Model biaya adalah metode untuk menghitung semua pengeluaran dalam pengembangan produk dan analisis biaya sangat penting dalam rekayasa nilai. Life Cycle Cost (LCC) digunakan untuk mengevaluasi semua biaya selama umur produk, yang mencakup biaya hulu, produksi, dan hilir, serta membantu dalam pengambilan keputusan terkait biaya dan manfaat. Penerapan LCC dapat meningkatkan kesadaran biaya, memaksimalkan pendapatan, dan memahami prosedur yang terkait dengan manajemen biaya.