本文讨论了如何通过基金投资实现财务增值，强调了解自身财务情况及投资目标的重要性。包括市场分析、新兴市场和不同类型基金的建议，提供了具体的投资组合策略及选择标准。还涉及道德与非道德投资、REITs及目标型基金的表现与适用场景。

1. 靠基金狠賺三千萬 - 夏韻芬 定期定額輕鬆賺 -Money+ 理財家 Weili Lin 日期： 2007/11/05 (NASDAQ: GSOL)

2. Outline 了解自己及該買哪種基金 了解市場 區域型 產業型 全球型 了解基金 賺錢小撇步 參考網址及書目

3. 瞭解自己 瞭解自己一個月有多少錢可以或需要投資 投資目的：打敗 大盤 或是打敗 定存 ？ 單身 / 結婚 / 撫養小孩 20 歲、 30 歲、 40 歲、 50 歲的投資組合 頂客、單身熟女、三明治家庭、學生、社會新鮮人 訂定短中長期目標 短期：一年到三年內 -- 旅遊基金、買車 中期：三到五年 -- 結婚、留學基金、買房子 長期：五到十年或以上—退休基金、子女教育、買房子 股市長期為走高趨勢

4. 了解自己 80 分以上 : 敢冒險的豹 - 15% 以上報酬 70% 股票型 / 產業型 / 單一國家型 + 20% 區域型 + 10% 現金 / 高股息基金 61-80 分 : 積極的獅子 - 12%-15% 以上報 30% 股票型 / 產業型 / 單一國家型 + 30% 區域型 + 40% 債券型或全球平衡基金 41-60 分 : 冷靜穩健的狼 - 8%-10% 以上報酬 20% 股票型 / 產業型 / 單一國家型 + 20% 區域型 + 60% 債券型或全球平衡基金 21-40 分 : 求安穩的兔子 - 6%-8% 以上報酬 20% 全球股票型 / 平衡型 + 20% 高收益債券型 + 60% 政府債券型 20 分以下 : 保守的田鼠 - 5%-6% 以上報酬 10% 全球股票型 + 20% 全球平衡型 + 60% 債券型

5. 了解自己 – 想賺多少錢

6. 了解別人 – 全球富豪現況

7. 了解市場 新興市場 以 BRIC 為中心 買黑不買紅、拉回就買 from 新興市場投資教父 馬克莫比爾斯 （ Mark Mobius ） 成熟市場 歐、美、日適合長期抗戰 美債穩健、歐股來勁 日股目前低估，分批進場為佳

8. 了解市場 – 新興市場績效

9. 了解市場 - 東歐 / 新興歐洲 俄羅斯為主要投資國家，投資比重超過一半。（ 原物料、能源、礦業為主 ） 含括區域：俄羅斯、匈牙利、波蘭、土耳其、捷克 主要投資部位：金融、能源、原物料 油價（非再生）上漲對新興歐洲最有利

10. 了解市場 - 拉丁美洲 吉姆‧羅傑斯（ Jim Rogers ）操作的 商品指數基金 ，幾乎涵蓋所有原物料，如糖、玉米、石油、小麥等， 未來市場仍看好 原物料 呈上漲趨勢 。 包含區域：巴西、墨西哥、委內瑞拉、哥倫比亞、智利、阿根廷 投資地區以 巴西 為主。 世界第二的鐵礦及其他礦藏 咖啡大豆與小麥的主要產地 墨西哥、委內瑞拉、哥倫比亞：石油 霸菱、貝萊德美林、摩根富林明 拉丁美洲基金

11. 了解市場 - 拉丁美洲績效表

12. 了解市場 - 新興亞洲 大中華區 中國 香港 澳門 東協十國

13. 了解市場 - 新興亞洲

14. 了解市場 - 香港中國 中國 A 股基金 香港的中國投資基金 （泛）中概基金 ( 台灣發行的 ) 大中華區 、亞太、東協 有少量佈局 上証指數下修到 3000 點左右可進場。 作為國內外普遍採用的衡量中國證券市場表現的權威統計指標 暴起暴跌， 2010 上萬點？ 香港巴克萊新華富時 50 指數基金 -A50 首域中國增長基金、霸菱香港中國 - 台灣人最愛的兩支

15. 了解市場 - 香港中國 現金分紅 及 配股 皆不必繳稅 大陸出超、外匯存底世界第一、人民幣值上漲 中國兩大利多：股市淨值上揚、溢通澎升息 中國是一封閉式經濟體系，資本帳未全面開放，代表大部分外匯儲備由中央持有

16. 了解市場 - 香港中國 購買方法 香港出境後找 中國銀行 或 匯豐銀行 開戶辦理 , 記得要有 網路申購 , 指定某一家台灣銀行以電匯匯入此開戶銀行 攜帶身分證、護照、水電費、印章最好連戶口名簿一起帶去，證明身份用 當天就可以辦妥 ( 约 3 一 4 時 ) 帶台胞證到香港或是中國大陸開戶，自 2007 年起，每人每年可以匯入五萬美金。

17. 了解市場 - 香港中國績效表

18. 了解市場 - 香港中國績效表

19. 了解市場 - 台灣 淺跌型股市 債券少，且利率低 適合股災進場及波段操作

20. 了解市場 - 東協自由貿易區 東協十國：總面積有 450 萬平方公里，人口大約 6 億 印尼、泰國、新加坡、菲律賓、馬來西亞 、 汶萊、 越南、寮國、緬甸、柬埔寨 東協加三：中國大陸＋日本＋南韓 2015 年前東協十國自由貿易區成立，人口達 20 億，貿易總額 1.2 兆美元＝ $40 兆台幣 受惠中國發展及外資熱錢流出 高風險：區域勝單一 ( 東協區域 / 星馬基金 )

21. 了解市場 - 美國 選股不選市、大型股優於小型股 股市上漲、債券價值下跌  殖利率升高 十年期國庫券殖利率上到 4.89%

22. 了解市場 - 歐洲 股市優於債市 歐股便宜、本益比低 (13.5 倍 ) IMF 四月：歐洲經濟成長率高於美國 美林全球經理人調查：機構法人未來一年最想投資的區域。 再生能源為潛力產業 - 德國、俄羅斯

23. 了解市場 - 全球型 像米粉湯或什錦炒飯 大漲大跌皆不易，穩定成長 長期投資 –比氣長 大部分以 MSCI 全球指數為主 摩根士丹利資本國際公司（ Morgan Stanley Capital International ），大都是股市中的大型股票，隱含著業績與財務穩定。 內容包括五大資產：股票、債券、匯市（貨幣）、不動產、天然資源 配合景氣循環做配置，名稱中常有「戰略」、「價值選股」、「環球策略」

24. 了解市場 - 天然資源 V.S. 替代能源 天然資源：礦業、全球資源 基金 綠能基金 綠金：環保、再生資源 藍金：自然水資源 再生能源 來源：太陽能、風力、水力、潮汐能、地熱、生質能、廢水處理、海水淡化及利用 德盛安聯綠能基金：半年 20% to 30%

25. 了解市場 - 天然資源 基金績效

26. 了解市場 - 天然資源 基金績效

27. 了解市場 - 能源 注意：國際油價受氣候、地域性、政治風險及市場供需等不穩定因素影響甚鉅，波動性高，且上處於開發階段，因此要注意產業變動及投資組合的獲利狀況。

28. 了解市場 - 精品基金 元大投信指出，女性及觀光客可算是精品產業的二大金主 ( 台灣精品基金以熟女為主要客層 ) 新興市場為精品主要消費區， 2015 年中國消費者將成為高檔消費品最大市場。 大陸有 12 個 LV 門市，上海有全球最大的旗艦店。 << 夏娃經濟學 >> 未來十五年內，女性佔全球消費者購買力八成以上。 精品毛利有 50% 以上。 Eg: LVMH 、 Coach 、 Puma 博彭：精品公司本益比尚低，如： LVMH- 21.61 倍 國內發行的精品基金皆以 台幣 計價。 旅遊淡季、經濟衰退、病毒流行、換設計師會影響銷售

29. 了解市場 - 生技醫療基金 全球老年化 未來 15 年內，全球六十至七十歲的人口數目將上升 1 倍、全球健康護理支出佔 GDP 的比重將超過 18 ％、 65 歲以上的老年人在醫藥上的支出為 65 歲以下人口的 4 倍之多。 目前國內核備的境內外基金高達 11 檔，其中，近期由元大投信引進的百達生物科技基金不論短、中、長期績效皆高居第一名，五年期報酬率高達 129.71% 傲視群倫。 目前大型生物科技企業的本益比為 20 倍，為 10 年新低點，股價相對其他指數落後，加上企業盈利成長率每年超過 20% ，投資人逢低可長期佈局。 多頭格局中，產業趨勢具成長性，但去年漲幅不佳，有補漲的可能性 冬末春初為出新藥的旺季 新藥開發失敗會影響股價 元大投信：併購活動有助於發揮生物科技產業的經濟效益

31. 了解基金 4433 法則 – 找尋前段班的基金 第一個四 : 1 年期績效排在同類型的前 1/4 第二個四 : 2 、 3 、 5 年期及今年以來同類型的前 1/4 第一個三 : 6 個月績效排名在同類型基金前 1/3 第二個三 : 3 個月績效排名在同類型基金前 1/3

32. 了解基金 海外 V.S. 國內 定期定額 V.S. 單筆 債券型 全球型 區域型 拉丁美洲、東協、東歐 產業型 綠能、礦業、科技、 REITs 、精品、醫療、基礎建設 單一國家型 越南、台灣、美國、澳洲、香港中國

33. 了解基金 – 海外績效 TOP 10

34. 了解基金 – 道德 V.S. 邪惡 基金 道德基金 道瓊的永續指數 (DJSI) 美國社會責任投資概念 理柏：去年平均報酬率 13% ，前年 20% 驅動力：全球暖化 投資部位：清潔能源、替代能源、環保且具社會責任的企業

35. 了解基金 – 道德 V.S. 邪惡 基金 邪惡基金 海外賭博產業，最高半年報酬率有七成。 Eg: 德盛馬來西亞基金投資雲頂賭場。 包含產業：博奕 ( 賭場、博彩機 ) 、航太軍事（波灣戰爭） 瑞銀：經濟成長趨緩時，國防工業個股表現特別好。 晨星：過去五年來投資賭場飯店及博奕，平均報酬率有 29% 不論股市是熊是牛，或是經濟不景氣，人類的壞習慣是不會改的，像是抽煙、酗酒、賭博、打架。

36. 了解基金 – 邪惡 基金 績效表 道德基金的續航力較長，但短期爆發力不夠。 邪惡基金短期爆發力強，但須注意。

37. 了解基金 – REITs ( 土金 ) 希望 每個月有固定收益 進帳，可用於支付一些開銷、費用的人而言，例如 上班族或退休族 ，固定配息的 REITs 基金是較適合的投資工具 海外 REITs 基金的 配息免稅 。富蘭克林投信說，美國法令規定至少要將 90% 至 95% 收益配發股利，另外，富蘭克林投信預期零售類 REITs 的成長性將高於辦公室 REITs ，以及多元化／混合式 REITs ，因為即使面臨房市景氣稍微走下坡，零售類 RE-ITs 的應變能力較高。

38. 了解基金 – REITs 「土金」產業 - 不動產 不動產與股市 息息相關 雙澳：澳洲與澳門

39. 了解基金 – 目標型基金（ Target Fund ） 股票型基金與債券型基金，幾乎是 退休基金 的兩大主流。根據理柏資訊的統計， 2006 年以來， 台灣 核備的海外股票型基金平均報酬率為 20.47 ％，債券型基金平均為 8.49 ％，全部股票和債券型基金平均則為 17.33 ％ 以 美國 最具代表性的退休基金─美國加州公務人員退休基金（ CalPERS ）的資產配置觀察，約有 67 ％ 的資金投在 股票 ，屬 定存 、 債券 等固定收益產品約占 29 ％， 現金約 1 ％，其他為 3 ％。 若再就美國前 1000 大退休基金的資產平均配置來看，放在 股票的比重約 59.1 ％，固定收益約為 11 ％， 現金約 7.6 ％，其他工具則占 22.3 ％。

40. 了解基金 – 國內 債券績效 TOP 5

41. 了解基金 – 中庸的 平衡式基金 股票、債券兼具，靈活避險 適合第一次投資，想賺錢又保守的人 適合 定期定額 方式投資 目標：打敗定存績效，非大盤績效 五年平均報酬： 90%+ 比全球股票型基金五年期平均 163% 低 比全球債券型基金五年期平均 53% 高 目前平衡型股票投資比重在 30% to 70% 以攻為主的績效型：股票比重高 以守為主的保守型：債券比重高

42. 了解基金 – 組合基金 Found of found （ FOF ）：基金中的基金 最佳懶人投資標的 風險較單一基金低 內涵數檔到數十檔基金做投資標的 台灣發展不到五年，規模佔整體 8.57% 好的研究團隊會針對國際景氣環境及市場變化作佈局 一年 20% - 40% 的報酬率

43. 了解基金 – 組合基金績效 注意：有些公司會自肥，投資自己的基金，無法分散風險。

44. 了解基金 – 指數型基金 ETF Exchange-Traded Fund: 裝滿一籃子的績優股 Eg: 台灣 50 漲跌與大盤指數關連性大 ETF 很難出現漲停板 只投資上市公司 大部分是權值股，無中小型飆股的快感 年輕人為適合的投資對象 美國目前成交量最大的是 SPDR 和 QQQ 香港盈富基金是亞洲第一個也是亞洲最成功的 ETF 積極型可投資單一國家或是單一產業

45. 了解基金 – 指數型基金 ETF 操作四大法則 利用波段操作賺取價差 台灣平均區間有 6%-19% 報酬率 技術指標找買點 淨值與市價差距拉大 非經濟因素利空造成超跌，亦反彈拉升 定期定額，分散時點風險 投資管道： 透過基金公司或銀行買單筆或是定期定額 - 手續費較貴 透過股票市場：只能一張張賣，證券交易稅僅一般股票的 1/3 ， 低周轉、低手續費、低管理費

46. 了解基金 – 指數型基金 ETF

47. 了解基金 – 四大 新種基金 多元經理人基金 避險、適合小額投資人 投資全球股票、債券、現金、固定收益、 ETF 及其他特殊資產 羅素著名的多元投資模式－多元資產 (Multi Asset) 、多元風格 (Multi Style) 、多元經經理人 (Multi Manager) 傘型基金 主基金底下有三個子基金 子基金相互轉換免手續費

48. 了解基金 – 多元經理人及傘型基金績效表

49. 了解基金 – 新種基金 計量模組基金 追求絕對報酬：基金風險管控及目標績效達成 適合長期穩健且避險的資產配置 目標型基金 基金資產平均年成長達 55% 追求長期績效為主 投資策略：積極轉保守，獲利兼保本

50. 了解基金 – 目標型基金績效

51. 投資小撇步 – 贖回時機 5% 不算賺，至少要獲利 20% 以上 贖回時銀行保管費約 2% 或 500 元以上 銀行申購手續費 ( 國內 1/5% 以下，海外 2% to 3%) 單筆：基金淨值上漲一倍以上 or 定期定額申購單位數平均值上漲一倍 超過該檔基金平均報酬率 股票型：本益比偏高時要贖回 債券型：降息時為多頭，升息時要賣出 匯豐「投資 15 法則」 - 新興市場：獲利 15% 就賣出 15% 的投資部位。反之亦然。 贖回以隔天淨值做計算，贖回時間需五到七天

52. 投資小撇步 成長區域越跌越加碼 / 波動大的 –定期定額 - 定期定額 基金養基金 停利不停扣 一年就贖回的人有三成是虧損的 定期定額投資六年以上， 85% 的人獲利 月底有作帳行情，可月初扣款 全球股票及債券之穩定型一次扣款 波動大市場分兩次到三次扣款 歐洲地區選歐元為計價單位，美國相關地區以美金

53. 投資小撇步 投資十一誡： 一誡：趕流行 二誡：不問資產多寡，一律進行資產配置 三誡：崇尚品牌，只買同一家公司的基金 四誡：和基金浴血奮戰、死守四行倉庫、獎賞賠錢基金 五誡：懲罰讓你賺錢的好基金 六誡：輕易牽手，又輕易分手 七誡：淨值迷思，對新基金莫名狂熱 八誡：只買不賣 九誡：把基金當股票操作 十誡：贖回之後就讓資金閒置 十一誡：迷信明星基金經理人 From 蕭碧燕 << 買基金為自己加薪 >>

54. 投資小撇步 投資熱門基金注意事項： 必須佈局全球，分散風險 挑基金規模大的 ( 活水多，基金經理人容易調度 ) 不能單一持股 ( 單一產業或單一國家風險高 ) 在初升段就開始投資 ( 未來漲幅大 ) 經理團隊口碑 計算獲利 對帳單： 累積單位數 x 當日淨值 x 匯率 = 獲利

55. 投資小撇步

56. 投資小撇步 – 優惠措施

57. 參考書籍 買基金為自己加薪 基金教母 蕭碧燕 著，股票投信公會理事長，第二週已登上金石堂財經類排行榜第一名 聰明買基金 1&2 –Smart 智富出版社 作者：張文婷 我的海外基金會賺錢 作者：張文婷 超好賺境外基金新手自學 –早安財經出版社 第一本圖解全彩工具書

58. 參考網站 投信投顧公會 www.sitca.org.tw 績效評比、基金理財百保箱 ( 基金試算 ) 基智網 www.funddj.com 基金排名、報酬率比較、研究報告、投資優惠 境外基金資訊觀測站 announce.fundclear.com.tw GOGOFUND www.gogofund.com 四四三三篩選 晨星台灣 tw.morningstar.com 績效查詢及星等評鑑—基金篩選器功能

59. Thank You (NASDAQ: GSOL)