CRP's Case study 1: Hoa Phat Group
•
2 likes•3,639 views
[English below] Thông tin hoạt động kinh doanh của tập đoàn Hòa Phát, cung cấp cái nhìn khách quan và chủ quan về nhóm ngành thép cũng như sự phát triển của ngành thép tại Việt Nam trong 2020-2021 Information on business activities of Hoa Phat Group, providing an objective and subjective view of the steel industry group as well as the development of the steel industry in Vietnam in 2020-2021
Recommended
Recommended
More Related Content
What's hot
What's hot (20)
Similar to CRP's Case study 1: Hoa Phat Group
Similar to CRP's Case study 1: Hoa Phat Group (20)
CRP's Case study 1: Hoa Phat Group
- 1. Hoa Phat’s Corporation Case study
- 2. COMPANY OVERVIEW About Hoa Phat Group Hòa Phát là Tập đoàn sản xuất công nghiệp hàng đầu Việt Nam. Khởi đầu từ một Công ty chuyên buôn bán các loại máy xây dựng từ tháng 8/1992, Hòa Phát lần lượt mở rộng sang các lĩnh vực khác như Nội thất, ống thép, thép xây dựng, điện lạnh, bất động sản và nông nghiệp. Ngày 15/11/2007, Hòa Phát chính thức niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam với mã chứng khoán HPG. Sản xuất thép là lĩnh vực cốt lõi chiếm tỷ trọng trên 80% doanh thu và lợi nhuận toàn Tập đoàn. Các sản phẩm chính trong chuỗi sản xuất thép của Hòa Phát bao gồm thép xây dựng, thép cuộn cán nóng (HRC), thép dự ứng lực, thép rút dây, ống thép và tôn mạ màu các loại. Tập đoàn Hòa Phát là doanh nghiệp sản xuất thép xây dựng và ống thép lớn nhất Việt Nam với thị phần lần lượt là 32.5% và 31.7%.
- 3. BUSINESS REVIEW Doanh nghiệp đa ngành trong đó Thép xây dựng là cốt lõi và đang trên đà tăng trưởng • Thép xây dựng là mảng cốt lõi của HPG • Và Thép xây dựng là đầu ra của các nhóm ngành Nông nghiệp và Bất động sản bởi cần vật liệu xây dựng
- 4. BUSINESS MODEL Sản xuất thép Đại lý phân cấp Tiếp thị Chủ thầu xây dựng Doanh nghiệp Đơn vị cung cấp quặng sắt (Công ty An Thông) Đơn vị chế biến tinh quặng sắt (Công ty Minh Sơn) Xuất khẩu Đấu thầu dự án Nghiên cứu tối ưu vận hành nhà máy Giá thành thấp Tiêu chuẩn quốc tế Sở hữu giải pháp tối ưu vận hành nhà máy Tự chủ nguồn quặng sắt trong nước Bán lẻ truyền thống Tiếp thị Đóng gói và phân phối Thép thành phẩm Đấu thầu dự án xây dựng Retail price/ packed (fixed margin for MDC
- 5. POSTER’S FIVE FORCE Threat of new entrant: • Công nghệ sản xuất đồng bộ và phức tạp • Kiểm soát nguồn cung cấp nguyên liệu thô Bargaining power of buyer: • Thị trường non trẻ, chưa bị bão hòa • Cầu luôn nhiều hơn cung Threat of substitues: • Sợi carbon fiber, polymer • vật liệu xanh (gỗ, tre,...) Bargaining power of supplies: • Phụ thuộc vào nguồn tài nguyên sẵn có do là tài nguyên không tái tạo Rivalry: • Bán cùng một sản phẩm tương tự với mức giá cạnh tranh
- 6. VALUE CHAIN Chuỗi cung ứng chặt chẽ từ đơn vị cung cấp nguyên liệu cho đến tinh chế quặng để phù hợp với công nghệ sản xuất thép của Hòa Phát Cải tiến quy trình, công nghệ sản xuất để giảm thiểu chi phí vận hành mà vẫn đảm bảo chất lượng theo quy chuẩn quốc tế Triển khai hệ thống đánh giá cấp bậc nhân sự để chuẩn hóa hệ thống nhân sự, chi trả lương thưởng để tạo động lực lao động Ứng dụng hệ thống quản trị dữ liệu tổng thể vào hoạt động quản trị toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh, nhất quán, tránh sai sót giảm thiểu thời gian vận hành Đơn vị cung cấp, tinh chế nguyên liệu cần đảm bảo số lượng và phù hợp với công nghệ sản xuất thép của Hòa Phát Đơn vị cung cấp và tinh chế vận chuyển đến các nhà máy công nghiệp của Hòa Phát Nhà máy công nghiệp sản xuất và kiểm soát chất lượng đầu ra thành phẩm Vận chuyển thành phẩm đến các đại lý phân cấp, công trình xây dựng Nhấn mạnh giá trị của thép đạt chất lượng xuất khẩu và thị phần số 1 tại Việt Nam Thu thập phản hồi của khách hàng về chất lượng sản phẩm và quá trình vận chuyển
- 7. HOA PHAT’S COMPETITIVE ADVANTAGE • Tự chủ nguồn cung quặng sắt trong nước • Sở hữu riêng các sáng kiến cải tiến vận hành nhà máy do nhân lực Hòa Phát đề xuất • Ứng dụng công nghệ mới trong việc quản trị toàn bộ quy trình sản xuất và kinh doanh • Chất lượng theo quy chuẩn quốc tế • Thị phần thép số 1 tại Việt Nam • Có hệ sinh thái tiềm năng phát triển với ngành thép là cốt lõi
- 8. PRODUCT-MARKET SEGMENTS Nhóm ngành thép chủ yếu dùng để phát triển các ngành nghề có liên quan V V
- 9. IMPROVEMENTS SUGGESTIONS • Hoạt động chính của Hòa Phát bởi đấu thầu dự án, nên Hòa Phát cần trở thành một nhà thầu bất động sản để tránh rủi ro trong đấu thầu dự án. Để làm việc đó Hòa Phát cần có sự uy tín trong việc huy động nguồn vốn của ngân hàng, chủ đầu tư bằng việc mở rộng những dự án Bất động sản như khu phức hợp Mandarin Garden, Khu công nghiệp,... • Nếu mở rộng hệ sinh thái thì sẽ vẫn xoay Nhóm ngành thép, như việc Hòa Phát mở công ty sản xuất container vào tháng 4/2021
- 10. HÒA PHÁT GROUP NHÓM THÉP NÔNG NGHIỆP CÔNG NGHIỆP KHÁC BẤT ĐỘNG SẢN EXPAND EXPAND STABLE • Doanh thu từ ngành thép chiếm 85% • Cung cấp 26% nhu cầu thị trường thép • Hòa Phát có thị phần đứng đầu tại Việt Nam • Vẫn giữ được mức tăng trưởng, doanh thu thuần cao do nền tảng vững chắc và số dự án nắm trong tay • Dù chỉ với 5 năm hoạt động, nhưng doanh thu đã chiếm gần 15% và có mức tăng trưởng năm 2020 là 46% so với 2019 • Thịt bò Úc của Hòa Phát đã chiếm 50% trở thành thị phần số 1 tại Việt Nam • Trứng gà sạch dẫn đầu về sản lượng tại khu vực miền Bắc với 700.000 quả/ngày EXPAND STABLE
- 11. Thị trường thép Việt Nam còn non trẻ, chưa bị bão hòa và cầu luôn lớn hơn cung • Mức tiêu thụ thép bình quân đầu người còn thấp cộng với việc kinh tế Việt Nam đang đẩy mạnh việc đầu tư công cho thấy triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ đối với việc sử dụng thép trong tương lai Sản lượng nhập khẩu thép ròng tăng cho thấy dư địa phát triển của ngành thép và tiềm năng phát triển của Hòa Phát vẫn còn rất lớn bởi nhu cầu thép nội địa chưa được đáp ứng đủ • Tổng SLTT giảm do ảnh hưởng từ thị trường XD trong nước chậm lại vào 2019. • Sang năm 2020, Covid-19 càng làm chậm sự phục hồi nguồn cung và tiến độ xây dựng các dự án BĐS • Tổng SLTT các sản phẩm thép toàn ngành đạt 21,2 triệu tấn, giảm 1% yoy • Thép ống ghi nhận sự tăng trưởng nhẹ 5,8% yoy nhờ hoạt động xuất khẩu trong nửa cuối 2020 NHÓM NGÀNH THÉP
- 12. Hòa Phát dẫn đầu thị phần trong nước, trong đó thép HRC ít đối thủ cạnh tranh • Tại thị trường nội địa, HPG vẫn chiếm thị phần lớn nhất là 27% • Theo sau đó là TIS chiếm 9%, VNSteel và Vina Kyoei đều chiếm 8% • Thị phần sản lượng tiêu thụ thép của HPG tại miền Nam tăng từ 14% (2019) lên 24% (11T/2020) • HPG chiếm 32% thị phần thép dài cả nước trong 11T/2020, tăng 5% so với năm 2019. • Trong tháng 8, sản lượng tiêu thụ của ống thép HPG gần 76.500 tấn, tăng 38,2% so với cùng kỳ • HPG còn xuất khẩu đi Đài Loan, Ấn Độ, Mỹ,… tăng hơn 10% so với cùng kỳ năm ngoái • Thị phần tiêu thụ nội địa tôn mạ vẫn tập trung các doanh nghiệp lớn • Đứng đầu vẫn là HPG 25%, tiếp sau đó là Đông Á, NGK, TVP, Tôn Phương Nam lần lượt là 18%, 13%, 14% và 11%
- 13. Cạnh tranh trong đấu thầu dự án chứ không phải thị trường bán lẻ, nên giá thành rẻ là điểm cộng lớn của Hòa Phát • Hòa Phát luôn giữ mức giá ở tầm thấp để tạo lợi thế cạnh tranh về giá so với các bên khác • Hòa Phát đứng đầu về doanh thu thuần so với các bên khác, bởi có thị thị phần nhiều nhất trong cả nước • Doanh thu của Hòa Phát tăng trưởng đạt mức 43%, trong đó doanh thu từ ngành thép chiếm khoảng 85% • HPG vẫn cung cấp cho thị trường trong và ngoài nước trên 820.000 tấn ống thép các loại tăng 10% so với 2019
- 14. Doanh thu và lợi nhuận vượt xa các đối thủ cùng ngành do sản lượng và thị phần tăng liên tục • HPG đã cung cấp được 26% nhu cầu thép của thị trường • Mặc dù đứng đầu thị phần với hơn 30%, nhưng nhu cầu của thị trường vẫn còn nhiều dư địa để phát triển • KLH gang thép Dung Quất giúp HPG gia tăng thị phần tiêu thụ nội địa lên 32% LK9T/2020, tăng hơn 5% so với con số cả năm 2019. • HPG vượt FHS trở thành DN xuất khẩu thép lớn nhất Việt Nam trong 8T2020 • Nguyên nhân tăng mạnh sau khi KLH Hòa Phát Dung Quất GD1 đi vào hoạt động cuối 2019 • Lĩnh vực sản xuất thép đóng vai trò đầu tàu thúc đẩy tăng trưởng • Thép thô lần đầu tiên đạt mức 5,8 triệu tấn, gấp đôi năm 2019
- 15. Công suất nhà máy lớn và số dự án sở hữu sẽ giúp Hòa Phát vẫn tăng trưởng, mạnh trong những năm tới • Số dự án được cấp phép là 743, 232.559 căn và đang triển khai là 4876 dự án và 921.293 căn trong năm 2020 • Thị phần tiêu thụ nội địa tôn mạ vẫn tập trung các doanh nghiệp lớn • Đứng đầu vẫn là HPG 25%, tiếp sau đó là Đông Á, NGK, TVP, Tôn Phương Nam lần lượt là 18%, 13%, 14% và 11% • Thép dài và ống thép phục hồi khi HĐ xây dựng được trở lại bình thường, HĐ giải ngân đầu tư công từ Chính phủ, đại lý mua dự trữ do giá thép tăng nhanh. • Thép dài và ống thép chiếm tỷ trọng chủ đạo nội địa trên 90% do giá trị thấp nhưng cồng kềnh không thuận lợi cho hoạt động xuất khẩu. Thị trường thép trong nước
- 16. Thị trường thép trong và ngoài nước đều đang phát triển bởi nước đều gia tăng đầu tư công để khắc phục nền kinh tế hậu Covid-19 • Thép dài được tiêu thụ 95% tại thị trường nội địa, hoạt động xuất khẩu không đáng kể do chi phí vận chuyển lớn và mức thuế cao • Ống thép cũng chịu ảnh hưởng suy giảm trong các tháng đầu năm, tuy nhiên quay trở lại tăng trưởng từ cuối H1/2020. • Ống thép ghi nhận sự tăng trưởng nhẹ 5,8% yoy nhờ hoạt động xuất khẩu cải thiện đang kể trong nửa cuối 2020 • SLTT thép dài nội địa giảm trong 7 tháng đầu năm 2020, do Tết Nguyên Đán đến sớm và mọi hoạt động kinh tế bị đình trệ do ảnh hưởng của dịch Covid-19
- 17. • Không như thép dài và ông thép, tôn mạ được xuất khẩu mặc dù Mỹ áp thuế nặng • Nguyên nhân là Việt Nam không sử dụng nguồn nguyên liệu có nguồn gốc từ Trung Quốc, Hàn Quốc, Đài Loan • Theo VSA, SLTT nội địa các sản phẩm tôn mạ từ các thành viên VSA hầu như vẫn ghi nhận tăng trưởng trong nửa đầu năm • Thép dài và ống thép phục hồi khi HĐ xây dựng được trở lại bình thường, HĐ giải ngân đầu tư công từ Chính phủ, đại lý mua dự trữ do giá thép tăng nhanh. • Thép dài và ống thép chiếm tỷ trọng chủ đạo nội địa trên 90% do giá trị thấp nhưng cồng kềnh không thuận lợi cho hoạt động xuất khẩu. Thị trường thép trong nước
- 18. Dự đoán tăng trưởng thị trường Nhóm ngành thép • Lĩnh vực BĐS và xây dựng sẽ thúc đẩy ngành thép. Đặc biệt, HRC sẽ tăng mạnh nhất, với công suất 2 triệu tấn từ lò cao 3 và 4 của dự án Dung Quất của Hòa Phát • Theo Mirae Asset, với hàng loạt chính sách kích cầu về cơ sở hạ tầng vào năm 2021, kỳ vọng sản lượng thép toàn cầu đạt 1,958 triệu tấn (+ 5% YoY) • HRC và CRC dự đoán đạt 10,69 triệu tấn (+ 30% YoY). Sản lượng thép xây dựng, ống thép và các sản phẩm tôn mạ dự kiến đạt lần lượt là 11,2 triệu tấn (+ 9% YoY), 2,49 triệu tấn (+ 8% YoY) và 4.415 triệu tấn (+ 8% YoY) • Trong 9T/2020 tổng vốn giải ngân đầu tư phát triển từ NSNN đạt 322 ngàn tỷ, tăng trưởng 40% yoy • Điều này kỳ vọng sẽ hỗ trợ tốt cho ngành thép nội địa trong năm 2021
- 19. • TP. HCM, quyết định thành lập Tp Thủ Đức cuối 2020 kỳ vong sẽ thúc đẩy sự phát triển mạnh các dự án tại Q.Thủ Đức, Q.2 và Q.9 (HCM), và các khu vực lân cận là Đồng Nai, Bình Dương, Vũng Tàu • Theo CBRE, trong năm 2021 dự báo nguồn cung căn hộ sơ cấp tại thị trường Hà Nội và Hồ Chí Minh sẽ được cải thiện với mới tăng trưởng lần lượt khoảng 65% và 13% yoy • Chính sách kích cầu về cơ sở hạ tầng sẽ kích cầu sản lượng thép toàn cầu lên 5% vào 2021 • Nguồn cung căn hộ BĐS dự báo tăng trưởng cả ở HN và HCM lần lượt là 65% và 13%, sẽ giúp thúc đẩy ngành thép nhất là thép xây dựng (ngành đầu ra của HPG) • Các dự án đã được giải ngân đầu tư tăng 40% sẽ là một động lực tốt cho tăng trưởng vào năm 2021 Dự báo tăng trưởng Dự đoán tăng trưởng thị trường Bất động sản
- 20. Dự báo tăng trưởng lợi nhuận của Hòa Phát • Và cũng theo Rong Viet Securities, dự báo tỷ suất lợi nhuận gộp sẽ ở mức 20% vào năm 2021 • Theo Rong Viet Securities, sản lượng thép bán ra được dự báo sẽ tăng 65% YoY vào năm 2020 lên 6 triệu tấn, do công suất mới từ nhà máy Dung Quất
- 21. Thank you for taking your time!