Prospektus ini menjelaskan rencana pembaruan Reksa Dana DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Reksa Dana ini akan berinvestasi pada efek ekuitas dan utang serta instrumen pasar uang dengan tujuan memperoleh pertumbuhan nilai investasi tinggi dalam jangka panjang. Prospektus ini juga menjelaskan tentang Manajer Investasi, Bank Kustodian, kebijakan investasi, risiko, biaya-biaya,

2. Tanggal Efektif: 16 Juli 2007 Tanggal Mulai Penawaran: 18 Juli 2007
PROSPEKTUS PEMBAHARUAN
REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF
Reksa Dana DANAREKSA MAWAR AGRESIF (“DANAREKSA MAWAR AGRESIF”)
adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (“KIK”) berdasarkan
Undang-undang Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan
pelaksanaannya.
DANAREKSA MAWAR AGRESIF bertujuan untuk memperoleh pertumbuhan
nilai investasi yang tinggi dalam jangka panjang melebihi tingkat pertumbuhan
saham-saham di Indonesia pada umumnya melalui investasi pada Efek bersifat
Ekuitas dan Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik
Indonesia dan perusahan-perusahaan berbadan hukum di Indonesia yang dijual
melalui Penawaran Umum serta Instrumen Pasar Uang yang mempunyai jatuh
tempo kurang dari 1 tahun.
DANAREKSA MAWAR AGRESIF akan berinvestasi minimum 80% dan maksimum
98% pada Efek bersifat ekuitas; dan minimum 2% dan maksimum 20% dalam
Efek bersifat utang serta instrumen pasar uang yang mempunyai jatuh tempo
kurang dari 1 tahun sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang
berlaku di Indonesia.
DANAREKSA MAWAR AGRESIF dapat melakukan pembelian Efek yang
diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri dengan tidak melampaui batas
maksimum 15% (lima belas persen) dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA
MAWAR AGRESIF.
PENAWARAN UMUM
PT Danareksa Investment Management selaku Manajer Investasi melakukan
Penawaran Umum atas Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF secara
terus menerus sampai dengan 3.000.000.000 (tiga miliar) Unit Penyertaan.
Setiap Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF ditawarkan dengan
harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp 1.000,- (seribu
rupiah) per Unit Penyertaan pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga
pembelian setiap Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF ditetapkan
berdasarkan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada akhir Hari
Bursa yang bersangkutan.
Pemegang Unit Penyertaan menanggung biaya pembelian maksimum 3%,
biaya penjualan kembali maksimum 0,50% apabila pembelian dilakukan
sebelum dan sampai dengan 2 (dua) tahun, sedangkan pembelian diatas 2
(dua) tahun tidak dikenakan biaya penjualan kembali sebagaimana tercantum
pada Bab XI mengenai imbal jasa dan alokasi biaya.
MANAJER INVESTASI
PT Danareksa Investment Management
Gedung Danareksa
Jl. Medan Merdeka Selatan 14
Jakarta 10110
Tel. (62 -21) 350-9777
Fax. (62-21) 350-1713
BANK KUSTODIAN
Standard Chartered Bank
Menara Standard Chartered
Jl. Prof. Dr. Satrio No. 164
Jakarta 12930
Tel. (62-21) 2555 0200
Fax. (62-21) 571 9671
PENTING: SEBELUM ANDA MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI UNIT
PENYERTAAN DANAREKSA ANGGREK FLEKSIBEL, ANDA HARUS
TERLEBIH DULU MEMPELAJARI ISI PROSPEKTUS INI KHUSUSNYA
BAB III MENGENAI MANAJER INVESTASI, BAB V MENGENAI TUJUAN
DAN KEBIJAKAN INVESTASI, DAN BAB VIII MENGENAI RISIKO
BAPEPAM & LK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI
ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN
KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI, SETIAP
PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT
ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
Prospektus ini dibuat di Jakarta pada 29 Mei 2009

3. UNTUK DIPERHATIKAN: DANAREKSA MAWAR AGRESIF TIDAK
TERMASUK INSTRUMEN INVESTASI YANG DIJAMIN OLEH
PEMERINTAH DAN BANK INDONESIA. SEBELUM MEMBELI UNIT
PENYERTAAN, CALON INVESTOR HARUS TERLEBIH DAHULU
MEMPELAJARI DAN MEMAHAMI PROSPEKTUS DAN DOKUMEN
PENAWARAN LAINNYA. ISI DARI PROSPEKTUS DAN DOKUMEN
PENAWARAN LAINNYA BUKANLAH SUATU SARAN BAIK DARI
SISI BISNIS, HUKUM MAUPUN PAJAK. OLEH KARENA ITU,
CALON PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DISARANKAN UNTUK
MEMINTA PERTIMBANGAN ATAU NASEHAT DARI PIHAK-PIHAK
YANG BERKOMPETEN SEHUBUNGAN DENGAN INVESTASI
DALAM DANAREKSA MAWAR AGRESIF. CALON PEMEGANG
UNIT PENYERTAAN HARUS MENYADARI BAHWA TERDAPAT
KEMUNGKINAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN AKAN
MENANGGUNG RISIKO SEHUBUNGAN DENGAN UNIT PENYERTAAN
YANG DIPEGANGNYA. SEHUBUNGAN DENGAN KEMUNGKINAN
ADANYA RISIKO TERSEBUT, APABILA DIANGGAP PERLU CALON
PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DAPAT MEMINTA PENDAPAT DARI
PIHAK-PIHAK YANG BERKOMPETEN ATAS ASPEK BISNIS, HUKUM,
KEUANGAN, PAJAK, MAUPUN ASPEK LAIN YANG RELEVAN.

4. DAFTAR ISI
Halaman
I. Istilah dan Definisi 4
II. Informasi mengenai DANAREKSA MAWAR 8
III. Informasi mengenai Manajer Investasi 11
IV. Informasi mengenai Bank Kustodian 13
V. Tujuan dan Kebijakan Investasi 15
VI. Metode Penghitungan Nilai Pasar Wajar 19
VII. Perpajakan 22
VIII. Faktor-faktor Risiko Utama 24
IX. Manfaat Investasi 26
X. Hak-hak Pemegang Unit Penyertaan 28
XI. Imbal Jasa dan Alokasi Biaya 30
XII. Pembubaran dan Likuidasi 33
XIII. Skema Pembelian dan Penjualan Kembali Unit Penyertaan
DANAREKSA MAWAR 37
XIV. Persyaratan dan Tata Cara Pembelian Unit Penyertaan 40
XV. Persyaratan dan Tata Cara Penjualan Kembali Unit
Penyertaan 43
XVI. Informasi Mengenai Penyebarluasan Prospektus Pembaharuan
dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dan
Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan 45
XVII. Laporan Keuangan 45

5. 4
I
ISTILAH DAN DEFINISI
Istilah dan definisi yang digunakan dalam Propektus ini mengacu dan
mempunyai arti yang sama dengan definisi yang terdapat dalam Undang-
undang Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan
pelaksanaannya, kecuali bila secara tegas dinyatakan lain.
“Afiliasi” adalah:
a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai
derajat kedua, baik secara horisontal maupun vertikal,
b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur, atau
Komisaris dari pihak tersebut;
c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat satu atau
lebih anggota Direksi atau Komisaris yang sama;
d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung
maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh
perusahaan tersebut;
hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baike.
langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atau
hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.f.
“Bank Kustodian” adalah pihak yang memberikan jasa penitipan Efek
dan harta lain yang berkaitan dengan Efek serta jasa lain, termasuk
menerima deviden, bunga dan hak-hak lain menyelesaikan transaksi Efek
dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya.
“BAPEPAM & LK” adalah Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga
Keuangan.
“Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan” adalah Surat Konfirmasi
Kepemilikan Unit Penyertaan yang menyatakan jumlah Unit Penyertaan
yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan.
“Bursa Efek” adalah Pihak yang menyelenggarakan dan menyediakan
sistem dan atau sarana untuk mempertemukan penawaran jual dan beli
Efek Pihak-Pihak lain dengan tujuan memperdagangkan Efek di antara
mereka.
“Efek” adalah efek sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang No. 8
Tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya yang
dapat dibeli oleh Reksa Dana.
“Efektif” adalah terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan
Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana
Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-
undang Pasar Modal dan Peraturan Nomor IX.C.5 Lampiran Keputusan
Ketua BAPEPAM Nomor: Kep-10/PM/1997 tanggal 30 April 1997
(“Peraturan BAPEPAM No. IX.C.5”). Surat pernyataan efektif Pernyataan
Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif akan dikeluarkan oleh BAPEPAM & LK.
“Formulir Profil Pemodal” adalah formulir yang disyaratkan untuk diisi
oleh pemodal sebagaimana diharuskan oleh Peraturan Nomor IV.D.2
Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-20 PM/2004 tanggal
29 April 2004 tentang Profil Pemodal Reksa Dana (“Peraturan BAPEPAM

6. 5
No. IV.D.2”), yang berisikan data dan informasi mengenai profil risiko
pemodal Reksa Dana sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan
Reksa Dana yang pertama kali di Manajer Investasi atau Agen Penjual
yang ditunjuk oleh Manajer Investasi.
“Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan” adalah formulir
asli yang dipakai oleh calon pembeli untuk membeli Unit Penyertaan yang
diisi, ditandatangani dan diajukan oleh calon pembeli kepada Manajer
Investasi.
“Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan” adalah formulir asli
yang berisi data mengenai kondisi penjualan Unit Penyertaan Reksa Dana
oleh Pemegang Unit Penyertaan, sebagai persyaratan untuk menjual Unit
Penyertaan Reksa Dana.
“Hari Bursa” adalah hari diselenggarakannya perdagangan Efek di Bursa
Efek, yaitu Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari tersebut merupakan
hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek.
“Hari Kalender” adalah semua hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan
gregorius kalender tanpa terkecuali, termasuk hari Minggu dan hari libur
nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah dan Hari Kerja
biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah
sebagai bukan Hari Kerja biasa.
“Hari Kerja” adalah hari Senin sampai dengan Jumat dimana Bank
Indonesia buka dan melakukan kliring, kecuali hari libur nasional yang
ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan atau Bank Indonesia.
“Kontrak Investasi Kolektif (KIK)” adalah kontrak antara Manajer
Investasi dan Bank Kustodian yang mengikat pemegang Unit Penyertaan
di mana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio
investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untuk
melaksanakan Penitipan Kolektif.
“Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan” adalah laopran
bulanan yang menunjukkan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh
Pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan Reksa
Dana. Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan akan dikirimkan
oleh Bank Kustodian dalam waktu selambat-lambatnya 7 (tujuh) Hari
Bursa setelah akhir bulan.
“Manajer Investasi” adalah pihak yang kegiatan usahanya mengelola
Portofolio Efek untuk para nasabah atau mengelola portofolio investasi
kolektif untuk sekelompok nasabah, kecuali perusahaan asuransi, dana
pensiun dan bank yang melakukan sendiri kegiatan usahanya berdasarkan
peraturan perundang-undangan yang berlaku.
“Metode Penghitungan NAB” adalah metode untuk menghitung
NAB sesuai dengan Peraturan Nomor IV.C.2 Lampiran Keputusan Ketua
BAPEPAM Nomor Kep-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004 tentang
Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana. (“Peraturan
BAPEPAM No. IV.C.2”).
“Nilai Aktiva Bersih (NAB) Portofolio” adalah nilai pasar yang wajar
dari suatu Efek dan kekayaan lain dari Reksa Dana dikurangi seluruh
kewajibannya. NAB Reksa Dana akan diumumkan setiap Hari Bursa.

7. 6
Metode Penghitungan NAB Reksa Dana harus dilakukan sesuai dengan
Peraturan perundang-undangan yang berlaku, kebijakan dan persetujuan
BAPEPAM & LK.
“NAB Per Unit” adalah total NAB dibagi dengan jumlah Unit Penyertaan
yang dimiliki oleh seluruh pemegang Unit Penyertaan. NAB per Unit
dipublikasikan setiap Hari Bursa melalui surat kabar yang memiliki skala
peredaran nasional.
“Nilai Pasar Wajar” adalah nilai yang dapat diperoleh dari transaksi Efek
yang dilakukan antar para Pihak yang bebas bukan karena paksaan atau
likuidasi.
”Pembelian” adalah tindakan Pemegang Unit Penyertaan melakukan
Pembelian atas Unit Penyertaan Reksa Dana.
”Pemegang Unit Penyertaan” adalah pihak-pihak yang memiliki Unit
Penyertaan Reksa Dana.
“Pemodal” adalah institusi atau perorangan secara sendiri-sendiri yang
akan membeli Unit Penyertaan Reksa Dana.
“Penawaran Umum” adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan Reksa
Dana yang dilakukan oleh Manajer Investasi unit menjual Unit Penyertaan
kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-
Undang Pasar Modal dan Kontrak Investasi Kolektif.
“Penjualan kembali” adalah mekanisme untuk melakukan Penjualan
Kembali Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan berdasarkan
persyaratan dan ketentuan yang berlaku.
“Pernyataan Pendaftaran” adalah dokumen yang wajib disampaikan
oleh Manajer Investasi kepada BAPEPAM & LK dalam rangka Penawaran
Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan
dalam Undang-Undang Pasar Modal dan Peraturan BAPEPAM & LK
Nomor IX.C.5.
“Portofolio Efek” adalah kumpulan Efek yang merupakan kekayaan
Reksa Dana.
“Prospektus” adalah setiap pernyataan yang dicetak atau informasi
tertulis yang digunakan untuk Penawaran Umum Reksa Dana dengan
tujuan pemodal membeli Unit Penyertaan Reksa Dana, kecuali pernyataan
atau informasi yang berdasarkan peraturan BAPEPAM & LK yang
dinyatakan bukan sebagai Prospektus.
“Reksa Dana” Adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun
dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam
Portofolio Efek oleh Manajer Investasi.
“Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan” Adalah surat
konfirmasi yang menunjukkan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh
Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana. Surat Konfirmasi Kepemilikan
akan dikirimkan oleh Bank Kustodian paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa
setelah pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana.

8. 7
“Unit Penyertaan” adalah satuan ukuran yang menunjukkan bagian
kepentingan setiap Pihak dalam portofolio investasi kolektif.
“Undang-Undang Pasar Modal” adalah Undang-undang Republik
Indonesia No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal.

9. 8
II
INFORMASI MENGENAI DANAREKSA MAWAR AGRESIF
PEMBENTUKAN DANAREKSA MAWAR AGRESIF1.
DANAREKSA MAWAR AGRESIF adalah Reksa Dana yang berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif yang dituangkan dalam akta Nomor 109
Tanggal 31 Mei 2007 dibuat di hadapan Ny. Poerbaningsih Adi
Warsito, SH, Notaris di Jakarta antara PT Danareksa Investment
Management sebagai Manajer Investasi dan Standard Chartered
Bank, sebagai Bank Kustodian.
DANAREKSA MAWAR AGRESIF memperoleh pernyataan Efektif dari
BAPEPAM & LK sesuai dengan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM &
LK dan Lembaga Keuangan No. S-3425/BL/2007
PENAWARAN UMUM DAN PENEMPATAN DANA AWAL2.
PT Danareksa Investment Management selaku Manager Investasi
melakukan Penawaran Umum atas unit Penyertaan DANAREKSA
MAWAR AGRESIF secara terus menerus sampai dengan
3.000.000.000 (tiga miliar) Unit Penyertaan.
Setiap unit penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF ditawarkan
dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu Rp
1.000,- (seribu rupiah) per Unit Penyertaan pada hari pertama
penawaran. Selanjutnya harga pembelian setiap Unit Penyertaan
DANAREKSA MAWAR AGRESIF ditetapkan berdasarkan Nilai
Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada hari bursa yang
bersangkutan.
Jumlah Unit Penyertaan minimum yang dapat dibeli oleh setiap
pihak pada pembelian pertama adalah sebesar Rp 1.000.000,- (satu
juta rupiah).
JANGKA WAKTU PEMBAYARAN ATAS UNIT PENYERTAAN3.
YANG DIJUAL KEMBALI
Semua Pemegang Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF
wajib memiliki rekening Bank. Pembayaran hasil penjualan kembali
Unit Penyertaan akan dilakukan oleh Bank Kustodian ke dalam
rekening Bank pemegang Unit Penyertaan sesegera mungkin
paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah formulir atau instruksi
Permohonan Penjualan Kembali diterima oleh Bank Kustodian.
TOLOK UKUR4.
Tolok ukur kinerja DANAREKSA MAWAR AGRESIF adalah diukur
berdasarkan perkembangan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
dalam periode pengukuran yang sama.
PENGELOLA INVESTASI5.
PT Danareksa Investment Management sebagai Manajer Investasi
didukung oleh tenaga profesional yang terdiri dari Komite Investasi
dan Tim Pengelola Investasi.
Komite Investasia.
Komite Investasi bertugas mengawasi kegiatan Tim Pengelola
Investasi dalam menjalankan kebijakan dan strategi investasi
sehari-hari sesuai dengan tujuan investasi. Anggota Komite
Investasi terdiri dari:

10. 9
Muhammad Hanif, Sarjana Ekonomi Universitas Indonesia,
yang mengawali karirnya di bidang keuangan dengan bergabung
dengan Bank Niaga, Jakarta sejak tahun 1989 untuk kemudian
bergabung dengan PT Danareksa Investment Management sejak
tahun 1996 sebagai Associate Director dan kemudian sebagai
Direktur Utama PT Danareksa Investment Management. Saat ini
yang bersangkutan menjabat sebagai Komisaris PT Danareksa
Investment Management. Yang bersangkutan telah memiliki ijin
sebagai Wakil Manajer Investasi dari BAPEPAM & LK No. Kep-13/
PM/IP/WMI/1999.
Priyo Santoso, memperoleh gelar Master of Applied Finance
dari The University of Melbourne dan Sarjana Fisika dari
Universitas Indonesia. Yang bersangkutan memulai karirnya di
Bank Niaga pada tahun 1991 sebagai Analis Pasar Keuangan
dan Risk Management untuk Treasury Management Division dan
selanjutnya, ia bergabung dengan PT Sigma Batara Securities
sebagai Fixed Income Research Analyst pada tahun 1995. Berkat
kemampuannya dalam bidang Efek Pendapatan Tetap (Fixed
Income Securities), ia diterima bergabung di PT Danareksa
Investment Management pada tahun 1996 sebagai Portfolio
Manager dan yang bersangkutan telah mendapat ijin Wakil
Manajer Investasi dari BAPEPAM No. 87/PM/IP/WMI/1996. Saat
ini, yang bersangkutan menjabat sebagai Direktur Utama PT
Danareksa Investment Management.
Tim Pengelola Investasib.
Tim Pengelola Investasi PT Danareksa Investment Management
dipimpin John D. Item, yang dibantu oleh Aldo Perkasa, Ernawan
R. Salimsyah, dan Freddy Hendradjaja. Tim Pengelola Investasi
bertugas melaksanakan kebijakan investasi DANAREKSA
MAWAR Agresif dalam strategi investasi agar sesuai dengan
tujuan investasi.
John D. Item, CFA, MBA dari California State University dan
Sarjana Ekonomi Universitas Indonesia, yang mengawali karirnya
di bidang keuangan dengan bergabung dengan Citibank N.A,
Jakarta sejak tahun 1990 untuk kemudian bergabung dengan
PT Danareksa Investment Management sejak tahun 2000,
bertanggung jawab sebagai Head of Asset Management. Yang
bersangkutan telah memiliki ijin sebagai Wakil Manajer Investasi
dari BAPEPAM No. 80/PM/IP/WMI/1997.
Aldo Perkasa, Sarjana Ekonomi dari Universitas Pelita Harapan,
mengawali karir sebagai Management Trainee di PT Danareksa
(Persero) sejak tahun 2006 dan bergabung pada PT Danareksa
Investment Management sejak bulan Juni 2007. Yang
bersangkutan telah memiliki izin Wakil Manajer Investasi ( Kep-
21/BL/WMI/2008) dari BAPEPAM.
Ernawan R. Salimsyah, Master of Applied Finance dari
University of Newcastle, Australia dan Sarjana Matematika dari
ITB, mengawali karirnya di industri Pasar Modal dengan bekerja
pada PJ Etheridge Pty Ltd (Certified Financial Planner and Agent
for AMP Financial Services), Newcastle, Australia dari tahun
1998-2002 dengan posisi terakhir sebagai Para Planner. Pada
bulan Juli 2003 bergabung dengan PT Danareksa Investment

11. 10
Management dengan posisi saat ini sebagai Portfolio Manager.
Yang bersangkutan telah memiliki ijin Wakil Manajer Investasi
(Kep-117/PM/WMI/2003) dan WPPE (Kep-54/PM/WPPE/2003)
dari BAPEPAM.
Freddy Hendradjaja, MBA dari Brandeis University dan Sarjana
Ekonomi dari Universitas Indonesia, mengawali karir sebagai
Management Trainee pada PT Pentasena Artasentosa. Sebelum
bergabung pada PT Danareksa Investment Management sebagai
Portfolio Manager, yang bersangkutan sebelumnya bekerja pada
PT Infra Universal Penilai, Bappenas, CNH Partners, Dartmouth
Research and Consulting, dan PT Bahana TCW Investment
Management. Yang bersangkutan telah memiliki ijin Wakil
Manajer Investasi (KEP-79/PM/WMI/2004), dan WPPE (KEP-51/
BL/WPPE/2006) dari BAPEPAM.

12. 11
III
INFORMASI MENGENAI MANAJER INVESTASI
RIWAYAT SINGKAT PERUSAHAAN1.
PT Danareksa Investment Management (dahulu bernama PT
Danareksa Fund Management), didirikan dengan Akta nomor 26
tanggal 1 Juli 1992 dibuat di hadapan Imas Fatimah, SH, Notaris
di Jakarta dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik
Indonesia dengan Surat Keputusan Nomor C2-7283.HT.01.01.
TH.92 tanggal 3 September 1992 dan diumumkan dalam Berita
Negara Republik Indonesia nomor 5391 tanggal 27 Oktober 1992,
Tambahan Berita Negara nomor 86, akta mana telah mengalami
perubahan berdasarkan Akta nomor 25 tanggal 26 Mei 1998 yang
dibuat di hadapan Imas Fatimah, SH, Notaris di Jakarta dan telah
mendapatkan pengesahan Menteri Kehakiman Republik Indonesia
melalui Surat Keputusan Nomor C2-27234.HT.01.04.TH.98 tanggal
3 Desember 1998, dan telah diumumkan dalam Berita Negara
Republik Indonesia nomor 67 tanggal 20 Agustus 1999, Tambahan
Berita Negara nomor 5098, dan terakhir mengalami perubahan
kembali dengan akta nomor 75 tanggal 27 Pebruari 2002 yang
dibuat di hadapan Eddy Muljanto SH, Notaris di Jakarta, dan telah
diterima dan dicatat dalam database Sisminbakum Direktorat
Jenderal Administrasi Hukum Umum Departemen Kehakiman Dan
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor C-16088.HT.01.04.
TH.2002 tanggal 26 Agustus 2002 dan diumumkan dalam Berita
Negara Republik Indonesia nomor 27 tanggal 4 April 2003,
Tambahan Berita Negara nomor 270. Untuk menjalankan kegiatan
usahanya, PT Danareksa Investment Management telah memperoleh
izin sebagai Manajer Investasi berdasarkan Surat Keputusan Ketua
BAPEPAM nomor KEP-27/PM-MI/1992 tanggal 9 Oktober 1992.
Susunan Direksi dan Komisaris2.
Susunan Direksi PT Danareksa Investment Management pada saat
Prospektus ini diterbitkan adalah sebagaimana termaktub dalam
Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan Terbatas PT Danareksa
Investment Management No. 44 tanggal 9 Mei 2007, dibuat
di hadapan Eddy Muljanto, SH., notaris di Jakarta, yaitu sebagai
berikut:
Direktur Utama : Priyo Santoso
Direktur : John D. Item
Adapun susunan Komisaris PT Danareksa Investment Management
pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagaimana termaktub
dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan Terbatas PT
Danareksa Investment Management No. 43 tanggal 17 Desember
2008, dibuat di hadapan Imas Fatimah, SH., notaris di Jakarta, yaitu
sebagai berikut:
Komisaris Utama : Muhammad Hanif
Komisaris : Wahzary Wardaya

13. 12
PENGALAMAN MANAJER INVESTASI3.
Sejak didirikannya PT Danareksa Investment Management pada
tahun 1992, kegiatan usaha sebagai Manajer Investasi, dan
Penasehat Investasi termasuk namun tidak terbatas pada usaha
pengelolaanportofolioSertifikatPTDanareksayangdialihkankepada
PT Danareksa Investment Management. Saat ini, PT Danareksa
Investment Management mengelola 25 (dua puluh lima) Reksa
Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yaitu Danareksa Seruni
Pasar Uang II, Danareksa Gebyar Dana Likuid, Danareksa JS Optima,
Danareksa Universitas Indonesia, Danareksa Gebyar Indonesia II,
Danareksa Melati Dolar Amerika Serikat, Danareksa Melati Premium
Dollar, Pundi Reksa Dollar Amerika Serikat, Danareksa Anggrek,
Danareksa Anggrek Fleksibel, Danareksa Syariah Berimbang, Dana
Investasi Bersama, Danareksa Mawar, Danareksa Mawar Agresif,
Danareksa Indeks Syariah, Danareksa Proteksi Dinamis Fleksibel,
Danareksa Proteksi Global Prospektif, Danareksa Proteksi Global
Prospektif II, Danareksa Proteksi Melati, Danareksa Proteksi Melati
II, Danareksa Proteksi Melati Optima, Danareksa Proteksi Melati
Optima II, Danareksa Proteksi Melati Optima III, Danareksa Proteksi
Melati Optima V, Danareksa Proteksi Melati Optima VI, Danareksa
Proteksi Melati Optima VII, Danareksa Proteksi Melati Optima VIII,
dan Danareksa Proteksi Melati Prima dimana total Nilai Aktiva Bersih
yang dikelola sampai dengan 29 Mei 2009 mencapai Rp 5,750
triliun.
PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN MANAJER INVESTASI4.
Pemegang saham PT Danareksa Investment Management adalah
PT Danareksa (Persero) dengan besar kepemilikan sebesar 99,996%
dan PT Danareksa Finance dengan besar kepemilikan sebesar
0,004%. PT Danareksa (Persero) juga menjadi pemegang saham
utama pada PT Danareksa Sekuritas, PT Danareksa Finance dan PT
Danareksa Futures.

14. 13
IV
INFORMASI MENGENAI BANK KUSTODIAN
KETERANGAN SINGKAT BANK KUSTODIAN1.
Standard Chartered Bank Cabang Jakarta di Indonesia telah memiliki
persetujuan sebagai kustodian di bidang Pasar Modal berdasarkan
Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal Nomor Kep-
35/PM.WK/1991 tanggal 26 Juni 1991. Memperoleh izin Pembukaan
Kantor Cabang di Jakarta, berdasarkan Surat Keputusan Menteri
Keuangan Republik Indonesia No. D.15.6.5.9.19 tanggal 1 Oktober
1968, untuk melakukan usaha sebagai Bank Umum.
PENGALAMAN BANK KUSTODIAN2.
Standard Chartered Bank didirikan oleh Royal Charter pada tahun
1853 dengan kantor pusat di London dengan memiliki lebih dari
150 tahun pengalaman di dunia perbankan di berbagai pasar
dengan pertumbuhan paling cepat di dunia. Standard Chartered
memiliki jaringan global yang sangat ekstensif dengan lebih dari
1.200 lokasi (termasuk subsidiaries, associates dan joint ventures)
di 56 negara di kawasan Asia Pasifik, Asia Selatan, Timur Tengah,
Afrika, Inggris dan Kawasan Amerika.
Kekuatan Standard Chartered terletak pada luas jaringannya,
multikultural, keseimbangan dalam melakukan bisnis, dan dipercaya
di seluruh jaringannya karena menerapkan standar yang tinggi
untuk tata kelola perusahaan dan tanggung jawab perusahaan.
Di Indonesia, Standard Chartered Bank, adalah salah satu bank asing
tertua. Beroperasi sejak tahun 1863 ketika pertama kali membuka
kantor di Batavia, saat ini Bank memiliki 13 kantor cabang di Jakarta
dan beberapa kantor cabang pembantu di 7 (tujuh) kota penting.
Standard Chartered Securities Services berdiri pada tahun 1991
sebagai bank Kustodian asing pertama di Indonesia.
Standard Chartered Bank adalah satu-satunya agen kustodian
dan kliring di Asia dengan beragam pelayanan serta akan terus
meningkatkan strategi dan pelayanan untuk terus menjaga standard
pelayanan. Standard Chartered Bank menyediakan pelayanan
sebagai kustodian di 16 negara di kawasan Asia Pasifik seperti
Hongkong, Indonesia, Malaysia, Singapura, Thailand, Jepang,
Filipina, Korea Selatan, Taiwan, India, Bangladesh, Pakistan, Cina
dan Srilangka, 13 diantaranya merupakan pusat Pelayanan (pusat
operasional).
Bersama-sama dengan Standard Chartered Bank Singapura,
Hongkong, Taiwan, Korea, Malaysia, Filipina, Srilangka dan
Thailand, Standard Chartered Bank Indonesia terpilih sebagai salah
satu kustodian terbaik dalam publikasi Global Custodian Survey
tahunan. Standard Chartered Securities Services merupakan Bank
Kustodian pertama yang memperoleh ISO 9001-2000 dengan dana
kelolaan aset Reksa Dana sekitar Rp 3.000.000.000.000,- (tiga
trilliun rupiah).
Standard Chartered Bank senantiasa melayani nasabah dengan
keahlian dan pengetahuan dalam kustodi dan kliring yang

15. 14
meliputi settlement, corporate action, penyimpanan, pelaporan,
pengembalian pajak dan pelayanan-pelayanan lainnya.
Untuk informasi lebih lanjut mengenai Standard Chartered, silahkan
mengunjungi situs kami di : www.standardchartered.com.
3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN BANK KUSTODIAN
STANDARD CHARTERED BANK mempunyai hubungan afiliasi
dengan PERMATABANK dengan persentase kepemilikan sebesar
25,5%.

16. 15
V
TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI
TUJUAN INVESTASI1.
DANAREKSA MAWAR AGRESIF bertujuan untuk memperoleh
pertumbuhan nilai investasi yang tinggi dalam jangka panjang
melebihi tingkat pertumbuhan saham-saham di Indonesia pada
umumnya melalui investasi pada Efek bersifat ekuitas dan Efek
bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Republlik Indonesia
dan perusahan-perusahaan berbadan hukum di Indonesia yang
dijual melalui Penawaran Umum serta Instrumen Pasar Uang yang
mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun.
KEBIJAKAN INVESTASI2.
Sesuai dengan tujuan investasinya, portofolio DANAREKSA MAWAR
AGRESIF akan dikelola secara aktif guna mendapatkan peragaman
(diversifikasi) yang menunjang tujuan investasi melalui investasi
pada Efek bersifat Ekuitas dan pada Efek bersifat Utang yang terdiri
dari Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia,
termasuk tetapi tidak terbatas pada Obligasi Pemerintah Republik
Indonesia dan Obligasi Bank Rekapitulasi, dan Efek bersifat utang
perusahaan-perusahaan berbadan hukum Indonesia yang masuk
dengan kategori layak investasi atau setara dengan peringkat kredit
minimum BBB serta Instrumen Pasar Uang yang mempunyai jatuh
tempo kurang dari 1 (satu) tahun sesuai peraturan perundang-
undangan yang berlaku di Indonesia.
Kekayaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF akan diinvestasikan
dengan jangkauan alokasi aset sebagai berikut :
Jenis Instrumen Minimum Maksimum
Efek bersifat Ekuitas 80% 98%
Efek bersifat Utang yang terdiri
dari Efek bersifat utang yang
diterbitkan oleh Pemerintah
Indonesia, termasuk tetapi
tidak terbatas pada Obligasi
Pemerintah Republik Indonesia
dan Obligasi Bank Rekapitulasi
dan perusahaan-perusahaan
berbadan hukum Indonesia
dengan peringkat layak investasi
atau setara dengan peringkat
kredit minimum BBB dan
Instrumen Pasar Uang yang
mempunyai jatuh tempo kurang
dari 1 (satu) tahun
2% 20%
DANAREKSA MAWAR AGRESIF dapat melakukan pembelian
Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek Luar Negeri dengan
tidak melampaui batas maksimum 15% dari Nilai Aktiva Bersih
DANAREKSA MAWAR AGRESIF.

17. 16
DANAREKSA MAWAR AGRESIF dapat melakukan transaksi-transaksi
yang bertujuan untuk lindung nilai (hedging) atas pembelian Efek
yang diperdagangkan di Bursa Efek Luar Negeri sesuai dengan
peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Keuntungan transaksi, biaya, dan risiko-risiko yang timbul
sepenuhnya merupakan hak dan kewajiban DANAREKSA MAWAR
AGRESIF.
Manajer Investasi akan selalu menyesuaikan kebijakan investasi
tersebut di atas dengan Peraturan BAPEPAM & LK yang berlaku dan
kebijakan-kebijakan yang dikeluarkan oleh BAPEPAM & LK.
PEMBATASAN INVESTASI3.
Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM Nomor IV.B.1 mengenai
Pedoman Pengelolaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi
Kolektif, dalam melaksanakan pengelolaan DANAREKSA MAWAR
AGRESIF, Manajer Investasi tidak diperkenankan melakukan
tindakan-tindakan sebagai berikut :
membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeria.
yang informasinya tidak dapat diakses melalui media massa
atau fasilitas internet yang tersedia;
membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negerib.
yang informasinya dapat diakses melalui media massa atau
fasilitas internet yang tersedia lebih dari 15% (lima belas
persen) dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF;
kecuali Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik
Indonesia, Emiten dan atau Perusahaan Publik berdasarkan
peraturan perundang-undangan Pasar Modal di Indonesia;
membeli Efek yang diterbitkan oleh satu perusahaanc.
berbadan hukum Indonesia atau berbadan hukum asing
yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih dari
5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud
dan lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih
DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada setiap saat;
membeli Efek Bersifat Ekuitas yang diterbitkan olehd.
perusahaan yang telah mencatatkan Efeknya pada Bursa Efek
di Indonesia lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor
perusahaan dimaksud;
membeli Efek yang diterbitkan oleh suatu Pihak lebih darie.
10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA
MAWAR AGRESIF pada setiap saat. Pembatasan ini termasuk
pemilikan surat berharga yang dikeluarkan oleh bank-bank
tetapi tidak termasuk Sertifikat Bank Indonesia dan Efek
yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan
atau lembaga keuangan internasional dimana Pemerintah
Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya;
Melakukan transaksi lindung nilai atas pembelian Efek yangf.
diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih besar dari nilai
Efek yang dibeli;
membeli Efek Beragun Aset lebih dari 10% (sepuluh persen)g.
dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF, dengan
ketentuan bahwa setiap jenis Efek Beragun Aset tidak lebih
dari 5% (lima persen) dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA
MAWAR AGRESIF;
membeli Efek yang tidak melalui Penawaran Umum danh.

18. 17
atau tidak dicatatkan pada Bursa Efek di Indonesia, kecuali
Efek yang sudah mendapat peringkat dari perusahaan
pemeringkat Efek, Efek pasar uang , Efek sebagaimana
dimaksud dalam huruf b di atas, dan Efek yang diterbitkan
oleh Pemerintah Indonesia dan atau lembaga keuangan
internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi
salah satu anggotanya;
membeli Efek yang diterbitkan oleh pihak yang terafiliasii.
dengan Manajer Investasi lebih dari 20% (dua puluh persen)
dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF,
kecuali hubungan afiliasi yang terjadi karena penyertaan
modal pemerintah;
membeli Efek yang diterbitkan oleh pemegang Unitj.
Penyertaan dan atau Pihak terafiliasi dari pemegang Unit
Penyertaan berdasarkan komitmen yang telah disepakati oleh
Manajer Investasi dengan pemegang Unit Penyertaan dan
atau pihak terafiliasi dari pemegang Unit Penyertaan;
terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali,k.
atau perdagangan Efek;
terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimilikil. (short
sale);
terlibat dalam pembelian Efek secara margin;m.
melakukan penerbitan obligasi atau sekuritas kredit;n.
terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjamano.
jangka pendek yang berkaitan dengan penyelesaian transaksi
dan pinjaman tersebut tidak lebih dari 10% (sepuluh persen)
dari nilai portofolio DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada saat
pembelian;
membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaranp.
Umum dimana Perusahaan Efek yang bertindak sebagai
Manajer Investasi menjadi Penjamin Emisi Efek atau Afiliasi
dari Manajer Investasi bertindak sebagai Penjamin Emisi Efek
dari Efek dimaksud kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi
karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah;
terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasilq.
dengan Manajer Investasi atau Afiliasinya;
membeli Efek Beragun Aset yang sedang ditawarkan dalamr.
Penawaran Umum:
dimana Manajer Investasinya sama dengan Manajer1.
Investasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF;
oleh Afiliasi dari Manajer Investasi; dan atau2.
dimana Manajer Investasi DANAREKSA MAWAR3.
AGRESIF terafiliasi dengan Kreditur Awal Efek Beragun
Aset tersebut; dan
membeli Efek Beragun Aset yang tidak ditawarkan melaluis.
Penawaran Umum dan tidak diperingkat oleh perusahaan
Pemeringkat Efek.
Pembatasan investasi tersebut di atas didasarkan pada peraturan
yang berlaku saat Prospektus ini diterbitkan yang mana dapat
berubah sewaktu-waktu sesuai dengan kebijakan yang ditetapkan
oleh Pemerintah di bidang pasar modal termasuk surat persetujuan
BAPEPAM & LK berkaitan dengan pengelolaan Reksa Dana
Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.
Dalam hal Manajer Investasi bermaksud membeli Efek yang
diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri, pelaksanaan pembelian

19. 18
Efek tersebut baru dapat dilaksanakan setelah tercapainya
kesepakatan mengenai tata cara pembelian, penjualan,
penyimpanan, pencatatan dan hal-hal lain sehubungan dengan
pembelian Efek tersebut antara Manajer Investasi dan Bank
Kustodian.
KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI4.
Hasil investasi DANAREKSA MAWAR AGGRESIF akan diinvestasikan
kembali ke dalam portofolio DANAREKSA MAWAR AGGRESIF
sehingga akan meningkatkan Nilai Aktiva Bersihnya. Pemegang Unit
Penyertaan yang ingin menikmati keuntungan dari investasinya,
atau membutuhkan likuiditas, dapat menjual sebagian atau seluruh
Unit Penyertaan yang dimiliki sesuai ketentuan dalam Prospektus.

20. 19
VI
METODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR
Metode Penghitungan Nilai Pasar Wajar portofolio DANAREKSA MAWAR
AGRESIF mengacu kepada peraturan BAPEPAM nomor IV.C.2 yang
tertuang dalam Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal nomor
Kep-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004 tentang Nilai Pasar Wajar
dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, Surat Edaran BAPEPAM nomor
SE-02/PM/2005 tertanggal 9 Juni 2005 tentang Batas Toleransi (Standar
Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Obligasi Perusahaan dan Surat
Edaran BAPEPAM nomor SE-03/PM/2005 tertanggal 29 Juli 2005 tentang
Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Surat Utang
Negara.
Peraturan BAPEPAM No.IV.C.2 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam
Portofolio Reksa Dana, yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua
Badan Pengawas Pasar Modal nomor Kep-24/PM/2004 tanggal 19
Agustus 2004, memuat antara lain ketentuan sebagai berikut:
Dalam peraturan ini yang dimaksud:1.
Efek Bersifat Utang adalah Efek yang menunjukkan hubungana.
utang piutang antara kreditor (pemegang Efek) dengan Pihak yang
menerbitkan Efek
Nilai Pasar Wajarb. (fair market value) dari Efek adalah nilai yang dapat
diperoleh dari transaksi Efek yang dilakukan antar para Pihak yang
bebas bukan karena paksaan atau likuidasi.
Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam Portofolio Reksa Dana wajib2.
ditentukan dan disampaikan oleh Manajer Investasi kepada Bank
Kustodian selambat-lambatnya pada pukul 17.00 setiap Hari Kerja,
dengan ketentuan sebagai berikut:
Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkana.
di Bursa Efek menggunakan informasi harga perdagangan terakhir
Efek di Bursa Efek.
Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidakb.
mencerminkan Nilai Pasar Wajar pada saat itu, Manajer Investasi
wajib menentukan Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad
baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang
ditetapkan dalam Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus dengan
mempertimbangkan:
harga perdagangan sebelumnya; atau1)
harga perbandingan Efek sejenis;2)
Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang diperdagangkan dic.
luar Bursa Efek (over the counter) menggunakan harga referensi,
sebagai berikut:
Surat Utang Negara menggunakan informasi harga yang1)
dikeluarkan oleh Penyelenggara Perdagangan Surat Utang
Negara di luar Bursa Efek;
Obligasi perusahaan menggunakan informasi harga yang2)
tersedia dalam sistem yang ditetapkan oleh BAPEPAM & LK
sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1
tentang Laporan Reksa Dana;
Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang diperdagangkan did.
Bursa Efek luar negeri menggunakan informasi harga dari sumber
yang dapat dipercaya dan dapat diakses melalui media massa atau
fasilitas internet yang tersedia;

21. 20
Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek dari perusahaan yange.
dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal
membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut, wajib
berdasarkan itikad baik dan penuh tanggung jawab oleh Manajer
Investasi dengan menggunakan asas konservatif dan diterapkan
secara konsisten. Nilai yang diperkirakan tersebut wajib didasarkan
perkiraan harga yang paling mungkin terjadi antara penjual dan
pembeli yang memiliki Fakta Material mengenai Efek tersebut
serta tidak melakukan transaksi secara terpaksa. Fakta yang wajib
dipertimbangkan oleh Manajer Investasi dalam membuat evaluasi
antara lain adalah:
harga terakhir Efek yang diperdagangkan, kecenderungan1)
harga saham dan tingkat suku bunga umum sejak perdagangan
terakhir;
informasi material yang diumumkan mengenai Efek tersebut2)
sejak perdagangan terakhir;
dalam hal saham, perkiraan rasio pendapatan harga3) (price
earning ratio) dibandingkan dengan rasio pendapatan harga
untuk Efek sejenis;
dalam hal Efek Bersifat Utang, tingkat suku bunga pasar dari4)
Efek sejenis pada saat tahun berjalan dengan peringkat kredit
sejenis; dan
dalam hal waran,5) right, atau obligasi konversi, harga pasar
terakhir dari Efek yang mendasari; dan
f. Efek yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang yang
berbeda dengan denominasi mata uang Reksa Dana wajib
diperhitungkan dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia
yang berlaku.
Sehubungan dengan penentuan Nilai Pasar Wajar tersebut dalam3.
angka 2 huruf c, maka kepada:
Penyelenggara Perdagangan Surat Utang Negara di luar Bursaa.
Efek wajib menyampaikan data harga Surat Utang Negara kepada
BAPEPAM & LK secara elektronik dengan menggunakan sistem
yang ditetapkan oleh BAPEPAM & LK sebagaimana dimaksud dalam
Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1 tetang Laporan Reksa Dana pada
setiap hari kerja selambat-lambatnya pada pukul 16.00 WIB; dan
Manajer Investasi wajib menyampaikan kuotasi harga penawaranb.
jual dan penawaran beli atas obligasi perusahaan yang terdapat
dalam portofolio Reksa Dana yang dikelolanya kepada BAPEPAM &
LK secara elektronik dengan menggunakan sistem yang ditetapkan
oleh BAPEPAM & LK sebagaimana dimaksud dalam Peraturan
BAPEPAM Nomor X.D.1 tentang Laporan Reksa Dana pada setiap
hari kerja selambat-lambatnya pada pukul 16.00 WIB.
Untuk melaksanakan ketentuan sebagaimana dimaksud dalam angka4.
2 dan angka 3 diatas, Manajer Investasi wajib sekurang-kurangnya:
a. memiliki standar operasi dan prosedur;
menggunakan dasar perhitungan yang dapata.
dipertanggungjawabkan dan diterapkan secara konsisten;
membuat catatan dan atau kertas kerja tentang tata carab.
penghitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang mencakup antara
lain faktor atau fakta yang menjadi pertimbangan dan perhitungan;
dan
menyimpan catatan tersebut di atas sekurang-kurangnya dalamc.
kurun waktu 5 (lima) tahun.

22. 21
Perhitungan nilai aktiva bersih Reksa Dana wajib menggunakan Nilai5.
Pasar Wajar dari Efek yang ditentukan oleh Manajer Investasi.
PenentuannilaiaktivabersihReksaDanaPasarUang6. wajibmenggunakan
metode harga perolehan yang diamortisasi. Yang dimaksud dengan
metode harga perolehan yang diamortisasi adalah penilaian harga Efek
dalam portofolio Reksa Dana Pasar Uang berdasarkan harga perolehan
yang disesuaikan dengan cara melakukan amortisasi atas premium
atau accretion atas diskonto.
Nilai aktiva bersih per saham atau Unit Penyertaan dihitung7.
berdasarkan nilai aktiva bersih pada akhir hari yang bersangkutan,
setelah penyelesaian pembukuan Reksa Dana dilaksanakan, tetapi
tidak termasuk permohonan pembelian dan atau pelunasan yang
diterima oleh Bank Kustodian pada hari yang sama.
8. Dengan tidak mengurangi berlakunya ketentuan pidana di bidang
pasar modal, BAPEPAM & LK berwenang mengenakan sanksi terhadap
setiap pelanggaran ketentuan peraturan ini, termasuk Pihak yang
menyebabkan terjadinya pelanggaran tersebut.
Manajer Investasi dan Bank Kustodian akan memenuhi ketentuan dalam
Peraturan BAPEPAM No. IV.C.2 tentang Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam
Portofolio Reksa Dana tersebut diatas, Surat Edaran BAPEPAM nomor
SE-02/PM/2005 tertanggal 9 Juni 2005 tentang Batas Toleransi (Standar
Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Obligasi Perusahaan dan Surat
Edaran BAPEPAM nomor SE-03/PM/2005 tertanggal 29 Juli 2005 tentang
Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Surat
Utang Negara dengan tetap memperhatikan peraturan, kebijakan dan
persetujuan BAPEPAM & LK yang mungkin dikeluarkan atau diperoleh
kemudian setelah dibuatnya Prospektus ini.

23. 22
VII
PERPAJAKAN
Berdasarkan Peraturan Perpajakan yang berlaku, penerapan Pajak
Penghasilan (PPh) atas pendapatan Reksa Dana yang berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif adalah sebagai berikut:
No Uraian Perlakuan PPh Dasar Hukum
A. Penghasilan Reksa Dana
yang berasal dari:
Pembagian uanga.
tunai (deviden)
Bunga Obligasib.
Capital gainc. /
Diskonto Obligasi
Bunga Depositod.
dan Tabungan serta
Diskonto Sertifikat
Bank Indonesia
Capital gaine. saham
di Bursa
Commercial Paperf.
dan Surat Hutang
lainnya
PPh tarif umum
0% untuk tahun
2009-2010
5% untuk tahun
2011-2013
15% untuk
tahun 2014 dan
seterusnya
0% untuk tahun
2009-2010
5% untuk tahun
2011-2013
15% untuk
tahun 2014 dan
seterusnya
PPh final (20%)
PPh final (0,1%)
PPh tarif umum
Pasal 4 (1) UU
PPh
Pasal 3 huruf d
PP No. 16 tahun
2009
Pasal 3 huruf d
PP No. 16 tahun
2009
Pasal 2 PP 131
tahun 2000 jo.
Pasal 3 Keputusan
M e n t e r i
Keuangan R.I. No.
51/KMK.04/2001
PP 41 tahun 1994
jo. Pasal 1 PP No.
14 tahun 1997
Pasal 4 (1) UU
PPh
B. Bagian laba termasuk
pelunasan kembali
(redemption) Unit
Penyertaan yang
diterima pemegang Unit
Penyertaan
Bukan Objek PPh Pasal 4 (3) huruf i
UU PPh
Informasi perpajakan tersebut di atas dibuat oleh Manajer Investasi
berdasarkan pengetahuan dan pengertian dari Manajer Investasi atas
peraturan perpajakan yang ada sampai dengan Prospektus ini dibuat.
Apabila dikemudian hari terdapat perubahan dan/atau perbedaan
interpretasi atas peraturan perpajakan yang berlaku maka Manajer
Investasi akan menyesuaikan informasi perpajakan di atas.

24. 23
Bagi warga negara asing disarankan untuk berkonsultasi dengan
Penasehat Perpajakan mengenai perlakuan pajak investasi sebelum
membeli Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF.
Dalam hal terdapat pajak yang harus dibayar oleh pemodal sesuai
peraturan perundang-undangan di bidang perpajakan yang berlaku,
pemberitahuan kepada pemodal tentang pajak yang harus dibayar
tersebut akan dilakukan dengan mengirimkan surat tercatat kepada
pemodal segera setelah Manajer Investasi mengetahui adanya pajak
tersebut yang harus dibayar oleh pemodal.

25. 24
VIII
FAKTOR-FAKTOR RISIKO UTAMA
RISIKO BERKURANGNYA NILAI UNIT PENYERTAAN1.
Risiko tersebut dapat terjadi akibat fluktuasi harga Efek dan
Instrumen Pasar Uang di dalam portofolio DANAREKSA MAWAR
AGRESIF termasuk berkurangnya nilai Unit Penyertaan yang
disebabkan oleh pertumbuhan harga-harga Efek di dalam portofolio
DANAREKSA MAWAR AGRESIF lebih rendah dari besarnya biaya
Pembelian dan Penjualan Kembali.
Efek Ekuitasa.
Hargaefeksahamdapatberfluktuasisesuaidenganmekanisme
pasar yang terjadi di Bursa Efek yang memperdagangkannya.
Efek Utangb.
Secara umum harga Efek Utang akan naik pada saat tingkat
bunga cenderung turun, dan sebaliknya harganya akan turun
pada saat tingkat bunga cenderung naik.
Instrumen Pasar Uangc.
Instrumen Pasar Uang dengan tingkat kualitas kredit yang
rendah mempunyai risiko perubahan harga yang tinggi, dan
dapat menurun tajam dalam kondisi ekonomi yang kurang
kondusif.
RISIKO KREDIT2.
Risiko kredit dapat timbul jika perusahaan yang menerbitkan
Efek Utang dan Instrumen Pasar Uang tidak mampu memenuhi
kewajibannya (default). Hal ini akan mempengaruhi hasil investasi
DANAREKSA MAWAR AGRESIF.
RISIKO PERUBAHAN KONDISI POLITIK DAN EKONOMI3.
Semua kebijakan politik dan hukum seperti perubahan Undang-
undang, kebijakan, dan peraturan pemerintah yang berkaitan
dengan dunia usaha dapat mempengaruhi harga suatu Efek.
Kinerja usaha industri dipengaruhi oleh kondisi perekonomian,
kondisi peraturan dan iklim usaha bagi sektor usaha tersebut.
Keadaan ini dapat pula mempengaruhi harga Efek yang diterbitkan
oleh penerbit Efek Hutang dan/atau Instrumen Pasar Uang dan/atau
Pihak Ketiga lainnya.
RISIKO LIKUIDITAS4.
Risiko likuiditas mungkin timbul jika Manajer Investasi tidak dapat
dengan segera menyediakan fasilitas untuk melunasi Penjualan
Kembali Unit Penyertaan yang dimiliki Pemegang Unit Penyertaan
sebagai akibat dari namun tidak terbatas pada kondisi:
1. Bursa Efek tempat sebagian besar Efek dalam portofolio
DANAREKSA MAWAR AGRESIF diperdagangkan ditutup;
2. Perdagangan sebagian besar Efek portofolio DANAREKSA
MAWAR AGRESIF di Bursa Efek dihentikan; dan
3. Keadaan kahar (force majeur).
RISIKO NILAI TUKAR5.
Risiko nilai tukar mungkin timbul karena berubahnya nilai tukar
mata uang asing terhadap rupiah.

26. 25
6. RISIKO PERUBAHAN PERATURAN DAN PERPAJAKAN
Penerapan peraturan perundang-undangan atau hukum yang
berlaku yang tidak kondusif terhadap pengelolaan DANAREKSA
MAWAR AGRESIF, khususnya termasuk namun tidak terbatas pada
peraturan perpajakan mengenai pembukuan DANAREKSA MAWAR
AGRESIF dalam mata uang Rupiah dan perubahan peraturan
perundang-undangan atau hukum termasuk namun tidak terbatas
pada penerapan pajak pada surat berharga yang terjadi setelah
penerbitan Reksa Dana dapat mengakibatkan tingkat pengembalian
yang tidak optimal.
Dalam hal terjadi faktor-faktor risiko seperti tersebut di atas, maka Manajer
Investasi dapat melakukan tindakan-tindakan yang diperlukan untuk
mengurangi risiko kerugian yang lebih besar yang mungkin terjadi.

27. 26
IX
MANFAAT INVESTASI
PENGELOLAAN SECARA PROFESIONAL1.
Reksa Dana dikelola oleh DIM yang bertindak sebagai manajer
investasi yang terdaftar (certified) dan berpengalaman sehingga
pengelolaan investasi Reksa Dana dilakukan secara sistematis
dan profesional dalam hal mikro dan makro ekonomi, pemilihan
kelas aset, instrumen, counterparty, penentuan jangka waktu
penempatan, tujuan investasi, diversifikasi investasi serta
administrasinya.
DIVERSIFIKASI INVESTASI2.
Investor menempatkan dananya di Reksa Dana yang merupakan
kumpulan dana dari banyak investor sehingga dapat mendapatkan
manfaat diversifikasi yang optimal. Diversifikasi investasi Reksa Dana
adalah penyebaran investasi dengan tujuan untuk mengurangi
risiko investasi dan menggunakan kesempatan untuk memperoleh
hasil investasi yang menguntungkan.
3. LIKUIDITAS
Likuiditas Reksa Dana terjamin karena setiap Pemegang Unit
Penyertaan Reksa Dana dapat mencairkan kembali investasinya
setiap saat. Hak pencairan yang ditawarkan ini memberikan
keleluasaan bagi Pemegang Unit Penyertaan untuk mengatur
kebutuhan keuangannya, atau untuk menghentikan investasinya
di Reksa Dana
4. KEMUDAHAN INVESTASI
Reksa Dana menawarkan banyak kemudahan, karena investor
diberikan pilihan investasi dengan strategi yang beragam, serta
ditunjang oleh berbagai layanan pengelolaan investasi yang
profesional. Layanan-layanan tersebut antara lain pemberian
informasi tentang portofolio investor, kemudahan transaksi baik
secara langsung maupun melalui sarana telekomunikasi, sistem
administrasi yang teratur, analisa portofolio Reksa Dana dan analisa
emiten.
5. FLEKSIBILITAS INVESTASI
Pemegang Unit Penyertaan diberikan keleluasaan untuk
menanamkan uangnya ke dalam suatu portofolio, dan kemudian
keluar dari portofolio tersebut untuk menginvestasikan uangnya
dalam portofolio yang lain, yang dipandang lebih sesuai dengan
tujuan dan sasaran investasinya. Keleluasaan ini tidak dapat
diperoleh dalam investasi langsung di Pasar Modal, karena
Pemegang Unit Penyertaan harus menjual portofolionya terlebih
dahulu, untuk kemudian melakukan investasi dalam portofolio yang
diinginkan. Proses tersebut mungkin tidak bisa dijalankan dengan
cepat, terutama dalam kondisi Pasar Modal yang tidak likuid.
6. TRANSPARANSI
Reksa Dana ditawarkan melalui Penawaran Umum (public offering)
sehingga harus sesuai dengan peraturan yang ditetapkan oleh
BAPEPAM & LK sebagai badan pengawas di pasar modal dan
semua produknya di Indonesia. Reksa Dana memberikan informasi
yang transparan kepada publik mengenai komposisi aset dan

28. 27
instrumen portofolio investasi, risiko yang dihadapi, biaya-biaya
yang timbul. Selain itu untuk proses pembukuan dilakukan oleh
pihak independen selain Manajer Investasi yaitu Bank Kustodian
dan wajib untuk diperiksa oleh Akuntan Publik yang terdaftar di
BAPEPAM & LK.

29. 28
X
HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN
Dengan tunduk pada syarat-syarat sesuai tertulis dalam Kontrak Investasi
Kolektif, setiap Pemegang Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF
mempunyai hak-hak sebagai berikut:
HAK MEMPEROLEH PEMBAGIAN HASIL INVESTASI1.
DANAREKSA MAWAR AGRESIF akan membagikan hasil bersih
investasi kepada Pemegang Unit Penyertaan, secara proporsional,
sesuai dengan Kebijakan Pembagian Hasil Investasi yang
ditetapkan.
HAK UNTUK MENJUAL KEMBALI (PELUNASAN) SEBAGIAN2.
ATAU SELURUH UNIT PENYERTAAN
Pemegang Unit Penyertaan berhak menjual kembali sebagian atau
seluruh Unit Penyertaannya kepada Manajer Investasi dan Manajer
Investasi wajib membeli kembali Unit Penyertaan tersebut. Manajer
Investasi berhak menunda Penjualan Kembali Unit Penyertaan
apabila:
Jumlah nilai Penjualan Kembali dalam 1 (satu) Hari Bursaa.
telah mencapai 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih
DANAREKSA MAWAR AGRESIF, maka permohonan akan
diproses pada Hari Bursa berikutnya;
Keadaan kaharb. (force majeur) sebagaimana dimaksud dalam
pasal 5 huruf k. Undang-undang Nomor 8 tahun 1995
tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya.
HAK ATAS HASIL PENCAIRAN UNIT PENYERTAAN AKIBAT3.
KURANG DARI SALDO MINIMUM KEPEMILIKAN UNIT
PENYERTAAN
Pemegang Unit Penyertaan berhak mendapatkan hasil pencairan
kepemilikan Unit Penyertaan di bawah saldo minimum sebagaimana
ditetapkan pada Bab XV.
4. HAK MENDAPATKAN BUKTI KEPEMILIKAN
Bukti kepemilikan dalam DANAREKSA MAWAR AGRESIF adalah
Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan dan Laporan Bulanan
Kepemilikan Unit Penyertaan.
HAK MEMPEROLEH INFORMASI NILAI AKTIVA BERSIH HARIAN5.
PER UNIT PENYERTAAN
Pemegang Unit Penyertaan berhak mendapatkan informasi tentang
Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada setiap Hari Bursa. Nilai
Aktiva Bersih akan dihitung oleh Bank Kustodian pada saat akhir
Hari Bursa dan akan diumumkan secara luas melalui surat kabar
yang mempunyai peredaran nasional pada Hari Bursa berikutnya.
HAK MEMPEROLAH LAPORAN-LAPORAN SEBAGAIMANA6.
DIMAKSUD DALAM PERATURAN BAPEPAM No. X.D.1 YANG
BERKAITAN DENGAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN
Manager Investasi akan memberikan salinan laporan keuangan
DANAREKSA MAWAR AGRESIF sekurang-kurangnya sekali dalam
1 (satu) tahun yang akan dimuat di dalam penerbitan Prospektus
setelah mendapat persetujuan BAPEPAM & LK.

30. 29
Setiap bulan Pemegang Unit Penyertaan akan menerima Laporan
Bulanan Kepemilikan Reksa Dana dari Bank Kustodian selambat-
lambatnya pada hari ke 12 dari bulan berikutnya. Laporan tersebut
akan memuat Saldo Awal Kepemilikan, Daftar Transaksi, dan Saldo
Akhir.
HAK MEMPEROLEH BAGIAN ATAS HASIL LIKUIDASI7.
Dalam hal DANAREKSA MAWAR AGRESIF dibubarkan dan dilikuidasi
maka hasil likuidasi harus dibagi secara proporsional menurut
komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing
Pemegang Unit Penyertaan.

31. 30
XI
IMBAL JASA DAN ALOKASI BIAYA
Dalam pengelolaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF terdapat biaya-biaya
yang harus dikeluarkan oleh DANAREKSA MAWAR AGRESIF, Manajer
Investasi maupun Pemegang Unit Penyertaan. Perincian biaya-biaya dan
alokasinya adalah sebagai berikut:
Biaya yang menjadi beban1. DANAREKSA MAWAR AGRESIF
Imbalan jasa Manajer Investasi yang dihitung secara harian daria.
Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF berdasarkan
365 hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan;
Imbalan jasa Bank Kustodian yang dihitung secara harian darib.
Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF berdasarkan
365 hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan;
Biaya transaksi Efek dan registrasi Efek;c.
Biaya pembaharuan Prospektus yaitu biaya pencetakan dand.
distribusi pembaharuan Prospektus termasuk laporan keuangan
tahunan kepada Pemegang Unit Penyertaan dan biaya
pemasangan berita/pemberitahuan di surat kabar mengenai
perubahan Kontrak Investasi Kolektif dan atau prospektus (jika
ada) setelah DANAREKSA MAWAR AGRESIF dinyatakan efektif
oleh BAPEPAM & LK;
Biaya distribusi Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan dane.
Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan ke pemodal
setelah DANAREKSA MAWAR AGRESIF dinyatakan efektif oleh
BAPEPAM & LK;
Pengeluaran pajak yang berkenaan dengan pembayaran imbalanf.
jasa dan biaya-biaya di atas.
Biaya yang menjadi beban Manajer Investasi2.
Biaya persiapan pembentukan DANAREKSA MAWAR AGRESIFa.
yaitu biaya pembuatan Kontrak Investasi Kolektif, Prospektus
Awal dan penerbitan dokumen-dokumen yang diperlukan
termasuk imbalan jasa Akuntan, Konsultan Hukum dan Notaris;
Biaya administrasi pengelolaan portofolio DANAREKSAb.
MAWAR AGRESIF yaitu biaya telepon, faksimili, fotokopi dan
transportasi;
Biaya pemasaran termasuk biaya pencetakan brosur, biayac.
promosi dan iklan dari DANAREKSA MAWAR AGRESIF;
Biaya pencetakan dan distribusi formulir pembukaan rekening,d.
Formulir Profil Pemodal, Formulir Pembelian Unit Penyertaan dan
Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan; dan
Biaya pencetakan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaane.
dan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan setelah
DANAREKSA MAWAR AGRESIF dinyatakan efektif oleh BAPEPAM
& LK;
Imbal jasa Konsultan Hukum, Akuntan, Notaris, dan beban lainnyaf.
kepada pihak ketiga berkenaan dengan pembubaran DANAREKSA
MAWAR AGRESIF dan likuidasi atas kekayaannya.
BIAYA YANG MENJADI BEBAN PEMEGANG UNIT3.
PENYERTAAN
Biaya pembelian Unit Penyertaan yang dikenakan pada saata.
calon Pemegang Unit Penyertaan melakukan pembelian
Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF maksimum

32. 31
sebesar 3%. (Ketentuan pelaksanaan penetapan besarnya
biaya penjualan kembali tersebut akan dilakukan dalam suatu
ketentuan/ketetapan terpisah yang dibuat oleh Manajer
Investasi).
Biaya penjualan kembali Unit Penyertaan yang dikenakan padab.
saat Pemegang Unit Penyertaan menjual partisipasinya dalam
DANAREKSA MAWAR AGRESIF yaitu:
(i) Tidak ada biaya penjualan kembali untuk penjualan kembali
setelah 2 (dua) tahun terhitung sejak pembelian Unit
Penyertaan oleh pemegang Unit Penyertaan;
(ii) Maksimum sebesar 0,5% (nol koma lima persen) dari nilai
penjualan kembali, apabila penjualan kembali dilakukan
dalam masa sebelum dan sampai dengan 2 (dua) tahun
terhitung sejak pembelian Unit Penyertaan oleh pemegang
Unit Penyertaan (Ketentuan pelaksanaan penetapan besarnya
biaya penjualan kembali tersebut akan dilakukan dalam suatu
ketentuan/ketetapan terpisah yang dibuat oleh Manajer
Investasi).
Biaya transfer bank atau pemindahbukuan sehubungan denganc.
pembelian Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan,
pengembalian sisa uang pembelian Unit Penyertaan yang ditolak,
hasil pencairan seluruh Unit Penyertaan dalam hal kepemilikan
Unit Penyertaan di bawah saldo minimum dan pembayaran hasil
penjualan kembali Unit Penyertaan ke rekening Pemegang Unit
Penyertaan (jika ada).
Pajak-pajak yang berkenaan dengan Pemegang Unit Penyertaand.
(jika ada).
Adapun biaya Konsultan Hukum, Notaris, Akuntan, dan atau4.
Konsultan-Konsultan lainnya (jika ada) setelah DANAREKSA
MAWAR AGRESIF menjadi efektif menjadi beban Manajer Investasi,
Bank Kustodian, dan atau DANAREKSA MAWAR AGRESIF sesuai
dengan pihak yang memperoleh manfaat atau yang melakukan
kesalahan sehingga diperlukan jasa profesi yang dimaksud.

33. 32
ALOKASI BIAYA5.
JENIS (%)
Dibebankan kepada
DANAREKSA MAWAR
AGRESIF:
Imbalan Jasaa.
Manajer Investasi
Imbalan Jasa Bankb.
Kustodian
Maks.
3%
p.a.
0,15%
p.a.
Dihitung secara harian dari
Nilai Aktiva Bersih Harian
DANAREKSA MAWAR
AGRESIF berdasarkan 365
(tiga ratus enam puluh
lima) hari per tahun dan
dibayarkan setiap bulan)
Dibebankan kepada
Pemegang Unit
Penyertaan:
Biaya Pembeliana.
Biaya Penjualanb.
Kembali
Biaya bankc.
Pajak-pajak yangd.
berkenaan dengan
Pemegang Unit
Penyertaan
Maks.
3%
Maks.
0,50%
0%
jika
ada
jika
ada
Untuk penjualan kembali ≤
2 tahun
Untuk penjualan kembali >
2 tahun
Imbalan jasa Manajer Investasi dan Bank Kustodian tersebut di
atas belum termasuk PPN yang merupakan biaya tambahan yang
menjadi beban DANAREKSA MAWAR AGRESIF.

34. 33
XII
PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI
1. HAL-HAL YANG MENYEBABKAN DANAREKSA MAWAR
AGRESIF WAJIB DIBUBARKAN
DANAREKSA MAWAR AGRESIF berlaku sejak ditetapkan pernyataan
efektif oleh BAPEPAM & LK dan wajib dibubarkan, apabila terjadi
salah satu dari hal-hal sebagai berikut:
Jika dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) Hari Bursa, DANAREKSAa.
MAWARAGRESIFyangPernyataanPendaftarannyatelahmenjadi
efektif memiliki dana kelolaan kurang dari Rp 25.000.000.000,-
(dua puluh lima miliar rupiah); dan atau
Diperintahkan oleh BAPEPAM & LK sesuai dengan peraturanb.
perundang-undangan di bidang Pasar Modal; dan atau
Total Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF kurangc.
dari Rp 25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar rupiah) selama
90 (sembilan puluh) Hari Bursa berturut-turut; dan atau
Manajer Investasi dan Bank Kustodian telah sepakat untukd.
membubarkan DANAREKSA MAWAR AGRESIF yaitu apabila
Manajer Investasi telah melakukan pelunasan dan pembayaran
pelunasan atas seluruh Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR
AGRESIF yang telah diterbitkan dan Manajer Investasi dan atau
Bank Kustodian mengundurkan diri, dan dalam waktu 60 (enam
puluh) Hari Bursa tidak diperoleh penggantiannya, setelah
mendapat persetujuan dari BAPEPAM & LK
2. PROSES PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI DANAREKSA MAWAR
AGRESIF
Dalam hal DANAREKSA MAWAR AGRESIF wajib dibubarkan karena
kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 12.1 huruf a diatas,
maka Manajer Investasi wajib:
menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada BAPEPAMi.
& LK dan mengumukan rencana pembubaran, likuidasi, dan
pembagian hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF
kepada para pemegang Unit Penyertaan paling kurang
dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang
berperedaran nasional, paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak
tidak terpenuhinya kondisi dimaksud;
menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkanii.
dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan
dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara
proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat pembubaran
namun tidak boleh lebih kecil dari Nilai Aktiva Bersih awal (harga
par) dan dana tersebut diterima pemegang Unit Penyertaan
paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak tidak dipenuhinya
kondisi dimaksud; dan
membubarkan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dalam jangkaiii.
waktu paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak tidak
terpenuhinya kondisi dimaksud, dan menyampaikan laporan hasil
pembubaran DANAREKSA MAWAR AGRESIF kepada BAPEPAM
& LK paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak DANAREKSA
MAWAR AGRESIF dibubarkan.
Dalam hal DANAREKSA MAWAR AGRESIF wajib dibubarkan karena
kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 12.1 huruf b di atas,
maka Manajer Investasi wajib:

35. 34
mengumumkan pembubaran, likuidasi, dan rencana pembagiani)
hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF paling kurang
dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang
berperedaran nasional paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak
diperintahkan BAPEPAM & LK, dan pada hari yang sama
memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk
menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA
MAWAR AGRESIF;
menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkanii)
dana hasil likuidasi yang menjadi hak pemegang Unit Penyertaan
dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara
proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat pembubaran
dan dana tersebut diterima pemegang Unit Penyertaan paling
lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak diperintahkan pembubaran
DANAREKSA MAWAR AGRESIF oleh BAPEPAM & LK; dan
menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, daniii)
pembagian hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF kepada
BAPEPAM & LK paling lambat 2 (dua) bulan sejak diperintahkan
pembubaran DANAREKSA MAWAR AGRESIF oleh BAPEPAM
& LK dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan
Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi DANAREKSA
MAWAR AGRESIF dari Notaris.
Dalam hal DANAREKSA MAWAR AGRESIF wajib dibubarkan karena
kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 12.1 huruf c di atas,
maka Manajer Investasi wajib:
menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada BAPEPAM &i)
LK dengan dilengkapi kondisi keuangan terakhir DANAREKSA
MAWAR AGRESIF dan mengumumkan kepada para pemegang
Unit Penyertaan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian
hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF paling kurang
dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang
berperedaran nasional, dalam jangka waktu paling lambat 2
(dua) Hari Bursa sejak tidak terpenuhinya kondisi dimaksud serta
pada hari yang sama memberitahukan secara tertulis kepada
Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva
Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF;
menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkanii)
dana hasil likuidasi yang menjadi hak pemegang Unit Penyertaan
dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara
proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat likuidasi selesai
dilakukan dan dana tersebut diterima pemegang Unit Penyertaan
paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan;
dan
menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, daniii)
pembagian hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF kepada
BAPEPAM & LK paling lambat 2 (dua) bulan Hari Bursa sejak
dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum
dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi DANAREKSA
MAWAR AGRESIF dari Notaris.
Dalam hal DANAREKSA MAWAR AGRESIF wajib dibubarkan karena
kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 12.1 huruf d di atas,
maka Manajer Investasi wajib:
menyampaikan kepada BAPEPAM & LK dalam jangka waktui)
paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak terjadinya kesepakatan
pembubaran DANAREKSA MAWAR AGRESIF oleh Manajer

36. 35
Investasi dan Bank Kustodian dengan melampirkan:
kesepakatan pembubaran dan likuidasi DANAREKSA MAWARa)
AGRESIF antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian;
alasan pembubaran; danb)
kondisi keuangan terakhir;c)
dan pada hari yang sama mengumumkan rencana pembubaran,
likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR
AGRESIF kepada para pemegang Unit Penyertaan paling kurang
dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang
berperedaran nasional serta memberitahukan secara tertulis
kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai
Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF;
menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkanii)
dana hasil likuidasi yang menjadi hak pemegang Unit Penyertaan
dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara
proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat likuidasi selesai
dilakukan dan dana tersebut diterima pemegang Unit Penyertaan
paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan;
dan
menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, daniii)
pembagian hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF kepada
BAPEPAM & LK paling lambat 2 (dua) bulan Hari Bursa sejak
dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum
dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi DANAREKSA
MAWAR AGRESIF dari Notaris.
3. Setelah dilakukannya pengumuman rencana pembubaran, likuidasi
dan pembagian hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF,
maka pemegang Unit Penyertaan tidak dapat melakukan penjualan
kembali (pelunasan).
4. PEMBAGIAN HASIL LIKUIDASI
Manajer Investasi wajib memastikan bahwa hasil dari likuidasi
DANAREKSA MAWAR AGRESIF harus dibagi secara proporsional
menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh
masing-masing pemegang Unit Penyertaan.
Dalam hal masih terdapat dana hasil likuidasi yang belum diambil
oleh pemegang Unit Penyertaan setelah tanggal pembagian hasil
likuidasi kepada pemegang Unit Penyertaan yang ditetapkan oleh
Manajer Investasi, maka:
Jika Bank Kustodian telah memberitahukan dana tersebuta.
pemegang Unit Penyertaan sebanyak 3 (tiga) kali dalam
tenggang waktu masing-masing 2 (dua) minggu serta
telah mengumumkannya dalam surat kabar harian yang
berperedaran nasional, maka dana tersebut wajib disimpan
dalam rekening giro di Bank Kustodian untuk kepentingan
pemegang Unit Penyertaan dalam jangka waktu 30 (tiga
puluh) tahun;
Setiap biaya yang timbul atas penyimpanan dana tersebutb.
akan dibebankan kepada rekening giro tersebut; dan
Apabila dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) tahun tidakc.
diambil oleh pemegang Unit Penyertaan, maka dana tersebut
wajib diserahkan oleh Bank Kustodian kepada Pemerintah
Indonesia untuk keperluan pengembangan industri Pasar
Modal.

37. 36
5. DalamhalDANAREKSAMAWARAGRESIFdibubarkandandilikuidasi,
maka beban biaya pembubaran dan likuidasi DANAREKSA MAWAR
AGRESIF termasuk biaya Konsultan Hukum, Akuntan, dan beban
lain kepada pihak ketiga menjadi tanggung jawab dan wajib dibayar
Manajer Investasi kepada pihak-pihak yang bersangkutan.

38. 37
Manajer
Investasi
Bank
Kustodian
Agen Agen Agen
(Calon) Pemegang Unit Penyertaan
1b
1a 2
3
XIII
SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI UNIT
PENYERTAAN DANAREKSA MAWAR AGRESIF
Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dipasarkan secara
langsung oleh Manajer Investasi maupun melalui Agen Penjual. Agen
Penjual adalah lembaga/institusi yang ditunjuk dan mengikatkan diri
dalam perjanjian kerjasama keagenan dengan Manajer Investasi.
Informasi penting yang wajib diketahui oleh Pemegang Unit Penyertaan
mengenai keberadaan Agen Penjual Reksa Dana adalah sebagai berikut:
Agen Penjual merupakan perpanjangan tangan dari Manajera.
Investasi dalam rangka menyebarluaskan informasi dan pelayanan
transaksi Reksa Dana.
Segala bentuk informasi yang disampaikan oleh Agen Penjualb.
kepada Pemegang Unit Penyertaan harus merupakan informasi
resmi yang diterbitkan oleh Manajer Investasi. Manajer Investasi
tidak bertanggung jawab terhadap segala informasi yang berbeda
dengan informasi resmi yang diterbitkan Agen Penjual.
Agen Penjual tidak terlibat dalam kegiatan pengelolaan portofolioc.
Reksa Dana, sehingga Pemegang Unit Penyertaan tidak dapat
menuntut dalam bentuk apapun kepada Agen Penjual akibat
investasi Reksa Dana mengalami kerugian.
Apabila Pemegang Unit Penyertaan telah memutuskan untukd.
melakukan transaksi pertama Reksa Dana melalui salah satu Agen
Penjual, maka untuk transaksi selanjutnya baik untuk pembelian
maupun penjualan kembali Pemegang Unit Penyertaan tersebut
harus melalui Agen Penjual yang sama.
Adapun mekanisme Pembelian dan Penjualan Kembali Unit Penyertaan
Reksa Dana dapat digambarkan sebagai berikut:
1. INSTRUKSI TRANSAKSI
Skema instruksi transaksi (Calon) Pemegang Unit Penyertaan
untuk Pembelian dan Penjualan Kembali Unit Penyertaan Reksa
Dana adalah sebagai berikut:
Keterangan gambar:
(Calon) Pemegang Unit Penyertaan dapat mengirimkan1.
instruksi transaksi melalui salah satu dari 2 (dua) cara, yaitu
langsung pada Manajer Investasi (1a) atau melalui Agen
Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (1b). Apabila

39. 38
pada transaksi pembelian Unit Penyertaan yang pertama
kali (Calon) Pemegang Unit Penyertaan telah memilih untuk
melalui salah satu Agen Penjual, maka untuk transaksi
selanjutnya seluruh instruksi transaksi harus melalui Agen
Penjual yang sama.
Dalam hal Nasabah menyampaikan instruksi transaksi melalui2.
Agen Penjual, maka Agen Penjual akan meneruskan instruksi
tersebut kepada Manajer Investasi pada hari yang sama.
Pada akhir hari yang sama Manajer Investasi akan3.
menyampaikan seluruh instruksi transaksi yang diterima,
baik secara langsung maupun melalui Agen Penjual kepada
Bank Kustodian. Atas dasar instruksi yang diterima, maka
pada Hari Bursa selanjutnya (T+1) Bank Kustodian melakukan
proses alokasi penambahan/pengurangan Unit Penyertaan
berdasarkan NAB per Unit pada hari transaksi (T+0).
2. ALUR DANA PEMBELIAN/PENJUALAN KEMBALI UNIT
PENYERTAAN
Mekanisme alur dana investasi untuk pembelian Unit Penyertaan
dan pembayaran hasil penjualan kembali (pelunasan) ditetapkan
sebagai berikut:
2.1. Dana investasi (pembelian) Unit Penyertaan
Dana investasi (pembelian Unit Penyertaan disetorkan ke
rekening Reksa Dana yang ada di bank Kustodian, atau
rekening di bank lain yang ditunjuk oleh Bank Kustodian.
Instruksi pembelian Unit Penyertaan hanya akan diproses
apabila dana investasi telah efektif di rekening yang
ditunjuk (good fund) dan instruksi telah diterima dengan
baik (good document) oleh Manajer Investasi.
2.2. Dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan
Apabila Pemegang Unit Penyertaan melakukana.
transaksi secara langsung dengan Manajer Investasi,
maka dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan
akan dikirim secara langsung oleh Bank Kustodian ke
masing-masing rekening bank milik Pemegang Unit
Penyertaan.
Apabila Pemegang Unit Penyertaan melakukanb.
transaksi melalui Agen Penjual, maka dana hasil
penjualan kembali Unit Penyertaan akan dikirim oleh
Bank Kustodian ke rekening perantara bank milik
Agen Penjual, dan selanjutnya dibayarkan oleh Agen
Penjual ke rekening masing-masing Pemegang Unit
Penyertaan.

40. 39
3. PENERBITAN BUKTI TRANSAKSI DAN KEPEMILIKAN UNIT
PENYERTAAN
Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF diperdagangkan
tanpa warkat (scripless), sehingga Pemegang Unit Penyertaan hanya
akan memperoleh bukti transaksi dan kepemilikan Unit Penyertaan
yang terdiri dari:
Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan atas dilaksanakana.
suatu transaksi (Pembelian dan/atau Penjualan Kembali Unit
Penyertaan); dan
Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan yangb.
diterbitkan setiap akhir bulan, yang memuat catatan transaksi
yang dilakukan Pemegang Unit Penyertaan selama bulan
tersebut.
Mekanisme penerbitan dan pengiriman Surat Konfirmasi dan
Laporan Rekening Bulanan adalah sebagai berikut:
Apabila Pemegang Unit Penyertaan melakukan transaksia.
secara langsung dengan Manajer Investasi, maka Surat
Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan dan Laporan Bulanan
Kepemilikan Unit Penyertaan akan dikirim secara langsung
oleh Bank Kustodian ke masing-masing alamat Pemegang
Unit Penyertaan.
Apabila Pemegang Unit Penyertaan melakukan transaksib.
melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana, maka Surat Konfirmasi
Transaksi Unit Penyertaan dan Laporan Bulanan Kepemilikan
Unit Penyertaan akan dikirim ke masing-masing alamat
Pemegang Unit Penyertaan oleh Agen Penjual Efek Reksa
Dana.

41. 40
XIV
PERSYARATAN DAN TATA CARA
PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN
TATA CARA1. PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN
Untuk melakukan transaksi Pembelian Unit Penyertaan, Calon
Pemegang Unit Penyertaan (Investor) dapat mengunjungi atau
menghubungi Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk
oleh Manajer Investasi.
Calon Pemegang Unit Penyertaan yang belum memiliki rekening
Reksa Dana Danareksa, harus melakukan pembukaan rekening dan
mengisi Profil Resiko Pemodal terlebih dahulu sesuai dengan tata
cara dan persyaratan yang telah ditetapkan oleh Manajer Investasi.
Informasi mengenai tata cara dan persyaratan pembukaan rekening
Reksa Dana tersebut dapat diperoleh di: (i) kantor Manajer Investasi;
(ii) Sentra Investasi Danareksa (SID) terdekat; (iii) Agen Penjual yang
ditunjuk; (iv) melalui fasilitas perbankan elektronik pada bank yang
ditunjuk; atau (v) fasilitas lainnya pada pihak tertentu yang ditunjuk
oleh Manajer Investasi (seluruhnya secara bersama-sama disebut
“Media Informasi dan Transaksi”).
Sedangkan bagi Pemegang Unit Penyertaan yang sebelumnya
telah memiliki Rekening Reksa Dana Danareksa, dapat langsung
melakukan pembelian Unit Penyertaan melalua Media Informasi
dan Transaksi.
Sebelum melakukan Pembelian Unit Penyertaan, calon Pemegang
Unit Penyertaan harusa sudah membaca dan mengerti isi Prospektus
beserta ketentuan-ketentuan yang ada di dalamnya.
Permohonan Pembelian Unit Penyertaan harus dilakukan sesuai
dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Prospektus
dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA
MAWAR AGRESIF.
Calon Pemegang Unit Penyertaan yang bermaksud melakukan
Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF, harus
mengisi dan menandatangani formulir pembukaan rekening
DANAREKSA MAWAR AGRESIF, serta mengisi dan menandatangani
Formulir Profil Pemodal dengan melengkapi fotokopi Bukti Jati Diri
(KTP/Paspor untuk perorangan dan anggaran dasar serta KTP/Paspor
pejabat yang berwenang untuk Badan Hukum), bukti pembayaran
dan dokumen-dokumen pendukung lainnya apabila diperlukan
sesuai dengan Prinsip Mengenal Nasabah sebagaimana diatur
dalam Peraturan BAPEPAM Nomor V.D.10. Formulir Profil Pemodal
diisi dan ditandatangani oleh calon Pemegang Unit Penyertaan
sebelum melakukan Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA
MAWAR AGRESIF yang pertama kali (pembelian awal).
Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF
dilakukan oleh calon pemegang Unit Penyertaan dengan mengisi
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA
MAWAR AGRESIF dan melengkapinya dengan bukti pembayaran.
Formulir pembukaan rekening, Formulir Profil Pemodal dan Formulir
Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR

42. 41
AGRESIF dapat diperoleh dari Manajer Investasi, Agen Penjual Efek
Reksa Dana dan perwakilan Manajer Investasi pada bank lain yang
ditunjuk oleh Manager Investasi.
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA
MAWAR AGRESIF beserta bukti pembayaran dan fotokopi bukti
jati diri tersebut harus disampaikan kepada Manajer Investasi baik
secara langsung maupun melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana
atau perwakilan Manajer Investasi pada bank lain yang ditunjuk
oleh Manager Investasi.
Dalam hal terdapat keyakinan adanya pelanggaran ketentuan
sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM Nomor V.D.10
tersebut, Manajer Investasi atau Bank Kustodian wajib menolak
pesanan Pembelian Unit Penyertaan dari calon Pemegang Unit
Penyertaan.
Permohonan Pembelian Unit Penyertaan yang dilakukan
menyimpang dari ketentuan-ketentuan dan persyaratan tersebut di
atas tidak akan dilayani.
BATAS MINIMUM PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN2.
Batas minimum Pembelian Awal Unit Penyertaan DANAREKSA
MAWAR AGRESIF adalah sebesar Rp 1.000.000,- (satu juta rupiah).
HARGA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN3.
Setiap Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF ditawarkan
dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar
Rp 1.000,- (seribu rupiah) setiap Unit Penyertaan pada hari pertama
penawaran yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan, selanjutnya harga
penjualan setiap Unit Penyertaan ditetapkan berdasarkan Nilai
Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang ditetapkan pada
akhir Hari Bursa yang bersangkutan.
PEMROSESAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN4.
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan beserta bukti
pembayaran dan fotokopi jati diri yang disetujui oleh Manajer
Investasi dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima
dengan baik (in good fund) oleh Bank Kustodian sampai pukul
13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat pada hari pembelian,
akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih
DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada akhir Hari Bursa yang sama.
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan beserta bukti
pembayaran dan fotokopi jati diri yang disetujui oleh Manajer
Investasi setelah pukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat
dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik
(in good fund) oleh Bank Kustodian paling lambat pukul 13.00 (tiga
belas) Waktu Indonesia Barat pada hari berikutnya, akan diproses
oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA
MAWAR AGRESIF pada akhir Hari Bursa berikutnya.
SYARAT-SYARAT PEMBAYARAN5.
Pembayaran Pembelian Unit Penyertaan dilakukan dengan
pemindahbukuan atau transfer melalui bank-bank terdekat untuk
disetorkan ke rekening:

43. 42
Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta,
Jl. Prof. Dr. Satrio No. 164, Jakarta 12930
Rekening : RD DANAREKSA MAWAR AGRESIF
Nomor : 30680640964
Untuk : Pembelian RD DANAREKSA MAWAR AGRESIF
Atau rekening lain yang ditetapkan oleh Bank Kustodian.
Semua biaya administrasi termasuk namun tidak terbatas pada
biaya pemindahbukukan atau transfer, biaya koresponden, dan
komisi sehubungan dengan pembayaran tersebut diatas, bila ada,
menjadi tanggung jawab Pemegang Unit Penyertaan.
PERSYARATAN ATAU HAL LAIN6.
Persetujuan Manajer Investasi dan Bank Kustodian1.
Manajer Investasi dan Bank Kustodian hanya akan memproses
pemesanan Pembelian Unit Penyertaan jika semua persyaratan
diatas telah dipenuhi dan pembayaran telah efektif di rekening
DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang ditentukan oleh Bank
Kustodian. Manajer Investasi dan Bank Kustodian tidak
bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin timbul akibat
informasi yang tidak lengkap atau kesalahan instruksi yang
diberikan Pemegang Unit Penyertaan.
Manajer Investasi atau Bank Kustodian atau Agen Penjual
Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi wajib
mengirimkan bukti konfirmasi atas perintah pembelian Unit
Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu paling
lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah diterimanya perintah tersebut
dengan ketentuan seluruh pembayaran telah diterima dan
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dari Pemegang
Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in
good fund and in complete application).
Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Transaksi
Unit Penyertaan yang menyatakan jumlah Unit Penyertaan yang
dibeli dan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan
pada saat Unit Penyertaan dibeli paling lambat 7 (tujuh)
Hari Bursa setelah pembayaran dan aplikasi pembelian Unit
Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dari Pemegang Unit
Penyertaan diterima dengan baik (in good fund and in complete
application) oleh Bank Kustodian.
Penghentian Penjualan2.
Berdasarkan pertimbangan bisnis yang wajar dan/atau untuk
kepentingan Pemegang Unit Penyertaan yang telah ada, Manajer
Investasi dapat menghentikan penjualan Unit Penyertaan apabila
terjadi peristiwa yang tidak memungkinkan bagi Manajer
Investasi untuk melakukan investasi walaupun penjualan Unit
Penyertaan belum mencapai batas maksimum penjualan.

44. 43
XV
PERSYARATAN DAN TATA CARA
PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN1.
Pemegang Unit Penyertaan dapat menjual kembali sebagian atau
seluruh Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang
dimilikinya dan Manajer Investasi wajib melakukan pembelian
kembali Unit Penyertaan tersebut pada setiap Hari Bursa.
TATA CARA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN2.
Penjualan kembali Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan
dilakukan dengan menyampaikan permohonan penjualan kembali
Unit Penyertaan atau mengisi Formulir Penjualan Kembali Unit
Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang ditujukan kepada
Manajer Investasi secara langsung atau melalui Agen Penjual
yang ditunjuk oleh Manajer Investasi atau dikirimkan melalui pos
tercatat.
Permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan harus dilakukan
sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam
Prospektus dan dalam Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan
DANAREKSA MAWAR AGRESIF. Permohonan penjualan kembali
Unit Penyertaan yang dilakukan menyimpang dari syarat dan
ketentuan tersebut di atas tidak dilayani.
Manajer Investasi dan Bank Kustodian tidak bertanggung jawab
atas kerugian yang timbul akibat informasi yang tidak lengkap atau
kesalahan instruksi yang diberikan Pemegang Unit Penyertaan.
3. BATAS MINIMUM PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
DAN SALDO MINIMUM KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN
Batas minimum penjualan kembali Unit Penyertaan DANAREKSA
MAWAR AGRESIF adalah sebesar 1.000.000,- (satu juta rupiah)
setiap transaksi.
Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan DANAREKSA
MAWAR AGRESIF yang harus dipertahankan oleh Pemegang Unit
Penyertaan adalah 100 (seratus) Unit Penyertaan. Apabila jumlah
kepemilikan Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang
tersisa kurang dari Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan
selama 3 (tiga) bulan berturut-turut, maka Manajer Investasi berhak
untuk menutup rekening Pemegang Unit Penyertaan tersebut,
mencairkan seluruh Unit Penyertaan yang tersisa milik Pemegang
Unit Penyertaan tersebut dan mengembalikan dana hasil pencairan
tersebut sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan
pada akhir Hari Bursa ditutupnya rekening tersebut dengan
pemindahbukuan atau transfer ke rekening yang ditunjuk oleh
Pemegang Unit Penyertaan.
4. PEMBAYARAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
Sesuai ketentuan BAPEPAM, Pembayaran atas penjualan kembali
Unit Penyertaan dilakukan sesegera mungkin tidak lebih dari 7
(tujuh) Hari Bursa sejak permohonan/formulir penjualan kembali
Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dari Pemegang

45. 44
Unit Penyertaan yang telah sesuai dengan ketentuan-ketentuan
serta persyaratan-persyaratan yang tercantum dalam prospektus
dan dalam formulir penjualan kembali Unit Penyertaan, diterima
secara lengkap oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian.
Pembayaran dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan
DANAREKSA MAWAR AGRESIF akan dilakukan dengan cara
pemindahbukuan atau transfer ke rekening yang ditunjuk oleh
Pemegang Unit Penyertaan. Biaya transfer/pemindahbukuan, bila
ada, merupakan beban dari Pemegang Unit Penyertaan.
5. HARGA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
Harga penjualan kembali setiap Unit Penyertaan DANAREKSA
MAWAR AGRESIF adalah harga setiap Unit Penyertaan pada Hari
Bursa yang ditentukan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA
MAWAR AGRESIF pada akhir Hari Bursa tersebut.
6. PEMROSESAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR
AGRESIF yang telah dipenuhi sesuai dengan syarat dan ketentuan
yang tercantum dalam Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali
Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF, diterima secara
lengkap oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana
yang ditunjuk oleh Manajer Investasi sampai dengan pukul 13.00
WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank
Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR
AGRESIF pada akhir Hari Bursa yang sama.
Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR
AGRESIF yang telah dipenuhi sesuai dengan syarat dan ketentuan
yang tercantum dalam Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali
Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF, diterima secara
lengkap oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana
yang ditunjuk oleh Manajer Investasi setelah pukul 13.00 WIB (tiga
belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian
berdasarkan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF
pada akhir Hari Bursa berikutnya.
7. BATAS MAKSIMUM PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
Manajer Investasi berhak membatasi jumlah penjualan kembali
Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dalam 1 (satu)
Hari Bursa sampai dengan 10% (sepuluh persen) dari total Nilai
Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada hari penjualan
kembali. Apabila Manajer Investasi menerima atau menyimpan
permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dalam 1 (satu)
Hari Bursa lebih dari 10% (sepuluh persen) dari total Nilai Aktiva
Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang diterbitkan pada Hari
Bursa yang bersangkutan, maka kelebihan permohonan penjualan
kembali tersebut akan diproses dan dibukukan serta dianggap
sebagai permohonan penjualan kembali pada Hari Bursa berikutnya
yang ditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first
served).

46. 45
XVI
INFORMASI MENGENAI
PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS PEMBAHARUAN
DAN FORMULIR PEMESANAN
PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN DAN FORMULIR
PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
Pembaharuan Prospektus, Formulir Pemesanan Unit Penyertaan dan
Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR
AGRESIF dapat diperoleh di kantor Manajer Investasi, Bank Kustodian
serta Para Agen Penjual yang ditunjuk Manajer Investasi. Untuk informasi
lebih lanjut dapat menghubungi Manajer Investasi.
PT DANAREKSA INVESTMENT MANAGEMENT
(Manajer Investasi)
Gedung Danareksa
Jl. Medan Merdeka Selatan No. 14
Jakarta 10110
Tel. (62-21) 350-9777, 350-9888
Fax. (62-21) 350-1713
STANDARD CHARTERED BANK
(Bank Kustodian)
Menara Standard Chartered Bank
Jl. Prof. Dr. Satrio No. 164
Jakarta 12930
Tel. (62-21) 2555 0200
Fax. (62-21) 571 9671

47. 46
XVII
LAPORAN KEUANGAN
Reksa Dana Danareksa Mawar Agresif
Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan
untuk Periode sejak 16 Juli 2007 (tanggal efektif)
sampai dengan 31 Desember 2007
Dan Laporan Auditor Independen
MULYAMIN SENSI SURYANTO
Registered Public Accountants
MOORE STEPHENS

48. 47
REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF
Daftar Isi
Halaman
Laporan Auditor Independen 1
Laporan Keuangan - Pada tanggal 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk tahun
yang berakhir 31 Desember 2008 dan untuk periode sejak 16 Juli 2007 (tanggal
efektif) sampai dengan 31 Desember 2007
Laporan Aset dan Kewajiban 3
Laporan Operasi 4
Laporan Perubahan Aset Bersih 5
Catatan atas Laporan Keuangan 6

49. 48
MULYAMIN SENSI SURYANTO
Registered Public Accountants
Business License No. 676/KMK.01/2006
Intiland Tower, 7th Floor
Jl. Jenderal Sudirman, Kav 32
Jakarta -10220
INDONESIA
Tel : 62-21-570 8111
Fax : 62-21-572 2737
Laporan Auditor Independen
No. 1280609SA
Pemegang Unit Penyertaan dan Manajer Investasi
Reksa Dana Danareksa Mawar Agresif
Kami telah mengaudit laporan aset dan kewajiban Reksa Dana Danareksa Mawar Agresif (“Reksa
Dana”) tanggal 31 Desember 2008 dan 2007, serta laporan operasi dan perubahan aset bersih
untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2008 dan untuk periode sejak 16 Juli 2007 (tanggal efektif)
sampai dengan 31 Desember 2007. Laporan keuangan adalah tanggung jawab Manajer Investasi
Reksa Dana. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan
berdasarkan audit kami.
Kecuali seperti yang diuraikan dalam paragraf berikut ini, kami melaksanakan audit berdasarkan
standar auditing yang ditetapkan InstitutAkuntan Publik Indonesia. Standar tersebut rnengharuskan
kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai
bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas
dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan
keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi
signifikan yang dibuat oleh Manajer Investasi, serta penilaian terhadap penyajian laporan
keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk
menyatakan pendapat.
Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 7 dan 20 atas laporan keuangan, pada tanggal 31
Desember 2008, Reksa Dana melakukan piutang transaksi penjualan efek sebesar Rp. 14.
874.566.744 sehubungan dengan kegagalan dalam transaksi tender offer salah satu portofolio efek
ekuitas Reksa Dana. Penyelesaian atas piutang tersebut masih dalam proses oleh Bank Kustodian
dan Manajer Investasi, oleh karenanya, pada saat ini, belum dapat ditentukan dampak atas
penyelesaian piutang tersebut terhadap posisi keuangan Reksa Dana pada tanggal 31 Desember
2008.
Menurut pendapat kami, kecuali untuk dampak penyesuaian, jika ada, yang mungkin perlu
dilakukan jika hasil penyelesaian piutang tersebut telah dapat ditentukan, laporan keuangan yang
kami sebut diatas disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan Reksa
Dana Danareksa Mawar Agresif tanggal 31 Desember 2008 dan 2007, dan hasil usaha, serta
perubahan aset bersih untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2008 dan untuk periode sejak
16 Juli 2007 (tanggal efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 sesuai dengan prinsip akuntansi
yang berlaku umum di Indonesia.
Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 18 atas laporan keuangan, pada tahun 2008, Reksa
Dana melakukan transaksi dalam jumlah yang signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai
hubungan istimewa sebesar 52,95 % dari jumlah penjualan portofolio efek.
MULYAMIN SENSI SURYANTO
Lianny Leo
No. Izin Akuntan Publik: 00.1.0738
11 Maret 2009
An independent member of
Moore Stephens International Limited -
members in principal cities throughout the world
MOORE STEPHENS

50. 49
REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF
Laporan Aset dan Kewajiban
31 Desember 2008 dan 2007
(Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)
Catatan 2008 2007
ASET
Portofolio efek 2d
Instrumen pasar uang 3a 16.000.000.000 12.000.000.000
Efek ekuitas (biaya perolehan Rp 423.610.005.173 tahun 2008
dan Rp 260.334.140.766 tahun 2007) 3b 147.215.743.700 279.582.765.675
Jumlah portofolio efek 163.215.743.700 291.582.765.675
Bank 4,18 2.809.734.034 38.163.881.098
Piutang bunga 2e,5,18 12.379.318 84.724.359
Piutang penjualan portofolio efek 6 - 6.601.115.161
Aset lain-lain 2g,7 15.412.204.072 2.284.751
JUMLAH ASET 181.450.061.124 336.434.771.044
KEWAJIBAN
Uang muka diterima atas pemesanan unit penyertaan 8 13.200.000 6.824.794.593
Hutang perolehan kembali unit penyertaan 9 - 2.725.200.580
Hutang pembelian portofolio efek 10 - 17.861.105.220
Hutang pajak 2g,11 2.397.242 28.766.900
Hutang lain-lain 12,18 456.819.835 702.087.736
JUMLAH KEWAJIBAN 472.417.077 28.141.955.029
ASET BERSIH 180.977.644.047 308.292.816.015
JUMLAH UNIT PENYERTAAN BEREDAR 13 397.573.643,3074 239.580.769,8787
NILAI ASET BERSIH PER UNIT PENYERTAAN 455,2053 1.286,8012
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
- 3 -

51. 50
REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF
Laporan Operasi
Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untuk Periode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif)
sampai dengan 31 Desember 2007
(Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)
Catatan 2008 2007
PENDAPATAN INVESTASI 2f
Bunga 14 567.359.658 123.254.008
Dividen 3.523.956.482 335.262.000
Lain-lain - 13.750.581
Jumlah Pendapatan Investasi 4.091.316.140 472.266.589
BEBAN INVESTASI 2f
Pengelolaan investasi 15,18 8.839.511.488 1.351.542.325
Kustodian 16,18 353.595.372 54.061.695
Lain-lain 185.576.387 28.656.732
Jumlah Beban Investasi 9.378.683.247 1.434.260.752
BEBAN INVESTASI - BERSIH (5.287.367.107) (961.994.163)
KEUNTUNGAN (KERUGIAN) INVESTASI YANG TELAH DAN
BELUM DIREALISASI 2f
Keuntungan (kerugian) investasi yang telah direalisasi 20 (26.423.502.641) 17.930.997.339
Keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi (295.642.886.382) 19.248.624.909
Jumlah Keuntungan (Kerugian) Investasi yang Telah dan Belum
Direalisasi (322.066.389.023) 37.179.622.248
KENAIKAN (PENURUNAN) ASET BERSIH DARI AKTIVITAS
OPERASI SEBELUM PAJAK (327.353.756.130) 36.217.628.085
BEBAN PAJAK 2g,17 - (79.056.200)
KENAIKAN (PENURUNAN) ASET BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI (327.353.756.130) 36.138.571.885
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
- 4 -

52. 51
REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF
Laporan Perubahan Aset Bersih
Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untuk Periode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif)
sampai dengan 31 Desember 2007
(Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)
Catatan 2008 2007
KENAIKAN (PENURUNAN) ASET BERSIH DARI AKTIVITAS
OPERASI
Beban investasi - bersih (5.287.367.107) (961.994.163)
Keuntungan (kerugian) investasi yang telah direalisasi 20 (26.423.502.641) 17.930.997.339
Keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi (295.642.886.382) 19.248.624.909
Beban pajak 2g,17 - (79.056.200)
Kenaikan (Penurunan) Aset Bersih dari Aktivitas Operasi (327.353.756.130) 36.138.571.885
TRANSAKSI DENGAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN
Penjualan unit penyertaan 397.361.502.020 260.767.523.396
Perolehan kembali unit penyertaan (197.322.917.858) (22.613.279.266)
Jumlah Transaksi dengan Pemegang Unit Penyertaan - Bersih 200.038.584.162 238.154.244.130
JUMLAH KENAIKAN (PENURUNAN) ASET BERSIH (127.315.171.968) 274.292.816.015
ASET BERSIH PADA AWAL PERIODE 308.292.816.015 34.000.000.000
ASET BERSIH PADA AKHIR PERIODE 180.977.644.047 308.292.816.015
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.
- 5 -

53. 52
REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF
Catatan atas Laporan Keuangan
31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untuk
Periode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007
(Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)
- 6 -
1. Umum
Reksa Dana Danareksa Mawar Agresif (Reksa Dana) adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif bersifat terbuka berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995
dan Lampiran Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) (sekarang
Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau Bapepam dan LK)
No. Kep-22/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 yang telah diubah beberapa kali, dan terakhir
diganti dengan Lampiran Surat Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-176/BL/2008 tanggal
14 Mei 2008 mengenai Peraturan Nomor IV.B.1 “Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif”.
Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana antara PT Danareksa Investment Management sebagai
Manajer Investasi dan Standard Chartered Bank, cabang Jakarta, sebagai Bank Kustodian
dituangkan dalam Akta No. 109 tanggal 31 Mei 2007 dari Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H.,
notaris di Jakarta.
Jumlah unit penyertaan yang ditawarkan oleh Reksa Dana sesuai dengan Kontrak Investasi
Kolektif adalah sebanyak 3.000.000.000 unit penyertaan.
Sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif, kekayaan Reksa Dana ini akan diinvestasikan
minimum 80% dan maksimum 98% pada efek bersifat ekuitas serta minimum 2% dan
maksimum 20% pada efek bersifat hutang yang terdiri dari efek hutang yang diterbitkan oleh
Pemeritah Indonesia, termasuk tetapi tidak terbatas pada obligasi Pemerintah Republik
Indonesia dan obligasi bank rekapitalisasi dan efek bersifat hutang yang diterbitkan oleh
perusahaan berbadan hukum Indonesia yang termasuk kategori layak investasi atau setara
dengan peringkat kredit BBB serta instrumen pasar uang yang mempunyai jatuh tempo kurang
dari 1 tahun sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia. Reksa
Dana dapat melakukan pembelian efek yang diperdagangkan di bursa efek luar negeri dengan
tidak melampaui batas maksimum 15% dari nilai aset bersih Reksa Dana. Reksa Dana dapat
melakukan transaksi-transaksi yang bertujuan untuk lindung nilai (hedging) atas pembelian efek
yang diperdagangkan di bursa efek luar negeri tersebut sesuai dengan peraturan perundang-
undangan yang berlaku di Indonesia.
Transaksi unit penyertaan dan nilai aset bersih per unit dipublikasikan hanya pada hari-hari
bursa, dimana hari terakhir bursa di bulan Desember 2008 dan 2007 masing-masing adalah
tanggal 30 Desember 2008 dan 28 Desember 2007. Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun
yang berakhir 31 Desember 2008 dan untuk periode sejak 16 Juli 2007 (tanggal efektif) sampai
dengan 31 Desember 2007 ini disajikan berdasarkan posisi aset bersih Reksa Dana pada
tanggal 31 Desember 2008 dan 2007.
Manajer Investasi dan Bank Kustodian telah menyelesaikan laporan keuangan Reksa Dana pada
tanggal 11 Maret 2009. Manajer Investasi bertanggung jawab atas laporan keuangan Reksa
Dana tersebut.
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting
a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan
Laporan keuangan disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
(PSAK) No. 49 "Akuntansi Reksa Dana", peraturan Bapepam (sekarang Bapepam dan LK)
serta prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

54. 53
REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF
Catatan atas Laporan Keuangan
31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untuk
Periode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007
(Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)
- 7 -
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (Lanjutan)
a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan (Lanjutan)
Reksa Dana menyelenggarakan pembukuannya dalam mata uang Rupiah.
Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan Reksa Dana
adalah mata uang Rupiah (Rp). Angka-angka di laporan keuangan adalah dalam Rupiah,
kecuali jumlah unit penyertaan beredar atau jumlah lain yang dinyatakan secara khusus.
b. PSAK Revisi yang Berlaku Efektif setelah Tahun 2008
Reksa Dana akan menerapkan PSAK revisi berikut pada saat PSAK revisi telah berlaku
efektif:
(1) PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”,
mengatur ketentuan mengenai penyajian instrumen keuangan serta pengungkapan
yang wajib dilakukan. Ketentuan penyajian mencakup klasifikasi instrumen keuangan
tersebut dari sudut pandang penerbit, yakni aset keuangan, kewajiban keuangan dan
instrumen ekuitas; pengklasifikasian bunga, dividen, kerugian dan keuntungan yang
terkait dengan instrumen keuangan; dan keadaan tertentu yang memungkinkan saling
hapus (offset) antara aset dan kewajiban keuangan. Standar ini mewajibkan
pengungkapan antara lain informasi mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi
jumlah, saat dan kepastian arus kas masa depan dari suatu entitas terkait dengan
instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan atas instrumen tersebut.
PSAK No. 50 (Revisi 2006) menggantikan PSAK No. 50 “Akuntansi Investasi Efek
Tertentu”, dan diterapkan secara prospektif mulai 1 Januari 2010.
(2) PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”,
mengatur prinsip-prinsip pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban
keuangan, dan kontrak tertentu untuk membeli atau menjual item non-keuangan.
Standar ini mengatur antara lain mengenai definisi dan karakteristik instrumen derivatif,
kategori, pengakuan dan pengukuran instrumen keuangan, akuntansi lindung nilai dan
penentuan hubungan lindung nilai. PSAK No. 55 (Revisi 2006) menggantikan PSAK
No. 55 “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Lindung Nilai”, dan diterapkan secara
prospektif mulai 1 Januari 2010.
Kedua standar tersebut seharusnya berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau
setelah 1 Januari 2009. Namun, pada tanggal 30 Desember 2008 Dewan Standar Akuntansi
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) mengumumkan penundaan kedua standar
tersebut selama 1 tahun melalui Surat No. 1705/DSAK/IAI/XII/2008, sehingga kedua standar
tersebut berlaku efektif mulai 1 Januari 2010.
Manajer Investasi masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK revisi di atas dan dampak
penerapan PSAK revisi tersebut terhadap laporan keuangan belum dapat ditentukan.
c. Penggunaan Estimasi
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di
Indonesia mengharuskan Manajer Investasi membuat estimasi dan asumsi yang
mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan
kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban
selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.