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Panini Group
Peter Harris
CFO
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<Modena>
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<Famoso per Aceto
Balsamico, Pavarotti,
Ferrari, e…>
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<…Figurine Panini>
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• 1954: Fondazione della società di distribuzione
dei fratelli Panini;
• 1961: Vendita della prima collezione “Calciatori”;
• 1988: Panini viene acquistata dal gruppo Maxwell;
• 1992: Panini viene acquistata da Investitori
Associati e De Agostini;
• 1994: Panini viene acquistata dal gruppo Marvel;
• 1999: Panini viene acquistata dal Senior
Management del gruppo Panini
< Storia >
www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved
• Fatturato medio annuale:
1995-1998 €133 mln
2015-2018 € 655 mln
• Dipendenti:
oltre 1.100
• Vendite internazionale:
in più di 100 countries
• Collectibles – edizioni/anno:
circa 400
• Publishing – uscite/anno:
7.700
< Panini in cifre >
www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved
< Territori >
• Filiale
• Mercati di esportazione
• Mercati serviti indirettamente
www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved
< Aree di Business >
Publishing
Comics, Manga, sport
magazines, DVD, teen &
children magazines/books
Pubblicazioni
a fascicoli
Collectible magazines with
or without covermounts
Panini Digital
Digital Marketing & Digital
products cross platforms
PCSS
Promotional and incentive
items based on Panini products
Distribuzione
Merchandising, Videos,
Books
Licensing
Tv, Sports and
Merchandising rights
management
Collectibles
Stickers, Trading
Cards, Staks, 3D gadgets
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Panini è in tutto il mondo sinonimo di album e figurine. L'Azienda si è affermata nel
tempo grazie alle proprie collezioni, che restano una delle più importanti
componenti del business dell'intero Gruppo:
1. Figurine e Album;
2. Trading Card e Binder;
3. Trading Card Game;
>> Area di Business: Collectibles
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Stabilimenti con gestione dell’intero
ciclo produttivo :
• Modena, Italia
• San Paolo, Brasile
Capacità produttiva :
• 450 mln bustine per mese
< Capacità produttiva >
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> Tipologia di prodotto: Figurine e Album
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Il Publishing rappresenta la seconda più grande area di business del Gruppo, e ne fa uno dei
migliori publisher per giovani nel mondo. Oggi la divisione crea, modifica, traduce e pubblica
altre 7.000 fumetti, riviste e simili:
1. Fumetti
2. Riviste per bambini
3. Riviste per ragazzi e adulti;
4. Almanacchi e riviste sportive;
5. Manga
>> Area di Business: Publishing
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> Tipologia di prodotto: Fumetti per ragazzi e adulti
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> Tipologia di prodotto: Fumetti per bambini
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> Partenariati editoriali: Sport
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In proprio o in partnership con altri publisher, Panini pubblica opere in fascicoli
in diversi paesi europei e sudamericani. I pubblicazioni a fascicoli sono
pubblicazioni distribuite in serie con cadenza periodica, solitamente su base
settimanale o quindicinale e progettate per essere opere di riferimento su un
argomento specifico.
>> Area di Business: Pubblicazioni a fascicoli
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> Tipologia di prodotto: Pubblicazioni a fascicoli
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>> Area di Business: Distribuzione
Panini può servire:
• più di 500.000 punti vendita in tutta Europa;
• più di 1.000.000 di punti vendita in tutto il mondo.
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Prodotti di terzi:
• libri;
• giocattoli da edicola;
• pile;
• dolciumi e acqua;
• accessori e portamonete;
• carte e ricariche telefoniche;
• carte prepagate e e ricariche
autobus.
> Distribuzione: Prodotti di terzi
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La strategia digitale di Panini è basata principalmente sullo sviluppo di
funzionalità digitali ad alto valore aggiunto per i clienti in grado di
massimizzare il flusso dei ricavi, non trascurando però investimenti anche su
nuovi prodotti digitali. Piano di sviluppo su 3 assi:
1. Versioni digitali di prodotto – portare valore aggiunto e nuovi
collezionisti/lettori al collezionismo tradizionale e ai prodotti editoriali,
attirando nuove categorie di consumatori;
2. Giochi digitali – dare la possibilità al consumatore di sperimentarli così come
nascono, ma anche con la possibilità che il prodotto fisico faccia da supporto
per alcune funzionalità. Si possono classificare come «Casual Games» con un
alto numero di download/utenti, ma flusso di entrate limitate;
3. Prodotti esclusivamente digitali – non supportati da alcun prodotto fisico.
Disponibili su App Store/Google Play per un pubblico più adulto rispetto ai
prodotti di cui sopra. Ricavi attesi superiori ai giochi del punto 2.
>> Business Area: Panini Digital
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3. Digital Marketing
Digitale
versioni di
prodotti
offline
2. Social Media
Forte
presenza
con 90+
profili
1. E-Commerce e Siti web
Vendite online
sui propri
e-shop
5. Digital Soccer Project
Statistiche
in tempo
reale su
squadre e
giocatori
4. Digital ProductsOnline album,
fumetti e libri,
giochi, ecc.
> Panini Digital: New Media >
Il New Media crea e
gestisce i siti e le app
mobile di Panini per
paese e quelli specifici
di prodotto o dedicati a
iniziative particolari.
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> Panini Digital: Fumetti e riviste digitali
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> Panini Digital: Mobile applications (Apps) >
Panini possiede una serie
di app che generano ricavi
basate sullo sport. Queste
includono le app per
collezionare le card digitali
e le app dei giochi online.
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> Panini Digital Soccer Project
Oggi Panini Digital vanta una collaborazione con oltre l’80%
dei club di Serie A e B e con diversi club esteri come il Chelsea
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>> Area di Business: Customized Sales & Services
I clienti principali del Panini Customised Sales and Services (PCSS) sono le aziende di prodotti
di largo consumo e della grande distribuzione in cerca di programmi e premi collezionabili
esclusivi per i loro clienti. Panini consegna al proprio cliente un pacchetto di servizi completo,
coprendo tutte le fasi della campagna:
6. Pubblicità e materiali PoS;
7. Logistica;
8. Attività in-store;
9. Servizio Clienti per i collezionisti;
10. Customer Journey.
1. Prodotti collectibles;
2. Meccaniche promozionali;
3. Programmi community;
4. Servizio online;
5. Servizio evasione ordine;
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> PCSS: Clienti
Food & Beverage
Retailers
Banking & Finance
Consumer Goods
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MECCANICA: figurine leggendarie Panini e figurine della squadra nazionale disponibili sotto le etichette delle
bottiglie Coca-Cola.
Labels 2018 FIFA World Cup™
> PCSS: Progetti realizzati 4/6
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> PCSS: Progetti realizzati 5/6
MECCANICA: speciali figurine Panini per completare la sezione
McDonalds all'interno dell'album Panini – regalate nei ristoranti.
2018 FIFA World Cup™
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1. Diverse componenti chiave dell’industria dell’intrattenimento hanno beneficiato
dell’esperienza Panini in questo campo;
2. Panini ha Licensing Managers che coprono tutte le aree del mondo;
3. Banche dati aggiornate su tutte le properties chiave ed emergenti;
4. Accordi di acquisizione diritti con diverse aziende leader nell’ambito
dell’intrattenimento elettronico.
>> Area di Business: Licensing
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THE LICENSING MACHINE
MERCHANDISING
PANINI marchio del gruppo, PANINI HERITAGE FIFA WORLD CUPTM COLLECTION.
SPORT LICENSE ACQUISITION
Gestione dei diritti calcistici, gestione dei diritti di giocatori e legende del calcio.
MEDIA
Naruto, Rock Lee, Boruto.
BUSINESS DEVELOPMENT / NEW VENTURES
WCCF FOOTISTA 2019 insieme a SEGA Holding; PANINI FOOTBALL ARENA e PANINI WHEELS
ARENA in associazione con Velti.
PUBLISHING
Marvel Comics (Spider-Man, Captain America, ecc.), Sergio Bonelli Editore (Tex, Dylan Dog,
ecc.), Top Cow Comics (Wanted, Witchblade, Darkness, etc), e altri.
> Licensing Out: Principali brand gestiti
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NARUTO ANIME
NARUTO CLASSIC – 4 SEASONS
220 episodes x 30 min
NARUTO SHIPPUDEN – 9 SEASONS
500 episodes x 30 min
BORUTO – NARUTO NEXT GENERATIONS – 1 SEASON
51 episodes x 30 min
TERRITORI GESTITI DA PANINI
GERMANY, AUSTRIA, SWITZERLAND, SPAIN, PORTUGAL
RIGHTS
Tutti i diritti di media: Televisione, Home Video, VOD
> Licensing Out: Media
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> Licensing Out: Partnership
In partnership with In partnership with In partnership with
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> Licensing Out: Brand Licensing
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Quindi, cos’è che ha funzionato?
Ha funzionato una ricerca incessante per
trovare nuovi prodotti, nuove linee di
business e nuovi mercati geografici
Grazie per l'attenzione!

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  • 1. © 2018 Panini S.p.A. – All Rights Reserved – www.paninigroup.com Panini Group Peter Harris CFO
  • 2. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved <Modena>
  • 3. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved <Famoso per Aceto Balsamico, Pavarotti, Ferrari, e…>
  • 4. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved <…Figurine Panini>
  • 5. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved • 1954: Fondazione della società di distribuzione dei fratelli Panini; • 1961: Vendita della prima collezione “Calciatori”; • 1988: Panini viene acquistata dal gruppo Maxwell; • 1992: Panini viene acquistata da Investitori Associati e De Agostini; • 1994: Panini viene acquistata dal gruppo Marvel; • 1999: Panini viene acquistata dal Senior Management del gruppo Panini < Storia >
  • 6. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved • Fatturato medio annuale: 1995-1998 €133 mln 2015-2018 € 655 mln • Dipendenti: oltre 1.100 • Vendite internazionale: in più di 100 countries • Collectibles – edizioni/anno: circa 400 • Publishing – uscite/anno: 7.700 < Panini in cifre >
  • 7. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved < Territori > • Filiale • Mercati di esportazione • Mercati serviti indirettamente
  • 8. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved < Aree di Business > Publishing Comics, Manga, sport magazines, DVD, teen & children magazines/books Pubblicazioni a fascicoli Collectible magazines with or without covermounts Panini Digital Digital Marketing & Digital products cross platforms PCSS Promotional and incentive items based on Panini products Distribuzione Merchandising, Videos, Books Licensing Tv, Sports and Merchandising rights management Collectibles Stickers, Trading Cards, Staks, 3D gadgets
  • 9. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved Panini è in tutto il mondo sinonimo di album e figurine. L'Azienda si è affermata nel tempo grazie alle proprie collezioni, che restano una delle più importanti componenti del business dell'intero Gruppo: 1. Figurine e Album; 2. Trading Card e Binder; 3. Trading Card Game; >> Area di Business: Collectibles
  • 10. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved Stabilimenti con gestione dell’intero ciclo produttivo : • Modena, Italia • San Paolo, Brasile Capacità produttiva : • 450 mln bustine per mese < Capacità produttiva >
  • 11. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved > Tipologia di prodotto: Figurine e Album
  • 12. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved Il Publishing rappresenta la seconda più grande area di business del Gruppo, e ne fa uno dei migliori publisher per giovani nel mondo. Oggi la divisione crea, modifica, traduce e pubblica altre 7.000 fumetti, riviste e simili: 1. Fumetti 2. Riviste per bambini 3. Riviste per ragazzi e adulti; 4. Almanacchi e riviste sportive; 5. Manga >> Area di Business: Publishing
  • 13. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved > Tipologia di prodotto: Fumetti per ragazzi e adulti
  • 14. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved > Tipologia di prodotto: Fumetti per bambini
  • 15. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved > Partenariati editoriali: Sport
  • 16. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved In proprio o in partnership con altri publisher, Panini pubblica opere in fascicoli in diversi paesi europei e sudamericani. I pubblicazioni a fascicoli sono pubblicazioni distribuite in serie con cadenza periodica, solitamente su base settimanale o quindicinale e progettate per essere opere di riferimento su un argomento specifico. >> Area di Business: Pubblicazioni a fascicoli
  • 17. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved > Tipologia di prodotto: Pubblicazioni a fascicoli
  • 18. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved >> Area di Business: Distribuzione Panini può servire: • più di 500.000 punti vendita in tutta Europa; • più di 1.000.000 di punti vendita in tutto il mondo.
  • 19. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved Prodotti di terzi: • libri; • giocattoli da edicola; • pile; • dolciumi e acqua; • accessori e portamonete; • carte e ricariche telefoniche; • carte prepagate e e ricariche autobus. > Distribuzione: Prodotti di terzi
  • 20. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved La strategia digitale di Panini è basata principalmente sullo sviluppo di funzionalità digitali ad alto valore aggiunto per i clienti in grado di massimizzare il flusso dei ricavi, non trascurando però investimenti anche su nuovi prodotti digitali. Piano di sviluppo su 3 assi: 1. Versioni digitali di prodotto – portare valore aggiunto e nuovi collezionisti/lettori al collezionismo tradizionale e ai prodotti editoriali, attirando nuove categorie di consumatori; 2. Giochi digitali – dare la possibilità al consumatore di sperimentarli così come nascono, ma anche con la possibilità che il prodotto fisico faccia da supporto per alcune funzionalità. Si possono classificare come «Casual Games» con un alto numero di download/utenti, ma flusso di entrate limitate; 3. Prodotti esclusivamente digitali – non supportati da alcun prodotto fisico. Disponibili su App Store/Google Play per un pubblico più adulto rispetto ai prodotti di cui sopra. Ricavi attesi superiori ai giochi del punto 2. >> Business Area: Panini Digital
  • 21. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved 3. Digital Marketing Digitale versioni di prodotti offline 2. Social Media Forte presenza con 90+ profili 1. E-Commerce e Siti web Vendite online sui propri e-shop 5. Digital Soccer Project Statistiche in tempo reale su squadre e giocatori 4. Digital ProductsOnline album, fumetti e libri, giochi, ecc. > Panini Digital: New Media > Il New Media crea e gestisce i siti e le app mobile di Panini per paese e quelli specifici di prodotto o dedicati a iniziative particolari.
  • 22. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved > Panini Digital: Fumetti e riviste digitali
  • 23. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved > Panini Digital: Mobile applications (Apps) > Panini possiede una serie di app che generano ricavi basate sullo sport. Queste includono le app per collezionare le card digitali e le app dei giochi online.
  • 24. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved > Panini Digital Soccer Project Oggi Panini Digital vanta una collaborazione con oltre l’80% dei club di Serie A e B e con diversi club esteri come il Chelsea
  • 25. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved >> Area di Business: Customized Sales & Services I clienti principali del Panini Customised Sales and Services (PCSS) sono le aziende di prodotti di largo consumo e della grande distribuzione in cerca di programmi e premi collezionabili esclusivi per i loro clienti. Panini consegna al proprio cliente un pacchetto di servizi completo, coprendo tutte le fasi della campagna: 6. Pubblicità e materiali PoS; 7. Logistica; 8. Attività in-store; 9. Servizio Clienti per i collezionisti; 10. Customer Journey. 1. Prodotti collectibles; 2. Meccaniche promozionali; 3. Programmi community; 4. Servizio online; 5. Servizio evasione ordine;
  • 26. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved > PCSS: Clienti Food & Beverage Retailers Banking & Finance Consumer Goods
  • 27. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved MECCANICA: figurine leggendarie Panini e figurine della squadra nazionale disponibili sotto le etichette delle bottiglie Coca-Cola. Labels 2018 FIFA World Cup™ > PCSS: Progetti realizzati 4/6
  • 28. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved > PCSS: Progetti realizzati 5/6 MECCANICA: speciali figurine Panini per completare la sezione McDonalds all'interno dell'album Panini – regalate nei ristoranti. 2018 FIFA World Cup™
  • 29. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved 1. Diverse componenti chiave dell’industria dell’intrattenimento hanno beneficiato dell’esperienza Panini in questo campo; 2. Panini ha Licensing Managers che coprono tutte le aree del mondo; 3. Banche dati aggiornate su tutte le properties chiave ed emergenti; 4. Accordi di acquisizione diritti con diverse aziende leader nell’ambito dell’intrattenimento elettronico. >> Area di Business: Licensing
  • 30. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved THE LICENSING MACHINE MERCHANDISING PANINI marchio del gruppo, PANINI HERITAGE FIFA WORLD CUPTM COLLECTION. SPORT LICENSE ACQUISITION Gestione dei diritti calcistici, gestione dei diritti di giocatori e legende del calcio. MEDIA Naruto, Rock Lee, Boruto. BUSINESS DEVELOPMENT / NEW VENTURES WCCF FOOTISTA 2019 insieme a SEGA Holding; PANINI FOOTBALL ARENA e PANINI WHEELS ARENA in associazione con Velti. PUBLISHING Marvel Comics (Spider-Man, Captain America, ecc.), Sergio Bonelli Editore (Tex, Dylan Dog, ecc.), Top Cow Comics (Wanted, Witchblade, Darkness, etc), e altri. > Licensing Out: Principali brand gestiti
  • 31. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved NARUTO ANIME NARUTO CLASSIC – 4 SEASONS 220 episodes x 30 min NARUTO SHIPPUDEN – 9 SEASONS 500 episodes x 30 min BORUTO – NARUTO NEXT GENERATIONS – 1 SEASON 51 episodes x 30 min TERRITORI GESTITI DA PANINI GERMANY, AUSTRIA, SWITZERLAND, SPAIN, PORTUGAL RIGHTS Tutti i diritti di media: Televisione, Home Video, VOD > Licensing Out: Media
  • 32. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved > Licensing Out: Partnership In partnership with In partnership with In partnership with
  • 33. www.paninigroup.com© 2018 Panini S.p.A. - All Rights Reserved > Licensing Out: Brand Licensing
  • 34. © 2018 Panini S.p.A. – All Rights Reserved – www.paninigroup.com Quindi, cos’è che ha funzionato? Ha funzionato una ricerca incessante per trovare nuovi prodotti, nuove linee di business e nuovi mercati geografici

Editor's Notes

  1. Buongiorno Signore e Signori Sono Peter Harris, il CFO del Gruppo Panini
  2. Sicuramente conoscete Modena
  3. Famoso per Aceto Balsamico, Pavarotti, Ferrari, e…
  4. La Panini
  5. La storia della Panini inizia nei primi anni sessanta. Con l’uscita della famiglia Panini nel 1988, sussegue vari cambiamenti di proprietà, più o meno disastrosi – Maxwell, molto; Marvel, abbastanza. Finalmente nel 1999 la Panini diventa di nuovo indipendente
  6. Parliamo oggi in generale dell’Emilia-Romagna. Ma in particolare, a Modena, cos’è che ha funzionato? Direi quasi tutto, quasi. Per la peculiarità del nostro business, internamente guardiamo sempre un ciclo di 4 anni. Nei vent’anni dalla nostra indipendenza, siamo cresciuti da un fatturato medio di €133mln a €655mln. Come l’abbiamo fatto? Ma prima di spiegare, innanzitutto abbiamo il lusso che nessuno dall’esterno ci dice o ci impone su cosa dobbiamo fare. Possiamo lavorare per il lungo termine, o il breve termine, per una percentuale di margine alta o bassa. Sapendo questo, siamo liberi di proseguire qualsiasi business che ci appare gestibile, e che in qualche maniera ha a che fare con lo sport e i giovani, le nostre aree di expertise.
  7. Quindi si comincia vendendo in tutto il mondo. All’inizio con una vendita diretta da Modena, poi se i mercati danno segni di crescita forte, aprendo filiali.
  8. Poi, allargando la gamma di prodotti che offriamo. Tutto è cominciato con le figurine, ma adesso facciamo sempre quelle, e tante di quelle, ma anche molto di più.
  9. Alle mitiche figurine, abbiamo aggiunto le trading cards.
  10. Abbiamo una produzione molto stagionale, ma fra le due stabilimenti a Modena e Sao Paolo, Brasile, possiamo sfornare fino a 450 milioni di bustine al mese
  11. Facciamo raccolte non solo su calcio, ma anche rugby, il Giro d’Italia, i sport americani, Basket, Football Americano ecc.
  12. Dopo l’esperienza della proprietà Marvel, ci è rimasto anche una passione per un Publishing un po’ più tradizionale…
  13. …con fumetti inizialmente solo della Marvel…
  14. …poi aggiungendo altri editori e anche riviste per giovane incluso il Topolino in Italia…
  15. ..e facciamo anche coproduzioni con giornali.
  16. Negli ultimi anni abbiamo aggiunto anche l’attività di fascicoli.
  17. Più in generale abbiamo reso disponibile ad altri partner il nostro sistema di distribuzione…
  18. … e negli anni abbiamo distribuito prodotti molto diversi dai nostri tradizionali, come acqua in bottiglie, o ricariche telefoniche
  19. 20 anni fa il mondo digitale praticamente non c’era, almeno per quanto ci riguardava. Adesso fa una parte importante, anche se la nostra esperienza ci suggerisce che non sostituirà né il piacere di aprire una bustina di figurine e metterlo nel album, doppie permettendo, né il piacere di tenere in mano un fumetto stampato.
  20. Attualmente utilizziamo i consueti strumenti digitali come siti web, social media e marketing digitali, ma con qualcosa in più…
  21. …Abbiamo delle versioni digitali di fumetti…
  22. …abbiamo degli app dove si può comprare una figurina o un card virtuale che non avrà mai stampato fra le mani.
  23. Abbiamo anche la Digital Soccer Project, che ha sviluppato un software che ci permette di analizzare i movimenti fatti da un calciatore durante una partita, per aiutare il mister a migliorare la prestazione della squadra. Forse la Nazionale Italiana avrebbe dovuto comprarlo qualche mesi fa…
  24. Poi, sfruttando il nostro prodotto di punta, abbiamo aperto nuovi canali di vendita come le azioni promozionali della grande distribuzione – spende €20 al supermercato e puoi avere una bustina di figurine.
  25. Abbiamo clienti in tanti settori e in tanti paesi
  26. Abbiamo lavorato con Coca Cola per mettere figurine sulle loro bottiglie…
  27. …e con MacDonalds che regalano i nostri prodotti quando compri un meal
  28. Tutto quello di cui ho parlato fino ad adesso non funziona se non abbiamo delle licenze. Più del 90% del nostro business viene dallo sfruttamento di licenze di altri, per esempio, Disney, Fifa, la Marvel stessa ecc.
  29. Ma a parte comprare licenze, le vendiamo per conto di altri. Anche per settori merceologici che non sono i nostri tradizionale…
  30. Tipo video.
  31. E qualche volte compriamo anche per conto di altri perché loro riconoscono in noi l’expertise nel settore, soprattutto nei diritti sportivi
  32. Poi vendiamo anche licenze per il nostro proprio proprietà intellettuale.
  33. Quindi, cos’è che ha funzionato? Ha funzionato una ricerca incessante per trovare nuovi prodotti, nuove linee di business e nuovi mercati geografici