Presentatie van een deelactiviteit van ProCures. Naast Recovery richt ProCures zich ook op M&A en Corporate Finance.

1. ProcureS
Recovery solutions
& investments

2. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Missie
ProCures reorganiseert, herstelt rendement, en regelt herkapitalisatie voor:
I. ondernemingen die in grote financiële problemen verkeren en
onderpresteren, maar levensvatbaar zijn en op zeer korte termijn
oplossingen nodig hebben om de continuïteit te waarborgen.
II. ondernemingen die in staat van faillissement verkeren en waar een
doorstart mogelijk is.
ProCures realiseert continuïteit van de gezonde activiteiten van de onderneming.
Hierdoor gaat voor alle stakeholders minimale waarde verloren en wordt een
nieuw fundament gelegd voor verdere ontwikkeling en groei.

3. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Visie
Grote financiële problemen en/of een dreigend faillissement hebben een enorme
impact op een bedrijf. Het management komt nauwelijks nog toe aan het
commercieel runnen van de business, maar voelt zich opgejaagd door banken,
schuldeisers, advocaten en deurwaarders. Met deze partijen wordt een continue
strijd geleverd om het bedrijf van de ondergang te redden.
Indien de onderneming niet langer aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen
(insolvent is), zal de rechtbank het faillissement uitspreken. Daarbij wordt door de
rechtbank een curator benoemd. Deze zal in het belang van de schuldeisers de
boedel liquideren.
Ondanks grote financiële problemen hebben ondernemingen vaak perspectief en
een waarde die aanzienlijk hoger ligt dan de liquidatiewaarde. Bij liquidatie worden
immers de activa -ver onder de verkrijgingprijs- verkocht en gaan de echte
kernwaarden van de onderneming, zoals kennis, unieke producten/ diensten,
marktposities & klantrelaties en werkgelegenheid verloren.

4. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Communicatie
ProCures heeft bijzondere aandacht voor het management, de ondernemer, en
zittende aandeelhouders. In turbulente tijden staan zij onder grote druk en
zoeken zekerheid en werkende oplossingen. De trajecten van Procures
kenmerken zich door transparante, intensieve communicatie en afstemming
van de te nemen maatregelen.
Daarnaast streeft ProCures naar een constructieve relatie met personeel,
vakbonden, financiers, crediteuren en curatoren ProCures informeert
betrokkenen op maat, pro-actief over relevante onderwerpen en de voortgang.

5. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Aanpak (I)
De aanpak van ProCures:
Stabiliseren analyse knelpunten, stabiliseren van de crisissituatie,
Renderen verbeteren van het verdienmodel.
Ontwikkelen ontwikkelen nieuwe organisatie en plan van aanpak.
Organiseren managen van de turnaround
Financieren maatwerk (her)financiering, herkapitalisatie.
Samenwerken mogelijk sluiten van strategische allianties.

6. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Aanpak (2)
ProCures streeft naar continuïteit van winstgevende bedrijfsactiviteiten, waarbij
bestaande kernwaarden van de onderneming weer verder kunnen worden
ontwikkeld.
Als duidelijk is of en hoe de onderneming weer geld kan verdienen, wordt een
passende organisatie gedefinieerd en wordt het plan van aanpak opgesteld.
Dit traject levert een heldere strategie, een realistisch plan en maximale borging
van de (kwaliteit van) uitvoering. Nu kunnen financiers, beleggers, investeerders
en strategische partijen (opnieuw) weer een serieus financieel commitment
afgeven.
Als de specifieke problemen uit het verleden zijn overwonnen en het nieuwe
businessplan is voorzien van een gedegen financiële basis, ontstaat bij het
management en medewerkers weer positieve energie, een heldere focus en
nieuw elan. Het bedrijf is klaar voor de nieuwe uitdagingen, een nieuwe
toekomst.

7. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Stabiliseren: analyse & stabiliseren
Als de onderneming in een crisis situatie verkeert vanwege een ernstig gebrek aan
financiële middelen, blijkt vaak ook dat het gebrek aan tijd een belangrijke
belemmering vormt voor het ontwikkelen van passende oplossingen. Er is geen tijd
meer voor langdurige analyses en adviestrajecten. Er zal snel geschakeld moeten
worden.
ProCures maakt een zogenaamde ʻquick scanʼ van de situatie en komt op basis
van de inventarisatie van de kernproblemen snel tot een crisisplan. Hierin wordt op
hoofdlijnen aangegeven of de onderneming levensvatbaar is en welke eerste
stappen nodig zijn om te komen tot een stabiele situatie, zodat direct de
noodzakelijke vervolgacties genomen kunnen worden.
Dit betekent vaak dat er overleg en afstemming noodzakelijk is met crediteuren,
banken, aandeelhouders en andere stakeholders

8. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Renderen: verbeteren van verdiencapaciteit
De achterliggende oorzaak van financiële problemen van de organisatie ligt
meestal in mancoʼs binnen het zogenaamde verdienmodel: waar zit de (unieke)
toegevoegde waarde voor klanten en hoe vertaalt deze toegevoegde waarde zich
in stabiele groei van omzet en winst binnen de onderneming?
De analyse van de relevante marktontwikkelingen, het aanbod van producten en
diensten, het proces van werven - bedienen en behouden van klanten, klanten
database, contracten, prijzen, kosten en risicoʼs, zullen de benodigde inzichten
opleveren.
Als duidelijk is waar de knelpunten zich precies voordoen, wordt een verbeterd
verdienmodel ontworpen. Dit model en de daaruit volgende financiële projecties
(de ontwikkeling van winst & verlies, werkkapitaal, liquiditeiten, balans/solvabiliteit)
en operationele verbeterpunten, vormen de input voor de ontwikkeling van een
nieuwe organisatie en het plan van aanpak. Op basis van deze nieuwe inzichten
wordt tevens de nieuwe behoefte aan financiële middelen uitgewerkt.

9. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Ontwikkelen: (re)organisatie en plan van aanpak
Het verbeterde verdienmodel levert belangrijke inzichten voor de ontwikkeling van
de organisatie. Een organisatie die snel en planmatig moet worden omgezet naar
een nieuw optimum. Het plan van aanpak definieert de belangrijkste
doelstellingen en concrete stappen voor het realiseren van de noodzakelijke
veranderingen.
De nieuwe organisatie zal volledig op maat gebracht worden: passende kwaliteit
van mensen en middelen, een optimale bezetting van de capaciteit en een
heldere structuur kenmerken de nieuwe organisatie.
Ook zeer ingrijpende herstructureringen en harde saneringen van (onder)delen
van de ondernemingen worden niet geschuwd. Er is over het algemeen geen tijd
en ruimte om ongewenste structuren en -activiteiten in stand te houden.

10. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Organiseren: managen van de turnaround
Intensieve turnaround activiteiten worden in de kritische aanvangsfase altijd
geleid of begeleid door een van de partners van ProCures.
Indien het bedrijf (reeds) in staat van faillissement is zal ProCures eerst in
onderhandeling treden met de betreffende curator teneinde snel die assets te
verwerven die noodzakelijk zijn voor het realiseren van de geplande doorstart.
Als het bedrijf niet (meer) in staat van faillissement verkeerd wordt -afhankelijk
van de kwaliteit van het zittende management- gezocht naar structurele
versterking van (te) zwakke competenties. Het streven is erop gericht dat het
management van de onderneming na een korte periode (binnen 6 maanden na
doorstart) zelfstandig planmatig kan werken aan het herstel van de onderneming
en winstgevendheid

11. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Financieren: maatwerk (her)financiering
Het verbeterde verdienmodel levert een adequaat inzicht in de belangrijkste
business- en financiële ontwikkelingsscenarioʼs voor de nieuwe onderneming.
De analyses van de ontwikkeling van winst & verlies, werkkapitaal, liquiditeiten,
balans/solvabiliteit leveren bovendien de inzichten die nodig zijn voor een
passende herkapitalisatie van de onderneming: een optimale mix van
risicodragend kapitaal en risicomijdend krediet.
De herkapitalisatie wordt door ProCures uitgevoerd binnen haar uitgebreide
netwerk van banken en (informele) investeerders. Daarnaast beschikt ProCures
zelf over fondsen die aangesproken kunnen worden voor het beschikbaar stellen
van het noodzakelijke risicodragend kapitaal.

12. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Samenwerken: strategische allianties
De analyses wijzen soms uit dat het bedrijf niet (langer) op eigen kracht
gecontinueerd kan worden. Gebrek aan kritische kennis, een te kleine
schaalgrootte en/of een te beperkte financiële slagkracht, kunnen ertoe leiden dat
het verstandiger is om samenwerking(en) aan te gaan en/of te fuseren met
strategische marktpartijen.
ProCures beschikt over een uitgebreid netwerk voor het vinden van een
passende kandidaat voor samenwerking en fusie en begeleid dit proces ten
behoeve van de zittende aandeelhouders.

13. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Geïntegreerde aanpak
ProCures is een dienstverlener die een volledig geïntegreerde aanpak levert aan
bedrijven in zwaar weer of faillissement. Daarbij wordt gelijktijdig met het
ontwerpen, uitvoeren en realiseren van de gewenste turnaround en de
herstructurering, tevens de (her)financiering middels risicodragend en banciar
vermogen gerealiseerd of een nuttige strategisch alliantie aangegaan.
Het voordeel van deze aanpak is dat er een consistente benadering is waardoor
efficiënt en slagvaardig kan worden geopereerd. Vaak is het realiseren van een
deel van de oplossing onvoldoende om uit de problemen te geraken. Alle
onderdelen, klant & bedrijfsprocessen, financiering en juridische aspecten
grijpen in elkaar en moeten actief gemanaged en afgestemd worden.
Toch zou het kunnen zijn dat bedrijven op slechts op onderdelen assistentie
wensen van ProCures. Afhankelijk van de specifieke vragen van de
onderneming is het mogelijk dat de volgende diensten, separaat, worden
afgenomen.

14. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Consultancy diensten (1)
Quick scan
Het maken van de zogenaamde ‘quick scan’ van de situatie, de inventarisatie
van de kernproblemen en het opstellen van een crisisplan. Hierin wordt op
hoofdlijnen aangegeven of en de onderneming levensvatbaar is en welke eerste
stappen nodig zijn om te komen tot een stabiele situatie zodat de noodzakelijke
vervolgacties nader gedefinieerd kunnen worden.
Plan van aanpak
Het opstellen van een ‘plan van aanpak’ waarin de analyse van de relevante
marktontwikkelingen, het aanbod van producten en diensten, het proces van
werven - bedienen en behouden van klanten, klanten database, contracten,
prijzen, kosten en risico’s. Het ontwerp van een verbeterd verdienmodel met
bijhorende financiële projecties (de ontwikkeling van winst & verlies,
werkkapitaal, liquiditeiten, balans/solvabiliteit) en operationele verbeterpunten
vormen de belangrijkste input de voorgestelde ontwikkeling van de organisatie
en het concrete stappenplan.

15. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Consultancy diensten (2)
Crisis / interim management
Het leiding geven aan de turnaround volgens het ontworpen stappenplan,
waaronder het implementeren van de nieuwe organisatie (structuur) en het
operationaliseren van het verbeterde verdienmodel binnen het bedrijf &in de
markt.
De interim-activiteiten worden, in beginsel, binnen een periode van maximaal 6
maanden, overgedragen aan een (versterkt) management-team dat zelfstandig
en planmatig kan werken aan het verdere herstel van de onderneming.

16. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Matchmaking (1)
ProCures kanook ingeschakeld worden om een gewenste transactie tot stand te
brengen. Hierbij zal de expertise en het volledige netwerk geactiveerd worden
om partijen bij elkaar te brengen en de geformuleerde doelstellingen te bereiken:
Aantrekken bancaire (her)financiering
In opdracht realiseren van gedefinieerde (her)financieringsdoelstellingen. Hier
zal op basis van een degelijk uitgewerkt businessplan voorzien van een
uitvoerige financiële onderbouwing, (voor)overleg worden gevoerd met geschikte
banken en financiers. Het gehele traject; aanvraag, selectie, onderhandelingen
en signing, wordt begeleid en uitgevoerd door de financiële experts van
ProCures.

17. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Matchmaking (2)
Aantrekken van risicodragend kapitaal
Het aantrekken van (informal) investors, op basis van een volledig uitgewerkte
businesscase, (financiële) meerjarenplanning en valuation. Gericht wordt contact
opgenomen met investeerders die goed passen bij de aangeboden propositie.
Het gehele traject van introductie, presentatie, onderhandelen, alsmede het
opstellen van contracten wordt begeleid en uitgevoerd door de financiële experts
van ProCures.
Aantrekken van strategische partijen
Het aantrekken van strategisch partijen voor participatie, fusie of overname kan
aan ProCures worden overgelaten. Op basis van de kwaliteit van de
businesscase een degelijke meerjarenplanning en reële waardering kan snel en
effectief een passende strategische partij worden gevonden. Het gehele traject
van introductie, presentatie, waardering, onderhandelen, alsmede het opstellen
van de noodzakelijke overeenkomsten wordt begeleid en uitgevoerd door de
experts van ProCures.

18. ProcureS
Recovery solutions
& investments
Procures investment funds
Het Procures Investment Fund is een private equity fonds, gespecialiseerd in het
beschikbaar stellen en beheren van riscodragend vermogen.
In het ProCures Investement Fund worden aandelenbelangen gehouden die zijn
verkregen:
• uit overeenkomst met portfolio-bedrijven van Procures.
• doordat (extra) risicodragend kapitaal beschikbaar is gesteld aan een
doorstartende onderneming
• door rechtstreekse aankoop van bedrijven (uit faillissementen).
ProCures Investment Fund verwerft, in beginsel, meerderheidsbelangen in
ondernemingen. Na de eerste investeringsperiode (3-5 jaar) kan, in overleg met
medeaandeelhouders en financiers, een (partiële) exit worden gerealiseerd.

19. ProcureS
Recovery solutions
& investments