1. Структурирование и
подготовка ГЧП проектов в
дорожной инфраструктуре
Юрий Халимовский
Старший юрист практики юридических услуг
для инфраструктурных проектов
18 апреля 2014 г.

2. Страница 2
Этапы подготовки и реализации проекта
► Предварительная подготовка проекта:
► технико-экономическое обоснование,
► информационный меморандум для инвесторов.
► Подготовка и проведение конкурса по отбору
инвестора.
► Заключение с отобранным инвестором соглашения.
► Мониторинг хода реализации проекта.
ТЭО
проекта
Инфо-
мемо
Мониторинг
проекта
Тендер

3. Страница 3
Подготовка ТЭО проекта:
технический проект
► Предпроектная подготовка:
► разработка и согласование задания на проектирование,
► подготовка предпроектного предложения.
► Получение исходно-разрешительной документации.
► Проектная подготовка:
► получение технических условий,
► разработка рабочей документации.
► Согласование проектной документации и получение
заключения госэкспертизы и разрешений на строительство.
Технический
проект
Организационно-
правовая
структура
Экономическая
целесообразность
проекта
ТЭО
проекта
Инфо-
мемо
Мониторинг
проекта
Тендер

4. Страница 4
Подготовка ТЭО проекта:
организационно-правовая структура
► Анализ различных вариантов организационно-
правовой структуры проекта в рамках концепции ГЧП.
► Создание организационно-правовой структуры
проекта/подпроектов.
► Разработка налоговой схемы проекта.
► Определение стратегии выхода из проекта.
Технический
проект
Организационно-
правовая
структура
Экономическая
целесообразность
проекта
ТЭО
проекта
Инфо-
мемо
Мониторинг
проекта
Тендер

5. Страница 5
Подготовка ТЭО проекта:
возможная структура проекта
СПК
Администрация
региона
Потребители
(частные лица
и организации)
Инвесторы в
акционерный
капитал
Кредиторы
Платежи
Услуги
Долгосрочный
договор
Финансирование
путем выпуска
акций
Эксплуатация и
содержание оборудования
Строительная фирма-
исполнитель
Выполнение обязательств
в соответствии с договором,
заключенным с СПК
Договоры на
техническое
обслуживание
Гарантии,
залоги
ФинансированиеГосударственные,
муниципальные
заказчики
Возможная структура проекта на основе ГЧП

6. Страница 6
Подготовка ТЭО проекта:
экономическая целесообразность
► Построение финансовой модели.
► Системный анализ рисков, распределение рисков.
► Подготовка предложений по участию в проекте бюджетов разных
уровней и частных инвесторов.
► Расчет показателей коммерческой, бюджетной и социально-
экономической эффективности инвестиционного проекта, анализ
чувствительности проекта.
► Разработка схемы обеспечения для привлечения долгосрочного
банковского финансирования.
► Расчет оптимального соотношения собственного и заемного капитала.
Технический
проект
Организационно-
правовая
структура
Экономическая
целесообразность
проекта
ТЭО
проекта
Инфо-
мемо
Мониторинг
проекта
Тендер

7. Страница 7
Подготовка бизнес-плана
► Подготовка документов для потенциальных инвесторов (бизнес-
плана и на его основе презентации)
► Основные характеристики бизнес-плана:
►Дает четкое представление о проекте, сценариях его реализации.
►Включает обоснованные финансовые прогнозы и оценку
экономической целесообразности реализации проекта.
►Рассматривает различные варианты финансирования.
►Содержит анализ рисков, которым подвержен проект, и рассматривает
способы снижения этих рисков.
►Содержит сравнительный анализ выбранных схем реализации проекта.
►Содержит SWOT-анализ проекта.
ТЭО
проекта
Инфо-
мемо
Мониторинг
проекта
Тендер

8. Страница 8
Подготовка и проведение конкурса
ТЭО
проекта
Инфо-
мемо
Мониторинг
проекта
Тендер
Разработка конкурсных
процедур и подготовка
конкурсной документации
Тестирование
рынка, проведение
презентации проекта
Проведение
конкурса
Подписание
договора,
финансовое закрытие

9. Страница 9
Подготовка и проведение конкурса
► Примерный состав конкурсной документации (на
примере концессионного конкурса)
► Этап 1. Предварительный отбор претендентов
► Сообщение о конкурсе.
► Бизнес-план проекта.
► Техническое обоснование.
► Описание основных предлагаемых коммерческих условий
концессии.
► Требования к подходу к реализации проекта и комментарии по
предлагаемым условиям.
► Правовая база и правоспособность заказчика.
► Требования к заявителям, подтверждающие их технические и
финансовые возможности.

10. Страница 10
Подготовка и проведение конкурса
► Примерный состав конкурсной документации (на
примере концессионного конкурса)
► Этап 1. Предварительный отбор претендентов
► Критерии предварительного и окончательного отбора .
► Правила оформления заявки для участия в предварительном
отборе. Требуемые документы, подтверждающие финансовые и
технические возможности заявителей.
► Письма о заинтересованности из международных и российских
финансовых институтов.

11. Страница 11
Подготовка и проведение конкурса
► Примерный состав конкурсной документации (на
примере концессионного конкурса)
► Этап 2. Конкурс (окончательный отбор)
► Проекты договоров, заключаемых между концедентом и
концессионером (проект концессионного соглашения, проект
договора о передаче прав на землю и др.).
► Технические требования в отношении строительства /
реконструкции, эксплуатации, системы сбора платежей (в случае
необходимости), страхования, контроля и управления
исполнением договора.
► Финансовая модель.
► Форма для отражения обязательств по финансированию.
► График и процедуры обсуждения, переговоров, выбора
победителя конкурса и заключения договора.

12. Страница 12
Подготовка и проведение конкурса
► Примерный состав конкурсной документации (на
примере концессионного конкурса)
► Этап 2. Конкурс (окончательный отбор)
► Инструкции участникам конкурса о порядке предоставления их
предложений.
► Критерии отбора.

13. Страница 13
Подготовка и проведение конкурса
► Подписание договора, финансовое закрытие.
► Построение финальной версии финальной модели.
► Совместная работа с победителем конкурса по формированию
окончательного варианта заключаемых договоров.
► Переговоры с кредитным рейтинговым агентством.
► Подготовка финальной версии финансовой документации по
проекту для заключения договоров о финансировании.
► Работа с техническими консультантами по подготовке
окончательной версии технической документации.
► Окончательное согласование всего пакета документов,
необходимых для официального заключения договоров.
► Коммерческое и финансовое «закрытие сделки».

14. Страница 14
Примерные сроки подготовки проекта
ТЭО
12 мес.
Согласования
3-12 мес.
Подготовка
конкурса
6 мес.
Согласования
2 мес.
Предвари-
тельный
отбор
3 мес.
Конкурс
6-12 мес.
Финансовое
закрытие
6 мес.
Реализация
проекта и его
мониторинг
30 лет
Передача
объекта!