Finnish business angel activity 2013 - Finnish Business Angels Network (FiBAN)
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Like this? Share it with your network

Share

Finnish business angel activity 2013 - Finnish Business Angels Network (FiBAN)

on

  • 856 views

The Finnish Business Angels Network (FiBAN) and Finnvera have collected statistical data on investments made by private investors in early-stage potential growth enterprises in Finland in 2013. The ...

The Finnish Business Angels Network (FiBAN) and Finnvera have collected statistical data on investments made by private investors in early-stage potential growth enterprises in Finland in 2013. The resulting statistics are the most extensive collected to date in the Nordic countries.

Read the whole article here: https://www.fiban.org/finnish-business-angel-activity-2013

Statistics

Views

Total Views
856
Views on SlideShare
509
Embed Views
347

Actions

Likes
1
Downloads
8
Comments
0

3 Embeds 347

https://www.fiban.org 342
http://www.fiban.org 3
http://www.slideee.com 2

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

Finnish business angel activity 2013 - Finnish Business Angels Network (FiBAN) Presentation Transcript

  • 1. FINNISH BUSINESS ANGEL ACTIVITY 2013 25.2.2014
  • 2. WIDE INTEREST! 8 ETELÄ-SUOMEN SANOMAT KESKIVIIKKONA 26.2.2014 T alous EURIBOR 12 KK 0,55 OMX HELSINKI 7565 EURO/DOLLARI 1,38 Pirjo Kamppila (03) 7575 426 Kalle Puttonen (03) 7575 411 TELAKKA MUUTOS +0,00 Turkuun tulossa useiden satojen lomautukset +0,11% MUUTOS +0,1% Suomi menettää Nordean kansainvälisiä toimintoja STX Finlandin Turun telakalla on edessä vaikea kevät. Telakalla rakenteilla olevista kahdesta TUI-risteilijästä toinen valmistuu toukokuussa ja toinen vuoden päästä. Tämä tarkoittaa lisääntyviä lomautuksia jo muutaman kuukauden sisällä. – Runkotyöt saadaan päätökseen kevään aikana, ja niissä on MUUTOS Suomen pankkivero vauhdittaa Nordean organisaatiomuutosta. Muutoksen vuoksi Suomi on menettämässä pankkiverotuloja ainakin muutamia miljoonia euroja vuodessa. Nordean liiketoiminnat Baltian maissa, Britanniassa ja Saksassa ovat olleet tähän asti Nordean Suomen-tytäryh- töissä 700–800 henkeä yhtiömme omaa väkeä, varatoimitusjohtaja Jari Anttila sanoo. Yhtiöllä on vakavia rahoitusongelmia, minkä takia se menetti viime viikolla tanskalaisen Scandlinesin jo tekemän laivatilauksen. – Uskon ja toivon, että jokin ratkaisu löydetään. Kasvuraha kasvoi Suomessa Raha on tarpeellinen väline. Ilman sitä on paha kasvaa. – Saimme syksyllä pääomasijoituksen. Emme kerinneet käyttää rahoja varsinaiseen tarkoitukseensa, mutta kyllä niistä hyötyä oli. Saimme näet loppuvuonna runsaasti tilauksia. Liikevaihtomme kaksinkertaistuu päättyvällä tilikaudella, kertoo Nordic Simulatorsin toimitusjohtaja Jani Wallenius. Lahtelaisyhtiöön sijoittivat rahaa sekä yksityiset ”bisnesenkelit” että Finnveran sijoitusyhtiö Veraventure. Tarkkaa summaa ei ole kerrottu, mutta kyse oli sadoista tuhansista euroista. – Tärkeää oli sekin, että saimme osaamista tuotteistamiseen, Wallenius kertoi. Yrityksen liikevaihto nousee lähes 1,6 miljoonaan euroon ja tuloskin on ”mukavasti” voitollinen huolimatta isoista tuotekehitysmenoista. Kuusihenkinen yritys palkannee pian seitsemännen työntekijän. Perustamisestaan vuodesta 2007 alkaen yhtiö on rakentanut ja markkinoinut lääketieteellisiä harjoitustiloja sekä Suomeen että ulkomaille. Harjoitustiloissa annetaan koulutusta tositilanteita varten esimerkiksi sairaanhoidon opiskelijoille. Tilarakentamisen sijasta yritys suuntaa nyt toimintaansa erilaisten harjoitustilanteiden tallentamisessa tarvittaviin ohjelmistoihin ja laitteisiin, kuten kameroihin ja mikrofoneihin. Tarjolla on muun muassa virtuaalihuone, jonka sisältö äänineen, VUOSITULOS KATJA LUOMA Tärkeää oli, että saimme osaamista tuotteistamiseen. ” Jani Wallenius 07/03/14 FiBAN ry Yksityiset bisnesenkelit kiinnostuivat aiempaa enemmän terveysteknologiasta. Sen sijaan ICT:hen ja mobiilialaan sijoitettiin aiempaa vähemmän. Kokonaisuutena bisnesenkelien sijoitukset olivat 11 miljoonaa euroa eli kolme miljoonaa euroa pienemmät kuin vuonna 2012. Sijoituksen saaneiden yritys- Orimattilan pankki yksi vauraimmista Monen muun pankin tapaan myös Orimattilan Osuuspankin vuotta 2013 leimasi alhainen korkotaso. Korkokate aleni kymmeneksen 2,5 miljoonaan euroon. Muiden tuottojen kasvu kattoi osan tulosheikennyksestä, joten liikevoittoa kertyi yli 1,3 miljoonaa euroa. Luottokanta kasvoi viisi prosenttia, kuten edellisvuonnakin. Luottoja oli vuoden lopussa 163 miljoonaa euroa. Talletuskanta kasvoi neljä prosenttia 153 miljoonaan euroon. Orimattilan pankki kuuluu 33,7 prosentin vakavaraisuussuhteellaan alansa vahvimpiin. – Saavutettu tulostaso suhteessa riskeihin on OP-Pohjola-ryhmän parhaimmistoa, sanoi toimitusjohtaja Jukka Sipilä. Pankin asiakasmäärä ylitti 12 000. Jäseniä oli vuoden lopussa 5 716. Heille maksettiin bonuksia 686 000 euroa. kuvineen on nopeasti vaihdettavissa. Pienimmillän toimitus on salkun kokoinen, isokin tilaus mahtuu kuormalavalle. Uusi toimintamalli on sisäänajossa. Tilauksia on tullut: suunnittelu-urakka Saudi-Arabiaan sekä harjoitustilakaupat Saksaan ja Beverly Hillsiin Yhdysvaltoihin. Kansainvälistyminen nielee rahaa, joten syksyllä saatu sijoituspääoma on tarpeen. –Lähdemme ensi viikolle esittelymatkalle Saksaan ja heti sen jälkeen Pohjois-Amerikkaan, Wallenius kertoo. Sijoitukset suomalaisiin kasvuyrityksiin lisääntyivät vuonna 2013 noin 120 miljoonalla eurolla. Kasvusta peräti 100 miljoonaa meni yhteen kohteeseen, peliyhtiö Supercelliin. Tietoa rahavirroista ovat keränneet Suomen Pääomasijoitusyhdistys FVCA ja yksityisiä sijoittajia edustava Finnish Business Angels Network Fiban. Sijoitukset kasvuvaiheen yrityksiin olivat kaikkiaan 280 miljoonaa euroa, josta kotimaisten pääomasijoittajien ja bisnesenkelien osuus oli yhteensä 100 miljoonaa euroa ja ulkomaisten sijoitusten osuus lähes 160 miljoonaa euroa. Ulkomaisten pääomasijoitusten kokonaismäärä kasvoi viime vuonna 40 prosenttia 313 miljoonaan euroon. Alkuvaiheen yritykset saivat sijoitusrahaa 129 miljoonaa euroa. Summa oli korkein viiteen vuoteen ja reilut puolet suurempi kuin vuonna 2012. tiön alaisuudessa. Yhtiö suunnittelee nyt siirtävänsä nämä liiketoiminnat Ruotsissa olevan emokonsernin alle. Nordea Suomen talousjohtaja Tomi Närhisen mukaan yksinkertaisempi rakenne helpottaa toimintaa pankkisääntelyn muuttuessa. LYHYESTI Sijoitukset: Pääomaruiskeen saanut lahtelaisyritys tekee jo tulosta. Kalle Puttonen talous@ess.fi etunimi.sukunimi@mediataloesa.fi PANKKIVERO PANKKITULOS Tasaisen kasvun ja kulusäästöjen vuosi EPOP:ssa Jani Wallenius näyttää, millaisia osia käytetään apuna, kun harjoitellaan hoitotilanteita tosielämää varten. Nordic Simulatorsin kehittämiin harjoitustiloihin kuuluvat lisäksi kamerat ja mikrofonit monipuolisine ohjelmistoineen. ten määrä oli 164, yli kaksinkertainen edellisvuoteen verrattuna. Sijoitusten keskiarvo oli 49 000 euroa. – Päijät-Hämeestä kyselyyn vastasi kuusi bisnesenkeliä. He sijoittivat viime vuonna lähes kymmeneen yritykseen yhteensä 350000 euroa. Todellisuudessa sijoitussumma lienee ainakin kaksinkertainen, sillä alueellamme vaikuttaa suurempi joukko sijoittajia, arvioi Fibanin varapuheenjohtaja Jaakko Salminen. Pääomasijoitusten kokonaismäärää Päijät-Hämeessä voi vain arvailla. Salmisen mielestä hyvä arvio on noin kolme miljoona euroa. Tervetuloa KESKO OYJ:N VARSINAISEEN YHTIÖKOKOUKSEEN Tapahtumat tuovat yhteen Kalle Puttonen Sijoitusta etsiviä yrityksiä ja sijoittajia tuodaan toistensa lähelle monin keinoin. Tunnetuin ja suurin lahtelaistapahtuma on kansainvälisestikin tunnettu, jälleen viime syksynä järjestetty Cleantech Venture Day. Pari viikkoa sitten yritykset ja sijoittajat kohtasivat niin sanotussa pitching-tapahtumassa. Se oli osa elinkeinoyhtiöiden, kuten Ladecin ja yksityisten sijoittaji- en, bisnesenkelien, aloittamaa yhteistyötä. Ladecin yrittäjyyspalveluiden johtaja Risto Mauno näkee enkelitoiminnan tärkeäksi. – Rahoituksen lisäksi yritykset saavat myös liikkeenjohdon osaamista, kontakteja, kokemusta kansainvälistymisestä sekä mainosarvoa tulevia sijoituskierroksia varten. Tapaamiset jatkuvat. Torstaina pidetään Nestholma-yrityskiihdyttämön tapahtuma Lahden Wanhalla Walimolla. Nestholma keskittyy erityisesti kuvia, videoita tai muita visuaalisia ratkaisuja hyödyntäviin digitaalisiin palveluihin ja ohjelmistoihin. Marraskuussa alkaneen ohjelman aikana yritykset ovat saaneet tukea liikeideansa kehittämiseen työpajoissa ja kokeneilta opastajilta. – Alkavien startup-yritysten tärkein tehtävä on oppia asiakkaita kuuntelemalla rakentamaan palvelu tai tuote, joka oikeasti kiinnostaa käyttäjiä ja ratkaisee ongelmia. Olemme tarjonneet startupeille modernit työkalut nopeasti etenevään ja asiakaslähtöiseen palvelukehitykseen. Demopäivässä esittäytyvät seitsemän startupia ovat työstäneet ideoistaan erittäin mielenkiintoisia asiakaslähtöisiä innovaatioita, joilla on potentiaalia kansainvälisille markkinoille, kertoo Nestholman vetäjä Topi Järvinen. Nestholma tekee yhteistyötä Eirikuvan kanssa. Hanketta on tukenut Euroopan aluekehitysrahasto. Rosatomille kelpaa lisäsiivu Etelä-Päijänteen Osuuspankin kehitys oli viime vuonna vakaata. Talletukset kasvoivat 5,3 prosenttia 126 miljoonaan euroon. Luotonanto kasvoi 5,2 prosenttia 114 miljoonaan euroon. Liikevoitto supistui muutamia prosentteja 842 000 euroon. Vakavaraisuus oli 21,5 prosenttia. – Tuloksen pienenemiseen vaikutti matalasta korkotasosta johtuva korkokatteen 161 000 euron lasku. Palkkiotuottojen kasvu ja hallintokulujen supistuminen pitivät tulostason hyvin tyydyttävänä, kertoi toimitusjohtaja Jari Laaksonen. Arvoalennuksia kirjattiin vain 25 000 euroa. Valtiovallan määräämän pankkiveron, 53 000 euroa, pankki pystyi kattamaan lähes kokonaan kulusäästöillä. Bonuksia maksettiin jä-
  • 3. BUSINESS ANGEL INVESTING Private high-growth investing •  Business angels play a crucial role as providers of early stage, informal, venture capital and competences at the seed and/or development stages of the business lifecycle. •  Average angel investment lasts eight years •  Typical Finnish angel investment per company&round € 10.000 – € 50.000. 07/03/14 FiBAN ry
  • 4. INTRODUCTION •  Organized angel activity in Finland growing in Finland and internationally. •  Finnvera’s angel network moved over to FiBAN since 2013. •  FiBAN has over 350 approved angel members and organized over a 100 angel events in 2013. •  One of Europe’s largest and active angel networks. 07/03/14 FiBAN ry
  • 5. FIBAN – ANGEL NETWORK Established 2010 Members 358 persons (grew 58% since 2012) Women 30 persons (8%) Local networks in Finland 11 networks Deal flow in 2013 380 companies 07/03/14 FiBAN ry Interest towards angel investing is increasing, especially interest towards local and sector focused networks. FiBAN one of the largest and active angel networks in the world.
  • 6. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Background Questionnaire sent to 525 persons Respondents 157 persons (30%) Not member of angel network 4 persons (3%) 07/03/14 FiBAN ry The amount of respondents grew to a record amount. Answers were collected to a web questionnaire (24.1. – 12.2.2014).
  • 7. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Capital investments 2013 2012 Investments made 234 235 Target companies 164 companies 69 companies 07/03/14 FiBAN ry The total amount of investments was the same as year before but very positive is the increase of portfolio companies that received investments.
  • 8. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Capital investments 2013 2012 Capital investments total (€) Over 11 M€ Over 14 M€ Average capital investment 49.000€ 60.000€ Median for capital invesments 25.000€ 30.000€ 07/03/14 FiBAN ry The capital invested decreased from 2012. Finnish angel activity is still one of the most active in Europe.
  • 9. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Sectors that received investments 2013 2012 ICT 21% ê 47 % Health care / Med Tech 19% ! 8% Manufacturing 11% 6% Retail and distribution 9% 5% Finance and business services 9% 6% Creative industries 4% 4% Logistics and transport 4% 3% 3% " 10 % Environment and Clean Tech 2% 6% Biotech and life sciences 2% 1% Energy 2% 2% Other 12% 5% Unknown 1% Mobile 07/03/14 FiBAN ry From 2012 the ICT and mobile sector fell from 57% to 24%. The healthcare sector grew. Angels invest actively in all sectors, which is positive.
  • 10. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Capital investments Scale Thousands>500.000€ Average investments per investor 1,5 Average stake acquired % 8% Median stake acquired 4% 07/03/14 FiBAN ry For the first time was asked the average stake acquired from the company by angels, which typically is quite small (with some exceptions).
  • 11. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Maturity of the investment target 2013 2012 Seed 13% 23 % Startup 47% 38 % Early growth 21% 39 % Growth 20% Not asked 2012 07/03/14 FiBAN ry The seed stage decreased which tells about the development of the market.
  • 12. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Investment rounds Initial 59% Follow-on (2nd round) 17% Follow-on(3rd round) 9% Follow-on (4th round) 5% Later round 9% 07/03/14 FiBAN ry Important to notice that an angel investment regularly includes follow-on investments which should be planned in the investment process (not investing all at once).
  • 13. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Co-investments 39% Invested with other angels Group investments including a public 10% sector contribution 73M€ Total size of the syndicated investment rounds 07/03/14 (Total 62M€ + angels 11M€) FiBAN ry The sum of the syndicated investment rounds was 62M€ and the total sum including angels (11M€) was 73M€ In addition to angels the syndicates included mainly VCs and public sector institutes.
  • 14. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Co-invested euros by co-investor type Share (€) Public institutions 8% Vigo accelerators 0.34% Venture Capitalists 23% Business angel syndicates The sum of the syndicated investment rounds was 62M€ and the total sum including angels (11M€) was 73M€ 7% Group of angels 34% Previous owners of the company 25% Other types of investors 2% No other investors 0% 07/03/14 FiBAN ry In addition angels the syndicates included mainly VCs and public sector institutes.
  • 15. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Syndicate size 7 angels syndicate 1 5 angels syndicate 1 4 angels syndicate 1 3 angels syndicate 2 2 angels syndicate 9 07/03/14 FiBAN ry The sum of the syndicated investment rounds was 62M€ and the total sum including anges (11M€) was 73M€ In addition angels the syndicates included mainly VC’s and public sector institutes.
  • 16. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Sweat equity – Knowledge capital Share of the investments made Investors who made one or more sweat equity investments 49 investors (31%) Sweat equity investments total 80 rounds (34 %) Companies who received sweat equity investments 57 companies (35 %) 07/03/14 FiBAN ry The share of sweat equity increased (25% year 2012) which means that angels have taken active roles in the companies.
  • 17. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Sweat equity – Knowledge capital ”Skills” invested Marketing and sales 32% Financial 29% Legal 7% Board work 22% Other work 10% 07/03/14 FiBAN ry
  • 18. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Exits Positive exits (18/32 exits) 56% 10X or better 9% 5X - 9X 19% 2X - 4X 16% 1X 13% Lost everything 38% Unknown 6% 07/03/14 FiBAN ry The amount of positive exits grew including several 10X returns.
  • 19. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Jobs created Jobs created in portfolio companies ca 1000 new jobs (growth 19%) Jobs alltogether in the portfolio companies in the end of year 2013 n. 6400 07/03/14 FiBAN ry More than 1000 jobs were created in angel-backed companies in 2013.
  • 20. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Finnish angel tax benefit Will use deduction for investment made in 2013 28% Plans to use tax deduction in investments made in 2014 68% 07/03/14 FiBAN ry Finnish angel tax benefit available since 5/2013 did not increase dramatically the amount of investments made during fall 2013. The tax deduction is expected to be used more actively during 2014.
  • 21. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Angel activity Full-time 15% Part-time 36% Hobby 22% Not known 27% 07/03/14 FiBAN ry The active full-time angels have an important role attracting other less active angels to make investments. Passive investors easily don’t invest if the case doesn’t have a lead investor.
  • 22. FINNISH ANGEL ACTIVITY 2013 Estimated business angel activity ca. 50M€ Assumptions: 1.  Registered business angels = ca 33 M€ (angel respondents11M€ with assumption of those who didn’t answer). 2.  Large investors (not members): 30 angels x 200k€= 6 M€. 3.  Small investors (not members): 1000 angels x 1k€ = 1 M€. 4.  Co-investment with public funding: 10M€ Finnvera (year 2012). Comparison: •  Finland is expected to have approximately 1000 business angels. •  Angel activity in countries like Finland: New Zealand (600 registered members) •  In the USA, the private sector invests twice as much as VCs. 07/03/14 FiBAN ry
  • 23. SUMMARY •  Interest towards angel activity is increasing in Finland (11 local networks and 8 sector focused groups) •  Investments made ”more visely” in more companies, actively with other angels and with less capital at once. •  The amount of exits grew including several 10X returns. 07/03/14 FiBAN ry
  • 24. CONTACT BOARD 2014 Riku Asikainen, pj. Jaakko Salminen, vpj. Anne Berner Juha Kurkinen Aarne Sipilä Pekka Vartiainen Ari Hyppönen ADMINISTRATION Jan Oker-Blom, tj. jan@fiban.org (+358)405517551 Claes Mikko Nilsen, koordinoija claes.mikko@fiban.org (+358)504913001 LOCAL ANGELS Jyväskylä: Sami Etula Kokkola: Tarmo Pallari Kuopio: Jari Osmala Lahti: Jaakko Salminen Lappeenranta: Ari Korhonen Mikkeli: Heiki Sundqvist Oulu: Raimo Kuismin Pori: Kari Ollila Tampere: Sari Vaajanen Turku: Petri Lehmuskoski Vaasa: Kaj Rönnlund
  • 25. www.fiban.org info@fiban.org