﻌﺎدﻟﻬﺎ‬ ‫وﻣﺎ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ Xx ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ‬ ‫ﻳﻌﺎدﻟﻬﺎ‬ ‫وﻣﺎ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ Xx ‫اﻟﻌﻤﻼء‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ (Xx) ‫ﻟﻠﻤﻮردﻳﻦ‬ ‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت‬ (Xx) ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت‬ (Xx) ‫ﻣﺴﺪدة‬ ‫دﺧﻞ‬ ‫ﺿﺮاﺋﺐ‬ Xx ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ Xx ‫ﺛﺎﺑﺘﺔ‬ ‫أﺻﻮل‬ ‫ﺑﻴﻊ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ Xx ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﻴﻊ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ (Xx) ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺷﺮاء‬ ‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت‬ Xx ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ xx ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫إﺻﺪار‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ Xx ‫ﺑﻨﻜﻴﺔ‬ ‫ﻗﺮوض‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ (xx) ‫ﻷﺳﻬﻤﻬﺎ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺷﺮاء‬ ‫إﻋﺎدة‬ (xx) ً‫ﻧﻘﺪا‬ ‫اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺔ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﺗﻮزﻳﻌﺎت‬ (xx) ‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫ﺳﺪاد‬ Xx ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺰﻳﺎدة‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﺑﺪاﻳﺔ‬ ‫ﻳﻌﺎدﻟﻬﺎ‬ ‫وﻣﺎ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ Xx ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ‬ ‫ﻳﻌﺎدﻟﻬﺎ‬ ‫وﻣﺎ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﺑﻴﻦ‬ ‫اﻟـﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫إﻋـﺪاد‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻻﺧﺘﻼف‬ ‫أن‬ ‫ﻧﻼﺣﻆ‬ ‫ﻓﻘﻂ‬ ‫اﻷول‬ ‫اﻟﺠﺰء‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻛﺎن‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬ ‫وﻏﻴﺮ‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬ ‫اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‬ .‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺘﻌﻠﻖ‬
‫اﻟﺘﻐﻴﺮات‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺣـــﻘــــــﻮق‬ ‫ﻓــــﻲ‬ ‫اﻟــﻤـﺴــﺎﻫـﻤـﻴـﻦ‬
14 ‫اﻟـﻤﺴـﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣـﻘﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟـﺘﻐﻴﺮات‬ ‫ﻗـﺎﺋﻤﺔ‬ (Statement of changes in Shareholders' equity) : ‫اﻟﺘﻌﺮﻳﻒ‬ : ‫اﻟﻬــﺪف‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻓــﻲ‬ ‫اﻟﺘﻐﻴﺮات‬ ‫ﺑﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻷﺷــﺨﺎص‬ ‫ﺷــﺮﻛﺎت‬ ‫ﻓــﻲ‬ ‫ﺗـــﺴﻤﻰ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺟﺰء‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣﺴﺘﻨﺪ‬ ‫ﺑﺈﻧﻬﺎ‬ ‫ﺗﻌﺮف‬ ،‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫اﻟﺪورة‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻃﺮأت‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﺘﻐﻴﺮات‬ ‫ﺗﻮﺿﺢ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ‬ ‫وﺣﺘﻰ‬ (‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫)ﺑﺪاﻳﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫ﺑﺪاﻳﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻧﺘﻴﺠﺔ‬ ‫ﻧﻘﻞ‬ ‫ﻳﺘﻢ‬ ‫وﺑﺬﻟﻚ‬ ،(‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫)ﻧﻬﺎﻳﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫رأس‬ (‫ﺧﻔﺾ‬ ‫)أو‬ ‫ﻹﺿﺎﻓﺔ‬ (‫اﻟﺨﺴﺎرة‬ ‫او‬ ‫)اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﻣﺎل‬ ‫رأس‬ ‫ﺗﺨﻔﻴﺾ‬ ‫أو‬ ‫ﺑﺰﻳﺎدة‬ ‫ﻳﻨﺨﻔﺾ‬ ‫أو‬ ‫ﻳﺰداد‬ ‫ﺑﺪوره‬ ‫واﻟﺬي‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫وأﻋﻤﺎل‬ ‫ﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻧﺘﺎﺋﺞ‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫أي‬،‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ .‫اﻻﻧﺨﻔﺎض‬ ‫أو‬ ‫ﺑﺎﻻرﺗﻔﺎع‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﺆﺛﺮ‬ ‫واﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫وﻫﻢ‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟﻤﺘﻌﺎﻣﻠﻴﻦ‬ ‫ﻳﻬﺘﻢ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺘﻌﺮف‬ ‫ﺑﻬﺪف‬ ‫وذﻟﻚ‬ ‫أﺳﺎﺳﻲ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫رأس‬ ‫ﻛﺮﻓﻊ‬ ‫ﺣﻘﻮﻗﻬﻢ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻃﺮأت‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫واﻟﺘﻐﻴﺮات‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﻧﺴﺒﺔ‬ ‫أو‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫أو‬ ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫ﻗﺮاراﺗﻬﻢ‬ ‫اﺗﺨﺎذ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻳﺴﺎﻋﺪﻫﻢ‬ ‫ﻣﻤﺎ‬ ،‫وﻏﻴﺮﻫﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﻛﻔﺎءة‬ ‫ﻣﺪى‬ ‫وﻗﻴﺎس‬ ‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‬ ‫اﻻﻃﻼع‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ .‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫إدارة‬ : ‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﻋﻨﻬﺎ‬ ‫ﻳﻌﺒﺮ‬ ‫اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺎت‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ – ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ = ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬
15 ‫اﻟـﻤﺴـﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣـﻘﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟـﺘﻐﻴﺮات‬ ‫ﻗـﺎﺋﻤﺔ‬ (Statement of changes in Shareholders' equity) ‫ﻹﺻﺪار‬ ‫اﻟﻐﺎﻟﺐ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﻠﺠﺄ‬ ‫ﻓﺈﻧﻬﺎ‬ ‫ﻣﺎﻟﻬﺎ‬ ‫رأس‬ ‫زﻳﺎدة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺗﺮﻏﺐ‬ ‫ﻋﻨﺪﻣﺎ‬ ‫ﻓـﻲ‬ ‫اﻟــﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻷﺳــﻬﻢ‬ ‫ﻋــﺪد‬ ‫ﺳﺘﺰداد‬ ‫وﺑــﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬ ،‫ﺟﺪﻳﺪة‬ ‫ﻋـــﺎدﻳﺔ‬ ‫أﺳـﻬﻢ‬ .‫اﻟﻤﺎل‬ ‫رأس‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺰﻳﺎدة‬ ‫ﺟﺎﻧﺐ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﻐﻴﺮ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫وﻋﺪد‬ ‫اﻟﻤﺼﺪرة‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫ﻋﺪد‬ ‫ﺑﻴﻦ‬ ‫اﻟﻔﺮق‬ ‫ﺗﻤﺜﻞ‬ ‫ﺑﺴﺒﺐ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺷﺮاﺋﻬﺎ‬ ‫ﺑﺈﻋﺎدة‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﻗﺎﻣﺖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫ﺷﺮاء‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺗﻌﻴﺪ‬ ‫ﻓﻌﻨﺪﻣﺎ‬ ،‫ًﺎ‬‫ﻴ‬‫ﺣﺎﻟ‬ ‫ﻗﻴﻤﺘﻪ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺑﺄﻗﻞ‬ ‫ﻣﻘﻴﻢ‬ ‫اﻟﺴﻬﻢ‬ ‫ﺳﻌﺮ‬ ‫أن‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺨﺰﻳﻨﺔ‬ ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫ﺗﺪﺧﻞ‬ ‫وﻻ‬ ،‫ﺧﺰﻳﻨﺔ‬ ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫ﺗﺼﺒﺢ‬ ‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ .‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﺗﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫وﻻ‬ ‫ﺗﺼﻮﻳﺖ‬ ‫ﺣﻖ‬ ‫ﻟﻬﺎ‬ ‫وﻟﻴﺲ‬ ‫اﻟﺴﻬﻢ‬ ‫رﺑﺤﻴﺔ‬ ‫ﻧﺴﺒﺔ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ .‫ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺤﻘﻖ‬ (‫)اﻟﺨﺴﺎرة‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ ‫وﻫﻮ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫أرﺑﺎح‬ ‫ﺗﻮزﻳﻊ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺗﻘﺮر‬ ‫ﻋﻨﺪﻣﺎ‬ ‫اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺘﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫ﻫﺬه‬ ‫ﺗﺨﺼﻢ‬ ‫ﻓﺈﻧﻬﺎ‬ ‫ﻣﻌﻴﻨﺔ‬ .‫ﺳﻨﻮي‬ ‫أو‬ ‫ﺳﻨﻮي‬ ‫ﻧﺼﻒ‬ ‫أو‬ ‫ﺳﻨﻮي‬ ‫رﺑﻊ‬ ‫ﺷﻜﻞ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺘﻮزﻳﻊ‬ ‫وﻳﺘﻢ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﺑﺘﻮزﻳﻊ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺗﻘﺮر‬ ‫ﻋﻨﺪﻣﺎ‬ ،‫اﻟﺘﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫اﺷﻜﺎل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫آﺧﺮ‬ ‫ﺷﻜﻞ‬ ‫اﻟﻌﺎدة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻓﺈﻧﻪ‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫ﺷﻜﻞ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة‬ .‫اﻟﻤﺎل‬ ‫رأس‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫وزﻳﺎدة‬ ‫اﻟﻤﺼﺪرة‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫ﻋﺪد‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫زﻳﺎدة‬ ‫ﻳﻘﺎﺑﻠﻪ‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻳﺔ‬ (‫)اﻻﻧﺨﻔﺎض‬ ‫اﻟﺰﻳﺎدة‬ ‫اﻟــﻤــــﺎل‬ ‫رأس‬ ‫ﻓـــﻲ‬ ‫اﻷرﺑــــــــﺎح‬ ‫اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة‬ ‫أﺳــﻬــﻢ‬ ‫اﻟﺨﺰﻳﻨﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻟـﻤﺴﺎﻫـﻤــﻴـﻦ‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟـﻔﺘﺮة‬ ‫ﺑــﺪاﻳﺔ‬ ‫ﻓــﻲ‬ ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫إﺻﺪار‬ ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫ﺷﺮاء‬ ‫اﻟــﺨــﺰﻳــﻨــــﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ (‫)اﻟـﺨــﺴــــﺎرة‬ ‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﺗﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫ﺗﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟــﻔـﺘـﺮة‬ ‫ﻧــﻬﺎﻳﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬
: Financial reporting ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫أو‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻳﺼﺪر‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻟﻨﻬﺎﺋﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﺞ‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫)ﻣﺜﻞ‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫وﻏﻴﺮ‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫وﻳﺸﺘﻤﻞ‬ ،‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‬ ‫ﻟﻠﻨﻈﺎم‬ ‫وﺳﺎﺋﻞ‬ ‫إﺣﺪى‬ ‫ﺗﻌﺘﺒﺮ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ (‫اﻹدارة‬ ‫ﻣﺠﻠﺲ‬ ‫ﺗﻘﺮﻳﺮ‬ ،‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫اﻟﻌﻮاﻣﻞ‬ ‫اﻟﻌﻼﻗﺔ‬ ‫ذات‬ ‫ﻟﻸﻃﺮاف‬ ‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﺗﻮﺻﻴﻞ‬ : Cash equivalents ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﻣﻌﺎدﻻت‬ ‫اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‬ ‫ذات‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﻣﻬﻤﺔ‬ ‫ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬ ‫ﺗﺨﻀﻊ‬ ‫وﻻ‬ ،‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺤﺪدة‬ ‫ﻣﺒﺎﻟﻎ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫ﺑﺴﺮﻋﺔ‬ ‫ﻟﻠﺘﺤﻮﻳﻞ‬ ‫ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫اﻟﺨﺰﻳﻨﺔ‬ ‫أذوﻧﺎت‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫)اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﻣﺜﻞ‬ ‫ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﺘﻐﻴﺮ‬ ‫ﺷﻬﻮر‬ ‫ﺛﻼث‬ ‫ﺧﻼل‬ : Accrual basis accounting ‫اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق‬ ‫أﺳﺎس‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪي‬ ‫اﻟﺘﺒﺎدل‬ ‫ﺣﺪوث‬ ‫ﻋﻨﺪ‬ ‫وﻟﻴﺲ‬ ‫ﺣﺪوﺛﻬﺎ‬ ‫ﻋﻨﺪ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬ ‫ﺗﺴﺠﻴﻞ‬ : Cash basis accounting ‫ﻧﻘﺪي‬ ‫أﺳﺎس‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫ﻓﻘﻂ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺒﺎدﻻت‬ ‫ﻋﻨﺪ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬ ‫ﺗﺴﺠﻴﻞ‬ COGS ‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ : PP&E ‫ﺎ‬ ً ‫أﻳﻀ‬ ‫واﻟﻤﻌﺮوﻓﺔ‬ ،‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﺑﺎﺳﻢ‬ ‫أو‬ ‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﺑﺎﺳﻢ‬ ‫واﻟﻤﻌﺪات‬ ‫واﻟﻤﺼﺎﻧﻊ‬ ‫اﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎت‬ EBT ‫اﻟﻀﺮاﺋﺐ‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﻫﻲ‬ ( . . . : : . . . . ‫اﻟﻤﺼﻄﻠﺤﺎت‬ 16
‫اﻟﻤــﺮاﺟــﻊ‬ 17 : ‫اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ‬ ‫اﻟﻜﺘﺐ‬ : ‫اﻹﻧﺠﻠﻴﺰﻳﺔ‬ ‫اﻟﻜﺘﺐ‬ : ‫اﻟـــﻤــﻮاﻗــــﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫واﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ‬ ‫ﺗﺤﻠﻴﻠﻬﺎ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ،‫وآﺧﺮون‬ ‫ﻣﺤﻤﺪ‬ ،‫ﻣﻴﺮﻏﻨﻲ‬ .‫ﻫـ‬1414 ،‫اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ‬ ‫ﻓﻬﺪ‬ ‫اﻟﻤﻠﻚ‬ ‫ﻣﻜﺘﺒﺔ‬ ،‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮارات‬ ( https://www.accountingtools.com ) ‫اﻟــﺸـــﺮوق‬ ‫دار‬،‫اﻟــﺤﺪﻳــﺜﺔ‬ ‫اﻟـــﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫أﺻــﻮل‬ ،‫أﺣﻤﺪ‬ ‫ﻳﺎﺳﻴﻦ‬ ،‫اﻟـﻌﻴﺴﻰ‬ .‫م‬2003 ،‫واﻟﺘﻮزﻳﻊ‬ ‫ﻟﻠﻨﺸﺮ‬ ‫اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‬ ‫ﻣﻨﻈﻤﺎت‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ‬،‫اﻟﻤﻬﻨﻴﺔ‬ ‫اﻟﺨﺒﺮات‬ ‫ﻣﺮﻛﺰ‬ ‫ﺧﺒﺮاء‬ .‫م‬2014 ،‫ﻟﻺدارة‬ ‫اﻟﻤﻬﻨﻴﺔ‬ ‫اﻟﺨﺒﺮات‬ ‫ﻣﺮﻛﺰ‬ ،‫اﻟﻤﺪﻧﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ،‫ﺗﻮﻣﺎس‬ ‫وﻟﻴﺎم‬ ،‫ﻧﺠﺮن‬ ‫ﻫﻮر‬ ‫وﺗﺸﺎرﻟﺰ‬،‫ﻫﺎرﻳﺴﻮن‬ ‫واﻟﺘﺮ‬ .‫م‬2016،‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻟﺘﻘﺮﻳﺮ‬ ‫اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ‬ ‫وﻓﻖ‬ .(‫ﻳﻨﺒﻊ‬ ‫اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ‬ ‫)اﻟﻐﺮﻓﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫ﻣﻔﻬﻮم‬ Martin Fridson, Fernando Alvarez, Financialstatement analysis، 3rd edition. ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫ﺳﻮق‬ ‫ﻫﻴﺌﺔ‬ (https://cma.org.sa) ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫ﺑﻮاﺑﺔ‬ ‫ﻣﻮﻗﻊ‬ ( http://accountinggate.com ) (‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫دورة‬ ،‫ﺣﻤﺪان‬ ‫ﻣﺄﻣﻮن‬ .‫)د‬ ‫ﻣﻘﺎل‬ ‫ﻣﻮﻗﻊ‬ (http://mqqal.com/2018/05/‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬-‫ﻓﻲ‬-‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬-‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬-‫)ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ Corporate Finance Institute ‫ﻣﻮﻗﻊ‬ ( https://corporatefinanceinstitute.com ) Investopedia ‫ﻣﻮﻗﻊ‬ ( https://www.investopedia.com ) Accounting Coach ‫ﻣﻮﻗﻊ‬ ( https://www.accountingcoach.com ) Accounting Tools ‫ﻣﻮﻗﻊ‬
‫اﻻﻗــﺘـﺮاﺣﺎت‬ ‫أو‬ ‫اﻟـــﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﻣــﻦ‬ ‫ﻟﻠﻤﺰﻳﺪ‬ :‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻌﻨﺎوﻳﻦ‬ ‫ﻋﺒﺮ‬ ‫ﻣﺮاﺳﻠﺘﻨﺎ‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻜﻢ‬ nf@nawatfinance.com :‫اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ‬ ‫اﻟﺒﺮﻳﺪ‬ (nawat_finance) :‫ﺗــﻮﻳــﺘﺮ‬ ‫ﻋﻠـــﻰ‬ ‫ﺣـﺴــﺎﺑـــﻨـــﺎ‬ (nawat_finance) :‫اﻹﻧﺴﺘﻐﺮام‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﻨﺎ‬ (nawat-finance) : ‫إن‬ ‫ﻟــﻴﻨﻜﺪ‬ ‫ﻋـﻠﻰ‬ ‫ﺣـﺴـﺎﺑﻨﺎ‬
كتيب القوائم المالية.pdf

Recommended

7- أساسيات المحاسبة المالية _ محمد فتوح.pdf
7- أساسيات المحاسبة المالية _ محمد فتوح.pdf7- أساسيات المحاسبة المالية _ محمد فتوح.pdf
7- أساسيات المحاسبة المالية _ محمد فتوح.pdf
Douifi 77
 
دروس في التحرير الإداري
دروس في التحرير الإداري دروس في التحرير الإداري
دروس في التحرير الإداري
Kheireddine Chelghoum
 
التجارة الالكترونية .pptx
التجارة الالكترونية .pptxالتجارة الالكترونية .pptx
التجارة الالكترونية .pptx
ssuser3bbeb5
 
نظم المعلومات ، الأعمال الإلكترونية ، و التجارة الإلكترونية
نظم المعلومات ، الأعمال الإلكترونية ، و التجارة الإلكترونيةنظم المعلومات ، الأعمال الإلكترونية ، و التجارة الإلكترونية
نظم المعلومات ، الأعمال الإلكترونية ، و التجارة الإلكترونية
Prof. Othman Alsalloum
 
بيئات التعلم الالكتروني
بيئات التعلم الالكترونيبيئات التعلم الالكتروني
بيئات التعلم الالكتروني
ashwaq76
 
مهارة إعداد التقارير
مهارة إعداد التقاريرمهارة إعداد التقارير
مهارة إعداد التقارير
nadaagil
 
الحوسبة السحابية للمكتبات.حلول وتطبيقات
الحوسبة السحابية للمكتبات.حلول وتطبيقاتالحوسبة السحابية للمكتبات.حلول وتطبيقات
الحوسبة السحابية للمكتبات.حلول وتطبيقات
Naglaa Yassin
 
مبادئ القيادة الذاتية
مبادئ القيادة الذاتيةمبادئ القيادة الذاتية
مبادئ القيادة الذاتية
Ayman Tobasee
 

Recommended

7- أساسيات المحاسبة المالية _ محمد فتوح.pdf
7- أساسيات المحاسبة المالية _ محمد فتوح.pdf7- أساسيات المحاسبة المالية _ محمد فتوح.pdf
7- أساسيات المحاسبة المالية _ محمد فتوح.pdf
Douifi 77
 
دروس في التحرير الإداري
دروس في التحرير الإداري دروس في التحرير الإداري
دروس في التحرير الإداري
Kheireddine Chelghoum
 
التجارة الالكترونية .pptx
التجارة الالكترونية .pptxالتجارة الالكترونية .pptx
التجارة الالكترونية .pptx
ssuser3bbeb5
 
نظم المعلومات ، الأعمال الإلكترونية ، و التجارة الإلكترونية
نظم المعلومات ، الأعمال الإلكترونية ، و التجارة الإلكترونيةنظم المعلومات ، الأعمال الإلكترونية ، و التجارة الإلكترونية
نظم المعلومات ، الأعمال الإلكترونية ، و التجارة الإلكترونية
Prof. Othman Alsalloum
 
بيئات التعلم الالكتروني
بيئات التعلم الالكترونيبيئات التعلم الالكتروني
بيئات التعلم الالكتروني
ashwaq76
 
مهارة إعداد التقارير
مهارة إعداد التقاريرمهارة إعداد التقارير
مهارة إعداد التقارير
nadaagil
 
الحوسبة السحابية للمكتبات.حلول وتطبيقات
الحوسبة السحابية للمكتبات.حلول وتطبيقاتالحوسبة السحابية للمكتبات.حلول وتطبيقات
الحوسبة السحابية للمكتبات.حلول وتطبيقات
Naglaa Yassin
 
مبادئ القيادة الذاتية
مبادئ القيادة الذاتيةمبادئ القيادة الذاتية
مبادئ القيادة الذاتية
Ayman Tobasee
 
بيئات التعلم الإلكتروني
بيئات التعلم الإلكترونيبيئات التعلم الإلكتروني
بيئات التعلم الإلكتروني
mnaeer
 
التعلم عن طريق المشاريع
التعلم عن طريق المشاريعالتعلم عن طريق المشاريع
التعلم عن طريق المشاريع
wisefond
 
تحضير درس الإنترنت
تحضير درس الإنترنتتحضير درس الإنترنت
تحضير درس الإنترنت
بثينة راشد
 
3 نماذج الاعمال الإلكترونية
3 نماذج الاعمال الإلكترونية3 نماذج الاعمال الإلكترونية
3 نماذج الاعمال الإلكترونية
abdelnasser Abdelaal
 
التعليم المتنقل
التعليم المتنقلالتعليم المتنقل
التعليم المتنقل
hesham3303
 
بيئة التعلم الإلكتروني الشخصية
بيئة التعلم الإلكتروني الشخصيةبيئة التعلم الإلكتروني الشخصية
بيئة التعلم الإلكتروني الشخصية
Dr-monawer Almotery
 
الدليل الاجرائي لمدارس التعليم العام
الدليل الاجرائي لمدارس التعليم العامالدليل الاجرائي لمدارس التعليم العام
الدليل الاجرائي لمدارس التعليم العام
relationsmiddle
 
خدمات المكتبات الذكية
خدمات المكتبات الذكيةخدمات المكتبات الذكية
خدمات المكتبات الذكية
husseinsabra3
 
كتابة التقارير والمراسلات الإدارية
كتابة التقارير والمراسلات الإداريةكتابة التقارير والمراسلات الإدارية
كتابة التقارير والمراسلات الإدارية
Anej Khemisset
 
ف 1 الدرس الرابع
ف 1 الدرس الرابعف 1 الدرس الرابع
ف 1 الدرس الرابع
فتيات بنها النموذجى
 
_إدارة الأعمال.ppt
_إدارة الأعمال.ppt_إدارة الأعمال.ppt
_إدارة الأعمال.ppt
kanury2020
 
محاضرات-عن-النظام-المحاسبي-الموحد.pptx
محاضرات-عن-النظام-المحاسبي-الموحد.pptxمحاضرات-عن-النظام-المحاسبي-الموحد.pptx
محاضرات-عن-النظام-المحاسبي-الموحد.pptx
samy825123
 
التحرير الاداري.pptx
التحرير الاداري.pptxالتحرير الاداري.pptx
التحرير الاداري.pptx
AhlamHalimaBen
 
دمج تقنية التعليم في بيئة تعلم ذوي الاحتياجات الخاصة
دمج تقنية التعليم في بيئة تعلم ذوي الاحتياجات الخاصة دمج تقنية التعليم في بيئة تعلم ذوي الاحتياجات الخاصة
دمج تقنية التعليم في بيئة تعلم ذوي الاحتياجات الخاصة
arwa88
 
دليل المدرب لبرنامج كتابة التقارير الادارية
دليل المدرب لبرنامج كتابة التقارير الاداريةدليل المدرب لبرنامج كتابة التقارير الادارية
دليل المدرب لبرنامج كتابة التقارير الادارية
tanmya-eg
 
الدوال
الدوالالدوال
الدوال
noojy66666
 
إدارة علاقات العملاء Crm
إدارة علاقات العملاء Crmإدارة علاقات العملاء Crm
إدارة علاقات العملاء Crm
رؤية للحقائب التدريبية
 
逢甲建築自傳402
逢甲建築自傳402逢甲建築自傳402
逢甲建築自傳402
Hueiyu
 
شبكات الأعمال.pptx
شبكات الأعمال.pptxشبكات الأعمال.pptx
شبكات الأعمال.pptx
adeliaazuva
 
ماهية الإدارة الإستراتيجية.ppt
ماهية الإدارة الإستراتيجية.pptماهية الإدارة الإستراتيجية.ppt
ماهية الإدارة الإستراتيجية.ppt
AsmaaAlDaba
 

More Related Content

What's hot

التعلم عن طريق المشاريع
التعلم عن طريق المشاريعالتعلم عن طريق المشاريع
التعلم عن طريق المشاريع
wisefond
 
تحضير درس الإنترنت
تحضير درس الإنترنتتحضير درس الإنترنت
تحضير درس الإنترنت
بثينة راشد
 
خدمات المكتبات الذكية
خدمات المكتبات الذكيةخدمات المكتبات الذكية
خدمات المكتبات الذكية
husseinsabra3
 
التحرير الاداري.pptx
التحرير الاداري.pptxالتحرير الاداري.pptx
التحرير الاداري.pptx
AhlamHalimaBen
 
دليل المدرب لبرنامج كتابة التقارير الادارية
دليل المدرب لبرنامج كتابة التقارير الاداريةدليل المدرب لبرنامج كتابة التقارير الادارية
دليل المدرب لبرنامج كتابة التقارير الادارية
tanmya-eg
 
إدارة علاقات العملاء Crm
إدارة علاقات العملاء Crmإدارة علاقات العملاء Crm
إدارة علاقات العملاء Crm
رؤية للحقائب التدريبية
 

What's hot (20)

بيئات التعلم الإلكتروني
بيئات التعلم الإلكترونيبيئات التعلم الإلكتروني
بيئات التعلم الإلكتروني
 
التعلم عن طريق المشاريع
التعلم عن طريق المشاريعالتعلم عن طريق المشاريع
التعلم عن طريق المشاريع
 
تحضير درس الإنترنت
تحضير درس الإنترنتتحضير درس الإنترنت
تحضير درس الإنترنت
 
3 نماذج الاعمال الإلكترونية
3 نماذج الاعمال الإلكترونية3 نماذج الاعمال الإلكترونية
3 نماذج الاعمال الإلكترونية
 
التعليم المتنقل
التعليم المتنقلالتعليم المتنقل
التعليم المتنقل
 
بيئة التعلم الإلكتروني الشخصية
بيئة التعلم الإلكتروني الشخصيةبيئة التعلم الإلكتروني الشخصية
بيئة التعلم الإلكتروني الشخصية
 
الدليل الاجرائي لمدارس التعليم العام
الدليل الاجرائي لمدارس التعليم العامالدليل الاجرائي لمدارس التعليم العام
الدليل الاجرائي لمدارس التعليم العام
 
خدمات المكتبات الذكية
خدمات المكتبات الذكيةخدمات المكتبات الذكية
خدمات المكتبات الذكية
 
كتابة التقارير والمراسلات الإدارية
كتابة التقارير والمراسلات الإداريةكتابة التقارير والمراسلات الإدارية
كتابة التقارير والمراسلات الإدارية
 
ف 1 الدرس الرابع
ف 1 الدرس الرابعف 1 الدرس الرابع
ف 1 الدرس الرابع
 
_إدارة الأعمال.ppt
_إدارة الأعمال.ppt_إدارة الأعمال.ppt
_إدارة الأعمال.ppt
 
محاضرات-عن-النظام-المحاسبي-الموحد.pptx
محاضرات-عن-النظام-المحاسبي-الموحد.pptxمحاضرات-عن-النظام-المحاسبي-الموحد.pptx
محاضرات-عن-النظام-المحاسبي-الموحد.pptx
 
التحرير الاداري.pptx
التحرير الاداري.pptxالتحرير الاداري.pptx
التحرير الاداري.pptx
 
دمج تقنية التعليم في بيئة تعلم ذوي الاحتياجات الخاصة
دمج تقنية التعليم في بيئة تعلم ذوي الاحتياجات الخاصة دمج تقنية التعليم في بيئة تعلم ذوي الاحتياجات الخاصة
دمج تقنية التعليم في بيئة تعلم ذوي الاحتياجات الخاصة
 
دليل المدرب لبرنامج كتابة التقارير الادارية
دليل المدرب لبرنامج كتابة التقارير الاداريةدليل المدرب لبرنامج كتابة التقارير الادارية
دليل المدرب لبرنامج كتابة التقارير الادارية
 
الدوال
الدوالالدوال
الدوال
 
إدارة علاقات العملاء Crm
إدارة علاقات العملاء Crmإدارة علاقات العملاء Crm
إدارة علاقات العملاء Crm
 
逢甲建築自傳402
逢甲建築自傳402逢甲建築自傳402
逢甲建築自傳402
 
شبكات الأعمال.pptx
شبكات الأعمال.pptxشبكات الأعمال.pptx
شبكات الأعمال.pptx
 
ماهية الإدارة الإستراتيجية.ppt
ماهية الإدارة الإستراتيجية.pptماهية الإدارة الإستراتيجية.ppt
ماهية الإدارة الإستراتيجية.ppt
 

كتيب القوائم المالية.pdf

  • 1. ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ Financial Statements ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫ﻟﻔﻬﻢ‬ ‫اﻟﻤﺒﺘﺪئ‬ ‫دﻟﻴﻞ‬
  • 2. ‫اﻟـﻤـﻘـﺪﻣـﺔ‬ 2 ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟـﻤـﺤـﺘـﻮﻳـﺎت‬ ‫ﻗـﺎﺋـﻤـﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟــــﻤـــــﺎﻟــــــﻲ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟــﻨـــــــﻘــــــﺪﻳــــــﺔ‬ 3 7 11 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﻐﻴﺮات‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟـﻤﺴﺎﻫـﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟـﻤــﺼﻄﻠﺤــﺎت‬ 14 16 ‫اﻟـــﻤــﺮاﺟـــــﻊ‬ 17 ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ 16 ‫اﻟـــﻤــﺮاﺟـــــﻊ‬
  • 3. 2 ‫اﻷﺳﺎس‬ ‫ﺗﻌﺪ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ،‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‬ ‫اﻟﻨﻈﺎم‬ ‫ﻣﺨﺮﺟﺎت‬ ‫أﻫﻢ‬ ‫أﺣﺪ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫ﺗﻌﺪ‬ ‫ﻧﺘﻴﺠﺔ‬ ‫ﺗﻌﻜﺲ‬ ‫ﺣﻴﺚ‬ ،‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺪرﺟﺔ‬ ‫ﻟﻠﺸﺮﻛﺎت‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﻴﻬﺎ‬ ‫ﺷﺎﻣﻠﺔ‬ ‫ﺻﻮرة‬ ‫وﺗﻮﻓﺮ‬ ‫ﻟﻬﺎ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫اﻟﺪورة‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫أﻋﻤﺎل‬ ‫ﻟﻠﻤﺤﻠﻞ‬ ‫اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺪﺧﻼت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻌﺪ‬ُ‫ﺗ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ،‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫واﻟﻀﻌﻒ‬ ‫اﻟﻘﻮة‬ ‫ﻧﻘﺎط‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫وﻏﻴﺮﻫﺎ‬ ‫واﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‬ ‫واﻟﺮﺑﺤﻴﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻼءة‬ ‫درﺟﺔ‬ ‫ﻟﻘﻴﺎس‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫وﻏﻴﺮﻫﻢ‬ ‫واﻟﺪاﺋﻨﻴﻦ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ‬ ‫ﻳﺴﺎﻋﺪ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻛﻞ‬ .‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺷﺮات‬ .‫اﻟــــﺼﺤﻴﺤﺔ‬ ‫اﻟـــﻘﺮارات‬ ‫واﺗــــــﺨﺎذ‬ ‫ﺗـــــﺤﻠﻴﻠﻬﺎ‬ ‫ﻓــــﻲ‬ ‫اﻟــــﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟـــﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮارات‬ ‫اﺗﺨﺎذ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫اﻟﻜﺒﻴﺮ‬ ‫ودورﻫﺎ‬ ‫ﻷﻫﻤﻴﺘﻬﺎ‬ ‫ﻧﺘﻴﺠﺔ‬ ‫ﻟﻠﺘﻌﺮف‬ ‫اﻟﻜﺘﻴﺐ‬ ‫ﻫﺬا‬ ‫ﺑﺘﺨﺼﻴﺺ‬ ‫ﺳﻨﻘﻮم‬،‫اﻟﺸﺮﻛﺎت‬ ‫أو‬ ‫ﻟﻠﻔﺮد‬ ً‫ﺳﻮاء‬ ‫اﻟﺼﺤﻴﺤﺔ‬ ‫واﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﻌﺮف‬ ‫ﻧﺒﺪأ‬ ‫ﺣﻴﺚ‬ ،‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫وﻣﻜﻮﻧﺎت‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫أﺑﺮز‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬ ‫واﻟﻄﺮق‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ً‫وأﺧﻴﺮا‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺛﻢ‬ ‫وﺑﻨﻮدﻫﺎ‬ .‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫ﺑﺘﻠﻚ‬ ‫اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﺮﻓﺔ‬ ‫اﻟﻘﺎرئ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫ﻟﺘﺼﻞ‬ ،‫ﻹﻋﺪادﻫﺎ‬ ‫اﻟـﻤـﻘـﺪﻣـﺔ‬
  • 5. ‫ﻗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ) (INCOME STATEMENT ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻒ‬ : ‫ﺗ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫أ‬ ‫ﺣ‬ ‫ﺪ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﻮ‬ ‫ا‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻢ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻢ‬ ‫أ‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ء‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ) ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻧ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻵ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﺮ‬ ‫ا‬ ‫ن‬ ‫ﻫ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺰ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻲ‬ ‫و‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻖ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺪ‬ ‫ي‬ ( . ‫ﻛ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﺺ‬ ‫ﻗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫ا‬ ‫ﻹ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺮ‬ ‫ا‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ت‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺼ‬ ‫ﺮ‬ ‫و‬ ‫ﻓ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺠ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻦ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻰ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﺪ‬ ‫ا‬ ‫ر‬ ‫ﻓ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺮ‬ ‫ة‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺄ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ . ‫ﻗ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺮ‬ ‫ف‬ ‫أ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻀ‬ ً ‫ﺎ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﻢ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺢ‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ‫ة‬ ) P & L ( ‫أ‬ ‫و‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻷ‬ ‫ر‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺎ‬ ‫ح‬ ‫أ‬ ‫و‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ . ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺪ‬ ‫ف‬ : ‫ﺗ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻀ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻦ‬ ‫ﻗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫أ‬ ‫ﻫ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺮ‬ ‫ة‬ ‫ﺟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ا‬ ‫ﻛ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫أ‬ ‫ﻧ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺟ‬ ‫ﺰ‬ ‫ء‬ ً ‫ا‬ ‫أ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻦ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺮ‬ ‫أ‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ء‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺠ‬ ‫ﺐ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ ‫إ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻰ‬ ‫ﻫ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺌ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻷ‬ ‫و‬ ‫ر‬ ‫ا‬ ‫ق‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ) SEC ( ، ‫ﺣ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺚ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻮ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﺮ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻧ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺜ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻼ‬ ً ‫ﻟ‬ ‫ﻸ‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ء‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ ‫أ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﺎ‬ ‫م‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺜ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻦ‬ . ‫ﻳ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻢ‬ ‫ا‬ ‫ﺳ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﺪ‬ ‫ا‬ ‫م‬ ‫ﻫ‬ ‫ﺬ‬ ‫ه‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻮ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻢ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻹ‬ ‫ﺟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ‫و‬ ‫ﺳ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ . ‫ﻓ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﺣ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻦ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻮ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺰ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺾ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻦ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻧ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻋ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ً ‫ا‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻦ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺦ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻦ‬ ، ‫ﻳ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫إ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻰ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻼ‬ ‫ل‬ ‫ﻓ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﺮ‬ ‫ة‬ ‫ز‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﺤ‬ ‫ﺪ‬ ‫د‬ ‫ة‬ ‫و‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﻮ‬ ‫ا‬ ‫ﻧ‬ ‫ﻪ‬ ‫إ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻰ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺪ‬ ‫ة‬ ، ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﻗ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺮ‬ ‫أ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻰ‬ ‫أ‬ ‫ﻧ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ " ‫ﻟ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﺔ‬ / ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻊ‬ ) ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ( ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻲ‬ 30 ‫ﺳ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﺮ‬ ، ‫أ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻀ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺰ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻰ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺻ‬ ‫ﺮ‬ ‫ا‬ ‫ﻷ‬ ‫ر‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ) ‫ا‬ ‫ﻹ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺮ‬ ‫ا‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ت‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺼ‬ ‫ﺮ‬ ‫و‬ ‫ﻓ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻜ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﺐ‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺋ‬ ‫ﺮ‬ ( ، ‫و‬ ‫ﻻ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻐ‬ ‫ﻄ‬ ‫ﻲ‬ ‫ا‬ ‫ﻹ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺼ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻻ‬ ‫ت‬ ) ‫ا‬ ‫ﻷ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻮ‬ ‫ا‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻫ‬ ‫ﺎ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ( ‫أ‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻮ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ / ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻮ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺔ‬ ) ‫ا‬ ‫ﻷ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﻮ‬ ‫ا‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ( . ‫ﻳ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﺪ‬ ‫أ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻔ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺻ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻞ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﺒ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﺎ‬ ‫ت‬ ، ‫ﺛ‬ ‫ﻢ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻌ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﻞ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺤ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ب‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺪ‬ ‫ﺧ‬ ‫ﻞ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺼ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻲ‬ ‫و‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺤ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﻢ‬ ) EPS ( . ‫ﺑ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﻜ‬ ‫ﻞ‬ ‫أ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﻲ‬ ، ‫ﻳ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺪ‬ ‫م‬ ‫ﺣ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺑ‬ ً ‫ﺎ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻦ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﻔ‬ ‫ﻴ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺤ‬ ‫ﻮ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﻞ‬ ‫ﺻ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻲ‬ ‫ا‬ ‫ﻹ‬ ‫ﻳ‬ ‫ﺮ‬ ‫ا‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ت‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻲ‬ ‫ﺣ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﻘ‬ ‫ﺘ‬ ‫ﻬ‬ ‫ﺎ‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﻛ‬ ‫ﺔ‬ ‫إ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻰ‬ ‫ﺻ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﻲ‬ ‫ا‬ ‫ﻷ‬ ‫ر‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺎ‬ ‫ح‬ ) ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺢ‬ ‫أ‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ﻟ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﺴ‬ ‫ﺎ‬ ‫ر‬ ‫ة‬ ( ، ‫و‬ ‫ذ‬ ‫ﻟ‬ ‫ﻚ‬ ‫ﺑ‬ ‫ﺸ‬ ‫ﻜ‬ ‫ﻞ‬ ‫أ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﺳ‬ ‫ﻲ‬ . 33 Revenues Expenses Profits ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ (INCOME STATEMENT) : ‫اﻟﺘﻌﺮﻳﻒ‬
  • 6. .‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺑﻴﺎن‬ ‫أﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﻃﺒﻴﻌﻲ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺑﻴﺎن‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ ‫إﺳﻘﺎط‬ ‫ﻳﺒﺪأ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻃﺮح‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺑﺬﻟﻚ‬ ‫اﻟﻘﻴﺎم‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺴﻠﻊ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻟﺘﻮﻗﻊ‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺨﻄﻮة‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺛﻢ‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺗﻮﻗﻊ‬ ‫ﻳﻤﻜﻦ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻣﻦ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺑﺪ‬ ،‫اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﻻﺳﺘﺨﺮاج‬ ‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ً‫ﺎ‬‫رﻳﺎﺿﻴ‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻌﺜﻮر‬ .‫واﺣﺪ‬ ‫ﻛﺒﻨﺪ‬ ‫واﻹدارﻳﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ ‫اﻟﺒﻴﻊ‬ ‫ﺑﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻟﻠﺘﻨﺒﺆ‬ ‫وﺑﺴﻴﻂ‬ ‫واﺿﺢ‬ ‫ﻧﻤﻮذج‬ ‫اﺧﺘﻴﺎر‬ ‫ﺳﻴﺘﻢ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ‫واﺣﺪة‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻷﻛﺜﺮ‬ ‫ﺗﺴﺘﻤﺮ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻣﻦ‬ (‫)اﻹﻳﺮادات‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﻔﻌﺔ‬ .‫واﺣﺪة‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫أﻛﺜﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺎ‬ ً ‫أﻳﻀ‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎﺗﻬﺎ‬ ‫اﺳﺘﺤﻘﺎق‬ ‫وﺟﻮب‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻳﻨﺺ‬ ‫اﻟﻤﻄﺎﺑﻘﺔ‬ ‫ﻣﺒﺪأ‬ ‫ﻓﺈن‬ ‫اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻓﺮدﻳﺔ‬ ‫ﻗﻴﻤﺔ‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫اﻟﺠﺪول‬ ‫ﻫﺬا‬ ‫ﻳﺤﺪد‬ .‫اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﺟﺪول‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻋﻠﻴﻪ‬ ‫اﻟﻌﺜﻮر‬ ‫ﻳﺘﻢ‬ .‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫وﺣﺴﺎب‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻳﺸﺘﻤﻞ‬ ‫ا‬ً‫ﺰ‬‫ﻣﻮﺟ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺟﺪو‬ ‫ﻳﺠﻌﻞ‬ ‫ﺎ‬ً‫ﻧ‬‫وأﺣﻴﺎ‬ ،‫اﻟﺨﺎص‬ ‫ﻟﺠﺪوﻟﻬﺎ‬ ‫ﺎ‬ ً ‫وﻓﻘ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻃﺮح‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺑﺬﻟﻚ‬ ‫اﻟﻘﻴﺎم‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺴﻠﻊ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻟﺘﻮﻗﻊ‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺨﻄﻮة‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺛﻢ‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺗﻮﻗﻊ‬ ‫ﻳﻤﻜﻦ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻣﻦ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺑﺪ‬ ،‫اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﻻﺳﺘﺨﺮاج‬ ‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻓﺮدﻳﺔ‬ ‫ﻗﻴﻤﺔ‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫اﻟﺠﺪول‬ ‫ﻫﺬا‬ ‫ﻳﺤﺪد‬ .‫اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﺟﺪول‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻋﻠﻴﻪ‬ ‫اﻟﻌﺜﻮر‬ ‫ﻳﺘﻢ‬ .‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫وﺣﺴﺎب‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻳﺸﺘﻤﻞ‬ ‫ا‬ً‫ﺰ‬‫ﻣﻮﺟ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺟﺪو‬ ‫ﻳﺠﻌﻞ‬ ‫ﺎ‬ً‫ﻧ‬‫وأﺣﻴﺎ‬ ،‫اﻟﺨﺎص‬ ‫ﻟﺠﺪوﻟﻬﺎ‬ ‫ﺎ‬ ً ‫وﻓﻘ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ‫واﺣﺪة‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻷﻛﺜﺮ‬ ‫ﺗﺴﺘﻤﺮ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻣﻦ‬ (‫)اﻹﻳﺮادات‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﻔﻌﺔ‬ .‫واﺣﺪة‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫أﻛﺜﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺎ‬ ً ‫أﻳﻀ‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎﺗﻬﺎ‬ ‫اﺳﺘﺤﻘﺎق‬ ‫وﺟﻮب‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻳﻨﺺ‬ ‫اﻟﻤﻄﺎﺑﻘﺔ‬ ‫ﻣﺒﺪأ‬ ‫ﻓﺈن‬ .‫واﺣﺪ‬ ‫ﻛﺒﻨﺪ‬ ‫واﻹدارﻳﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ ‫اﻟﺒﻴﻊ‬ ‫ﺑﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻟﻠﺘﻨﺒﺆ‬ ‫وﺑﺴﻴﻂ‬ ‫واﺿﺢ‬ ‫ﻧﻤﻮذج‬ ‫اﺧﺘﻴﺎر‬ ‫ﺳﻴﺘﻢ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻃﺮح‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺑﺬﻟﻚ‬ ‫اﻟﻘﻴﺎم‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺴﻠﻊ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻟﺘﻮﻗﻊ‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺨﻄﻮة‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺛﻢ‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺗﻮﻗﻊ‬ ‫ﻳﻤﻜﻦ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻣﻦ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺑﺪ‬ ،‫اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﻻﺳﺘﺨﺮاج‬ ‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ .‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺑﻴﺎن‬ ‫أﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﻃﺒﻴﻌﻲ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺑﻴﺎن‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ ‫إﺳﻘﺎط‬ ‫ﻳﺒﺪأ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ .‫واﺣﺪ‬ ‫ﻛﺒﻨﺪ‬ ‫واﻹدارﻳﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ ‫اﻟﺒﻴﻊ‬ ‫ﺑﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻟﻠﺘﻨﺒﺆ‬ ‫وﺑﺴﻴﻂ‬ ‫واﺿﺢ‬ ‫ﻧﻤﻮذج‬ ‫اﺧﺘﻴﺎر‬ ‫ﺳﻴﺘﻢ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻃﺮح‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺑﺬﻟﻚ‬ ‫اﻟﻘﻴﺎم‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺴﻠﻊ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻟﺘﻮﻗﻊ‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺨﻄﻮة‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻨﺎ‬ ‫ﺛﻢ‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺗﻮﻗﻊ‬ ‫ﻳﻤﻜﻦ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻣﻦ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺑﺪ‬ ،‫اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﻻﺳﺘﺨﺮاج‬ ‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ .‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺑﻴﺎن‬ ‫أﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﻃﺒﻴﻌﻲ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺑﻴﺎن‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ ‫إﺳﻘﺎط‬ ‫ﻳﺒﺪأ‬ ‫اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻓﺮدﻳﺔ‬ ‫ﻗﻴﻤﺔ‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫اﻟﺠﺪول‬ ‫ﻫﺬا‬ ‫ﻳﺤﺪد‬ .‫اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﺟﺪول‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻋﻠﻴﻪ‬ ‫اﻟﻌﺜﻮر‬ ‫ﻳﺘﻢ‬ .‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫وﺣﺴﺎب‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻳﺸﺘﻤﻞ‬ ‫ا‬ً‫ﺰ‬‫ﻣﻮﺟ‬ ً‫ﻻ‬‫ﺟﺪو‬ ‫ﻳﺠﻌﻞ‬ ‫ﺎ‬ً‫ﻧ‬‫وأﺣﻴﺎ‬ ،‫اﻟﺨﺎص‬ ‫ﻟﺠﺪوﻟﻬﺎ‬ ‫ﺎ‬ ً ‫وﻓﻘ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ‫واﺣﺪة‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻷﻛﺜﺮ‬ ‫ﺗﺴﺘﻤﺮ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻣﻦ‬ (‫)اﻹﻳﺮادات‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﻔﻌﺔ‬ .‫واﺣﺪة‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫أﻛﺜﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺎ‬ ً ‫أﻳﻀ‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎﺗﻬﺎ‬ ‫اﺳﺘﺤﻘﺎق‬ ‫وﺟﻮب‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻳﻨﺺ‬ ‫اﻟﻤﻄﺎﺑﻘﺔ‬ ‫ﻣﺒﺪأ‬ ‫ﻓﺈن‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ‫ﻷن‬ ‫ًا‬‫ﺮ‬‫ﻧــﻈ‬ .‫اﻹﻳـــﺮادات‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻔﻊ‬ ‫ﻳﻌﻮد‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫واﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻶﻻت‬ ‫اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﻳﺮﺑﻂ‬ ) SG & A ( 4 ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ ‫ﻛﻨﺴﺒﺔ‬ ‫اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻌﺜﻮر‬ ‫ﺗﻢ‬ .‫اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرﻳﻒ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻟﻠﻌﺜﻮر‬ ‫اﻷﺧﻴﺮ‬ ‫اﻟﺒﻨﺪ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫وﺻﻠﻨﺎ‬ ،‫ًا‬‫ﺮ‬‫أﺧﻴ‬ ‫ﻣﻌﺪل‬ ‫أو‬ ‫اﻟﻔﻌﻠﻲ‬ ‫اﻟﻀﺮﻳﺒﻲ‬ ‫ﺑﺎﻟﺴﻌﺮ‬ ‫اﻟﻤﺌﻮﻳﺔ‬ ‫اﻟﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﻫﺬه‬ ‫ﻌﺮف‬ُ‫ﺗ‬ .(EBT) ‫اﻟﻀﺮاﺋﺐ‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺌﻮﻳﺔ‬ ‫إﻳﺮادات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺴﺎﺑﻖ‬ ‫اﻟﺴﻄﺮ‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ‬ ‫ﺑﻄﺮح‬ ‫اﻟﻀﺮاﺋﺐ‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻌﺜﻮر‬ ‫وﻳﺠﺐ‬ ،‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﻟﻀﺮﻳﺒﺔ‬ ‫اﻟﺘﻨﺒﺆ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻗﺎدرون‬ ‫ﻧﺼﺒﺢ‬ ‫اﻟﺘﺎرﻳﺨﻲ‬ ‫اﻟﻔﻌﻠﻲ‬ ‫اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ‬ ‫ﻣﻌﺪل‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫اﻟﻀﺮاﺋﺐ‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﺿﺮب‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ .‫اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت‬ .‫اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬ ‫اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‬
  • 7. 5 xx xx xx xx xx xx xx xx xx xx xx xx xx xx xx xxx xxx xxx xxx xxx (-) (-) ‫ﻣﺸﺘﺮﻳﺎت‬ 420.000 ‫أراﺿﻲ‬ 300.000 ‫ﺑﻨﻚ‬ 250.000 ‫ﻣﺒﻴﻌﺎت‬ 650.000 ‫ﻣﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﻣﺮدودات‬ 15000 (‫ﻣﺒﻴﻌﺎت‬ ‫)ﺧﺼﻢ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻣﺴﻤﻮح‬ ‫ﺧﺼﻢ‬ 8000 (‫ﻣﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫)ﺧﺼﻢ‬ ‫ﻣﻜﺘﺴﺐ‬ ‫ﺧﺼﻢ‬ 12000 ‫ﻣﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻣﺮدودات‬ 25000 ‫ﻣﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﻣﺴﻤﻮﺣﺎت‬ 5000 ‫ﺳﻴﺎرات‬ 80.000 ‫ﻣﺪﻳﻨﻮن‬ 30.000 ‫داﺋﻨﻮن‬ 40.000 ‫ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ‬ ‫إﻳﺮادات‬ 61000 ‫اﻟﺤﺮﻳﻖ‬ ‫ﺿﺪ‬ ‫ﺗﺄﻣﻴﻦ‬ 12000 ‫وﻓﺎﻛﺲ‬ ‫ﻫﺎﺗﻒ‬ ‫ﻣﺼﺎرﻳﻒ‬ 4000 ‫ﺑﺎﻹدارة‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﻠﻴﻦ‬ ‫رواﺗﺐ‬ 32000 ‫اﻟﺒﻴﻊ‬ ‫رﺟﺎل‬ ‫وﺣﻮاﻓﺰ‬ ‫رواﺗﺐ‬ 45000 ‫اﻟﻤﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﻧﻘﻞ‬ ‫ﻣﺼﺎرﻳﻒ‬ 14000 ‫اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻧﻘﻞ‬ ‫ﻣﺼﺎرﻳﻒ‬ 18000 ‫اﻟﻤﺪة‬ ‫أول‬ ‫ﺑﻀﺎﻋﺔ‬ 80000 ‫دﻓﻊ‬ ‫أوراق‬ 53000 ‫ﻣﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻣﺴﻤﻮﺣﺎت‬ 7000 ‫وإﻋﻼن‬ ‫دﻋﺎﻳﺔ‬ ‫ﻣﺼﺎرﻳﻒ‬ 11000 ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫رأس‬ ‫؟؟‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫اﻟﺤﺴﺎب‬ ‫اﺳﻢ‬ ‫داﺋﻦ‬ ‫ﻣﺪﻳﻦ‬ ‫ﻫـ‬ 1440/12/30 ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎرﻳﺔ‬ ‫ﻣﻨﺸﺄة‬ ‫أﻋـﺪﺗﻪ‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ‬ ‫ﻣـﻴﺰان‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻧﻤﻮذج‬ ‫ﺗﻄﺒﻴﻘﻲ‬ ‫ﻣﺜﺎل‬ ‫ﻫـ‬1440/12/30 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻟﻠﺴﻴﺎﺣﺔ‬ ... ‫ﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺣﺔ‬ ‫ﻧﺸﺎط‬ ‫إﻳﺮادات‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺘﺬاﻛﺮ‬ ‫ﻧﺸﺎط‬ ‫إﻳﺮادات‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻨﻘﻞ‬ ‫ﻧﺸﺎط‬ ‫إﻳﺮادات‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ = ‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﻠﻴﻦ‬ ‫وﻣﺮﺗﺒﺎت‬ ‫أﺟﻮر‬ ‫ﻛﺘﺎﺑﻴﺔ‬ ‫أدوات‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫وإﻧﺎرة‬ ‫ﻣﻴﺎه‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫إﻳﺠﺎر‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻋﺎﻣﺔ‬ ‫اﻧﺘﻘﺎﻻت‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫وﻓﺎﻛﺲ‬ ‫ﺗﻠﻴﻔﻮن‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫إﻫﻼك‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ = ‫ﻋﺎدﻳﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫إﻳﺮادات‬ ‫ﻳﻀﺎف‬ ‫ﻋﺎدﻳﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻳﺨﺼﻢ‬ ‫ﻋﻘﺎر‬ ‫إﻳﺮاد‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫أوراق‬ ‫إﻳﺮاد‬ ‫رأﺳﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫أرﺑﺎح‬ ‫رأﺳﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺧﺴﺎﺋﺮ‬ ‫ﺗﺒﺮﻋﺎت‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫أرﺑﺎح‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ =
  • 8. 6 ‫إﻋـﺪاد‬ : ‫اﻟـﻤـﻄــﻠـﻮب‬ ‫ﻋــﻦ‬ ‫اﻟـﺪﺧـﻞ‬ ‫ﻗـﺎﺋـﻤـﺔ‬ ‫اﻟــﻤـﻨـﺘـﻬـﻴﺔ‬ ‫اﻟـــﺴﻨﺔ‬ ‫ﻫـ‬ 30/12/1440 ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺑﻀﺎﻋﺔ‬ ‫أن‬ ‫ﻋﻠﻤﺖ‬ ‫ﻓﺈذا‬ ‫واﻗـﻊ‬ ‫ﻣـﻦ‬ ‫اﻟــﻤﺪة‬ ‫آﺧﺮ‬ ‫ﺑـﻤﺒﻠـﻎ‬ ‫ّﻤﺖ‬‫ﻴ‬‫ﻗ‬ ‫اﻟـﺠــﺮد‬ .‫رﻳــــــــــــــــــــﺎل‬ 70.000 : ‫اﻟﺘﻄﺒﻴﻘﻲ‬ ‫اﻟﻤﺜﺎل‬ ‫ﺣﻞ‬ ‫اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻫـ‬ 30/12/1440 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﻨﺸﺄة‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ (25000) (7000) (8000) 61000 11000 61000 (412000) 198000 (122000) 137000 ‫اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻣﺮدودات‬ ‫ﻣﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻣﺴﻤﻮﺣﺎت‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫اﻟﻤﺴﻤﻮح‬ ‫اﻟﺨﺼﻢ‬ ‫اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت‬ ‫=ﺻﺎﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﻣﺮدودات‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﻣﺴﻤﻮﺣﺎت‬ ‫اﻟﻤﻜﺘﺴﺐ‬ ‫اﻟﺨﺼﻢ‬ ‫اﻟﺸﺮاء‬ ‫ﻣﺼﺎرﻳﻒ‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﻧﻘﻞ‬.‫م‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﺮﻳﺎت‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ = ‫اﻟﻤﺪة‬ ‫أول‬ ‫ﺑﻀﺎﻋﺔ‬+ ‫ﻟﻠﺒﻴﻊ‬ ‫اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ = ‫اﻟﻤﺪة‬ ‫آﺧﺮ‬ ‫ﺑﻀﺎﻋﺔ‬ - ‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ = ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﻣﺠﻤﻞ‬ = :‫اﻹﻳﺮادات‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ‬ + ‫ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ‬ ‫إﻳﺮادات‬ :‫اﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ‬ - ‫اﻟﺤﺮﻳﻖ‬ ‫ﺿﺪ‬ ‫ﺗﺄﻣﻴﻦ‬ ‫وﺗﻠﻜﺲ‬ ‫ﻫﺎﺗﻒ‬.‫م‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﻠﻴﻦ‬ ‫رواﺗﺐ‬ ‫اﻟﺒﻴﻊ‬ ‫رﺟﺎل‬ ‫وﺣﻮاﻓﺰ‬ ‫رواﺗﺐ‬ ‫اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت‬ ‫ﻧﻘﻞ‬.‫م‬ ‫وإﻋﻼن‬ ‫دﻋﺎﻳﺔ‬.‫م‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ = 420.000 (15000) (5000) (12000) 14000 402000 80.000 482000 (70.000) 12000 4000 32000 45000 18000 ‫اﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ = 61000 650000
  • 10. ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ Balance sheet ‫اﻟﺘﻌﺮﻳﻒ‬ ‫ّﻦ‬‫ﻴ‬‫ﻣﻌ‬ ‫ﺗﺎرﻳﺦ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﻤﻨﺸﺄة‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻷداء‬ ‫ﺗﻌﻜﺲ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫وﺗﺘﻀﻤﻦ‬ ،‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻳﻜﻮن‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫وﻋﺎدة‬ ‫ﻃﺒﻴﻌﺔ‬ ‫وﺗﻮﺿﺢ‬ ،‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫ﺗﻤﺘﻠﻜﻬﺎ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫ﻟﻸﺻﻮل‬ ‫ﻣﻠﺨﺺ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‬ ً‫ﺎ‬‫اﻳﻀ‬ ‫ﺗﻌﺮف‬ ‫ﻗﺪ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ .‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫وﺣﻘﻮق‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‬. ‫اﻟﻬﺪف‬ ‫أداء‬ ‫ﺗﻘــﺎرﻳﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻷﺳﺎﺳﻴــﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟــﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋــﻢ‬ ‫أﻫــﻢ‬ ‫ﻣــﻦ‬ ‫ﺗﻌﺪ‬ ‫ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻴﻬﺎ‬ ‫ﺗﻔﻴﺪ‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﻟﺘﻮﻓﻴﺮ‬ ‫ﺗﻬﺪف‬ ‫ﺣﻴﺚ‬ ،‫اﻟﺸﺮﻛﺎت‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺧﺎرج‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫او‬ ‫اﻟﻌﻠﻴﺎ‬ ‫اﻹدارة‬ ‫ﻣﺜﻞ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫داﺧﻞ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺳﻮاء‬ ‫اﺗﺨﺎذ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﺴـﺎﻋـــﺪﻫــﻢ‬ ‫ﺑﺤﻴﺚ‬ ،‫واﻟﺪاﺋﻨﻴﻦ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ‬ ‫ﻣﺜﻞ‬ ‫اﻟﺘــﻮﺳﻊ‬ ‫او‬ ‫اﻟﺘﻤــﻮﻳﻞ‬ ‫ﺗــﻘﺪﻳﻢ‬ ‫ﻳﺨـﺺ‬ ‫ﻓﻴﻤﺎ‬ ‫اﻟﺼﺤﻴﺤﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮارات‬ ‫أ‬.‫اﻟﻬﺎﻣﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮارات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫وﻏﻴﺮﻫﺎ‬ ‫ﺟﺪﻳﺪة‬ ‫ﻣﺸﺎرﻳﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻣﺼﺎدر‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻻﻋﺘﻤﺎد‬ ‫ﻓﻲ‬ ً‫ﺳﻮاء‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺳﻴﺎﺳﺔ‬ ‫ﺗﺒﻴﻦ‬ ‫وﻗﺪرﺗﻬﺎ‬ ‫ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻼءة‬ ‫ﻳﻌﻜﺲ‬ ‫ﻣﻤﺎ‬ ،‫ﺧﺎرﺟﻴﺔ‬ ‫او‬ ‫داﺧﻠﻴﺔ‬ ‫أ‬.‫اﻟﻐﻴﺮ‬ ‫ﺗﺠﺎه‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺰاﻣﺎﺗﻬﺎ‬ ‫اﻟﻮﻓﺎء‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟـــﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟــﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤــﺔ‬ ‫ﻓــﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴــﺔ‬ ‫اﻟﺒﻴــﺎﻧــــﺎت‬ ‫ﺗﺴﺎﻫﻢ‬ ‫ﻛﺎﻟﺮﺑﺤﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻨﺴﺐ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﻬﻤﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫ﺗﻮﻓﻴﺮ‬ ‫ﻋﻠــﻰ‬ ‫اﻟﺠﻬﺎت‬ ‫اﻟﻨﺴﺐ‬ ‫ﺑﺘﻠﻚ‬ ‫ﻳﻬﺘﻢ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫ﻋﺎدة‬ .‫واﻟﻤﺪﻳﻮﻧﻴﺔ‬ ‫واﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‬ ‫اﻟﻤـﺮﺗﻘﺒﻴﻦ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺜﻤـﺮﻳﻦ‬ ‫او‬ ‫اﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ‬ ‫ﺗﺴﻬﻴﻼت‬ ‫ﺗﻘﺪم‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫أ‬.‫وﻏﻴﺮﻫﻢ‬ A Simple Balance Sheet Total Assets Total Liabilities Total Shareholders’ Eeuity Current Assets + Non-current Assets Current Liabilities + Non-current Liabilities Share Capital + Retained Earnings ‫ﻫﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‬ ‫اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ + ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ = ‫اﻷﺻﻮل‬ 8 A Simple Balance sheet ‫ّﻦ‬‫ﻴ‬‫ﻣﻌ‬ ‫ﺗﺎرﻳﺦ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﻤﻨﺸﺄة‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻷداء‬ ‫ﺗﻌﻜﺲ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫وﺗﺘﻀﻤﻦ‬ ،‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫ﻧــﻬﺎﻳﺔ‬ ‫ﻓـــﻲ‬ ‫ﻳـــﻜﻮن‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫وﻋــﺎدة‬ ‫ﻃــﺒﻴﻌﺔ‬ ‫وﺗـــﻮﺿﺢ‬ ،‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫ﺗـــﻤﺘﻠﻜﻬﺎ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫ﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣـــﻠﺨﺺ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‬ ً‫ﺎ‬‫اﻳﻀ‬ ‫ﺗﻌﺮف‬ ‫ﻗﺪ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ .‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫وﺣﻘﻮق‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ .‫اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‬ 7
  • 11. ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ Balance sheet ‫اﻷﺻـــــــﻮل‬ (ASSETS) ‫ﺗــﻤﻠﻜـــﻬﺎ‬ ‫اﻟــﻰ‬ ‫اﻻﻗﺘــﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫اﻟــﻤﻮارد‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫اﻵﻻت‬ ‫ﻣﺜــﻞ‬ ‫اﻟــﺤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻮﻗﺖ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫ان‬ ‫وﻳﺘــﻮﻗــﻊ‬ ‫وﻏــﻴﺮﻫــﺎ‬ ‫واﻟــﻨﻘﺪ‬ ‫واﻟﻌــﻘﺎرات‬ .‫اﻟــﻤﺴﺘﻘـــﺒﻞ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫ﻣﻨﺎﻓﻊ‬ ‫ﺗﺤﻘﻖ‬ ‫ا‬:‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﻘـــﺎﺋـــﻤــﺔ‬ ‫ﻓـــﻲ‬ ‫اﻷﺻــﻮل‬ ‫وﺗــﻨﻘــﺴﻢ‬ ‫أ‬:(‫)اﻟﻤـــﺘـــﺪاوﻟــﺔ‬ ‫اﻷﺟـــﻞ‬ ‫ﻗـــﺼـــﻴﺮة‬ ‫اﻷﺻـــﻮل‬ ‫أو‬ ‫ﻧـﻘـــﺪ‬ ‫اﻟـــﻰ‬ ‫ﺗﺤﻮﻳـــﻠﻬﺎ‬ ‫ﻳﺘﻮﻗﻊ‬ ‫اﻟﺘـﻲ‬ ‫ﻫﻲ‬ ً‫ا‬‫ﺷﻬﺮ‬ ‫ﻋﺸﺮ‬ ‫اﻻﺛﻨﻲ‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫اﺳﺘﻬﻼﻛﻬﺎ‬ ‫أو‬ ‫ﺑﻴﻌﻬﺎ‬ ‫أ‬.‫اﻟﻤﻘﺒﻠﺔ‬ ‫أ‬:(‫اﻟﻤﺘـــﺪاوﻟـــﺔ‬ ‫)ﻏــﻴﺮ‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻏﻴــﺮ‬ ‫ﻟﻸﺻـــﻮل‬ ‫اﻟﺮﺋﻴﺴـــﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔـــﺌﺎت‬ ‫ﺗﺘــﻤﺜﻞ‬ ‫واﻵﻻت‬ ‫اﻟــﻌـــﻘـــﺎرات‬ ‫ﻓﻲ‬ ً‫ﻋﺎدة‬ ‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫أ‬.‫واﻟﻤﻌﺪات‬ ‫اﻻﻟـــﺘـــﺰاﻣــــﺎت‬ (LIABILITIES) ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻗـــﺎﺋـــﻤــﺔ‬ ‫واﻟــﺘﺰاﻣـــﺎت‬ ‫ﺗﻌـــﻬﺪات‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫اﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫ﻣﺜﻞ‬ ،(‫ﻟﻠﻐﻴﺮ‬ ‫)ﺣﻖ‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫وﺗـــﻨــﻘﺴـــﻢ‬ ،‫وﻏـــﻴﺮﻫﺎ‬ ‫اﻟﺪاﺋﻨـــﻴﻦ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺎت‬ ‫أو‬ ‫أ‬ :‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫أ‬ :(‫)اﻟــﻤــﺘـــﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻷﺟــﻞ‬ ‫ﻗﺼـــﻴﺮة‬ ‫اﻻﻟـــﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺳﻨﺔ‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫اﻟﺪﻓﻊ‬ ‫ﺗﺴﺘﺤﻖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫واﻷﺟــﻮر‬ ‫اﻟـــﺮواﺗـــﺐ‬ ‫ﻣــﺜـــﻞ‬ ‫ﺗــﺸــﻐﻴﻞ‬ ‫دورة‬ ‫أو‬ ‫أ‬.‫اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫أ‬:(‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟـــﺔ‬ ‫)ﻏﻴـــﺮ‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳـﻠﺔ‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫ﻳﺘﻄﻠﺐ‬ ‫أن‬ ‫اﻟﻤﺤﺘﻤﻞ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﺗﺸﻐﻴﻞ‬ ‫دورة‬ ‫أو‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫أﻛﺜﺮ‬ ‫ﺳﺪادﻫﺎ‬ ‫أ‬.‫واﺣﺪة‬ ‫اﻟـــﻤـــﻠــﻜــﻴـﺔ‬ ‫ﺣـــﻘـــﻮق‬ (OWNER'S EQUITY) ‫اﻟﻤـــﻨﺸﺄة‬ ‫أﺻــﻮل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺘﺒـﻘﻲ‬ ‫اﻟﻔﺎﺋﺾ‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﺣـــﻤﻠـــﺔ‬ ‫ﺣــﻘــﻮق‬ ‫وﺗﻤﺜﻞ‬ ،‫اﻟﺘﺰاﻣﺎﺗﻬﺎ‬ ‫ﻃﺮح‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﺗﻨﻘﺴﻢ‬ ،‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫رأس‬ :‫وﻫﻤﺎ‬ ‫ﻋﻨﺼﺮﻳﻦ‬ ‫إﻟﻰ‬ ً‫ﻋﺎدة‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫أ‬ ‫أ‬.‫اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ،‫اﻟﻤﺎل‬ ‫أﺻــﺤﺎب‬ ‫اﺳﺘــﺜﻤﺮه‬ ‫اﻟـﺬي‬ ‫اﻟﻤﻘﺪار‬ :‫اﻟﻤــﺎل‬ ‫رأس‬ ‫أ‬.‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫اﻛﺘﺴﺎﺑﻪ‬ ‫ﺗﻢ‬ ‫اﻟــﺬي‬ ‫اﻟﻤــﻘﺪار‬ :‫اﻟﻤﺤﺘــﺠﺰة‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫أ‬.‫ﺑـﻬﺎ‬ ‫اﻻﺣﺘــﻔﺎظ‬ ‫وﺗـــﻢ‬ ‫اﻟﻤﻨــﺸــﺄة‬ ‫ﻧﺸﺎط‬ ‫ﺑﻮاﺳﻄﺔ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ 9 8
  • 12. 9 ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎرﻳﺔ‬ ‫ﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ‬ ‫ﻣﻴﺰان‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﻇﻬﺮت‬ :‫ﻫـ‬ 1440/ 12/ 30 ‫رﻳﺎل‬ 60.000 ،‫اﻟﻤﺪة‬ ‫اﺧﺮ‬ ‫ﺑـــﻀــﺎﻋﺔ‬ ‫رﻳﺎل‬ 10.000 ،‫ﻣــﺎل‬ ‫رأس‬ ‫رﻳﺎل‬ 420.000 ‫رﻳــﺎل‬ 15000 ، ‫ﻣﺪﻳــﻨـــﻮن‬ ‫رﻳــــﺎل‬ 2.000 ،‫ﻋــــﻘـــﺎر‬ ‫ﻗﺮض‬ ‫رﻳﺎل‬ 100.000 ،‫اﻻت‬ ،‫اﻷﺟـﻞ‬ ‫ﻗﺼـﻴـﺮ‬ ‫ﻗــﺮض‬ ‫رﻳـــﺎل‬ 50.000 ،‫ﻗﺒــﺾ‬ ‫أوراق‬ ‫رﻳﺎل‬ 3.000 ،‫دﻓــﻊ‬ ‫أوراق‬ 50.000 ،‫اﻟﻤﺤــﻞ‬ ‫ﺷﻬﺮة‬ ‫رﻳﺎل‬ 300.000 ،‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻞ‬ ‫ﻗﺮض‬ ‫رﻳــــﺎل‬ 50.000 ‫رﻳــﺎل‬ 100.000 ،‫اﺣﺘﻴﺎﻃﻴﺎت‬ ‫رﻳﺎل‬ 80.000 ،‫أﺛﺎث‬ ‫رﻳﺎل‬ 50.000،‫ﺑــــﻨـــﻚ‬ ‫رﻳـــﺎل‬ ،‫ﺳﻨـــﺪات‬ ‫ﻗـــﺮض‬ ‫رﻳـــﺎل‬ 150.000 ،‫داﺋﻨـــﻮن‬ ‫رﻳـــﺎل‬ 25.000 ،‫اﺧﺘــﺮاع‬ ‫ﺑـــــﺮاءة‬ ،‫ﺻﻨــﺪوق‬ ‫رﻳـــﺎل‬ 15.000 ،‫ﺳـــﻴـــﺎرات‬ ‫رﻳﺎل‬ 40.000 ،‫ﻋـــﻘـــﺎر‬ ‫رﻳــــﺎل‬ 100.000 .‫ﻣﺴـــﺤـــﻮﺑـــﺎت‬ ‫رﻳــــﺎل‬ 10.000 ،‫أراﺿـــــﻲ‬ ‫رﻳـــﺎل‬ 250.000 ‫أﻇﻬﺮت‬ 1440/12/30 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘــﻬﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔـــﺘــﺮة‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫اﻟﺪﺧــﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺑﺄن‬ ‫ﻋﻠﻤﺎ‬ .‫رﻳﺎل‬ 80.000 ‫ﺑـ‬ ‫ﻳﻘﺪر‬ ‫رﺑﺢ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ ‫)ﻣﺒﻮﺑﺔ‬ 1440/12/30 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟـــﻤﺎﻟــﻲ‬ ‫اﻟــــﻤﺮﻛـــﺰ‬ ‫ﻗـــﺎﺋـــﻤﺔ‬ ‫إﻋﺪاد‬ :‫اﻟﻤﻄﻠﻮب‬ (‫ﺳﻴﻮﻟﺔ‬ ‫اﻷﻛﺜﺮ‬ ‫ﺑﺎﻟﻌﻨﺎﺻﺮ‬ : ‫ﺗﻄﺒﻴﻘﻲ‬ ‫ﻣﺜﺎل‬ ‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﻗﺒﺾ‬ ‫أوراق‬ ‫ﻣﺪﻳﻨﻮن‬ ‫ﻓﻴﻬﺎ‬ ‫ﻣﺸﻜﻮك‬ ‫دﻳﻮن‬ ‫ﻣﺨﺼﺺ‬ (-) ‫اﻟﻤﺪة‬ ‫آﺧﺮ‬ ‫ﻣﺨﺰون‬ (XX) (XX) ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم‬ ‫اﻟﺪاﺋﻨﻮن‬ ‫اﻟﻨﻘﻊ‬ ‫أوراق‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫ﻗﺮوض‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫ﻗﺮوض‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫أﺧﺮى‬ ‫ﺧﺼﻮم‬ ‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﺪاﺋﻨﺔ‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻣﻘﺪﻣﺔ‬ ‫اﯾﺮادات‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫أراﺿﻲ‬ ‫ﻣﺒﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻧﻲ‬ ‫اﻫﻼك‬ ‫ﻣﺨﺼﺺ‬ (-) ‫ﺳﻴﺎرات‬ ‫ﺳﻴﺎرات‬ ‫اﻫﻼك‬ ‫ﻣﺨﺼﺺ‬ (-) ‫اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﺪاﺋﻨﺔ‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻟﻤﻠﻤﻮﺳﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫اﻟﻤﺤﻞ‬ ‫ﺷﻬﺮة‬ ‫اﻻﺧﺘﺮاع‬ ‫ﺑﺮاءة‬ ‫ﺗﺠﺎرﻳﺔ‬ ‫ﻋﻼﻣﺎت‬ ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫رأس‬ ‫أو‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ (+) ‫اﻟﺨﺴﺎرة‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ (-) ‫اﻟﻤﺴﺤﻮﺑﺎت‬ (-) ‫اﻟﻤﻠﻤﻮﺳﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﻤﺪﻳﻨﺔ‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﻣﻘﺪﻣﺔ‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫إﻳﺮادات‬ ‫اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﻤﺪﻳﻨﺔ‬ ‫اﻷرﺻﺪة‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫وﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ XXX XXX XX XX XX XXX XX XX XX XXX XX XX (XX) XX (XX) (XX) XX XX XX XX XX XXX XX XX XX XXX XX XX XXX XX XX XXX XXX XX XX XXX
  • 13. 10 ‫ﻫـ‬ 1440/12/30 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ :‫اﻟﺤﻞ‬ ‫ﻣﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫أﺻﻮل‬ ‫اﻟﻤﺪة‬ ‫آﺧﺮ‬ ‫ﺑﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﻣﺪﻳﻨﻮن‬ ‫ﻗﺒﺾ‬ ‫أوراق‬ ‫ﺑﻨﻚ‬ ‫ﺻﻨﺪوق‬ ‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ 10.000 2 .000 3 .000 50.000 15.000 80.000 ‫ﺛﺎﺑــــﺘﺔ‬ ‫أﺻﻮل‬ ‫ﻋﻘﺎر‬ ‫أراﺿﻲ‬ ‫اﻵت‬ ‫ﺳﻴﺎرات‬ ‫أﺛﺎث‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ 100.000 250.000 60.000 40.000 50.000 500.000 ‫ﻣﻠﻤﻮﺳﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫ﻣﻌﻨﻮﻳﺔ‬ ‫أﺻﻮل‬ ‫ﻣﺤﻞ‬ ‫ﺷﻬﺮة‬ ‫اﺧﺘﺮاع‬ ‫ﺑﺮاءة‬ 300.000 100.000 ‫اﻟﻤﻠﻤﻮﺳﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ 400.000 ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫اﻟﺪاﺋﻨﻮن‬ ‫دﻓﻊ‬ ‫أوراف‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮ‬ ‫ﻗﺮض‬ 25.000 15 .000 50.000 ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ 90.000 ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫ﻗﺮوض‬ ‫ﻋﻘﺎر‬ ‫ﻗﺮض‬ ‫ﺳﻨﺪات‬ ‫ﻗﺮض‬ 50.000 100.000 150.000 ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ 300.000 ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫رأس‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ + ‫اﻻﺣﺘﻴﺎﻃﻴﺎت‬ + 420.000 80.000 80.000 ‫اﻟﻤﺴﺤﻮﺑﺎت‬ - 10.000 ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ 590.000 ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ 980.000 980.000 ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫وﺣﻘﻮق‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬
  • 15. ‫اﻟﺘﻌﺮﻳﻒ‬ (‫)اﻟﻤﻘﺒﻮﺿﺎت‬ ‫ﻟﻠﻤﻨﺸﺄة‬ ‫اﻟﺪاﺧﻞ‬ ‫اﻟﻨﻘـﺪ‬ ‫ﻣﻌﻠﻮﻣـﺎت‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ّﻦ‬‫ﻴ‬‫ﺗﺒ‬ ،‫ﻣﺤﺪدة‬ ‫زﻣﻨﻴﺔ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺑﻬﺎ‬ ‫ﻗﺎﻣﺖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻟﻜﺎﻓﺔ‬ (‫)اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت‬ ‫ﻣﻨﻬﺎ‬ ‫واﻟﺨﺎرج‬ ‫ﻟﻔﺘﺮة‬ ‫اﻟــﺪﺧﻞ‬ ‫وﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺳﻨﺘﻴﻦ‬ ‫ﻵﺧﺮ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺘﻲ‬ ‫ﺑﻴﻦ‬ ‫اﻟﻮﺻﻞ‬ ‫ﻧﻘﻄﺔ‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ‬ ‫ﺗﻜﻮﻳﻦ‬ ‫ﻓﻲ‬ ً‫ﺎ‬‫ﻣﻬﻤ‬ ً‫ﺟﺰءا‬ ‫ﺗﻌﺪ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ،‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫أﻫﻢ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺗﻌﺘﺒﺮ‬ ‫ﻟﺬﻟﻚ‬ ‫ﻣﻌﻴﻨﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪي‬ ‫اﻷﺳﺎس‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ً‫ﺑﻨﺎء‬ ‫ﺗﻌﺪ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻮﺣـﻴﺪة‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻫﻲ‬ ً‫ﺎ‬‫وأﻳﻀ‬ ،‫ﻟﻠﻤـﻨﺸﺄة‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻬﺪف‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫ﻗﺪرة‬ ‫ﻣﺪى‬ ‫ﺗﻘﻴﺲ‬ ‫أﻧﻬﺎ‬ ‫ﺣﻴﺚ‬ ،‫ﻣﺘﻌﺪدة‬ ‫اﻫﺪاف‬ ‫وﺗﺤﻘﻖ‬ ‫ﻛﺒﻴﺮة‬ ‫أﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﻟﻠﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫واﻟﻀﻌﻒ‬ ‫اﻟﻘﻮة‬ ‫ﻧﻘﺎط‬ ‫ﺗﻜﺸـﻒ‬ ً‫ﺎ‬‫وأﻳﻀ‬ .‫ﻟﻤﻮارده‬ ‫وﺣﺎﺟﺘﻬﺎ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺗﻮﻟـﻴﺪ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫أﻧﺸﻄـﺘﻬﺎ‬ ‫ﺗﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﺗﻮﻟﻴﺪ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫ﻗﺪرة‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫ﺗﺸﻴﺮ‬ ‫واﻟﺘﻲ‬ ،‫اﻟﺴـﻴﻮﻟﺔ‬ ‫ﻣﺪى‬ ‫ﺗﺒﻴﻦ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫اﻹدارﻳﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮارات‬ ‫ﺗﻘﻴﻴﻢ‬ ً‫وأﺧﻴﺮا‬ .‫اﻟﺘﺰاﻣﺎﺗﻬﺎ‬ ‫ﻟﻤﻮاﺟﻬﺔ‬ ‫ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬ ‫ﺑﺴﻴﻂ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫إﻻ‬ ‫اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫ﺑﻮاﺳﻄﺔ‬ ‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‬ ‫اﻟﺤﺼﻮل‬ ‫ﻳﻤـﻜﻦ‬ ‫ﻻ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ Cash Flow Statement . . . 11 O p e r a t i n g A c t i v ities Investing A c t i v i t i e s F i n a n c i n g A c t i v i t i e s Statement of Cash Flows
  • 16. : Operating activities ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ :‫أوﻻ‬ ‫واﻟﻤﺤﻘﻘﺔ‬ ‫اﻟﻤﺸﺮوع‬ ‫ﻹدارة‬ ‫اﻟﻼزﻣﺔ‬ ‫اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﺄة‬ ‫أﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﺳﺪاد‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻘﺪرة‬ ‫ﻣﺪى‬ ‫ﻟﺘﻮﺿﻴﺢ‬ ‫ﻣﻬﻢ‬ ‫ﻣﺆﺷﺮ‬ ‫وﻫﻲ‬ ،‫ﻟﻺﻳﺮاد‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫ﻗﺪراﺗﻬﺎ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫واﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض‬ (‫اﻟــﺪﺧـــﻞ‬ ‫ﺻــﺎﻓـــﻲ‬ ‫ﻋــﻠﻰ‬ ‫ﺗـــــﺆﺛــــﺮ‬ ‫)ﻋــﻤــﻠــﻴـــﺎت‬ : Investing activities ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ :ً‫ﺎ‬‫ﺛﺎﻧﻴ‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫واﻟﺘﺨﻠﺺ‬ ‫اﻗﺘﻨﺎء‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺘﻤﺜﻞ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﻣﻌﺎدﻻت‬ ‫ﺗﺘﻀﻤﻦ‬ ‫ﻻ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ (‫اﻟﻤــﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫ﻏـﻴــﺮ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻋـﻠﻰ‬ ‫ﺗﺆﺛﺮ‬ ‫)ﻋﻤﻠﻴﺎت‬ : Financing activities ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ :ً‫ﺎ‬‫ﺛﺎﻟﺜ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫وﻣﻜﻮﻧﺎت‬ ‫ﺣﺠﻢ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﻐﻴﻴﺮ‬ ‫ﻋﻨﻬﺎ‬ ‫ﻳﻨﺘﺞ‬ ‫أﻧﺸﻄﺔ‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫وﺳﻨﺪات‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫إﺻﺪار‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺤﺼﻴﻞ‬ ‫إﻣﺎ‬ ،‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫وإﻃﻔﺎء‬ ‫ﻛـﺎﻟﺘﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫ﺑﺎﻟﺴﺪاد‬ ‫أو‬ ،‫اﻟﺪﻳﻦ‬ (‫واﻟــﺪﻳﻮن‬ ‫اﻟــــﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﺆﺛﺮ‬ ‫)ﻋﻤﻠﻴﺎت‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻟﻠﺘﻘﺮﻳﺮ‬ ‫ﻃﺮﻳﻘﺘﺎن‬ ‫ﻳﻮﺟﺪ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻹﻋﺪاد‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ : (Direct Method) ‫اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬ ‫اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‬ :ً‫ﻻ‬‫أو‬ ‫ﺑـﻴﻦ‬ ‫اﻟﻔـﺮق‬ ‫ﺧـﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤـﺤﻘﻖ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺗﺤﺪﻳـﺪ‬ ‫ﻳﺘﻢ‬ (‫اﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ‬ ‫)اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﺘـﺤﺼﻼت‬ ‫إﺟﻤـﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺘﻌﻠﻘـﺔ‬ (‫اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺔ‬ ‫)اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫واﻟﻤﺪﻓﻮﻋــﺎت‬ ‫اﻟﺘﺸـﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬ : (Indirect Method) ‫ﻣﺒﺎﺷﺮة‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‬ :ً‫ﺎ‬‫ﺛﺎﻧﻴ‬ ‫وﺗﺴﻮﻳـﺔ‬ ‫ﺗﻌﺪﻳـﻞ‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺤــﻘﻖ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺗﺤـﺪﻳﺪ‬ ‫ﻳﺘـﻢ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺗﺤﻮﻳـﻠﻪ‬ ‫ﺑﻬﺪف‬ ‫اﻟﺒﺪاﻳـﺔ‬ ‫ﻧﻘﻄـﺔ‬ ‫وﻫﻮ‬ ‫اﻟﺪﺧـﻞ‬ ‫ﺻـﺎﻓﻲ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻧﻘﺪي‬ ‫أﺳـﺎس‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﺳﺘﺤﻘﺎق‬ ‫أﺳﺎس‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻟــﺘﻤﻮﻳﻠﻴـﺔ‬ ‫واﻷﻧــﺸـﻄﺔ‬ ‫اﻻﺳـــﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫أﻣﺎ‬ ‫اﻟﻄﺮﻳﻘﺘـﻴﻦ‬ ‫ﻣــﻦ‬ ‫أي‬ ‫ﺑﻤﻮﺟﺐ‬ ‫ﺗﺨﺘـﻠﻔﺎن‬ ‫ﻓﻼ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺑﻨﻮد‬ ‫ﻟﻠﻨﻘﺪ‬ ‫ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‬ ‫أﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﺛﻼﺛﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﺗﺼﻨﻒ‬ 12
  • 17. ‫اﻟﺘـﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻟــﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻧـــﻤﻮذج‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬ ‫ﺑﺎﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ .‫م‬2019 ‫دﻳﺴﻤﺒﺮ‬ 31 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻟـﺸﺮﻛﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ .‫م‬2019 ‫دﻳﺴﻤﺒﺮ‬ 31 ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻟـﺸﺮﻛﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫دﻳﺴﻤﺒﺮ‬ ‫دﻳﺴﻤﺒﺮ‬ 13 ‫اﻟﺘـــﺪﻓــﻘـﺎت‬ ‫ﻟــﻘــﺎﺋـــﻤﺔ‬ ‫ﻧـــﻤﻮذج‬ ‫ﻣﺒﺎﺷﺮة‬ ‫اﻟﻐﻴﺮ‬ ‫ﺑﺎﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ Xx ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻻﺳﺘﻬﻼك‬ Xx ‫ﻓﺎﺋﺪة‬ ‫ﻣﺼﺮوف‬ Xx ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺿﺮﻳﺒﺔ‬ ‫ﻣﺼﺮوف‬ (Xx) ‫أﺻﻮل‬ ‫ﺑﻴﻊ‬ ‫ﻣﻜﺎﺳﺐ‬ (Xx) ‫اﻟﻤﺪﻳﻨﻴﻦ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺎت‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺰﻳﺎدة‬ Xx ‫اﻟﻤﺨﺰون‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻨﻘﺺ‬ (Xx) ‫اﻟﺪاﺋﻨﻴﻦ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺎت‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻨﻘﺺ‬ Xx ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺤﻘﻖ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ (Xx) ‫ﻣﺴﺪدة‬ ‫دﺧﻞ‬ ‫ﺿﺮاﺋﺐ‬ Xx ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ Xx ‫ﺛﺎﺑﺘﺔ‬ ‫أﺻﻮل‬ ‫ﺑﻴﻊ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ Xx ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﻴﻊ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ (Xx) ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺷﺮاء‬ ‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت‬ Xx ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ xx ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫إﺻﺪار‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ Xx ‫ﺑﻨﻜﻴﺔ‬ ‫ﻗﺮوض‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ (xx) ‫ﻷﺳﻬﻤﻬﺎ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺷﺮاء‬ ‫إﻋﺎدة‬ (xx) ً‫ﻧﻘﺪا‬ ‫اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺔ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﺗﻮزﻳﻌﺎت‬ (xx) ‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫ﺳﺪاد‬ Xx ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺰﻳﺎدة‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﺑﺪاﻳﺔ‬ ‫ﻳﻌﺎدﻟﻬﺎ‬ ‫وﻣﺎ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ Xx ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ‬ ‫ﻳﻌﺎدﻟﻬﺎ‬ ‫وﻣﺎ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ Xx ‫اﻟﻌﻤﻼء‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ (Xx) ‫ﻟﻠﻤﻮردﻳﻦ‬ ‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت‬ (Xx) ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺼﺮوﻓﺎت‬ ‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت‬ (Xx) ‫ﻣﺴﺪدة‬ ‫دﺧﻞ‬ ‫ﺿﺮاﺋﺐ‬ Xx ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ Xx ‫ﺛﺎﺑﺘﺔ‬ ‫أﺻﻮل‬ ‫ﺑﻴﻊ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ Xx ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﻴﻊ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ (Xx) ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺷﺮاء‬ ‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت‬ Xx ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ xx ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫إﺻﺪار‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ Xx ‫ﺑﻨﻜﻴﺔ‬ ‫ﻗﺮوض‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺘﺤﺼﻼت‬ (xx) ‫ﻷﺳﻬﻤﻬﺎ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺷﺮاء‬ ‫إﻋﺎدة‬ (xx) ً‫ﻧﻘﺪا‬ ‫اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺔ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﺗﻮزﻳﻌﺎت‬ (xx) ‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫ﺳﺪاد‬ Xx ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺰﻳﺎدة‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ Xx ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﺑﺪاﻳﺔ‬ ‫ﻳﻌﺎدﻟﻬﺎ‬ ‫وﻣﺎ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ Xx ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ‬ ‫ﻳﻌﺎدﻟﻬﺎ‬ ‫وﻣﺎ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﺑﻴﻦ‬ ‫اﻟـﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫إﻋـﺪاد‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻻﺧﺘﻼف‬ ‫أن‬ ‫ﻧﻼﺣﻆ‬ ‫ﻓﻘﻂ‬ ‫اﻷول‬ ‫اﻟﺠﺰء‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻛﺎن‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬ ‫وﻏﻴﺮ‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬ ‫اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‬ .‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺘﻌﻠﻖ‬
  • 19. 14 ‫اﻟـﻤﺴـﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣـﻘﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟـﺘﻐﻴﺮات‬ ‫ﻗـﺎﺋﻤﺔ‬ (Statement of changes in Shareholders' equity) : ‫اﻟﺘﻌﺮﻳﻒ‬ : ‫اﻟﻬــﺪف‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻓــﻲ‬ ‫اﻟﺘﻐﻴﺮات‬ ‫ﺑﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻷﺷــﺨﺎص‬ ‫ﺷــﺮﻛﺎت‬ ‫ﻓــﻲ‬ ‫ﺗـــﺴﻤﻰ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺟﺰء‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣﺴﺘﻨﺪ‬ ‫ﺑﺈﻧﻬﺎ‬ ‫ﺗﻌﺮف‬ ،‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫اﻟﺪورة‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻃﺮأت‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﺘﻐﻴﺮات‬ ‫ﺗﻮﺿﺢ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ‬ ‫وﺣﺘﻰ‬ (‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫)ﺑﺪاﻳﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫ﺑﺪاﻳﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻧﺘﻴﺠﺔ‬ ‫ﻧﻘﻞ‬ ‫ﻳﺘﻢ‬ ‫وﺑﺬﻟﻚ‬ ،(‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫)ﻧﻬﺎﻳﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫رأس‬ (‫ﺧﻔﺾ‬ ‫)أو‬ ‫ﻹﺿﺎﻓﺔ‬ (‫اﻟﺨﺴﺎرة‬ ‫او‬ ‫)اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫ﻣﺎل‬ ‫رأس‬ ‫ﺗﺨﻔﻴﺾ‬ ‫أو‬ ‫ﺑﺰﻳﺎدة‬ ‫ﻳﻨﺨﻔﺾ‬ ‫أو‬ ‫ﻳﺰداد‬ ‫ﺑﺪوره‬ ‫واﻟﺬي‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫وأﻋﻤﺎل‬ ‫ﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﻧﺘﺎﺋﺞ‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫أي‬،‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ .‫اﻻﻧﺨﻔﺎض‬ ‫أو‬ ‫ﺑﺎﻻرﺗﻔﺎع‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﺆﺛﺮ‬ ‫واﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫وﻫﻢ‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟﻤﺘﻌﺎﻣﻠﻴﻦ‬ ‫ﻳﻬﺘﻢ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺘﻌﺮف‬ ‫ﺑﻬﺪف‬ ‫وذﻟﻚ‬ ‫أﺳﺎﺳﻲ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫رأس‬ ‫ﻛﺮﻓﻊ‬ ‫ﺣﻘﻮﻗﻬﻢ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻃﺮأت‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫واﻟﺘﻐﻴﺮات‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﻧﺴﺒﺔ‬ ‫أو‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫أو‬ ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫ﻗﺮاراﺗﻬﻢ‬ ‫اﺗﺨﺎذ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻳﺴﺎﻋﺪﻫﻢ‬ ‫ﻣﻤﺎ‬ ،‫وﻏﻴﺮﻫﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﻛﻔﺎءة‬ ‫ﻣﺪى‬ ‫وﻗﻴﺎس‬ ‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‬ ‫اﻻﻃﻼع‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ .‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫إدارة‬ : ‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﻋﻨﻬﺎ‬ ‫ﻳﻌﺒﺮ‬ ‫اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺎت‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ – ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ = ‫اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬
  • 20. 15 ‫اﻟـﻤﺴـﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣـﻘﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟـﺘﻐﻴﺮات‬ ‫ﻗـﺎﺋﻤﺔ‬ (Statement of changes in Shareholders' equity) ‫ﻹﺻﺪار‬ ‫اﻟﻐﺎﻟﺐ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﻠﺠﺄ‬ ‫ﻓﺈﻧﻬﺎ‬ ‫ﻣﺎﻟﻬﺎ‬ ‫رأس‬ ‫زﻳﺎدة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺗﺮﻏﺐ‬ ‫ﻋﻨﺪﻣﺎ‬ ‫ﻓـﻲ‬ ‫اﻟــﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻷﺳــﻬﻢ‬ ‫ﻋــﺪد‬ ‫ﺳﺘﺰداد‬ ‫وﺑــﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬ ،‫ﺟﺪﻳﺪة‬ ‫ﻋـــﺎدﻳﺔ‬ ‫أﺳـﻬﻢ‬ .‫اﻟﻤﺎل‬ ‫رأس‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺰﻳﺎدة‬ ‫ﺟﺎﻧﺐ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﻐﻴﺮ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫وﻋﺪد‬ ‫اﻟﻤﺼﺪرة‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫ﻋﺪد‬ ‫ﺑﻴﻦ‬ ‫اﻟﻔﺮق‬ ‫ﺗﻤﺜﻞ‬ ‫ﺑﺴﺒﺐ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺷﺮاﺋﻬﺎ‬ ‫ﺑﺈﻋﺎدة‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﻗﺎﻣﺖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫ﺷﺮاء‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺗﻌﻴﺪ‬ ‫ﻓﻌﻨﺪﻣﺎ‬ ،‫ًﺎ‬‫ﻴ‬‫ﺣﺎﻟ‬ ‫ﻗﻴﻤﺘﻪ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺑﺄﻗﻞ‬ ‫ﻣﻘﻴﻢ‬ ‫اﻟﺴﻬﻢ‬ ‫ﺳﻌﺮ‬ ‫أن‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺨﺰﻳﻨﺔ‬ ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫ﺗﺪﺧﻞ‬ ‫وﻻ‬ ،‫ﺧﺰﻳﻨﺔ‬ ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫ﺗﺼﺒﺢ‬ ‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ .‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﺗﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫وﻻ‬ ‫ﺗﺼﻮﻳﺖ‬ ‫ﺣﻖ‬ ‫ﻟﻬﺎ‬ ‫وﻟﻴﺲ‬ ‫اﻟﺴﻬﻢ‬ ‫رﺑﺤﻴﺔ‬ ‫ﻧﺴﺒﺔ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ .‫ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺤﻘﻖ‬ (‫)اﻟﺨﺴﺎرة‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ ‫وﻫﻮ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫أرﺑﺎح‬ ‫ﺗﻮزﻳﻊ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺗﻘﺮر‬ ‫ﻋﻨﺪﻣﺎ‬ ‫اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺘﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫ﻫﺬه‬ ‫ﺗﺨﺼﻢ‬ ‫ﻓﺈﻧﻬﺎ‬ ‫ﻣﻌﻴﻨﺔ‬ .‫ﺳﻨﻮي‬ ‫أو‬ ‫ﺳﻨﻮي‬ ‫ﻧﺼﻒ‬ ‫أو‬ ‫ﺳﻨﻮي‬ ‫رﺑﻊ‬ ‫ﺷﻜﻞ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺘﻮزﻳﻊ‬ ‫وﻳﺘﻢ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﺑﺘﻮزﻳﻊ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ‬ ‫ﺗﻘﺮر‬ ‫ﻋﻨﺪﻣﺎ‬ ،‫اﻟﺘﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫اﺷﻜﺎل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫آﺧﺮ‬ ‫ﺷﻜﻞ‬ ‫اﻟﻌﺎدة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻓﺈﻧﻪ‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫ﺷﻜﻞ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة‬ .‫اﻟﻤﺎل‬ ‫رأس‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫وزﻳﺎدة‬ ‫اﻟﻤﺼﺪرة‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫ﻋﺪد‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫زﻳﺎدة‬ ‫ﻳﻘﺎﺑﻠﻪ‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻳﺔ‬ (‫)اﻻﻧﺨﻔﺎض‬ ‫اﻟﺰﻳﺎدة‬ ‫اﻟــﻤــــﺎل‬ ‫رأس‬ ‫ﻓـــﻲ‬ ‫اﻷرﺑــــــــﺎح‬ ‫اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة‬ ‫أﺳــﻬــﻢ‬ ‫اﻟﺨﺰﻳﻨﺔ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻟـﻤﺴﺎﻫـﻤــﻴـﻦ‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟـﻔﺘﺮة‬ ‫ﺑــﺪاﻳﺔ‬ ‫ﻓــﻲ‬ ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫إﺻﺪار‬ ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫ﺷﺮاء‬ ‫اﻟــﺨــﺰﻳــﻨــــﺔ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ‬ (‫)اﻟـﺨــﺴــــﺎرة‬ ‫ﻧﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﺗﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫ﺗﻮزﻳﻌﺎت‬ ‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟــﻔـﺘـﺮة‬ ‫ﻧــﻬﺎﻳﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬
  • 21. : Financial reporting ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫أو‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻳﺼﺪر‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻟﻨﻬﺎﺋﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﺞ‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫)ﻣﺜﻞ‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫وﻏﻴﺮ‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫وﻳﺸﺘﻤﻞ‬ ،‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‬ ‫ﻟﻠﻨﻈﺎم‬ ‫وﺳﺎﺋﻞ‬ ‫إﺣﺪى‬ ‫ﺗﻌﺘﺒﺮ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ (‫اﻹدارة‬ ‫ﻣﺠﻠﺲ‬ ‫ﺗﻘﺮﻳﺮ‬ ،‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫اﻟﻌﻮاﻣﻞ‬ ‫اﻟﻌﻼﻗﺔ‬ ‫ذات‬ ‫ﻟﻸﻃﺮاف‬ ‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﺗﻮﺻﻴﻞ‬ : Cash equivalents ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﻣﻌﺎدﻻت‬ ‫اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‬ ‫ذات‬ ‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﻴﺮة‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﻣﻬﻤﺔ‬ ‫ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬ ‫ﺗﺨﻀﻊ‬ ‫وﻻ‬ ،‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺤﺪدة‬ ‫ﻣﺒﺎﻟﻎ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫ﺑﺴﺮﻋﺔ‬ ‫ﻟﻠﺘﺤﻮﻳﻞ‬ ‫ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫اﻟﺨﺰﻳﻨﺔ‬ ‫أذوﻧﺎت‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫)اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﻣﺜﻞ‬ ‫ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﺘﻐﻴﺮ‬ ‫ﺷﻬﻮر‬ ‫ﺛﻼث‬ ‫ﺧﻼل‬ : Accrual basis accounting ‫اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق‬ ‫أﺳﺎس‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪي‬ ‫اﻟﺘﺒﺎدل‬ ‫ﺣﺪوث‬ ‫ﻋﻨﺪ‬ ‫وﻟﻴﺲ‬ ‫ﺣﺪوﺛﻬﺎ‬ ‫ﻋﻨﺪ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬ ‫ﺗﺴﺠﻴﻞ‬ : Cash basis accounting ‫ﻧﻘﺪي‬ ‫أﺳﺎس‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫ﻓﻘﻂ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺒﺎدﻻت‬ ‫ﻋﻨﺪ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬ ‫ﺗﺴﺠﻴﻞ‬ COGS ‫اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ : PP&E ‫ﺎ‬ ً ‫أﻳﻀ‬ ‫واﻟﻤﻌﺮوﻓﺔ‬ ،‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﺑﺎﺳﻢ‬ ‫أو‬ ‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫ﻏﻴﺮ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﺑﺎﺳﻢ‬ ‫واﻟﻤﻌﺪات‬ ‫واﻟﻤﺼﺎﻧﻊ‬ ‫اﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎت‬ EBT ‫اﻟﻀﺮاﺋﺐ‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﻫﻲ‬ ( . . . : : . . . . ‫اﻟﻤﺼﻄﻠﺤﺎت‬ 16
  • 22. ‫اﻟﻤــﺮاﺟــﻊ‬ 17 : ‫اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ‬ ‫اﻟﻜﺘﺐ‬ : ‫اﻹﻧﺠﻠﻴﺰﻳﺔ‬ ‫اﻟﻜﺘﺐ‬ : ‫اﻟـــﻤــﻮاﻗــــﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫واﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ‬ ‫ﺗﺤﻠﻴﻠﻬﺎ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ،‫وآﺧﺮون‬ ‫ﻣﺤﻤﺪ‬ ،‫ﻣﻴﺮﻏﻨﻲ‬ .‫ﻫـ‬1414 ،‫اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ‬ ‫ﻓﻬﺪ‬ ‫اﻟﻤﻠﻚ‬ ‫ﻣﻜﺘﺒﺔ‬ ،‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮارات‬ ( https://www.accountingtools.com ) ‫اﻟــﺸـــﺮوق‬ ‫دار‬،‫اﻟــﺤﺪﻳــﺜﺔ‬ ‫اﻟـــﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫أﺻــﻮل‬ ،‫أﺣﻤﺪ‬ ‫ﻳﺎﺳﻴﻦ‬ ،‫اﻟـﻌﻴﺴﻰ‬ .‫م‬2003 ،‫واﻟﺘﻮزﻳﻊ‬ ‫ﻟﻠﻨﺸﺮ‬ ‫اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‬ ‫ﻣﻨﻈﻤﺎت‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ‬،‫اﻟﻤﻬﻨﻴﺔ‬ ‫اﻟﺨﺒﺮات‬ ‫ﻣﺮﻛﺰ‬ ‫ﺧﺒﺮاء‬ .‫م‬2014 ،‫ﻟﻺدارة‬ ‫اﻟﻤﻬﻨﻴﺔ‬ ‫اﻟﺨﺒﺮات‬ ‫ﻣﺮﻛﺰ‬ ،‫اﻟﻤﺪﻧﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ،‫ﺗﻮﻣﺎس‬ ‫وﻟﻴﺎم‬ ،‫ﻧﺠﺮن‬ ‫ﻫﻮر‬ ‫وﺗﺸﺎرﻟﺰ‬،‫ﻫﺎرﻳﺴﻮن‬ ‫واﻟﺘﺮ‬ .‫م‬2016،‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻟﺘﻘﺮﻳﺮ‬ ‫اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ‬ ‫وﻓﻖ‬ .(‫ﻳﻨﺒﻊ‬ ‫اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ‬ ‫)اﻟﻐﺮﻓﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫ﻣﻔﻬﻮم‬ Martin Fridson, Fernando Alvarez, Financialstatement analysis، 3rd edition. ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫ﺳﻮق‬ ‫ﻫﻴﺌﺔ‬ (https://cma.org.sa) ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫ﺑﻮاﺑﺔ‬ ‫ﻣﻮﻗﻊ‬ ( http://accountinggate.com ) (‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫دورة‬ ،‫ﺣﻤﺪان‬ ‫ﻣﺄﻣﻮن‬ .‫)د‬ ‫ﻣﻘﺎل‬ ‫ﻣﻮﻗﻊ‬ (http://mqqal.com/2018/05/‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬-‫ﻓﻲ‬-‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬-‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬-‫)ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ Corporate Finance Institute ‫ﻣﻮﻗﻊ‬ ( https://corporatefinanceinstitute.com ) Investopedia ‫ﻣﻮﻗﻊ‬ ( https://www.investopedia.com ) Accounting Coach ‫ﻣﻮﻗﻊ‬ ( https://www.accountingcoach.com ) Accounting Tools ‫ﻣﻮﻗﻊ‬
  • 23. ‫اﻻﻗــﺘـﺮاﺣﺎت‬ ‫أو‬ ‫اﻟـــﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫ﻣــﻦ‬ ‫ﻟﻠﻤﺰﻳﺪ‬ :‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﻌﻨﺎوﻳﻦ‬ ‫ﻋﺒﺮ‬ ‫ﻣﺮاﺳﻠﺘﻨﺎ‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻜﻢ‬ nf@nawatfinance.com :‫اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ‬ ‫اﻟﺒﺮﻳﺪ‬ (nawat_finance) :‫ﺗــﻮﻳــﺘﺮ‬ ‫ﻋﻠـــﻰ‬ ‫ﺣـﺴــﺎﺑـــﻨـــﺎ‬ (nawat_finance) :‫اﻹﻧﺴﺘﻐﺮام‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﻨﺎ‬ (nawat-finance) : ‫إن‬ ‫ﻟــﻴﻨﻜﺪ‬ ‫ﻋـﻠﻰ‬ ‫ﺣـﺴـﺎﺑﻨﺎ‬