The document contains graphs and data about consumer spending and purchasing trends in Colombia. Some key findings presented include: - Household purchasing power and income have generally increased over time, with household purchases growing at an average annual rate of 10% between 2006-2014. - The size of the household consumption market in Colombia increased from COP 265 billion in 2005 to COP 420 billion in 2010 and COP 497 billion in 2014, after adjusting for inflation. - Popular product categories for household spending include food, home goods, clothing, health, education, entertainment, transportation, and other items. Food is the largest spending category. - Imported goods have comprised around 8-11% of household purchases between 2002-2014

1. @CONSUMIENDO - @RADDARCKG 1

2. SOY UN
COLOMBIADOR
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 2

3. ¿POR QUÉ ESTAR
ORGULLOSO DE SER
COLOMBIANO?
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 3

4. -5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
Jan-03
Apr-03
Jul-03
Oct-03
Jan-04
Apr-04
Jul-04
Oct-04
Jan-05
Apr-05
Jul-05
Oct-05
Jan-06
Apr-06
Jul-06
Oct-06
Jan-07
Apr-07
Jul-07
Oct-07
Jan-08
Apr-08
Jul-08
Oct-08
Jan-09
Apr-09
Jul-09
Oct-09
Jan-10
Apr-10
Jul-10
Oct-10
Jan-11
Apr-11
Jul-11
Oct-11
Jan-12
Apr-12
Jul-12
Oct-12
Jan-13
Apr-13
Jul-13
Oct-13
Jan-14
Apr-14
Jul-14
Oct-14
DINÁMICA DE LAS COMPRAS E INGRESOS DE HOGARES
COMPRAS INGRESO
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 4

5. 24.8%
14.6%
9.2%
7.9%
10.6%
14.6%
8.3%
10.7%
14.4%
19.7%
8.6%
2.1%
3.5%
8.1%
10.9%
5.0%
8.5%
11.2%
4.5%
5.7%
7.7%
2.0%
3.2% 3.7%
2.4% 1.9%
3.7%
4.3%
5.5%
7.0%
4.2%
2.3%
3.4% 3.1%
2.0%
2.9%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
DINÁMICA DEL MERCADO DE COMPRAS DE HOGARES
TAMAÑOMETRIA EN PESOS TAMAÑOMETRIA REAL IPC DEFLACTOR
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 5

6. 265
313
336 338 347
370
406
420
451
497
18%
7%
1%
2%
7%
10%
4%
7%
10%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
-
100
200
300
400
500
600
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
CANTIDAD DE ITEMS COMPRADOS POR MES PERCAPITA PROMEDIO
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 6

7. 53.75
102.54
136.80 158.5646.17
83.10
114.89
131.26
8.37
13.61
18.75
20.98
7.98
15.21
21.34
24.68
8.21
14.93
21.52
24.83
6.57
10.88
15.76
18.15
31.50
62.42
85.87
96.99
20.61
38.57
53.97
61.15
-
100.00
200.00
300.00
400.00
500.00
600.00
2005 2010 2013 2014
TAMAÑOS DE MERCADO POR GRUPOS EN COLOMBIA
BILLONES DE PESOS CORRIENTES
ALIMENTOS HOGAR VESTUARIO SALUD EDUCACION ENTRETENIMIENTO TRAN-COM VARIOS
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 7

8. 1800
1900
2000
2100
2200
2300
2400
2500
1/1/2014
1/15/2014
1/29/2014
2/12/2014
2/26/2014
3/12/2014
3/26/2014
4/9/2014
4/23/2014
5/7/2014
5/21/2014
6/4/2014
6/18/2014
7/2/2014
7/16/2014
7/30/2014
8/13/2014
8/27/2014
9/10/2014
9/24/2014
10/8/2014
10/22/2014
11/5/2014
11/19/2014
12/3/2014
PESOS POR DÓLAR
Fuente: BANCO DE LA REPÚBLICA
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 8

9. Fuente: RADDAR - DANE
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 9
11.20%
10.85%
9.98%
9.37%
10.08%
9.97%
9.61%
8.61%
9.25%
9.88%
10.17%
9.67%
10.34%
2,502
2,877
2,629
2,322
2,361
2,077
1,961
2,154
1,898
1,847
1,798
1,869
1,975
1,700
1,900
2,100
2,300
2,500
2,700
2,900
3,100
8.00%
8.50%
9.00%
9.50%
10.00%
10.50%
11.00%
11.50%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
PESO DE IMPORADOS EN COMPRAS DE HOGARES
PESO DE IMPORTADOS EN COMPRAS DÓLAR PROMEDIO

10. 86.0
91.0
96.0
101.0
106.0
111.0
116.0
121.0
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
CICLO DE COMPRAS DE HOGARES EN PESOS
INDICE BASE ENERO
MINIMO PROMEDIO MAXIMO 2012 2013 2014
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 10

11. 25.2%
14.4%
9.2% 8.1%
10.6%
14.5%
8.2%
10.8%
14.7%
23.8%
11.5%
9.3%
5.5%
15.2%
12.4%
5.7%
15.4%
13.0%
31.9%
-20.0%
19.4%
-17.9%
56.2%
-0.4%
-10.5%
53.5%
-2.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
VARIACIÓN ANUAL DE LAS COMPRAS DE LOS HOGARES EN PESOS CORRIENTES
COMPRAS DE LOS HOGARES COMPRAS EN DICIEMBRE COMPRAS DE NAVIDAD EN DICIEMBRE
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 11

12. @CONSUMIENDO - @RADDARCKG 12

13. 130.00
140.00
150.00
160.00
170.00
180.00
190.00
200.00
210.00
220.00
230.00
Jan-05
Jul-05
Jan-06
Jul-06
Jan-07
Jul-07
Jan-08
Jul-08
Jan-09
Jul-09
Jan-10
Jul-10
Jan-11
Jul-11
Jan-12
Jul-12
Jan-13
Jul-13
Jan-14
Jul-14
ÍNDICE DE PRECIOS DE VEHICULOS E IPC
TOTAL VEHÍCULOS (P )
-4.00%
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
Dec-12
Dec-13
Dec-14
VARIACIÓN ANUAL
ÍNDICE DE INFLACIÓN DE 574-VEHÍCULOS (P ) EN
NACIONAL-PROMEDIO
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 13

14. 8.6%
0.4%
9.5%
8.1%
4.4%
2.1%
6.3%
4.8%
-3.0%
-1.0%
1.0%
3.0%
5.0%
7.0%
9.0%
11.0%
CHEVROLET RENAULT KIA HYUNDAI NISSAN FORD INDUSTRIA COMPETENCIA
Aumento de Precios entre Dic 2014 -Ene 2015
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 14

15. 0.75
0.75
0.77
0.78
0.79
0.82
0.84
0.88
0.92
0.93
0.93
0.93
0.93
0.92
0.92
0.92
0.92
0.92
0.92
0.92
0.93
0.93
0.93
0.93
0.94
0.95
0.94
0.95
0.94
0.95
0.93
0.95
0.95
0.95
0.95
0.95
0.95
0.95
0.95
0.94
0.94
0.94
0.25
0.25
0.23
0.22
0.21
0.18
0.16
0.12
0.08
0.07
0.07
0.07
0.07
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.07
0.07
0.07
0.07
0.06
0.05
0.06
0.05
0.06
0.05
0.07
0.05
0.05
0.05
0.05
0.05
0.05
0.05
0.05
0.06
0.06
0.06
May-11
Jul-11
Sep-11
Nov-11
Jan-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Jan-13
Mar-13
May-13
Jul-13
Sep-13
Nov-13
Jan-14
Mar-14
May-14
Jul-14
Sep-14
NIVEL DE RACIONALIDAD DE COMPRA
INDICADOR RADDAR - MCCANN ERICKSON
PESO RACIONAL PESO NO RACIONAL-TOTAL
59.9%
59.9%
59.7%
60.3%
60.8%
61.8%
63.2%
60.0%
71.6%
77.5%
80.1%
79.0%
78.5%
77.0%
76.7%
77.3%
76.0%
73.7%
77.7%
67.4%
73.2%
76.4%
76.3%
76.3%
76.2%
74.5%
77.4%
77.5%
78.2%
75.8%
76.3%
65.3%
66.3%
72.8%
71.7%
72.2%
73.6%
72.6%
73.9%
75.5%
73.6%
71.5%
1.1%
1.4%
1.8%
2.3%
2.6%
2.9%
3.0%
2.8%
2.6%
2.1%
1.6%
1.0%
0.6%
0.6%
0.2%
0.2%
0.0%
-0.5%
-0.9%
0.0%
-0.1%
0.2%
0.4%
0.6%
0.8%
1.0%
0.9%
0.9%
0.9%
0.9%
0.9%
0.9%
1.0%
1.0%
1.1%
0.9%
0.5%
0.5%
0.2%
0.1%
0.2%
0.4%
13.6%
14.0%
15.1%
15.6%
15.6%
16.9%
18.2%
18.0%
17.6%
13.2%
11.5%
13.3%
13.8%
14.8%
15.6%
14.7%
15.7%
18.4%
14.6%
17.1%
19.6%
16.0%
16.4%
16.4%
17.1%
19.1%
16.0%
16.2%
15.3%
17.9%
16.2%
20.9%
27.8%
20.8%
21.8%
21.6%
20.7%
21.6%
20.5%
18.4%
20.1%
22.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
6.7%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
7.6%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
7.5%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
25.5%
24.8%
23.3%
21.8%
21.0%
18.5%
15.7%
12.5%
8.2%
7.2%
6.8%
6.7%
7.1%
7.7%
7.6%
7.8%
8.2%
8.4%
8.5%
8.0%
7.3%
7.4%
6.9%
6.6%
5.9%
5.4%
5.8%
5.4%
5.6%
5.4%
6.6%
5.4%
4.9%
5.3%
5.5%
5.4%
5.2%
5.3%
5.4%
5.9%
6.1%
6.2%
May-11
Jul-11
Sep-11
Nov-11
Jan-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Jan-13
Mar-13
May-13
Jul-13
Sep-13
Nov-13
Jan-14
Mar-14
May-14
Jul-14
Sep-14
DETERMINANTES DE COMPRA
PRECIO STOCK INGRESO DISPONIBLE NAVIDAD NO RACIONAL
0.86
0.87
0.87
0.88
0.88
0.89
0.89
0.92
0.92
0.92
0.92
0.92
0.93
0.93
0.94
0.94
0.94
0.94
0.95
0.96
0.95
0.95
0.95
0.95
0.95
0.95
0.95
0.94
0.94
0.92
0.92
0.92
0.91
0.91
0.91
0.91
0.88
0.87
0.86
0.83
0.81
0.78
0.14
0.13
0.13
0.12
0.12
0.11
0.11
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.07
0.07
0.06
0.06
0.06
0.06
0.05
0.04
0.05
0.05
0.05
0.05
0.05
0.05
0.05
0.06
0.06
0.08
0.08
0.08
0.09
0.09
0.09
0.09
0.12
0.13
0.14
0.17
0.19
0.22
May-11
Jul-11
Sep-11
Nov-11
Jan-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Jan-13
Mar-13
May-13
Jul-13
Sep-13
Nov-13
Jan-14
Mar-14
May-14
Jul-14
Sep-14
NIVEL DE RACIONALIDAD DE COMPRA - AUTOMÓVILES
INDICADOR RADDAR - MCCANN ERICKSON
PESO RACIONAL PESO NO RACIONAL-TOTAL
97.2%
98.4%
96.5%
95.8%
95.7%
94.5%
94.5%
80.5%
97.9%
93.6%
92.0%
91.5%
92.6%
94.1%
94.8%
94.8%
95.7%
97.5%
95.4%
83.5%
86.6%
86.7%
85.4%
85.7%
86.2%
87.7%
87.8%
88.1%
88.5%
84.9%
85.5%
64.1%
67.8%
73.0%
74.2%
74.5%
70.9%
69.4%
71.3%
71.5%
67.8%
61.5%
-3.2%
-1.9%
0.6%
2.2%
3.2%
4.4%
4.9%
5.0%
8.0%
8.6%
9.3%
9.8%
10.5%
10.6%
9.4%
9.9%
10.0%
10.3%
10.0%
9.1%
12.2%
11.9%
12.1%
11.9%
11.1%
9.8%
9.1%
8.1%
7.2%
6.8%
6.0%
5.7%
5.7%
5.8%
4.9%
4.4%
5.0%
4.0%
1.5%
0.8%
0.8%
1.3%
-8.4%
-9.7%
-10.0%
-10.1%
-10.5%
-10.1%
-10.2%
-9.3%
-13.5%
-10.3%
-9.2%
-9.3%
-10.2%
-11.6%
-10.4%
-10.9%
-11.6%
-13.5%
-10.7%
-14.2%
-4.1%
-4.0%
-2.9%
-2.9%
-2.6%
-2.9%
-2.4%
-2.4%
-2.1%
0.6%
0.5%
6.3%
17.5%
11.9%
11.8%
11.8%
12.0%
13.7%
13.2%
11.0%
12.6%
15.1%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
16.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
17.3%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
15.8%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
14.3%
13.2%
12.8%
12.1%
11.6%
11.2%
10.9%
7.8%
7.5%
8.1%
7.9%
8.0%
7.2%
6.9%
6.2%
6.1%
5.9%
5.7%
5.4%
4.3%
5.3%
5.3%
5.4%
5.3%
5.3%
5.4%
5.4%
6.2%
6.5%
7.7%
8.0%
8.1%
8.9%
9.3%
9.1%
9.3%
12.1%
12.9%
14.0%
16.7%
18.8%
22.0%
May-11
Jul-11
Sep-11
Nov-11
Jan-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Jan-13
Mar-13
May-13
Jul-13
Sep-13
Nov-13
Jan-14
Mar-14
May-14
Jul-14
Sep-14
DETERMINANTES DE COMPRA
PRECIO STOCK INGRESO DISPONIBLE NAVIDAD NO RACIONAL
15@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

16. @CONSUMIENDO - @RADDARCKG 16
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
PUNTOS DE CRECIMIENTOS DE COMPRAS EN PESOS
SOBRE EL PROMEDIO
ALIMENTOS
HOGAR
VESTUARIO-INEXMODA
SALUD
EDUCACION
ENTRETENIMIENTO
TRAN-COM
VARIOS
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
PUNTOS DE CRECIMIENTOS DE COMPRAS EN
VOLUMEN SOBRE EL PROMEDIO

17. @CONSUMIENDO - @RADDARCKG 17
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
JERARQUIA DE CRECIMIENTO DE LAS COMPRAS DE LOS
HOGARES EN PESOS
ALIMENTOS
HOGAR
VESTUARIO-INEXMODA
SALUD
EDUCACION
ENTRETENIMIENTO
TRAN-COM
VARIOS
TOTAL
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
JERARQUIA DE CRECIMIENTO DE LAS
COMPRAS DE LOS HOGARES EN VOLUMEN

18. MEDELLIN, -7
BARRANQUILLA, -11
BOGOTA, -2
CARTAGENA, -9
MANIZALEZ, -10
MONTERIA, -12
NEIVA, -1
VILLAVICENCIO, -6
PASTO, -14
CUCUTA, -15
PEREIRA, -13
BUCARAMANGA, -8
CALI, -3
RESTO NACIONAL, -4
NACIONAL, -5
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
JERARQUIA DE CAMBIOS EN PESOS DE LAS COMPRAS DE HOGARES
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 18

19. 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
BARRANQUILLA 100 116 127 138 152 175 192 212 242
CUCUTA 100 115 129 141 156 182 197 215 242
BUCARAMANGA 100 115 126 138 153 176 191 211 241
NEIVA 100 114 124 137 151 174 189 208 240
MEDELLIN 100 115 126 135 151 174 190 210 240
CALI 100 116 128 138 152 174 188 208 238
BOGOTA 100 114 125 133 148 170 185 205 236
CARTAGENA 100 114 125 137 151 172 187 206 235
NACIONAL 100 115 125 135 149 171 185 205 235
VILLAVICENCIO 100 114 125 135 150 170 183 202 231
RESTO NACIONAL 100 114 123 133 147 168 182 201 230
PEREIRA 100 114 125 136 149 170 183 201 228
MONTERIA 100 115 126 136 148 168 181 198 225
MANIZALEZ 100 113 123 131 143 163 176 194 221
PASTO 100 114 124 135 148 165 176 192 218
100
120
140
160
180
200
220
240
INDICE DE COMPRAS EN PESOS
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 19

20. @CONSUMIENDO - @RADDARCKG 20
19.4%
18.4%
20.3%
16.7%
21.8%
20.1%
18.9%
19.2%
22.4%
19.8%
20.8%
20.7%
19.6%
20.1%
19.9%
15.6%
19.8%
25.5%
23.8%
21.8%
25.3%
19.1%
26.4%
24.2%
22.4%
22.9%
26.9%
25.1%
24.9%
24.4%
24.0%
24.4%
24.2%
18.3%
24.1%
31.7%
28.1%
25.5%
30.3%
21.9%
30.9%
28.5%
26.2%
27.1%
31.7%
29.6%
29.0%
28.5%
28.1%
28.6%
28.5%
21.0%
28.5%
37.7%
27.8%
25.4%
29.8%
21.4%
30.3%
28.0%
25.5%
26.6%
31.1%
29.0%
28.4%
27.9%
27.8%
28.1%
28.1%
20.4%
27.9%
37.4%
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO SOBRE INGRESO ANUAL
2005 2010 2013 2014

21. @CONSUMIENDO - @RADDARCKG 21
7.9%
7.3%
8.4%
6.4%
9.2%
8.3%
7.6%
7.8%
9.5%
8.1%
8.6%
8.6%
8.0%
8.3%
8.1%
8.1%
11.2%
10.3%
9.2%
11.1%
7.7%
11.8%
10.5%
9.5%
9.8%
12.1%
11.0%
10.9%
10.6%
10.4%
10.6%
10.5%
7.2%
10.5%
14.7%
12.7%
11.3%
13.9%
9.3%
14.3%
12.9%
11.6%
12.1%
14.7%
13.5%
13.2%
12.9%
12.7%
13.0%
13.0%
8.7%
12.9%
18.1%
12.6%
11.2%
13.7%
9.0%
14.0%
12.7%
11.3%
11.9%
14.4%
13.2%
12.9%
12.6%
12.6%
12.7%
12.7%
8.4%
12.6%
17.9%
PESO DEL SERVICIO DE DEUDA SOBRE INGRESO ANUAL
2005 2010 2013 2014

22. @CONSUMIENDO - @RADDARCKG 22
27.4%
25.4%
29.0%
22.1%
31.9%
28.7%
26.4%
27.0%
33.1%
28.0%
30.0%
29.7%
27.8%
28.7%
28.2%
19.9%
28.1%
39.0%
24.4%
21.7%
26.3%
18.2%
27.8%
24.9%
22.5%
23.1%
28.5%
26.1%
25.8%
25.1%
24.6%
25.1%
24.9%
17.1%
24.8%
34.8%
23.1%
20.4%
25.3%
16.8%
25.8%
23.5%
21.1%
22.0%
26.7%
24.5%
24.0%
23.4%
23.1%
23.6%
23.5%
15.9%
23.4%
32.8%
23.4%
20.8%
25.4%
16.6%
25.9%
23.6%
20.9%
22.1%
26.7%
24.6%
24.0%
23.5%
23.4%
23.6%
23.6%
15.7%
23.5%
33.3%
INGRESO DISPONIBLE DE LOS HOGARES
2005 2010 2013 2014

23. 15,000
16,000
17,000
18,000
19,000
20,000
21,000
22,000
23,000
1,800
2,300
2,800
3,300
3,800
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
Jul-Sep
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
GENERACIÓN DE EMPLEO EN COLOMBIA
Agricultura, pesca, ganadería, caza y silvicultura Industria manufacturera Ocupados Total Nacional
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 23

24. 25.0%
26.8%
29.1%
31.5%
32.5% 32.6%
9.84% 9.95%
11.15%
12.07% 11.59%11.68%
7.0%
17.0%
27.0%
37.0%
May-09Jun-09Jul-09Aug-09Sep-09Oct-09Nov-09Dec-09Jan-10Feb-10Mar-10Apr-10May-10Jun-10Jul-10Aug-10Sep-10Oct-10Nov-10Dec-10Jan-11Feb-11Mar-11Apr-11May-11Jun-11Jul-11Aug-11Sep-11Oct-11Nov-11Dec-11Jan-12Feb-12Mar-12Apr-12May-12Jun-12Jul-12Aug-12Sep-12Oct-12Nov-12Dec-12Jan-13Feb-13Mar-13Apr-13May-13Jun-13Jul-13Aug-13Sep-13Oct-13Nov-13Dec-13Jan-14Feb-14Mar-14Apr-14May-14Jun-14Jul-14Aug-14Sep-14Oct-14Nov-14Dec-14
PESO DE LA DEUDA VS SERVICIO DE
DEUDA
PESO DE LA DEUDA EN EL INGRESO 12 MESES DE LOS HOGARES
PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES
20.61%
19.08%
18.23%
19.05%
20.04%
19.76%
10.00%
20.00%
May-09Jun-09Jul-09Aug-09Sep-09Oct-09Nov-09Dec-09Jan-10Feb-10Mar-10Apr-10May-10Jun-10Jul-10Aug-10Sep-10Oct-10Nov-10Dec-10Jan-11Feb-11Mar-11Apr-11May-11Jun-11Jul-11Aug-11Sep-11Oct-11Nov-11Dec-11Jan-12Feb-12Mar-12Apr-12May-12Jun-12Jul-12Aug-12Sep-12Oct-12Nov-12Dec-12Jan-13Feb-13Mar-13Apr-13May-13Jun-13Jul-13Aug-13Sep-13Oct-13Nov-13Dec-13Jan-14Feb-14Mar-14Apr-14May-14Jun-14Jul-14Aug-14Sep-14Oct-14Nov-14Dec-14
INGRESO DISPONIBLE SOBRE EL
INGRESO DE LOS HOGARES
INGRESO DISPONIBLE SOBRE EL INGRESO DE LOS HOGARES
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 24

25. TASA CREDITO DE CONSUMO,
17.89%
TASA BANREP, 4.50%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
15.00%
16.00%
17.00%
18.00%
19.00%
20.00%
21.00%
22.00%
23.00%
24.00%
25.00% May-…
Jun-09
Jul-09
Aug-09
Sep-09
Oct-09
Nov-09
Dec-09
Jan-10
Feb-10
Mar-10
Apr-10
May-…
Jun-10
Jul-10
Aug-10
Sep-10
Oct-10
Nov-10
Dec-10
Jan-11
Feb-11
Mar-11
Apr-11
May-…
Jun-11
Jul-11
Aug-11
Sep-11
Oct-11
Nov-11
Dec-11
Jan-12
Feb-12
Mar-12
Apr-12
May-…
Jun-12
Jul-12
Aug-12
Sep-12
Oct-12
Nov-12
Dec-12
Jan-13
Feb-13
Mar-13
Apr-13
May-…
Jun-13
Jul-13
Aug-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dec-13
Jan-14
Feb-14
Mar-14
Apr-14
May-…
Jun-14
Jul-14
Aug-14
Sep-14
Oct-14
Nov-14
Dec-14
EA%
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 25

26. 1. El Dólar vale más.
2. Los importados son más caros.
3. El comprador entra en efecto manada.
4. Los productos locales son más baratos.
5. La industria local aprovechara para producir mas y general mas empleo.
6. El comprador queda en un momento de prudencia esperando si el cambio
es permanente o temporal.
7. Si es temporal esperan el reajuste.
8. Si es permanente cambian sus decisiones de compra, por capacidad de
compra y de endeudamiento.
9. El mercado se ajusta al cambio, bajo el marco de las expectativas de
mediano plazo.
10. Un año después el efecto base desaparece y se da un nuevo entorno.
¿EN QUÉ CAMBIO EN ENTORNO? = LA LISTA DE EXCUSAS
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 26

27. 10,860.73
MUNDO, 13,445.54
9,513.26
LATINOAMERICA,
11,632.99
8,125.84
COLOMBIA, 10,393.44
-
2,000.00
4,000.00
6,000.00
8,000.00
10,000.00
12,000.00
14,000.00
16,000.00
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2018
PERCAPITA EN DÓLARES
Fuente: FONDO MONETARIO INTERNACIONAL
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 27

28. 201.09
MUNDO, 248.95
235.46
LATINOAMERICA, 287.92
334.49
COLOMBIA, 427.84
-
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
300.00
350.00
400.00
450.00
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2018
SI EN 1999 EL PIB DE CADA PERSONA ERA DE 100 DOLARES, ¿HOY DE CUANTO ES?
INDICE DEL PIB PERCAPITA EN DOLARES
Fuente: FONDO MONETARIO INTERNACIONAL
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 28

29. @CONSUMIENDO - @RADDARCKG 29
7.9% 7.7% 6.5% 6.2%
7.9% 6.3% 7.0% 7.7%
13.6%
14.1%
12.7% 11.2%
4.1%
4.0%
3.7%
3.6%
4.4% 5.6%
6.2% 6.9%
11.6% 11.9%
12.0% 12.0%
6.4% 6.8% 7.4% 7.3%
19.2% 19.1% 19.5% 19.7%
16.8% 15.9% 15.5% 15.3%
8.4% 8.5% 9.2% 9.8%
2000 2005 2010 2013P R
PIB COLOMBIA
Total Impuestos 1
Actividades de servicios sociales,
comunales y personales
Establecimientos financieros,
seguros, actividades inmobiliarias y
servicios a las empresas
Transporte, almacenamiento y
comunicaciones
Comercio, reparación, restaurantes
y hoteles
Construcción
Suministro de electricidad, gas y
agua
Industrias manufactureras
Explotación de minas y canteras
Agricultura, ganadería, caza,
silvicultura y pesca
7.4% 7.6% 6.1% 5.8%
3.1% 2.4% 4.6% 5.1%
23.6% 27.1%
22.7%
18.7%
2.7%
2.3%
2.0%
2.3%
6.7%
6.5%
10.1%
13.7%
9.1%
9.2% 9.0% 9.0%
5.1%
5.9% 6.1% 6.7%
13.8%
12.1% 12.4% 12.6%
11.6% 9.9% 9.4% 9.3%
16.5% 17.1% 17.3% 17.7%
2 0 0 0 2005 2010 2013P R
PIB SANTANDER

30. IPC, 1.9%
Desempleo, 9.6%
INDICE DE MISERIA,
11.5%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
45.0%
1957
1959
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009
2011
2013
MEJORA DE CALIDAD DE VIDA
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 30

31. @CONSUMIENDO - @RADDARCKG 31
2.64%
2.66%
2.68%
2.70%
2.72%
2.74%
2.76%
2.78%
2.80%
2.82%
6.40%
6.50%
6.60%
6.70%
6.80%
6.90%
7.00%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
APORTES A LA ECONOMIA NACIONAL
PIB SANTANDER COMO PORCENTAJE DEL PIB NACIONAL COMPRAS DE LOS HOGARES DE BUCARAMANGA COMO PORCENTAJE DEL TOTAL

32. @CONSUMIENDO - @RADDARCKG 32
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
PEREIRA 14.8 11.8 13.7 20.2 18.8 14.9 15.5 11.8 11.8
CUCUTA 9.2 7.5 8.5 11.8 14.7 13.4 14.7 12.9 11.6
CALI 10.8 10.2 12.6 12.7 12.9 14.2 13.2 11.6 11.3
VILLAVICENCIO 11.5 10.4 9.4 10.7 11.7 9.6 11.0 10.7 9.8
MEDELLIN 12.3 10.6 12.6 14.2 12.6 11.3 11.4 9.6 9.8
NEIVA 11.1 13.8 12.9 11.9 10.2 11.2 10.1 9.3
PASTO 13.1 12.6 13.6 17.2 14.6 10.9 11.2 9.8 9.3
PROMEDIO 12.7 10.4 11.6 13.3 12.7 10.9 11.1 10.1 9.2
MANIZALEZ 13.6 10.5 14.3 15.7 15.6 10.7 10.1 10.9 9.2
BUCARAMANGA 12.9 7.8 7.7 8.6 10.8 9.1 7.7 7.7 8.1
CARTAGENA 16.6 12.5 11.4 13.8 8.8 9.6 9.2 9.5 7.8
BOGOTA 11.0 9.1 9.3 11.0 8.6 8.7 8.5 7.9 7.7
BARRANQUILLA 14.2 9.5 10.5 9.0 9.3 8.1 8.4 8.0 7.4
MONTERIA 12.7 12.1 13.3 14.9 14.6 10.7 11.8 10.2 7.0
5.0
7.0
9.0
11.0
13.0
15.0
17.0
19.0
21.0
INDICE DE MISERIA

33. 33

34. 244
246
245
247
246
243
244
246 246 246
249
245 245
247
243
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
DÍAS LABORALES
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 34

35. @CONSUMIENDO - @RADDARCKG 35

36. @CONSUMIENDO - @RADDARCKG 36

37. SUPUESTOS DE FORECAST
La inflación de 2014 será mayor que la de 2013.
El aumento del SMLV será mayor que el de 2013.
El crecimiento del empleo será menor.
Existirán presiones sobre el tipo de cambio.
El gasto publico en Construcción perderá dinámica.
EVENTOS A PREPARAR
El Plan de Desarrollo se debate en Marzo de 2015.
Los presupuestos distritales y departamentales se congelan en Abril de 2015 por ley de garantías.
Copa América en Chile junio y julio.
Se da el ajuste de declaración de Renta.
La campaña electoral por Bogotá será muy mediática y posiblemente agresiva.
TEMAS TRANSVERSALES
Entrada del grupo 2 y 3 de NIIF.
Proceso de Paz.
Demandas de Nicaragua por Plataforma Continental.
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 37

38. -4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
Jan-06
Apr-06
Jul-06
Oct-06
Jan-07
Apr-07
Jul-07
Oct-07
Jan-08
Apr-08
Jul-08
Oct-08
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Jan-10
Apr-10
Jul-10
Oct-10
Jan-11
Apr-11
Jul-11
Oct-11
Jan-12
Apr-12
Jul-12
Oct-12
Jan-13
Apr-13
Jul-13
Oct-13
Jan-14
Apr-14
Jul-14
Oct-14
Jan-15
Apr-15
Jul-15
Oct-15
VARIACION ANUAL DE COMPRAS DE LOS HOGARES 2014 - 2015
OBSERVADO ESTIMADO MAXIMO MINIMO NACIONAL
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 38

39. 3.9%
5.3%
7.3%
4.1%
5.3%
7.2%
5.9%
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN
PESOS CORRIENTES
39@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 39

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4.0%
3.3%
3.9%
5.4% 5.3% 5.2% 5.3%
6.8%
7.4% 7.6%
7.3%
3.8%
4.1%
4.8%
4.1%
5.0%
5.4% 5.5% 5.3%
7.4% 7.3%
6.6%
7.2%
6.0% 5.9%
5.6%
5.9%
BAJO MEDIO ALTO PROMEDIO
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN PESOS CORRIENTES
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
4.4%
5.4%
6.8%
3.8%
5.0%
7.4%
6.0%
4.0%
5.3%
7.4%
4.1%
5.4%
7.3%
5.9%
3.3%
5.2%
7.6%
4.8%
5.5%
6.6%
5.6%
3.9%
5.3%
7.3%
4.1%
5.3%
7.2%
5.9%
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN PESOS CORRIENTES
BAJO MEDIO ALTO PROMEDIO
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 40

41. 4.2%
4.1%
1.2%
5.1%
3.7%
1.9%
3.5%
5.0%
5.6%
5.1%
4.3%
5.5%
4.8%
4.8%
5.0%
6.1%
6.4%
7.6%
6.8%
7.6%
8.2%
8.8%
7.2%
8.6%
3.9%
4.0%
4.8%
4.1%
4.7%
4.1%
4.5%
4.1%
4.9%
5.6%
5.2%
6.2%
6.5%
6.9%
5.1%
5.2%
8.0%
7.2%
5.3%
8.1%
7.8%
8.0%
6.2%
6.5%
7.0%
5.4%
4.2%
6.0%
6.1%
7.8%
5.2%
5.2%
002-ALIMENTOS (G ) 223-VIVIENDA (G ) 341-VESTUARIO Y
CALZADO (G )
421-SALUD (G ) 469-EDUCACIÓN (G ) 516-CULTURA
DIVERSION Y
ESPARCIMIENTO (G )
571-TRANSPORTE Y
COMUNICACIONES (G )
637-GASTOS VARIOS
(G )
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN PESOS CORRIENTES
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
4.2%
5.6%
6.4%
3.9%
4.9%
8.0%
7.0%
4.1%
5.1%
7.6%
4.0%
5.6%
7.2%
5.4%
1.2%
4.3%
6.8%
4.8%
5.2%
5.3%
4.2%
5.1%
5.5%
7.6%
4.1%
6.2%
8.1%
6.0%
3.7%
4.8%
8.2%
4.7%
6.5%
7.8%
6.1%
1.9%
4.8%
8.8%
4.1%
6.9%
8.0%
7.8%
3.5%
5.0%
7.2%
4.5%
5.1%
6.2%
5.2%
5.0%
6.1%
8.6%
4.1%
5.2%
6.5%
5.2%
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN PESOS CORRIENTES
002-ALIMENTOS (G ) 223-VIVIENDA (G ) 341-VESTUARIO Y CALZADO (G )
421-SALUD (G ) 469-EDUCACIÓN (G ) 516-CULTURA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (G )
571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G ) 637-GASTOS VARIOS (G )
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 41

42. 3.8%
4.4%
3.5%
4.7%
3.3%
4.0%
5.0%
4.1%
4.5%
4.7%
4.5%
4.7%
3.9%
4.0%
3.9%
5.7%
5.0%
5.5%
5.1%
4.6%
4.4%
5.4%
5.3%
4.8%
5.3%
4.7%
5.4%
5.2%
5.2%
5.3%
7.7%
7.5%
7.5%
7.2%
7.1%
6.6%
7.5%
6.7%
5.7%
8.2%
7.0%
7.5%
7.1%
7.2%
7.3%
4.4%
4.8%
4.2%
4.2%
3.9%
3.9%
4.2%
3.9%
3.1%
4.1%
3.9%
4.2%
4.0%
3.9%
4.1%
5.4%
5.3%
5.6%
5.1%
5.1%
4.8%
5.2%
5.3%
4.7%
4.6%
4.9%
5.4%
5.3%
5.4%
5.3%
7.0%
6.9%
7.4%
7.1%
7.1%
6.7%
7.9%
7.2%
6.4%
6.4%
6.7%
7.0%
7.2%
7.3%
7.2%
6.1%
5.9%
6.1%
5.7%
6.1%
5.6%
7.1%
5.6%
4.6%
5.7%
5.3%
5.2%
6.0%
5.8%
5.9%
MEDELLIN BARRANQUILLA BOGOTA CARTAGENA MANIZALEZ MONTERIA NEIVA VILLAVICENCIO PASTO CUCUTA PEREIRA BUCARAMANGA CALI RESTO NACIONAL NACIONAL
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN PESOS CORRIENTES
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
3.8%
5.7%
7.7%
4.4%
5.4%
7.0%
6.1%
4.4%
5.0%
7.5%
4.8%
5.3%
6.9%
5.9%
3.5%
5.5%
7.5%
4.2%
5.6%
7.4%
6.1%
4.7%
5.1%
7.2%
4.2%
5.1%
7.1%
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3.3%
4.6%
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3.9%
5.1%
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6.1%
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4.4%
6.6%
3.9%
4.8%
6.7%
5.6%
5.0%
5.4%
7.5%
4.2%
5.2%
7.9%
7.1%
4.1%
5.3%
6.7%
3.9%
5.3%
7.2%
5.6%
4.5%
4.8%
5.7%
3.1%
4.7%
6.4%
4.6%
4.7%
5.3%
8.2%
4.1%
4.6%
6.4%
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4.5%
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7.0%
3.9%
4.9%
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5.3%
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4.2%
5.4%
7.0%
5.2%
3.9%
5.2%
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7.2%
6.0%
4.0%
5.2%
7.2%
3.9%
5.4%
7.3%
5.8%
3.9%
5.3%
7.3%
4.1%
5.3%
7.2%
5.9%
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN PESOS CORRIENTES
MEDELLIN BARRANQUILLA BOGOTA CARTAGENA MANIZALEZ MONTERIA NEIVA VILLAVICENCIO PASTO CUCUTA PEREIRA BUCARAMANGA CALI RESTO NACIONAL NACIONAL
42@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 42

43. RETOS PARA 2015
Desaceleración Mundial.
Gasto público contraído.
Más productos y marcas en el
mercado.
Una inflación creciente.
Menor creación de empleo.
Tasas de interés al alza.
No se ve un fin de la guerra de
promociones.
Un comprador mas prudente.
43@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 43

44. 44@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

45. 45
Compra
menos
Comprar
lo mismo
Comprar
mejor de
lo mismo
Comprar
cosas
deseadas
Consumir
menos
Consumir
lo mismo
Consumir
mejor
Consumir
mas
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

46. 46
VERGUENZA
#1-FIN DE LA
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

47. 47
CANALES
#2 – CAMBIO DE
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

48. 48
MISMO
#3 – POR LO
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

49. 49
PRETAIL
#4 – MAS
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

50. 50
DE USADO
#5 – MERCADO
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

51. 51
SACHETS
#6 – MENOS
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

52. 52
DOMICILIOS
#7 – MAS
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

53. 53
EDUCADO
#8 – CONSUMO
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

54. 54
#9 - COLOMBIANIZACIÓN
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

55. 55
PREMIUM
#10 – CONSUMO
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

56. 56
LUJO
#11 – LLEGO EL
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG

57. & OTRA
UN CAMBIO DE
ENTORNO
UNA COSA ES
UNA CRISIS
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 57

58. DEJEMOS UN
MEJOR PAIS PARA
NUESTROS HIJOS
Y UNOS GRANDES
HIJOS PARA
NUESTRO PAIS.
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 58

59. & AHORA
SOY UN
COLOMBIANISTA
SOY UN
COLOMBIADOR
@CONSUMIENDO - @RADDARCKG 59

60. Nuestro objetivo en RADDAR:
CONSUMIDORES FELICES
GRACIAS POR AYUDARNOS A HACER ESTO POSIBLE
60